银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年 10 月 25 日
第 1 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银华中证内地资源指数分级(场内简称:银华资源)
交易代码 161819
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 8 日
报告期末基金份额总额 3,072,947,538.93 份
本基金力争对中证内地资源主题指数进行有效跟踪,并力争将本基
金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控投资目标
制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以内,以实现基金资产的长
期增值。
本基金采用完全复制法,按照成份股在中证内地资源主题指数中的
组成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合、跟踪中证内地资源
主题指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进
行相应调整。
当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以
及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证内地资源主题指数的效果
投资策略 可能带来影响,导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人
可以根据市场情况,采取合理措施,在合理期限内进行适当的处理
和调整,力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 85%,投资于中证内地
资源主题指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%;
现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净
值的 5%。
第 2 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告
95%×中证内地资源主题指数收益率 + 5%×商业银行人民币活期存业绩比较基准
款利率(税后)。
本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。
从本基金所分离的两类基金份额来看,银华金瑞份额具有低风险、风险收益特征
收益相对稳定的特征;银华鑫瑞份额具有高风险、高预期收益的特
征。
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属三级基金简称 银华金瑞 银华鑫瑞 银华资源
下属三级基金交易代码 150059 150060 161819下属三级基金报告期末
1,168,655,837.00 份 1,752,983,757.00 份 151,307,944.93 份基金份额总额
下属三级基金的风险收 低风险、收益相对稳 较高风险、较高预期
高风险、高预期收益。
益特征 定。 收益。
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 )
1.本期已实现收益 -33,209,595.65
2.本期利润 93,811,815.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0327
4.期末基金资产净值 1,981,267,770.27
5.期末基金份额净值 0.645注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率标 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 4.88% 1.62% 3.67% 1.79% 1.21% -0.17%
第 3 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定:本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 85%,投资于中证内地资源主题指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职日期 离任日期
年限
硕士学位。2008 年 9 月至 2009
年 3 月任职大成基金管理有限公
本基金的 2012 年 9 月 司助理金融工程师。2009 年 3 月
马君女士 - 4.5 年
基金经理 4日 加盟银华基金管理有限公司,曾
担任研究员及基金经理助理职
务。具有从业资格。国籍:中国。
第 4 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。
第 5 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内,我们运用自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件,将本基金的跟踪误差控制在合理水平。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.645 元,本报告期份额净值增长率为 4.88%,同期业绩比较基准收益率为 3.67%。报告期内,本基金日均跟踪误差控制在 0.35%之内,年化跟踪误差控制在 4%之内。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013 年三季度 A 股市场呈现了震荡缓慢上行的过程,季度末小幅上涨。宏观经济层面,三季度初银行股释放完短期流动性危机之后,基本面没有继续恶化的变化,企业层面极低的库存状况保证了工业生产在三季度的继续反弹,同时基于对政府改革的乐观预期以及对于传媒科技股的高预期,市场出现剧烈下跌后的反弹回涨,以科技股、传媒股为首的创业板一路领涨屡创新高。
展望四季度,海外方面,QE 的退出是大概率的事情,政策面,现在的市场位置已经对于政策改革红利的乐观预期反应比较充分,但 11 月份的十八届三中全会和年底的政治局会议使得政治面同样存在变数。从企业的基本面来看,9 月末库存水平已经出现了一定的累积,我们判断库存水平出于中性的位置,四季度的工业生产状况虽较难判断,但不会对经济产生负面的影响。从市场总需求看,三季度末的工业企业库存压力并不大,部分可选消费品行业的需求有超出市场预期,总需求并未出现拐点,行业间会有分化。从股票市场的供需角度来看,IPO 的重启是四季度 A 股市场的风险点。综上所述,四季度市场的走向将很大程度上受到政策预期的影响,我们持相对谨慎的看法。
对于资源行业来说,随着美国经济的走好,将带动美元走强,那么以美元资产定价的资产就会出现弱势走势,加之国内经济的弱复苏状态,国内经济增长不会再有较高的 GDP 增长率,这些都制约着对资源类股票的长期看好。随着资源类股票的下跌,市场对于这一基本面的悲观预期已然反应,四季度反弹性的投资机会还需紧密关注美元走势和资源类产品库存和价格情况。
第 6 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,802,072,611.56 90.78
其中:股票 1,802,072,611.56 90.78
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 174,052,584.19 8.77
6 其他资产 8,966,522.10 0.45
7 合计 1,985,091,717.85 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,165,335,215.68 58.82
C 制造业 530,088,401.16 26.76
电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 106,648,994.72 5.38
第 7 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告
合计 1,802,072,611.56 90.965.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 601088 中国神华 11,814,314 196,944,614.38 9.94
2 600111 包钢稀土 5,205,714 146,801,134.80 7.41
3 600256 广汇能源 11,297,563 106,648,994.72 5.38
4 601857 中国石油 12,497,097 97,977,240.48 4.95
5 600028 中国石化 19,755,835 87,715,907.40 4.43
6 601899 紫金矿业 28,308,104 73,601,070.40 3.71
7 600547 山东黄金 2,548,598 56,502,417.66 2.85
8 600489 中金黄金 5,271,858 51,453,334.08 2.60
9 600362 江西铜业 2,973,369 48,138,844.11 2.43
10 000983 西山煤电 5,644,410 46,679,270.70 2.365.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合注:本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。
第 8 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,776,315.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,995,268.01
4 应收利息 25,211.12
5 应收申购款 5,169,727.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,966,522.105.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。
第 9 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 银华金瑞 银华鑫瑞 银华资源
报告期期初基金份额总额 593,437,099.00 890,155,650.00 210,296,245.39
报告期期间基金总申购份额 - - 1,735,921,265.25
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 356,862,720.71
报告期期间基金拆分变动份额 575,218,738.00 862,828,107.00 -1,438,046,845.00
报告期期末基金份额总额 1,168,655,837.00 1,752,983,757.00 151,307,944.93注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金募集的文件
9.1.2《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金招募说明书》
9.1.3《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金合同》
9.1.4《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金托管协议》
9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
第 10 页 共 11 页
银华中证内地资源指数分级 2013 年第 3 季度报告9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。
银华基金管理有限公司
2013 年 10 月 25 日
第 11 页 共 11 页
点击查看>>  附件