长城基金管理有限公司
关于修改旗下43只基金基金合同及托管协议的公告
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》（以下简称“《规定》”），对已经成立或已获核准但尚未完成募集的开放式基金，原基金合同内容不符合该《规定》的，应当在《规定》施行之日起6个月内，修改基金合同并公告。长城基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经与各基金托管人协商一致，并报监管机构备案，对旗下43只基金的基金合同和托管协议相关条款进行了修订。各基金的基金合同修改详见附件修订对照表，托管协议涉及基金合同修订内容已进行相应修改。
本次修订内容符合《规定》和相关法律法规的要求、符合基金合同的约定。
修改后的《基金合同》、《托管协议》自2018年4月1日起生效。本公司将
在今后发布的招募说明书(更新)中相应更新相关内容。
投资者可拨打本公司客户服务电话（400-8868-666）或登录本公司网站（www.ccfund.com.cn）咨询相关情况。
风险提示:本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表现,基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险,敬请投资者认真阅读基金的相关法律文件,并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。
特此公告。
长城基金管理有限公司
2018年3月23日
附件：43只基金基金合同修订对照表
一、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 11、《运作办法》：指中国证监会 11、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、中国证监会：指中国证券监督管 12、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
46、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
47、基金资产估值：指计算评估基金 13、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
48、指定媒介：指中国证监会指定的 47、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 48、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
49、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
50、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
51、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
3、赎回金额的计算及处理方式：本 3、赎回金额的计算及处理方式：本
基金赎回金额的计算详见《招募说明 基金赎回金额的计算详见《招募说明
书》。本基金的赎回费率由基金管理人决 书》。本基金的赎回费率由基金管理人决
定，并在招募说明书中列示。赎回金额为 定，并在招募说明书中列示，其中，对持
按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金 续持有期少于7日的投资者收取不低于
份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单 1.5%的赎回费。赎回金额为按实际确认的
位为元。上述计算结果均按四舍五入方 有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣
法，保留到小数点后2位，由此产生的收 除相应的费用，赎回金额单位为元。上述
益或损失由基金财产承担。 计算结果均按四舍五入方法，保留到小数
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 点后2位，由此产生的收益或损失由基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 财产承担。
基金份额时收取。赎回费用应根据相关规 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
定按照比例归入基金财产，未归入基金财 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
产的部分用于支付登记费和其他必要的手 基金份额时收取。赎回费用应根据相关规
续费。 定按照比例归入基金财产，未归入基金财
6、本基金的申购费率、申购份额具 产的部分用于支付登记费和其他必要的手
体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体 续费，其中，对持续持有期少于7日的投
的计算方法和收费方式由基金管理人根据 资者收取的赎回费全额计入基金财产。
基金合同的规定确定，并在招募说明书中 6、本基金的申购费率、申购份额具
列示。基金管理人可以在基金合同约定的 体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体
范围内调整费率或收费方式，并最迟应于 的计算方法和收费方式由基金管理人根据
新的费率或收费方式实施日前依照《信息 基金合同的规定确定，并在招募说明书中
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。列示。基金管理人可以在基金合同约定的
范围内调整费率或收费方式，并最迟应于
7. 基金管理人可以在不违背法律法 新的费率或收费方式实施日前依照《信息
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
市场情况制定基金促销计划，针对投资者
定期或不定期地开展基金促销活动。在基 7. 基金管理人可以在不违背法律法
金促销活动期间，基金管理人可以按中国 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
证监会要求履行必要手续后，对基金投资 市场情况制定基金促销计划，针对投资者
者适当调整基金申购费率、调低赎回费 定期或不定期地开展基金促销活动。在基
率。 金促销活动期间，基金管理人可以按中国
…… 证监会要求履行必要手续后，对基金投资
者适当调整基金申购费率、调低赎回费
率。
8.当发生大额申购或赎回情形时，基
金管理人可以在履行适当程序后，采用摆
动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
4、基金管理人接受某笔或某些申购 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
申请可能会影响或损害现有基金份额持有 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
人利益时。 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
5、基金资产规模过大，使基金管理 申购申请。
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 ……
对基金业绩产生负面影响，或其他损害现 4、基金管理人接受某笔或某些申购
有基金份额持有人利益的情形。 申请可能会影响或损害现有基金份额持有
6、法律法规规定或中国证监会认定 人利益或对存量基金份额持有人利益构成
的其他情形。 潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、5、6项情形之 5、基金管理人接受某笔或者某些申
一且基金管理人决定暂停申购时，基金管 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
暂停申购公告。如果投资人的申购申请被避50%集中度的情形时，基金管理人有权
拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
人。在暂停申购的情况消除时，基金管理 该等申购申请。
人应及时恢复申购业务的办理。 6、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，或其他损害现
有基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项情形之
一且基金管理人决定暂停申购时，基金管
理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登
暂停申购公告。如果投资人的申购申请被
全部或部分拒绝，被拒绝的申购款项将退
还给投资人。在暂停申购的情况消除时，
基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2个开放日以 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
认为有必要，可暂停接受基金的赎回申 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回款项，但不得超过20个工作日，并应 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
当在指定媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2个开放日以
上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人
认为有必要，可暂停接受基金的赎回申
请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎
回款项，但不得超过20个工作日，并应
当在指定媒介上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
基金的投资组合比例为：本基金投资 基金的投资组合比例为：本基金投资
组合中股票投资比例为基金资产的0%- 组合中股票投资比例为基金资产的0%-
95%。本基金现金或者到期日在一年以内 95%。本基金现金或者到期日在一年以内
的政府债券的投资比例合计不低于基金资 的政府债券的投资比例合计不低于基金资
产净值的5%。 产净值的5%，其中，现金类资产不包括
…… 结算备付金、存出保证金、应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（2）本基金现金或者到期日在一年 （2）本基金现金或者到期日在一年
以内的政府债券的投资比例合计不低于基 以内的政府债券的投资比例合计不低于基
金资产净值的5%； 金资产净值的5%，其中，现金类资产不
…… 包括结算备付金、存出保证金、应收申购
因证券市场波动、上市公司合并、基 款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 ……
基金投资比例不符合上述规定投资比例 （18）本基金管理人管理的全部开放
的，基金管理人应当在10个交易日内进 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
外。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
…… 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（19）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（21）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
……
除上述第（2）、（12）、（19）、
（20）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、相关法律法规以及监管部门有相 5、当本基金发生大额申购或赎回情
关规范的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
监管部门最新规定估值。 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
…… 估值的公平性。
6、相关法律法规以及监管部门有相
关规范的，从其规定。如有新增事项，按
监管部门最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
他情形。
……
第十八部分 （六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
基金的信息 报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
披露 …… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25.本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26.中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25.本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.中国证监会规定的其他事项。
二、长城久泰沪深300指数证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 为保护基金投资者合法权益，明确基 为保护基金投资者合法权益，明确基
金合同当事人的权利与义务，规范长城久 金合同当事人的权利与义务，规范长城久
泰沪深300指数证券投资基金的运作，依 泰沪深300指数证券投资基金的运作，依
照1997年11月14日经国务院批准发布照1997年11月14日经国务院批准发布
的《证券投资基金管理暂行办法》（以下 的《证券投资基金管理暂行办法》（以下
简称《暂行办法》）、2000年10月8日 简称《暂行办法》）、2000年10月8日
中国证券监督管理委员会（以下简称“中 中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）发布的《开放式证券投资基 国证监会”）发布的《开放式证券投资基
金试点办法》(以下简称《试点办法》)及 金试点办法》(以下简称《试点办法》)、
其它有关规定，在平等自愿、诚实信用和 《公开募集开放式证券投资基金流动性风
充分保护基金投资者合法权益的原则的基 险管理规定》（以下简称《流动性风险规
础上，特订立《长城久泰沪深300指数证 定》）及其它有关规定，在平等自愿、诚
券投资基金基金合同》（以下简称“基金 实信用和充分保护基金投资者合法权益的
合同”或“本基金合同”）。 原则的基础上，特订立《长城久泰沪深
…… 300指数证券投资基金基金合同》（以下
简称“基金合同”或“本基金合同”）。
……
二、释义 …… ……
《试点办法》：指2000年10月8日 《试点办法》：指2000年10月8日
由中国证监会发布并施行的《开放式证券 由中国证监会发布并施行的《开放式证券
投资基金试点办法》 投资基金试点办法》
中国证监会：指中国证券监督管理委 《流动性风险规定》：指中国证监会
员会 2017年8月31 日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
估值或基金资产估值：指计算评估基 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
金资产和负债的价值，以确定基金资产净 不时做出的修订
值和基金份额净值的过程 中国证监会：指中国证券监督管理委
公开说明书：指本基金成立后每六个 员会
月公告一次的有关基金简介、基金投资组 ……
合公告、基金经营业绩、重要变更事项和 估值或基金资产估值：指计算评估基
其它按法律规定应披露事项的说明书 金资产和负债的价值，以确定基金资产净
…… 值和基金份额净值的过程
流动性受限资产：指由于法律法规、
监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期
日在10 个交易日以上的逆回购与银行定
期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行
人债务违约无法进行转让或交易的债券等
摆动定价机制：指当开放式基金遭遇
大额申购赎回时，通过调整基金份额净值
的方式，将基金调整投资组合的市场冲击
成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待
公开说明书：指本基金成立后每六个
月公告一次的有关基金简介、基金投资组
合公告、基金经营业绩、重要变更事项和
其它按法律规定应披露事项的说明书
……
十、基金的申 （六）申购与赎回的数额限制 （六）申购与赎回的数额限制
购和赎回 …… ……
3、基金管理人可根据市场情况，调 3、基金管理人可根据市场情况，调
整对首次申购金额和赎回份额的数量限 整对首次申购金额和赎回份额的数量限
制，调整前的3个工作日基金管理人必须 制，调整前的3个工作日基金管理人必须
在至少一种中国证监会的指定媒体上刊登 在至少一种中国证监会的指定媒体上刊登
公告并报中国证监会备案； 公告并报中国证监会备案；
4、申购份额、余额的处理方式：申 4、当接受申购申请对存量基金份额
购的有效份额为按实际确认的申购金额在 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
扣除相应的费用后，以当日基金份额净值 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
为基准计算，保留到小数点后两位，小数 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
点两位以后的部分四舍五入，舍去部分所 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
代表的资产归基金所有； 护存量基金份额持有人的合法权益，具体
…… 规定请参见相关公告；
54、申购份额、余额的处理方式：申
购的有效份额为按实际确认的申购金额在
扣除相应的费用后，以当日基金份额净值
为基准计算，保留到小数点后两位，小数
点两位以后的部分四舍五入，舍去部分所
代表的资产归基金所有；
……
十、基金的申 （七）申购份额与赎回支付金额的计 （七）申购份额与赎回支付金额的计
购和赎回 算方式 算方式
…… ……
4、本基金的申购费用由基金申购人 4、本基金的申购费用由基金申购人
承担，不列入基金资产，用于市场推广、 承担，不列入基金资产，用于市场推广、
销售等各项费用。基金赎回费用由赎回人 销售等各项费用。基金赎回费用由赎回人
承担，所收取赎回费的10%归入基金资 承担，对持续持有期少于7日的投资者需
产，其余部分作为注册登记费和其他手续 收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎
费支出。 回费全额计入基金财产；对持续持有期不
5、本基金的申购费率最高不超过 少于7日的投资者，所收取赎回费的
1.5%，赎回费率最高不超过0.5%。本基 10%归入基金资产，其余部分作为注册登
金的实际执行费率由基金管理人决定。本 记费和其他手续费支出。
基金的申购费率和赎回费率在最新的招募 5、本基金的申购费率最高不超过
说明书或公开说明书中列示。基金管理人 1.5%，对持续持有期少于7日的投资者收
认为需要调整费率时，如果没有超过上述 取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期
费率限额的，基金管理人可以自行调整， 不少于7日的投资者收取的赎回费率最高
基金管理人必须于新的费率开始实施日前 不超过0.5%。本基金的实际执行费率由
的3个工作日在至少一种中国证监会指定 基金管理人决定。本基金的申购费率和赎
的媒体上刊登公告；如果超过上述费率限 回费率在最新的招募说明书或公开说明书
额的，必须召开持有人大会，修改基金合 中列示。基金管理人认为需要调整费率
同。 时，如果没有超过上述费率限额的，基金
…… 管理人可以自行调整，基金管理人必须于
新的费率开始实施日前的3个工作日在至
少一种中国证监会指定的媒体上刊登公
告；如果超过上述费率限额的，必须召开
持有人大会，修改基金合同。
6、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后 ，采
用摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
十、基金的申 （九）巨额赎回的认定及处理方式 （九）巨额赎回的认定及处理方式
购和赎回 …… ……
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
②部分延期赎回：…… ②部分延期赎回：……
（2）巨额赎回的公告：…… ③若本基金发生巨额赎回且单个基金
份额持有人的赎回申请超过上一日基金总
份额的20%，基金管理人有权先行对该单
个基金份额持有人超出20%的赎回申请实
施延期办理，而对该单个基金份额持有人
20%以内（含20%）的赎回申请与其他基
金份额持有人的赎回申请，基金管理人可
以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎
回份额占比情况决定全额赎回或部分延期
赎回。所有延期的赎回申请与下一开放日
赎回申请一并处理，无优先权并以下一开
放日的基金份额净值为基础计算赎回金
额，以此类推，直到全部赎回为止。具体
见相关公告。
（2）巨额赎回的公告：……
十、基金的申 （十）拒绝或暂停申购、赎回的情形 （十）拒绝或暂停申购、赎回的情形
购和赎回 及处理方式 及处理方式
1、除出现如下情形，基金管理人不 1、除出现如下情形，基金管理人不
得拒绝或暂停基金投资者的申购申请： 得拒绝或暂停基金投资者的申购申请：
…… ……
（5）基金管理人认为会有损于现有 （5）基金管理人认为会有损于现有
基金持有人利益的其他申购； 基金持有人利益的其他申购；
（6）法律、法规规定或中国证监会 （6）基金管理人接受某笔或者某些
认定的其它可暂停申购的情形。 申购申请有可能导致单一投资者持有基金
2、除下列情形外，基金管理人不得 份额的比例达到或者超过50%，或者变相
拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请： 规避50%集中度的情形时，基金管理人有
…… 权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接
（3）因市场剧烈波动或其它原因而 受该等申购申请；
出现连续巨额赎回，导致本基金的现金支 （7）当前一估值日基金资产净值
付出现困难； 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
（4）法律、法规规定或中国证监会 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
认定的其它情形。 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
…… 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
申请；
（86）法律、法规规定或中国证监会
认定的其它可暂停申购的情形。
2、除下列情形外，基金管理人不得
拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请：
……
（3）因市场剧烈波动或其它原因而
出现连续巨额赎回，导致本基金的现金支
付出现困难；
（4）当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项；
（54）法律、法规规定或中国证监会
认定的其它情形。
……
十六、基金的 （五）投资策略 （五）投资策略
投资管理 1、资产配置策略 1、资产配置策略
…… ……
在正常情况下，本基金投资于股票的 在正常情况下，本基金投资于股票的
比例为基金净资产的90~95%,现金或者到 比例为基金净资产的90~95%,现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金净 期日在一年以内的政府债券不低于基金净
资产的5%。 资产的5%，其中，现金类资产不包括结
…… 算备付金、存出保证金、应收申购款。
（六）投资范围 ……
在正常情况下，本基金投资于股票的 （六）投资范围
比例为基金净资产的90~95%,现金或者到 在正常情况下，本基金投资于股票的
期日在一年以内的政府债券不低于基金净 比例为基金净资产的90~95%,现金或者到
资产的5%。 期日在一年以内的政府债券不低于基金净
…… 资产的5%，其中，现金类资产不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款。
……
十六、基金的 （九）投资组合 （九）投资组合
投资管理 …… ……
3、本基金在全国银行间同业市场中 3、本基金在全国银行间同业市场中
的债券回购最长期限为1年，债券回购到 的债券回购最长期限为1年，债券回购到
期后不得展期； 期后不得展期；
4、遵守中国证监会规定的其他比例 4、本基金管理人管理的全部开放式
限制。 基金(包括开放式基金以及处于开放期的
…… 定期开放基金)持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通
股票的15%；本基金管理人管理的全部投
资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的开放式基金以及中国证监会认
定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
5、本基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停
牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
6、本基金与私募类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要
求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致。
74、遵守中国证监会规定的其他比例
限制。
……
二十、基金资 （四）估值方法 （四）估值方法
产估值 …… ……
3、权证估值方法： 3、权证估值方法：
…… ……
(3)国家有最新规定的，按其规定进 (3)国家有最新规定的，按其规定进
行估值。 行估值。
4、如基金管理人或基金托管人发现 4、当本基金发生大额申购或赎回情
基金估值违反基金合同订明的估值方法、 形时，基金管理人可以在履行适当程序
程序及相关法律法规的规定或者未能充分 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
维护基金份额持有人利益时，应立即通知 基金估值的公平性。
对方，共同查明原因，双方协商解决。 54、如基金管理人或基金托管人发现
…… 基金估值违反基金合同订明的估值方法、
程序及相关法律法规的规定或者未能充分
维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
……
二十、基金资 （六）暂停估值的情形 （六）暂停估值的情形
产估值 …… ……
4、如出现基金管理人认为属于紧急 4、如出现基金管理人认为属于紧急
事故的任何情况，会导致基金管理人不能 事故的任何情况，会导致基金管理人不能
出售或评估基金资产的； 出售或评估基金资产的；
5、中国证监会和基金合同认定的其 5、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
65、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
二十四、基金 （四）定期报告 （四）定期报告
的信息披露 …… ……
4、基金份额净值每个开放日公告一 4、基金份额净值每个开放日公告一
次，披露公告截止日前1个开放日的基金 次，披露公告截止日前1个开放日的基金
份额净值。 份额净值。
…… 5、基金管理人应当在基金年度报告
（五）临时报告与公告 和半年度报告中披露基金组合资产情况及
…… 其流动性风险分析等。
13、基金暂停申购和赎回； 6、报告期内出现单一投资者持有基
14、基金资产估值方法的变更； 金份额达到或超过基金总份额20%的情
15、基金费用的调整； 形，为保障其他投资者的权益，基金管理
…… 人应当在基金定期报告“影响投资者决策
的其他重要信息”项下披露该投资者的类
别、报告期末持有份额及占比、报告期内
持有份额变化情况及产品的特有风险，中
国证监会认定的特殊情形除外。
……
（五）临时报告与公告
……
13、基金暂停申购和赎回；
14、基金发生涉及基金申购、赎回事
项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
1514、基金资产估值方法的变更；
16、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
1715、基金费用的调整；
……
三、长城货币市场证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分前 为保护基金投资者合法权益，明确 为保护基金投资者合法权益，明确
言和释义 《长城货币市场基金基金合同》（以下简 《长城货币市场基金基金合同》（以下简
前言 称 “本合同”、或《基金合同》）当事称 “本合同”、或《基金合同》）当事
人的权利与义务，规范长城货币市场基金 人的权利与义务，规范长城货币市场基金
运作，依照《中华人民共和国证券投资基 运作，依照《中华人民共和国证券投资基
金法》（以下简称《基金法》）、《公开 金法》（以下简称《基金法》）、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》（以下 募集证券投资基金运作管理办法》（以下
简称《运作办法》）、《证券投资基金销 简称《运作办法》）、《证券投资基金销
售管理办法》（以下简称《销售办 售管理办法》（以下简称《销售办
法》）、《证券投资基金信息披露管理办 法》）、《证券投资基金信息披露管理办
法》（以下简称《信息披露办法》）、 法》（以下简称《信息披露办法》）、
《货币市场基金监督管理办法》、《关于 《货币市场基金监督管理办法》、《关于
实施＜货币市场基金监督管理办法＞有关 实施＜货币市场基金监督管理办法＞有关
问题的规定》及其他有关规定，在自愿、 问题的规定》、《公开募集开放式证券投
公平、诚实信用、充分保护基金投资者及 资基金流动性风险管理规定》（以下简称
相关当事人的合法权益的原则基础上，特 《流动性风险规定》）及其他有关规定，
订立《基金合同》。 在自愿、公平、诚实信用、充分保护基金
…… 投资者及相关当事人的合法权益的原则基
础上，特订立《基金合同》。
……
第一部分前 …… ……
言和释义 《管理办法》：指《货币市场基金监 《管理办法》：指《货币市场基金监
释义 督管理办法》 督管理办法》
元：指中国法定货币人民币元 《流动性风险规定》：指中国证监会
…… 2017年8月31 日颁布、同年10月
基金资产计价：指计算评估基金资产 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
和负债的价值，以确定基金资产净值的过 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
程 不时做出的修订
指定媒体：指中国证监会指定的用以 元：指中国法定货币人民币元
进行信息披露的报纸和互联网网站 ……
…… 基金资产计价：指计算评估基金资产
和负债的价值，以确定基金资产净值的过
程
流动性受限资产：指由于法律法规、
监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期
日在10个交易日以上的逆回购与银行定
期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行
人债务违约无法进行转让或交易的债券
等；就本基金而言，指货币市场基金依法
可投资的符合前述条件的资产，但中国证
监会认可的特殊情形除外
指定媒体：指中国证监会指定的用以
进行信息披露的报纸和互联网网站
……
第三部分 二、基金托管人 二、基金托管人
《基金合 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
同》当事人及 …… ……
权利义务 法定代表人：吴建 法定代表人：李民吉吴建
…… ……
第八部分 五、申购与赎回的数额限制 五、申购与赎回的数额限制
基金的申购与 …… ……
赎回 4、基金管理人可以依照相关法律法 4、基金管理人可以依照相关法律法
规以及基金合同的约定，在特定市场条件 规以及基金合同的约定，在特定市场条件
下暂停或者拒绝接受一定金额以上的资金 下暂停或者拒绝接受一定金额以上的资金
申购，具体以基金管理人的公告为准。 申购，具体以基金管理人的公告为准。
5、基金管理人可根据市场情况，在 5、当接受申购申请对存量基金份额
法律法规允许的情况下，调整上述规定的 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
申购的金额和赎回的份额的数量限制，基 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
金管理人必须在调整前3个工作日至少在 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
报中国证监会备案。 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
…… 规定请参见相关公告。
65、基金管理人可根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述规定的
申购的金额和赎回的份额的数量限制，基
金管理人必须在调整前3个工作日至少在
一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并
报中国证监会备案。
……
第八部分 六、申购费用和赎回费用 六、申购费用和赎回费用
基金的申购与 …… ……
赎回 2、本基金一般情况下不收取赎回费 2、本基金一般情况下不收取赎回费
用，但当基金持有的现金、国债、中央银 用，但当基金持有的现金、国债、中央银
行票据、政策性金融债券以及5个交易日 行票据、政策性金融债券以及5个交易日
内到期的其他金融工具占基金资产净值的 内到期的其他金融工具占基金资产净值的
比例合计低于5%且偏离度为负时，为确 比例合计低于5%且偏离度为负时，为确
保基金平稳运作，避免诱发系统性风险， 保基金平稳运作，避免诱发系统性风险，
对当日单个基金份额持有人申请赎回基金 对当日单个基金份额持有人申请赎回基金
份额超过基金总份额的1%以上的赎回申 份额超过基金总份额的1%以上的赎回申
请（超过基金总份额1%以上的部分）征 请（超过基金总份额1%以上的部分）征
收1%的强制赎回费用，并将上述赎回费收1%的强制赎回费用，并将上述赎回费
用全额计入基金资产。基金管理人与基金 用全额计入基金资产；当本基金前10名
托管人协商确认上述做法无益于基金利益 基金份额持有人的持有份额合计超过基金
最大化的情形除外。 总份额50%，且本基金投资组合中现金、
…… 国债、中央银行票据、政策性金融债券以
及5个交易日内到期的其他金融工具占基
金资产净值的比例合计低于10%且偏离度
为负时，基金管理人应当对当日单个基金
份额持有人超过基金总份额1%以上的赎
回申请（超过基金总份额1%以上的部
分）征收1%的强制赎回费用，并将上述
赎回费用全额计入基金财产。基金管理人
与基金托管人协商确认上述做法无益于基
金利益最大化的情形除外。
……
第八部分 九、拒绝或暂停申购、赎回的情况及 九、拒绝或暂停申购、赎回的情况及
基金的申购与 处理方式 处理方式
赎回 1、除出现如下情形，基金管理人不 1、除出现如下情形，基金管理人不
得拒绝或暂停基金投资者的申购申请： 得拒绝或暂停基金投资者的申购申请：
…… ……
(4)当影子定价确定的基金资产净值 (4)当影子定价确定的基金资产净值
与摊余成本法计算的基金资产净值的正偏 与摊余成本法计算的基金资产净值的正偏
离度绝对值0.5%时； 离度绝对值0.5%时；
(5) 法律、法规规定或中国证监会认 (5)基金管理人接受某笔或者某些申
定的其它可暂停申购的情形； 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
…… 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
发生上述（1）到（6）项暂停申购情避50%集中度的情形时，基金管理人有权
形时，基金管理人应当在指定媒体上刊登 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
暂停申购公告。 该等申购申请；
…… (6)当前一估值日基金资产净值
2、除下列情形外，基金管理人不得 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请： 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
…… 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
（6）当影子定价确定的基金资产净 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
值与摊余成本法计算的基金资产净值的负 申请；
偏离度绝对值连续两个交易日超过 （75）法律、法规规定或中国证监会
0.5%时，基金管理人决定履行适当程序终 认定的其它可暂停申购的情形；
止基金合同的。 ……
（7）法律、法规规定或中国证监会 发生上述（1）到（46）、（6）到
认定的其它情形。 （8）项暂停申购情形时，基金管理人应
…… 当在指定媒体上刊登暂停申购公告。
……
2、除下列情形外，基金管理人不得
拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请：
……
（6）当影子定价确定的基金资产净
值与摊余成本法计算的基金资产净值的负
偏离度绝对值连续两个交易日超过
0.5%时，基金管理人决定履行适当程序终
止基金合同的。
（7）当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
（87）法律、法规规定或中国证监会
认定的其它情形。
……
第八部分 十、巨额赎回的情形及处理方式 十、巨额赎回的情形及处理方式
基金的申购与 …… ……
赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分顺延赎回：…… （2）部分顺延赎回：……
（3）巨额赎回的公告：当发生巨额 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
赎回并顺延赎回时，基金管理人应立即向 基金份额持有人的赎回申请超过上一日基
中国证监会备案并在2日内通过指定媒 金总份额的20%，基金管理人有权先行对
体、基金管理人的公司网站或销售代理人 该单个基金份额持有人超出20%的赎回申
的网点刊登公告，并说明有关处理方法。 请实施延期办理，而对该单个基金份额持
…… 有人20%以内（含20%）的赎回申请与其
他基金份额持有人的赎回申请，基金管理
人可以根据基金当时的资产组合状况或巨
额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分
延期赎回。所有延期的赎回申请与下一开
放日赎回申请一并处理，无优先权并以下
一开放日的基金份额净值为基础计算赎回
金额，以此类推，直到全部赎回为止。具
体见相关公告。
（43）巨额赎回的公告：当发生巨额
赎回并顺延赎回时，基金管理人应立即向
中国证监会备案并在2日内通过指定媒
体、基金管理人的公司网站或销售代理人
的网点刊登公告，并说明有关处理方法。
……
第十二部分 七、禁止行为 七、禁止行为
基金的投资 …… ……
（三）本基金投资组合遵循如下的投 （三）本基金投资组合遵循如下的投
资限制 资限制
…… ……
（5）本基金投资于具有基金托管资 （5）本基金投资于具有基金托管资
格的同一商业银行的存款、同业存单，合 格的同一商业银行的存款、同业存单，合
计不得超过基金资产净值的20%；投资于 计不得超过基金资产净值的20%；投资于
不具有基金托管资格的同一商业银行的存 不具有基金托管资格的同一商业银行的存
款、同业存单，合计不得超过基金资产净 款、同业存单，合计不得超过基金资产净
值的5%； 值的5%；
（6）本基金投资于固定期限银行存 （6）本基金管理人管理的全部货币
款的比例不得超过基金资产净值的30%， 市场基金投资同一商业银行的银行存款及
但如果基金投资有存款期限，但协议中约 其发行的同业存单与债券，不得超过该商
定可以提前支取的银行存款，不受该比例 业银行最近一个季度末净资产的10%；
限制； （76）本基金投资于固定期限银行存
（7）现金、国债、中央银行票据、 款的比例不得超过基金资产净值的30%，
政策性金融债券占基金资产净值的比例合 但如果基金投资有存款期限，但协议中约
计不得低于5%； 定可以提前支取的银行存款，不受该比例
（8）现金、国债、中央银行票据、 限制；
政策性金融债券以及5个交易日内到期的 （87）现金、国债、中央银行票据、
其他金融工具占基金资产净值的比例合计 政策性金融债券占基金资产净值的比例合
不得低于10%； 计不得低于5%；
（9）到期日在10个交易日以上的逆 （98）现金、国债、中央银行票据、
回购、银行定期存款等流动性受限资产投 政策性金融债券以及5个交易日内到期的
资占基金资产净值的比例合计不得超过 其他金融工具占基金资产净值的比例合计
30%； 不得低于10%；
（10）本基金持有的同一(指同一信 （109）到期日在10个交易日以上的
用级别)资产支持证券的比例，不得超过 逆回购、银行定期存款等流动性受限资产
该资产支持证券规模的10％；本基金持 投资占基金资产净值的比例合计不得超过
有的全部资产支持证券，其市值不得超过 30%；
基金资产净值的20％；本基金管理人管 （11）当本基金前10名份额持有人
理的全部基金投资于同一原始权益人的各 的持有份额合计超过基金总份额的
类资产支持证券，不得超过其各类资产支 50%时，本基金投资组合的平均剩余期限
持证券合计规模的10％；本基金应投资 不得超过60天，平均剩余存续期不得超
于信用级别评级为AAA以上(含AAA)的资过120天；投资组合中现金、国债、中央
产支持证券。基金持有资产支持证券期 银行票据、政策性金融债券以及5个交易
间，如果其信用等级下降、不再符合投资 日内到期的其他金融工具占基金资产净值
标准，应在评级报告发布之日起3个月内 的比例合计不得低于30%；
予以全部卖出； （12）当本基金前10名份额持有人
（11）法律法规及中国证监会规定的 的持有份额合计超过基金总份额的
其他比例限制。 20%时，本基金投资组合的平均剩余期限
由于市场波动或基金规模变动等基金 不得超过90天，平均剩余存续期不得超
管理人之外的原因导致的投资组合不符合过180天；投资组合中现金、国债、中央
上述约定的比例不在限制之内，但基金管 银行票据、政策性金融债券以及5个交易
理人应在10个交易日内进行调整，以达 日内到期的其他金融工具占基金资产净值
到标准，但中国证监会规定的特殊情形除 的比例合计不得低于20%；
外。法律法规另有规定的，从其规定。 （13）本基金投资于主体信用评级低
本基金已经持有的流动性资产比例不于AAA 的机构发行的金融工具占基金资
符合上述第（8）、（9）项规定的，应在 产净值的比例合计不得超过10%，其中单
新修订的《管理办法》施行之日起六个月 一机构发行的金融工具占基金资产净值的
内调整；本基金已经持有的金融工具及比 比例合计不得超过2%。前述金融工具包
例不符合新修订的《管理办法》规定的， 括债券、非金融企业债务融资工具、银行
应在新修订的《管理办法》施行之日起一 存款、同业存单、相关机构作为原始权益
年内调整；对于货币市场基金新投资的金 人的资产支持证券及中国证监会认定的其
融工具及比例，应自新修订的《管理办 他品种；
法》施行之日起即应符合要求。 本基金拟投资于主体信用评级低于
…… AA+的商业银行的银行存款与同业存单
的，应当经基金管理人董事会审议批准，
相关交易应当事先征得基金托管人的同
意，并作为重大事项履行信息披露程序。
（1410）本基金持有的同一(指同一
信用级别)资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的10％；本基金
持有的全部资产支持证券，其市值不得超
过基金资产净值的20％；本基金管理人
管理的全部基金投资于同一原始权益人的
各类资产支持证券，不得超过其各类资产
支持证券合计规模的10％；
（15）本基金应投资于信用级别评级
为AAA以上(含AAA)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等
级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（16）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的10%；因证券市场波动、基金规模变动
等基金管理人之外的因素致使基金不符合
前款所规定比例限制的，基金管理人不得
主动新增流动性受限资产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1811）法律法规及中国证监会规定
的其他比例限制。
除上述第（1）、（8）、（15）、
（16）、（17）项外，由于市场波动或基
金规模变动等基金管理人之外的原因导致
的投资组合不符合上述约定的比例不在限
制之内，但基金管理人应在10个交易日
内进行调整，以达到标准，但中国证监会
规定的特殊情形除外。法律法规另有规定
的，从其规定。
基金管理人应当在每个交易日
10:00前将本基金前一交易日前10名基
金份额持有人合计持有比例等信息报送基
金托管人，基金托管人依法履行投资监督
职责。
本基金已经持有的流动性资产比例不
符合上述第（98）、（109）项规定的，
应在新修订的《管理办法》施行之日起六
个月内调整；本基金已经持有的金融工具
及比例不符合新修订的《管理办法》规定
的，应在新修订的《管理办法》施行之日
起一年内调整；对于货币市场基金新投资
的金融工具及比例，应自新修订的《管理
办法》施行之日起即应符合要求。
……
第十四部分 七、暂停估值的情形 七、暂停估值的情形
基金资产估值 1、与本基金投资有关的证券交易场 1、与本基金投资有关的证券交易场
所遇法定节假日或因其它原因暂停营业 所遇法定节假日或因其它原因暂停营业
时； 时；
2、因不可抗力或其它情形致使基金 2、因不可抗力或其它情形致使基金
管理人无法准确评估基金资产价值时。 管理人无法准确评估基金资产价值时。；
…… 3、当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值。
……
第十八部分 二、基金运作信息披露 二、基金运作信息披露
基金的信息 …… ……
披露 8、基金定期报告应当在公开披露的 8、基金定期报告应当在公开披露的
第二个工作日，分别报中国证监会和基金 第二个工作日，分别报中国证监会和基金
管理人主要办公场所所在地中国证监会派 管理人主要办公场所所在地中国证监会派
出机构备案。 出机构备案。
报备应当采用电子文本和书面报告两 报备应当采用电子文本和书面报告两
种方式。 种方式。
9、基金发生重大事件，有关信息披 9、基金持续运作过程中，基金管理
露义务人应当在两日内编制临时报告书， 人应当在基金年度报告和半年度报告中披
予以公告，并在公开披露日分别报中国证 露基金组合资产情况及其流动性风险分析
监会和基金管理人主要办公场所所在地中 等。
国证监会派出机构备案。重大事件是指可 10、基金运作期间，如报告期内出现
能对基金份额持有人权益或者基金份额的 单一投资者持有基金份额达到或超过基金
价格产生重大影响的下列事件： 总份额20%的情形，为保障其他投资者的
…… 权益，基金管理人至少应当在基金定期报
（25）基金暂停接受申购、赎回申请 告“影响投资者决策的其他重要信息”项
后重新接受申购、赎回； 下披露该投资者的类别、报告期末持有份
（26）当“摊余成本法”计算的基金 额及占比、报告期内持有份额变化情况及
资产净值与“影子定价”确定的基金资产 产品的特有风险，中国证监会认定的特殊
净值的负偏离度绝对值达到0.25%或正负 情形除外。
偏离度绝对值达到0.5%时的情形； 11、基金管理人应当在本基金年度报
…… 告、半年度报告中，至少披露报告期末基
金前10 名份额持有人的类别、持有份额
及占总份额的比例等信息。
129、基金发生重大事件，有关信息
披露义务人应当在两日内编制临时报告
书，予以公告，并在公开披露日分别报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在
地中国证监会派出机构备案。重大事件是
指可能对基金份额持有人权益或者基金份
额的价格产生重大影响的下列事件：
……
（25）基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
（26）发生涉及基金申购、赎回事项
调整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
（27）本基金投资于主体信用评级低
于AA+的商业银行的银行存款与同业存
单；
（2826）当“摊余成本法”计算的基
金资产净值与“影子定价”确定的基金资
产净值的负偏离度绝对值达到0.25%或正
负偏离度绝对值达到0.5%时的情形；
……
四、长城消费增值混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 …… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国证券投资基金法》(以下简称 人民共和国证券投资基金法》(以下简称
“《基金法》”)、《公开募集证券投资 “《基金法》”)、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》(以下简称“《运作 基金运作管理办法》(以下简称“《运作
办法》”)、《证券投资基金销售管理办 办法》”)、《证券投资基金销售管理办
法》(以下简称“《销售办法》”)、《证 法》(以下简称“《销售办法》”)、《证
券投资基金信息披露管理办法》(以下简 券投资基金信息披露管理办法》(以下简
称“《信息披露办法》”)和其他有关法 称“《信息披露办法》”)、《公开募集
律法规。 开放式证券投资基金流动性风险管理规
…… 定》（以下简称“《流动性风险规
定》”）和其他有关法律法规。
……
二、释义 …… ……
《运作办法》 指中国证监会 《运作办法》指中国证监会2014年
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 7月7日颁布、同年8月8日实施的《公
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 开募集证券投资基金运作管理办法》及颁
法》及颁布机关对其不时做出的修订 布机关对其不时做出的修订
中国证监会 指中国证券监督管理委 《流动性风险规定》 指中国证监会
员会 2017年8月31 日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
基金资产估值 指计算评估基金资产 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
和负债的价值，以确定基金资产净值和基 不时做出的修订
金份额净值的过程 中国证监会 指中国证券监督管理委
指定媒体 指中国证监会指定的用以 员会
进行信息披露的报刊、互联网网站及其他 ……
媒体 流动性受限资产 指由于法律法规、
…… 监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期
日在10个交易日以上的逆回购与银行定
期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行
人债务违约无法进行转让或交易的债券等
基金资产估值 指计算评估基金资产
和负债的价值，以确定基金资产净值和基
金份额净值的过程
摆动定价机制 指当开放式基金遭遇
大额申购赎回时，通过调整基金份额净值
的方式，将基金调整投资组合的市场冲击
成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待
指定媒体 指中国证监会指定的用以
进行信息披露的报刊、互联网网站及其他
媒体
……
六、基金份额 (四)申购和赎回的金额 (四)申购和赎回的金额
的申购与赎回 …… ……
3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可以根据市场情况， 4、当接受申购申请对存量基金份额
在法律法规允许的情况下，调整上述规定 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
理人必须在调整前3个工作日在至少一种 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
指定媒体上刊登公告。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可以根据市场情况，
在法律法规允许的情况下，调整上述规定
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管
理人必须在调整前3个工作日在至少一种
指定媒体上刊登公告。
……
六、基金份额 (五)申购和赎回的价格、费用及其用 (五)申购和赎回的价格、费用及其用
的申购与赎回途 途
…… ……
8、赎回费用由赎回基金份额的基金 8、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，赎回费总额的25%归基 份额持有人承担，对持续持有期少于7日
金财产，75%用于支付注册登记费和其他 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
9、本基金的申购费率最高不超过 取的赎回费，赎回费总额的25%归基金财
1.2%，赎回费率最高不超过0.5%。本基 产，75%用于支付注册登记费和其他必要
金的申购费率、赎回费率、和收费方式由 的手续费。
基金管理人根据基金合同的规定确定，并 9、本基金的申购费率最高不超过
在招募说明书中列示。基金管理人可以在 1.2%，对持续持有期少于7日的投资者收
基金合同约定的范围内调整费率或收费方 取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期
式，基金管理人最迟应于新的费率或收费 不少于7日的投资者，赎回费率最高不超
方式实施日前3个工作日前在至少一种指过0.5%。本基金的申购费率、赎回费率
定媒体公告。。 和收费方式由基金管理人根据基金合同的
…… 规定确定，并在招募说明书中列示。基金
管理人可以在基金合同约定的范围内调整
费率或收费方式，基金管理人最迟应于新
的费率或收费方式实施日前3个工作日前
在至少一种指定媒体公告。
10、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 (六)拒绝或暂停申购的情形 (六)拒绝或暂停申购的情形
的申购与赎回 …… ……
3、发生本基金合同规定的暂停基金 3、发生本基金合同规定的暂停基金
资产估值情况。 资产估值情况。当前一估值日基金资产净
…… 值50%以上的资产出现无可参考的活跃市
6、法律法规规定或中国证监会认定 场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
的其他情形。 在重大不确定性时，经与基金托管人协商
如果投资人的申购申请被拒绝，被拒 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申 购申请。
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复 ……
申购业务的办理。 5、基金管理人认为接受某笔或某些
…… 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
持有人利益或对存量基金份额持有人利益
构成潜在重大不利影响时。
6、基金管理人接受某笔或者某些申
购申请有可能导致单一投资者持有基金份
额的比例达到或者超过50%，或者变相规
避50%集中度的情形时，基金管理人有权
对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
该等申购申请。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、4、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
六、基金份额 (七)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (七) 暂停赎回或延缓支付赎回款项的
的申购与赎回 情形 情形
…… ……
4、发生本基金合同规定的暂停基金 4、发生本基金合同规定的暂停基金
资产估值情况。 资产估值情况。当前一估值日基金资产净
…… 值50%以上的资产出现无可参考的活跃市
场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停接受基金赎
回申请或延缓支付赎回款项。
……
六、基金份额 (八)巨额赎回的情形及处理方式 (八)巨额赎回的情形及处理方式
的申购与赎回 …… ……
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分顺延赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
十二、基金的 （二）投资范围 （二）投资范围
投资 …… ……
基金投资组合中：股票投资比例为基 基金投资组合中：股票投资比例为基
金净资产的60%－95%；债券及短期金融 金净资产的60%－95%；债券及短期金融
工具的投资比例为基金净资产的5%- 工具的投资比例为基金净资产的5%-
40%。现金或者到期日在一年以内的政府 40%。现金或者到期日在一年以内的政府
债券为基金净资产的5%以上。 债券为基金净资产的5%以上，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款。
……
十二、基金的 （六）投资限制 （六）投资限制
投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（6）保持不低于基金资产净值5%的 （6）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
因证券市场波动、上市公司合并、基 出保证金、应收申购款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 （7）本基金管理人管理的全部开放
基金投资比例不符合上述(1)—(4)项规定 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
的投资比例的，基金管理人应当在10个 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
交易日内进行调整。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
…… 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（8）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（9）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（10）法律法规或中国证监会对上述
比例限制另有规定的，应从其规定。
……
除上述第（6）、（8）、（9）项
外，因证券市场波动、上市公司合并、基
金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金投资比例不符合上述规定的投资比例
的，基金管理人应当在10个交易日内进
行调整。
……
十四、基金资 （二）估值方法 （二）估值方法
产估值 …… ……
5、根据有关法律法规，基金资产净 5、当本基金发生大额申购或赎回情
值计算和基金会计核算的义务由基金管理 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
人承担。本基金的基金会计责任方由基金 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
管理人担任，因此，就与本基金有关的会 估值的公平性。
计问题，如经相关各方在平等基础上充分 6、根据有关法律法规，基金资产净
讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基 值计算和基金会计核算的义务由基金管理
金管理人对基金资产净值的计算结果对外 人承担。本基金的基金会计责任方由基金
予以公布。 管理人担任，因此，就与本基金有关的会
…… 计问题，如经相关各方在平等基础上充分
讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基
金管理人对基金资产净值的计算结果对外
予以公布。
……
十四、基金资 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形
产估值 …… ……
4、中国证监会认定的其它情形。 4、当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
5、中国证监会认定的其它情形。
……
十八、基金的 （八）基金年度报告、基金半年度报 （八）基金年度报告、基金半年度报
信息披露 告、基金季度报告 告、基金季度报告
…… ……
3、基金管理人应当在每个季度结束 3、基金管理人应当在每个季度结束
之日起15个工作日内，编制完成基金季 之日起15个工作日内，编制完成基金季
度报告，并将季度报告登载在指定报刊和 度报告，并将季度报告登载在指定报刊和
网站上。 网站上。
（九）临时报告与公告 4、基金管理人应当在基金年度报告
…… 和半年度报告中披露基金组合资产情况及
25.本基金暂停接受申购、赎回申请 其流动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 5、报告期内出现单一投资者持有基
26.中国证监会规定的其他事项。 金份额达到或超过基金总份额20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理
人应当在基金定期报告“影响投资者决策
的其他重要信息”项下披露该投资者的类
别、报告期末持有份额及占比、报告期内
持有份额变化情况及产品的特有风险，中
国证监会认定的特殊情形除外。
（九）临时报告与公告
……
25.本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.中国证监会规定的其他事项。
五、长城安心回报混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 …… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国证券投资基金法》(以下简称 人民共和国证券投资基金法》(以下简称
“《基金法》”)、《证券投资基金运作 “《基金法》”)、《证券投资基金运作
管理办法》(以下简称“《运作办法》 管理办法》(以下简称“《运作办法》
”)、《证券投资基金销售管理办法》(以 ”)、《证券投资基金销售管理办法》(以
下简称“《销售办法》”)、《证券投资 下简称“《销售办法》”)、《证券投资
基金信息披露管理办法》(以下简称 基金信息披露管理办法》(以下简称
“《信息披露办法》”)和其他有关法律 “《信息披露办法》”) 、《公开募集开
法规。 放式证券投资基金流动性风险管理规定》
…… （以下简称“《流动性风险规定》”）和
其他有关法律法规。
……
二、释义 …… ……
《流动性风险规定》：指中国证监会
2017年8月31日颁布、同年10月1日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流
动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
…… 做出的修订
流动性受限资产：指由于法律法规、
监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期
日在10 个交易日以上的逆回购与银行定
期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行
人债务违约无法进行转让或交易的债券等
摆动定价机制：指当开放式基金遭遇
大额申购赎回时，通过调整基金份额净值
的方式，将基金调整投资组合的市场冲击
成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待
……
六、基金份额 (四)申购和赎回的金额 (四)申购和赎回的金额
的申购与赎回 …… ……
3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可以根据市场情况， 4、当接受申购申请对存量基金份额
在法律法规允许的情况下，调整上述规定 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
理人必须在调整前3个工作日在至少一种 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
指定媒体上刊登公告。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益，具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可以根据市场情况，
在法律法规允许的情况下，调整上述规定
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管
理人必须在调整前3个工作日在至少一种
指定媒体上刊登公告。
……
六、基金份额 (五)申购和赎回的价格、费用及其用 (五)申购和赎回的价格、费用及其用
的申购与赎回途 途
…… ……
7、本基金的认购费用应在投资人认 7、本基金的认购费用应在投资人认
购基金份额时收取，不列入基金财产，主 购基金份额时收取，不列入基金财产，主
要用于本基金的市场推广、销售、注册登 要用于本基金的市场推广、销售、注册登
记等基金募集期发生的各项费用。 记等基金募集期发生的各项费用。
8、赎回费用由赎回基金份额的基金 8、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，赎回费总额的25%归基 份额持有人承担，对持续持有期少于7日
金财产，75%用于支付注册登记费和其他 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产；
必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者，赎回
9、本基金的申购费率最高不超过 费总额的25%归基金财产，75%用于支付
1.5%，赎回费率最高不超过0.5%。本基 注册登记费和其他必要的手续费。
金的申购费率、赎回费率和收费方式由基 9、本基金的申购费率最高不超过
金管理人根据基金合同的规定确定，并在 1.5%，对持续持有期少于7日的投资者收
招募说明书中列示。基金管理人可以在基 取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期
金合同约定的范围内调整费率或收费方式，不少于7日的投资者收取的赎回费率最高
基金管理人最迟应于新的费率或收费方式 不超过0.5%。本基金的申购费率、赎回
实施日前3个工作日前在至少一种指定媒 费率和收费方式由基金管理人根据基金合
体公告。 同的规定确定，并在招募说明书中列示。
…… 基金管理人可以在基金合同约定的范围内
调整费率或收费方式，基金管理人最迟应
于新的费率或收费方式实施日前3个工作
日前在至少一种指定媒体公告。
10、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 (六)拒绝或暂停申购的情形 (六)拒绝或暂停申购的情形
的申购与赎回 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、不可抗力。 1、不可抗力。
2、证券交易所交易时间非正常停市， 2、证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 值。
3、发生本基金合同规定的暂停基金 3、发生本基金合同规定的暂停基金
资产估值情况。 资产估值情况。
4、基金管理人、基金托管人、基金 4、基金管理人、基金托管人、基金
销售机构或注册登记机构的技术保障或人 销售机构或注册登记机构的技术保障或人
员支持等不充分。 员支持等不充分。
5、法律法规规定或中国证监会认定 5、当前一估值日基金资产净值
的其他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
如果投资人的申购申请被拒绝，被拒 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
申购业务的办理。 申请。
6、基金管理人接受某笔或者某些申
购申请有可能导致单一投资者持有基金份
额的比例达到或者超过50%，或者变相规
避50%集中度的情形时，基金管理人有权
对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
该等申购申请。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
如果投资人的申购申请被全部或部分
拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应
及时恢复申购业务的办理。
六、基金份额 (七)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (七)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
的申购与赎回 情形 情形
…… ……
4、发生本基金合同规定的暂停基金 4、发生本基金合同规定的暂停基金
资产估值情况。 资产估值情况。
5、法律法规规定或中国证监会认定 5、当前一估值日基金资产净值
的其他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
6、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
……
六、基金份额 (八)巨额赎回的情形及处理方式 (八)巨额赎回的情形及处理方式
的申购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
(2)…… (2)部分顺延赎回：……
…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
基金份额持有人的赎回申请超过上一日基
金总份额的20%，基金管理人有权先行对
该单个基金份额持有人超出20%的赎回申
请实施延期办理，而对该单个基金份额持
有人20%以内（含20%）的赎回申请与其
他基金份额持有人的赎回申请，基金管理
人可以根据基金当时的资产组合状况或巨
额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分
延期赎回。所有延期的赎回申请与下一开
放日赎回申请一并处理，无优先权并以下
一开放日的基金份额净值为基础计算赎回
金额，以此类推，直到全部赎回为止。具
体见相关公告。
……
七、基金合同 (二)基金托管人 (二)基金托管人
当事人及权利 名称：中国农业银行 名称：中国农业银行股份有限公司
义务 住所：北京市海淀区复兴路甲23号 住所：北京市东城区建国门内大街
办公地址：北京市西三环北路100 69号
号金玉大厦 法定代表人：周慕冰
法定代表人：杨明生 成立时间：2009年1月15日
组织形式：国有独资企业 批准设立机关和批准设立文号：中国
注册资金：361亿元人民币 银监会银监复[2009]13号
成立时间：1979年2月（恢复） 组织形式：股份有限公司
批准设立机关及批准设立文号：国务 注册资本：32,479,411.7万元人民
院国发（1979）056号 币
存续期间：持续经营 存续期间：持续经营
托管资格的批准文号：证监基字 基金托管资格批文及文号：中国证监
[1998]23号 会证监基字[1998]23号
十二、基金的 (二)投资范围 (二)投资范围
投资 …… ……
本基金投资组合的资产配置为：股票 本基金投资组合的资产配置为：股票
资产10%－85%，权证投资0%－3%，债券 资产10%－85%，权证投资0%－3%，债券
10%－85%，本基金保持不低于基金资产净 10%－85%，本基金保持不低于基金资产净
值5%的现金或者到期日在一年以内的政值5%的现金或者到期日在一年以内的政
府债券。 府债券，其中，现金类资产不包括结算备
…… 付金、存出保证金、应收申购款。
……
十二、基金的 (六)投资限制 (六)投资限制
投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
(4)本基金投资于股票资产的比例为 (4)本基金投资于股票资产的比例为
10%－85%；投资于权证的比例为0%－ 10%－85%；投资于权证的比例为0%－
3%；投资于债券的比例为10%－85%；保 3%；投资于债券的比例为10%－85%；
持不低于基金资产净值5%的现金或者到 （5）保持不低于基金资产净值5%的
期日在一年以内的政府债券。本基金投资 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
权证目前遵循下述投资比例限制：(a)本 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
基金在任何交易日买入权证的总金额，不 出保证金、应收申购款。
超过上一交易日基金资产净值的千分之五。 （6）本基金投资权证目前遵循下述
（b）本基金持有的全部权证，其市值不 投资比例限制：(a)本基金在任何交易日
超过基金资产净值的百分之三。（c）本 买入权证的总金额，不超过上一交易日基
基金管理人管理的全部基金持有的同一权 金资产净值的千分之五。（b）本基金持
证，不超过该权证的百分之十。若相关法 有的全部权证，其市值不超过基金资产净
律法规或监管部门取消上述限制，本基金 值的百分之三。（c）本基金管理人管理
不受上述限制； 的全部基金持有的同一权证，不超过该权
(5)基金财产参与股票发行申购，本 证的百分之十。若相关法律法规或监管部
基金所申报的金额不超过本基金的总资产，门取消上述限制，本基金不受上述限制；
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股 (75)基金财产参与股票发行申购，本
票公司本次发行股票的总量； 基金所申报的金额不超过本基金的总资产，
(6) 法律法规或监管部门取消上述限 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股
制，本基金不受上述限制。 票公司本次发行股票的总量；
…… （86）本基金管理人管理的全部开放
式基金(包括开放式基金以及处于开放期
的定期开放基金)持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（97）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（108）本基金与私募类证券资管产
品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资
质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致。
(119) 法律法规或监管部门取消上述
限制，本基金不受上述限制。
……
十四、基金资 （三）估值方法 （三）、估值方法
产估值 …… ……
4、其他有价证券等资产按国家有关 4、当本基金发生大额申购或赎回情
规定进行估值。 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
…… 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
5、其他有价证券等资产按国家有关
规定进行估值。
……
十四、基金资 (七)暂停估值的情形 (七)暂停估值的情形
产估值 …… ……
4、如出现基金管理人认为属于紧急 4、如出现基金管理人认为属于紧急
事故的任何情况，会导致基金管理人不能 事故的任何情况，会导致基金管理人不能
出售或评估基金资产的； 出售或评估基金资产的；
5、中国证监会和基金合同认定的其 5、当前一估值日基金资产净值
它情形。…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
6、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。……
十八、基金的 (八)基金年度报告、基金半年度报告、 (八)基金年度报告、基金半年度报告、
信息披露 基金季度报告 基金季度报告
…… ……
3、基金管理人应当在每个季度结束 3、基金管理人应当在每个季度结束
之日起15个工作日内，编制完成基金季 之日起15个工作日内，编制完成基金季
度报告，并将季度报告登载在指定报刊和 度报告，并将季度报告登载在指定报刊和
网站上。 网站上。
…… 4、基金管理人应当在基金年度报告
和半年度报告中披露基金组合资产情况及
其流动性风险分析等。
5、报告期内出现单一投资者持有基
金份额达到或超过基金总份额20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理
人应当在基金定期报告“影响投资者决策
的其他重要信息”项下披露该投资者的类
别、报告期末持有份额及占比、报告期内
持有份额变化情况及产品的特有风险，中
国证监会认定的特殊情形除外。
……
十八、基金的 (九)临时报告与公告 (九)临时报告与公告
信息披露 …… ……
15、基金收益分配事项； 15、基金收益分配事项；
16、管理费、托管费等费用计提标准、 16、基金发生涉及基金申购、赎回事
计提方式和费率发生变更； 项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
17、基金份额净值计价错误达基金份
额净值0.5%； 17、管理费、托管费等费用计提标准、
18、基金改聘会计师事务所； 计提方式和费率发生变更；
19、变更基金份额发售机构； 18、基金管理人采用摆动定价机制进
20、基金更换注册登记机构； 行估值；
21、本基金开始办理申购、赎回； 19、基金份额净值计价错误达基金份
22、本基金申购、赎回费率及其收费 额净值0.5%；
方式发生变更； 20、基金改聘会计师事务所；
23、本基金发生巨额赎回并延期支付； 21、变更基金份额发售机构；
22、基金更换注册登记机构；
24、本基金连续发生巨额赎回并暂停 23、本基金开始办理申购、赎回；
接受赎回申请； 24、本基金申购、赎回费率及其收费
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 方式发生变更；
后重新接受申购、赎回； 25、本基金发生巨额赎回并延期支付；
26、中国证监会规定的其他事项。
…… 26、本基金连续发生巨额赎回并暂停
接受赎回申请；
27、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
六、长城久富核心成长混合型证券投资基金基金合同修订对照表(LOF)
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 （一）订立《长城久富核心成长混合 （一）订立《长城久富核心成长混合
型证券投资基金（LOF）基金合同》（以 型证券投资基金（LOF）基金合同》（以
下简称“本基金合同”）的目的、依据和 下简称“本基金合同”）的目的、依据和
原则。 原则。
…… ……
（2）订立本基金合同的依据 （2）订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民 订立本基金合同的依据是《中华人民
共和国民法通则》、《中华人民共和国合 共和国民法通则》、《中华人民共和国合
同法》、《中华人民共和国证券投资基金 同法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》(以下简称“《基金法》”)、《公开 法》(以下简称“《基金法》”)、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》(以下 募集证券投资基金运作管理办法》(以下
简称“《运作办法》”)、《证券投资基 简称“《运作办法》”)、《证券投资基
金销售管理办法》(以下简称“《销售办 金销售管理办法》(以下简称“《销售办
法》”)、《证券投资基金信息披露管理 法》”)、《证券投资基金信息披露管理
办法》(以下简称“《信息披露办 办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规及相关规 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
定。 金流动性风险管理规定》（以下简称
…… “《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规及相关规定。
……
二、释义 …… ……
《信息披露办法》：指中国证监会 《信息披露办法》：指中国证监会
2004年6月8日颁布、同年7月1日实 2004年6月8日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金信息披露管理办 施的《证券投资基金信息披露管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订； 法》及颁布机关对其不时做出的修订；
元：指人民币元； 《流动性风险规定》：指中国证监会
…… 2017年8月31 日颁布、同年10月
基金份额净值：指计算日基金资产净 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
值除以计算日基金份额余额总数后得出的 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
基金份额的资产净值； 不时做出的修订；
基金财产估值：指计算评估基金财产 元：指人民币元；
和负债的价值，以确定基金资产净值和基 ……
金份额净值的过程； 基金份额净值：指计算日基金资产净
法律法规：指中华人民共和国现行有 值除以计算日基金份额余额总数后得出的
效的法律、行政法规、司法解释、地方法 基金份额的资产净值；
规、地方规章、部门规章及其他规范性文 流动性受限资产：指由于法律法规、
件以及对于该等法律法规的不时修改和补 监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
充； 价格予以变现的资产，包括但不限于到期
…… 日在10 个交易日以上的逆回购与银行定
期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行
人债务违约无法进行转让或交易的债券
等；
基金财产估值：指计算评估基金财产
和负债的价值，以确定基金资产净值和基
金份额净值的过程；
摆动定价机制：指当开放式基金遭遇
大额申购赎回时，通过调整基金份额净值
的方式，将基金调整投资组合的市场冲击
成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待；
法律法规：指中华人民共和国现行有
效的法律、行政法规、司法解释、地方法
规、地方规章、部门规章及其他规范性文
件以及对于该等法律法规的不时修改和补
充；
……
六、基金份额 （二）基金份额的申购与赎回 （二）基金份额的申购与赎回
的上市交易、 1、场内基金份额的申购与赎回 1、场内基金份额的申购与赎回
申购、赎回与 …… ……
转换 （4）申购与赎回的原则 （4）申购与赎回的原则
…… ……
③当日的申购与赎回申请可以在当日 ③当日的申购与赎回申请可以在当日
交易结束时间前撤销，在当日的交易时间 交易结束时间前撤销，在当日的交易时间
结束后不得撤销。 结束后不得撤销。
（5）申购和赎回的费用及其用途 ④当接受申购申请对存量基金份额持
…… 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
②赎回费用 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
本基金的赎回费率最高不超过3%， 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
在投资人赎回基金份额时收取，所收取的 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
赎回费25%归入基金财产，其余的用于支 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
付注册登记费及其他必要的手续费。具体 定请参见相关公告。
办理规则和赎回费用标准详见招募说明 （5）申购和赎回的费用及其用途
书。 ……
③基金管理人可以在基金合同规定的 ②赎回费用
范围内调整申购费用和赎回费用标准，调 本基金的赎回费率最高不超过3%，
整后的申购费用和赎回费用标准在最新的 其中，对持续持有期少于7日的投资者收
招募说明书中列示。上述费用标准如发生 取不低于1.5%的赎回费。赎回费用在投
变更，基金管理人最迟应于新的费用标准 资人赎回基金份额时收取，其中，对持续
实施日前3日内在至少一种中国证监会指 持有期少于7日的投资者收取的赎回费全
定的信息披露媒体公告。 额计入基金财产，对持续持有期不少于
…… 7日的投资者所收取的赎回费25%归入基
金财产，其余的用于支付注册登记费及其
他必要的手续费。具体办理规则和赎回费
用标准详见招募说明书。
③基金管理人可以在基金合同规定的
范围内调整申购费用和赎回费用标准，调
整后的申购费用和赎回费用标准在最新的
招募说明书中列示。上述费用标准如发生
变更，基金管理人最迟应于新的费用标准
实施日前3日内在至少一种中国证监会指
定的信息披露媒体公告。
④当发生大额申购或赎回情形时，基
金管理人可以在履行适当程序后，采用摆
动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 （二）基金份额的申购与赎回 （二）基金份额的申购与赎回
的上市交易、 …… ……
申购、赎回与 2、场外基金份额的申购与赎回 2、场外基金份额的申购与赎回
转换 …… ……
（5）申购、赎回的数额约定 （5）申购、赎回的数额约定
…… ……
③基金管理人可以规定单个基金份额 ③基金管理人可以规定单个基金份额
持有人累计持有的基金份额上限，具体规 持有人累计持有的基金份额上限，具体规
定请参见招募说明书。 定请参见招募说明书。
④基金管理人可根据市场情况，调整 ④当接受申购申请对存量基金份额持
申购金额、赎回份额及最低持有份额的数 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
量限制，基金管理人必须在调整的2日前 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
在中国证监会指定媒体上刊登公告并报中 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
国证监会备案。 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
（6）申购、赎回的费用 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
申购费用由投资者承担，不列入基金 定请参见相关公告。
财产，用于基金的市场推广、销售、注册 ⑤④基金管理人可根据市场情况，调
登记等各项费用，申购费率不超过5%。 整申购金额、赎回份额及最低持有份额的
赎回费用由投资者承担，其中25%计入基 数量限制，基金管理人必须在调整的2日
金财产，其余作为注册登记费和其他手续 前在中国证监会指定媒体上刊登公告并报
费，赎回费率不超过3%。 中国证监会备案。
…… （6）申购、赎回的费用
基金管理人可以在不违背法律法规规 申购费用由投资者承担，不列入基金
定及基金合同约定的情形下根据市场情况 财产，用于基金的市场推广、销售、注册
制定基金促销计划，针对以特定交易方式 登记等各项费用，申购费率不超过5%。
（如网上交易、电话交易等）等进行基金 赎回费用由投资者承担，其中对持续持有
交易的投资者定期或不定期地开展基金促 期少于7日的投资者收取的赎回费全额计
销活动。在基金促销活动期间，基金管理 入基金财产，对持续持有期不少于7日的
人可以按中国证监会要求履行必要手续 投资者收取的赎回费用的25%计入基金财
后，可以适当调低基金申购费率和基金赎 产，其余作为注册登记费和其他手续费，
回费率。 赎回费率不超过3%，其中对持续持有期
…… 少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎
回费。
……
基金管理人可以在不违背法律法规规
定及基金合同约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划，针对以特定交易方式
（如网上交易、电话交易等）等进行基金
交易的投资者定期或不定期地开展基金促
销活动。在基金促销活动期间，基金管理
人可以按中国证监会要求履行必要手续
后，可以适当调低基金申购费率和基金赎
回费率。
当发生大额申购或赎回情形时，基金
管理人可以在履行适当程序后，采用摆动
定价机制，以确保基金估值的公平性，具
体处理原则与操作规范遵循相关法律法规
以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 （二）基金份额的申购与赎回 （二）基金份额的申购与赎回
的上市交易、 …… ……
申购、赎回与 4、拒绝或暂停申购的情形及处理方 4、拒绝或暂停申购的情形及处理方
转换 式 式
…… ……
⑤基金管理人、基金托管人、基金代 ⑤基金管理人、基金托管人、基金代
销机构和登记注册机构的技术保障或人员 销机构和登记注册机构的技术保障或人员
支持等不充分； 支持等不充分；
⑥法律法规规定或中国证监会认定的 ⑥基金管理人接受某笔或者某些申购
其他情形。 申请有可能导致单一投资者持有基金份额
…… 的比例达到或者超过50%，或者变相规避
50%集中度的情形时，基金管理人有权对
该等申购申请进行部分确认或拒绝接受该
等申购申请；
⑦当前一估值日基金资产净值50%以
上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停接受基金申购申请；
⑧⑥法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
……
六、基金份额 （二）基金份额的申购与赎回 （二）基金份额的申购与赎回
的上市交易、 …… ……
申购、赎回与 5、暂停赎回或者延缓支付赎回款项 5、暂停赎回或者延缓支付赎回款项
转换 的情形及处理方式 的情形及处理方式
…… ……
③因市场剧烈波动或其他原因而出现 ③因市场剧烈波动或其他原因而出现
连续巨额赎回，导致本基金的现金支付出 连续巨额赎回，导致本基金的现金支付出
现困难； 现困难；
④法律、法规规定或中国证监会认定 ④当前一估值日基金资产净值50%以
的其他情形。 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
…… 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停接受基金赎回申请或
延缓支付赎回款项；
⑤④法律、法规规定或中国证监会认
定的其他情形。
……
六、基金份额 （二）基金份额的申购与赎回 （二）基金份额的申购与赎回
的上市交易、 …… ……
申购、赎回与 6、巨额赎回的情形及处理方式 6、巨额赎回的情形及处理方式
转换 …… ……
（2）巨额赎回的处理方式 （2）巨额赎回的处理方式
…… ……
②部分顺延赎回：…… ②部分顺延赎回：……
（3）巨额赎回的公告：…… ③若本基金发生巨额赎回且单个基金
…… 份额持有人的赎回申请超过上一日基金总
份额的20%，基金管理人有权先行对该单
个基金份额持有人超出20%的赎回申请实
施延期办理，而对该单个基金份额持有人
20%以内（含20%）的赎回申请与其他基
金份额持有人的赎回申请，基金管理人可
以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎
回份额占比情况决定全额赎回或部分延期
赎回。所有延期的赎回申请与下一开放日
赎回申请一并处理，无优先权并以下一开
放日的基金份额净值为基础计算赎回金
额，以此类推，直到全部赎回为止。具体
见相关公告。
（3）巨额赎回的公告：……
……
十五、基金的 （二）投资范围 （二）投资范围
投资 本基金投资于具有良好流动性的金融 本基金投资于具有良好流动性的金融
工具，包括国内依法发行并上市交易的公 工具，包括国内依法发行并上市交易的公
司股票、债券、权证、资产支持证券以及 司股票、债券、权证、资产支持证券以及
法律、法规或中国证监会允许基金投资的 法律、法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金投资组合的资产配 其他金融工具。本基金投资组合的资产配
置为：股票资产占基金总资产60%－ 置为：股票资产占基金总资产60%－
95%，债券占基金总资产0%－35%，权证 95%，债券占基金总资产0%－35%，权证
投资占基金资产净值0%－3%，本基金保 投资占基金资产净值0%－3%，本基金保
持不低于基金资产净值5%的现金或者到 持不低于基金资产净值5%的现金或者到
期日在一年以内的政府债券。本基金股票 期日在一年以内的政府债券，其中，现金
资产中，不低于80%的资金将投资于具有 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
核心成长优势的上市公司发行的股票。法 应收申购款。本基金股票资产中，不低于
律法规或监管机构以后允许基金投资的其 80%的资金将投资于具有核心成长优势的
他品种，基金管理人在履行适当程序后， 上市公司发行的股票。法律法规或监管机
可以将其纳入投资范围。 构以后允许基金投资的其他品种，基金管
…… 理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
……
十五、基金的 （七）投资禁止行为与限制 （七）投资禁止行为与限制
投资 …… ……
（2）基金投资组合比例限制 （2）基金投资组合比例限制
…… ……
7）基金的投资组合中保留的现金或 7）基金的投资组合中保留的现金或
者到期日在一年以内的政府债券的比例合 者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%； 计不低于基金资产净值的5%，其中，现
8）权证投资比例遵照相关法律法规 金类资产不包括结算备付金、存出保证
的规定执行； 金、应收申购款；
9）资产支持证券投资比例遵照相关 8）权证投资比例遵照相关法律法规
法律法规的规定执行； 的规定执行；
10）法律法规、基金合同及中国证监 9）资产支持证券投资比例遵照相关
会规定的其他比例限制。 法律法规的规定执行；
（3）法律法规或监管部门修改或取 10）本基金管理人管理的全部开放式
消上述限制规定时，本基金不受上述投资 基金(包括开放式基金以及处于开放期的
组合限制并相应修改限制规定。 定期开放基金)持有一家上市公司发行的
（八）投资组合比例调整 可流通股票，不得超过该上市公司可流通
基金管理人应当自基金合同生效之日 股票的15%；本基金管理人管理的全部投
起6个月内使基金的投资组合比例符合基 资组合持有一家上市公司发行的可流通股
金合同的约定。因证券市场波动、上市公 票，不得超过该上市公司可流通股票的
司合并、基金规模变动等基金管理人之外 30%；
的因素致使基金投资不符合基金合同约定 11）本基金主动投资于流动性受限资
的投资比例规定的，基金管理人应当在 产的市值合计不得超过本基金资产净值的
10个工作日内进行调整。法律法规另有 15%；因证券市场波动、上市公司股票停
规定时，从其规定。 牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
…… 素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
12）本基金与私募类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要
求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致；
1310）法律法规、基金合同及中国证
监会规定的其他比例限制。
（3）法律法规或监管部门修改或取
消上述限制规定时，本基金不受上述投资
组合限制并相应修改限制规定。
（八）投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日
起6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定。除第（七）条第（2）款
的第7）、11）、12）项外，因证券市场
波动、上市公司合并、基金规模变动等基
金管理人之外的因素致使基金投资不符合
基金合同约定的投资比例规定的，基金管
理人应当在10个工作日内进行调整。法
律法规另有规定时，从其规定。
……
十八、基金财 （四）估值方法 （四）估值方法
产估值 …… ……
3、权证估值方法： 3、权证估值方法：
…… ……
6、在任何情况下，基金管理人如采 6、在任何情况下，基金管理人如采
用上述估值方法对基金财产进行估值，均 用上述估值方法对基金财产进行估值，均
应被认为采用了适当的估值方法。但是， 应被认为采用了适当的估值方法。但是，
如基金管理人认为上述估值方法对基金财 如基金管理人认为上述估值方法对基金财
产进行估值不能客观反映其公允价值的， 产进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人在综合考虑市场各因素的基础 基金管理人在综合考虑市场各因素的基础
上，可根据具体情况与基金托管人商定 上，可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、基金管理人、基金托管人发现基 7、当本基金发生大额申购或赎回情
金估值违反《基金合同》订明的估值方 形时，基金管理人可以在履行适当程序
法、程序以及相关法律法规的规定或者未 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
能充分维护基金份额持有人利益时，发现 基金估值的公平性。
方应及时通知对方，以约定的方法、程序 87、基金管理人、基金托管人发现基
和相关法律法规的规定进行估值，以维护 金估值违反《基金合同》订明的估值方
基金份额持有人的利益。 法、程序以及相关法律法规的规定或者未
…… 能充分维护基金份额持有人利益时，发现
方应及时通知对方，以约定的方法、程序
和相关法律法规的规定进行估值，以维护
基金份额持有人的利益。
……
十八、基金财 （六）暂停估值的情形 （六）暂停估值的情形
产估值 …… ……
4、如出现基金管理人认为属于紧急 4、如出现基金管理人认为属于紧急
事故的任何情况，会导致基金管理人不能 事故的任何情况，会导致基金管理人不能
出售或评估基金资产的； 出售或评估基金资产的；
5、中国证监会和基金合同认定的其 5、当前一估值日基金资产净值
他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
65、中国证监会和基金合同认定的其
他情形。
……
二十二、基金 （三）定期报告 （三）定期报告
的信息披露 …… ……
基金合同生效不足2个月的，基金管 基金合同生效不足2个月的，基金管
理人可以不编制当期季度报告、半年度报 理人可以不编制当期季度报告、半年度报
告或者年度报告。 告或者年度报告。
…… 基金管理人应当在基金年度报告和半
（五）临时报告与公告 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
…… 动性风险分析等。
（25）基金暂停接受申购、赎回申请 报告期内出现单一投资者持有基金份
后重新接受申购、赎回； 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
（26）中国证监会规定的其他事项。 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
…… 在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
……
（五）临时报告与公告
……
（25）基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
（26）本基金发生涉及基金申购、赎
回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大
事项；
（27）基金管理人采用摆动定价机制
进行估值；
（2826）中国证监会规定的其他事
项。
……
七、长城品牌优选混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国证券投资基金法》(以下简称 人民共和国证券投资基金法》(以下简称
“《基金法》”)、《公开募集证券投资 “《基金法》”)、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》(以下简称“《运作 基金运作管理办法》(以下简称“《运作
办法》”)、《证券投资基金销售管理办 办法》”)、《证券投资基金销售管理办
法》(以下简称“《销售办法》”)、《证 法》(以下简称“《销售办法》”)、《证
券投资基金信息披露管理办法》(以下简 券投资基金信息披露管理办法》(以下简
称“《信息披露办法》”)和其他有关法 称“《信息披露办法》”)、《公开募集
律法规。 开放式证券投资基金流动性风险管理规
…… 定》（以下简称“《流动性风险规
定》”）和其他有关法律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12.《运作办法》：指中国证监会 12.《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13.中国证监会：指中国证券监督管 13.《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
50.基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日发售在外的基金份额总 其不时做出的修订
数 14.中国证监会：指中国证券监督管
51.基金资产估值：指计算评估基金 理委员会
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 ……
和基金份额净值的过程 51.基金份额净值：指计算日基金资
52.指定媒体：指中国证监会指定的 产净值除以计算日发售在外的基金份额总
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及数
其他媒体 52.流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
53.基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
54.摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
55.指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
第六部分 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3.基金管理人可以规定单个投资人累 3.基金管理人可以规定单个投资人累
计持有的基金份额上限，具体规定请参见 计持有的基金份额上限，具体规定请参见
招募说明书。 招募说明书。
4.基金管理人可以根据市场情况，在 4.当接受申购申请对存量基金份额持
法律法规允许的情况下，调整上述规定申 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
人必须在调整前依照《信息披露办法》的 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
会备案。 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
…… 定请参见相关公告。
5.基金管理人可以根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理
人必须在调整前依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监
会备案。
……
第六部分 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
8.赎回费用由赎回基金份额的基金份 8.赎回费用由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。不低于赎回费总额的 金份额时收取。对持续持有期少于7日的
25%应归基金财产，其余用于支付登记结 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
算费和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
9.本基金的申购费率最高不超过申购 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
金额的2%，赎回费率最高不超过赎回金 金财产，其余用于支付登记结算费和其他
额的0.5%。本基金的申购费率、赎回费 必要的手续费。
率和收费方式由基金管理人根据基金合同 9.本基金的申购费率最高不超过申购
的规定确定，并在招募说明书中列示。基 金额的2%，对持续持有期少于7日的投
金管理人可以在基金合同约定的范围内调 资者收取不低于1.5%的赎回费，对持续
整费率或收费方式，并最迟应于新的费率 持有期不少于7日的投资者，赎回费率最
或收费方式实施日3个工作日前依照《信 高不超过赎回金额的0.5%。本基金的申
息披露办法》的有关规定在指定媒体上公 购费率、赎回费率和收费方式由基金管理
告。 人根据基金合同的规定确定，并在招募说
10.基金管理人可以在不违反法律法 明书中列示。基金管理人可以在基金合同
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 约定的范围内调整费率或收费方式，并最
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 迟应于新的费率或收费方式实施日3个工
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 作日前依照《信息披露办法》的有关规定
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 在指定媒体上公告。
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 10.基金管理人可以在不违反法律法
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
费率。 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
…… 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
11.当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3.发生本基金合同规定的暂停基金资 3.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
4．基金管理人认为接受某笔或某些 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
申购申请可能会影响或损害其他基金份额 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
持有人利益时。 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
5．基金资产规模过大，使基金管理 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 申请。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4．基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害其他基金份额
6．法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述暂停申购情形时，基金管理 5、基金管理人接受某笔或者某些申
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。避50%集中度的情形时，基金管理人有权
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
及时恢复申购业务的办理。 该等申购申请。
…… 6、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
4.发生本基金合同规定的暂停基金资 4.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
……
第六部分 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过正常支付时间20个工作日， 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
并应当在指定媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过正常支付时间20个工作日，
并应当在指定媒体上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
第十二部分 (二)投资范围 (二)投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合的资产配置为：股票 本基金投资组合的资产配置为：股票
资产60%－95%，权证投资0%－3%，债券 资产60%－95%，权证投资0%－3%，债券
0%－35%，本基金保持不低于基金资产净 0%－35%，本基金保持不低于基金资产净
值5%的现金或者到期日在一年以内的政值5%的现金或者到期日在一年以内的政
府债券。本基金的股票投资主要集中在具 府债券，其中，现金类资产不包括结算备
有优势品牌并有成长空间的企业、有潜力 付金、存出保证金、应收申购款。本基金
成为优势品牌的企业及品牌延伸型企业等 的股票投资主要集中在具有优势品牌并有
三类具备品牌优势的上市公司，投资于具 成长空间的企业、有潜力成为优势品牌的
备品牌优势的上市公司的比例不低于本基 企业及品牌延伸型企业等三类具备品牌优
金股票资产的80%。 势的上市公司，投资于具备品牌优势的上
…… 市公司的比例不低于本基金股票资产的
80%。
……
第十二部分 (六)投资限制 (六)投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
(13)保持不低于基金资产净值百分之 (13)保持不低于基金资产净值百分之
五的现金或者到期日在一年以内的政府债 五的现金或者到期日在一年以内的政府债
券； 券，其中，现金类资产不包括结算备付金、
（14）法律法规或监管部门取消上述 存出保证金、应收申购款；
限制，本基金不受上述限制。 (14)本基金管理人管理的全部开放式
…… 基金(包括开放式基金以及处于开放期的
因证券市场波动、上市公司合并、基 定期开放基金)持有一家上市公司发行的
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 可流通股票，不得超过该上市公司可流通
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 股票的15%；本基金管理人管理的全部投
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 资组合持有一家上市公司发行的可流通股
应当在10个交易日内进行调整。 票，不得超过该上市公司可流通股票的
…… 30%；
(15)本基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停
牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，
基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资；
(16)本基金与私募类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要
求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致；
（17）法律法规或监管部门取消上述
限制，本基金不受上述限制。
……
除上述第（13）、（15）、（16）项
外，因证券市场波动、上市公司合并、基
金规模变动、股权分置改革中支付对价等
基金管理人之外的因素致使基金投资比例
不符合上述规定投资比例的，基金管理人
应当在10个交易日内进行调整。
……
第十四部分 (二)估值方法 (二)估值方法
基金资产估值 …… ……
6．根据有关法律法规，基金资产净 5、当本基金发生大额申购或赎回情
值计算和基金会计核算的义务由基金管理 形时，基金管理人可以在履行适当程序
人承担。本基金的基金会计责任方由基金 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
管理人担任，因此，就与本基金有关的会 基金估值的公平性。
计问题，如经相关各方在平等基础上充分 6、根据有关法律法规，基金资产净
讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基 值计算和基金会计核算的义务由基金管理
金管理人对基金资产净值的计算结果对外 人承担。本基金的基金会计责任方由基金
予以公布。 管理人担任，因此，就与本基金有关的会
…… 计问题，如经相关各方在平等基础上充分
讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基
金管理人对基金资产净值的计算结果对外
予以公布。
……
第十四部分 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
5.中国证监会和基金合同认定的其它 5．当前一估值日基金资产净值
情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
6．中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 (八)基金年度报告、基金半年度报 (八)基金年度报告、基金半年度报
基金的信息 告、基金季度报告 告、基金季度报告
披露 …… ……
5.基金定期报告应当在公开披露的第 5.基金定期报告应当在公开披露的第
二个工作日，分别报中国证监会和基金管 二个工作日，分别报中国证监会和基金管
理人主要办公场所所在地中国证监会派出 理人主要办公场所所在地中国证监会派出
机构备案。报备应当采用电子文本和书面 机构备案。报备应当采用电子文本和书面
报告两种方式。 报告两种方式。
（九）临时报告与公告 6.基金管理人应当在基金年度报告和
…… 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
27.中国证监会规定的其他事项。 流动性风险分析等。
7.报告期内出现单一投资者持有基金
份额达到或超过基金总份额20%的情形，
为保障其他投资者的权益，基金管理人应
当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
（九）临时报告与公告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、基金推出新业务或服务；
27、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
28、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
29、中国证监会规定的其他事项。
八、长城稳健增利债券型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 …… ……
2.订立本基金合同的依据是《中华人 2.订立本基金合同的依据是《中华人
民共和国合同法》(以下简称“《合同 民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《证 金法》(以下简称“《基金法》”)、《证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销 “《运作办法》”)、《证券投资基金销
售管理办法》(以下简称“《销售办 售管理办法》(以下简称“《销售办
法》”)、《证券投资基金信息披露管理 法》”)、《证券投资基金信息披露管理
办法》(以下简称“《信息披露办 办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
二、释义 …… ……
12．《运作办法》：指中国证监会 12．《运作办法》：指中国证监会
2004年6月29日颁布、同年7月1日实 2004年6月29日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金运作管理办法》及颁 施的《证券投资基金运作管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订 布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
51、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
52、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
53、指定媒体：指中国证监会指定的 52、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体 53、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
54、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
55、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
56、指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
六、基金份额 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
的申购与赎回 …… ……
3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可以根据市场情况， 4、当接受申购申请对存量基金份额
在法律法规允许的情况下，调整上述规定 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
理人必须在调整前依照《信息披露办 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
法》的有关规定在指定媒体上公告并报中 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
国证监会备案。 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
…… 规定请参见相关公告。
5、基金管理人可以根据市场情况，
在法律法规允许的情况下，调整上述规定
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管
理人必须在调整前依照《信息披露办
法》的有关规定在指定媒体上公告并报中
国证监会备案。
……
六、基金份额 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
的申购与赎回途 途
…… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付注册登 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
记费和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费率最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费率最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付注册登记费和
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 其他必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费率最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费率最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 法》的有关规定在指定媒体上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
的申购与赎回 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、证券交易所交易时间非正常停 2、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。 产净值。
3.发生本基金合同规定的暂停基金资 3、发生本基金合同规定的暂停基金
产估值情况。 资产估值情况。当前一估值日基金资产净
4、基金管理人认为接受某笔或某些值50%以上的资产出现无可参考的活跃市
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
持有人利益时。 在重大不确定性时，经与基金托管人协商
5、基金资产规模过大，使基金管理 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 购申请。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6、法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述暂停申购情形时，基金管理 5、基金管理人接受某笔或者某些申
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。避50%集中度的情形时，基金管理人有权
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
及时恢复申购业务的办理。 该等申购申请。
…… 6、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
六、基金份额 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
的申购与赎回 情形 情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2.证券交易所交易时间非正常停市， 2.证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 值。
3.连续两个或两个以上开放日发生巨 3.连续两个或两个以上开放日发生巨
额赎回。 额赎回。
…… 4、发生本基金合同规定的暂停基金
资产估值情况。当前一估值日基金资产净
值50%以上的资产出现无可参考的活跃市
场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停接受基金赎
回申请或延缓支付赎回款项。
5.法律法规规定或中国证监会认定的
其他情形。
……
六、基金份额 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
的申购与赎回 …… ……
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒体上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：郭树清 法定代表人：郭树清田国立
…… ……
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖 注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖
佰零捌万肆仟元 佰零捌万肆仟元贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒
…… 万柒仟肆佰捌拾陆元整
……
十二、基金的 (二)投资范围 (二)投资范围
投资 …… ……
本基金组合资产中固定收益类资产所 本基金组合资产中固定收益类资产所
占比不低于基金资产的80%，权益类资产 占比不低于基金资产的80%，权益类资产
占比不超过基金资产的20%，且本基金持 占比不超过基金资产的20%，且本基金持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券 有现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
十二、基金的 (六)投资限制 (六)投资限制
投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（1）本基金组合资产中固定收益类 （1）本基金组合资产中固定收益类
资产占比不低于基金资产的80%，权益类 资产占比不低于基金资产的80%，权益类
资产占比不超过基金资产的20%且本基金 资产占比不超过基金资产的20%；
持有现金或者到期日在一年以内的政府债 （2）本基金持有现金或者到期日在
券不低于基金资产净值的5%； 一年以内的政府债券不低于基金资产净值
（2）本基金投资于单只中小企业私的5%，其中，现金类资产不包括结算备
募债券的比例不得超过本基金资产净值的 付金、存出保证金、应收申购款；
10%； ……
…… (16)本基金管理人管理的全部开放式
（15）如果法律法规对本基金合同约 基金(包括开放式基金以及处于开放期的
定投资组合比例限制进行变更的，以变更 定期开放基金)持有一家上市公司发行的
后的规定为准。法律法规或监管部门取消 可流通股票，不得超过该上市公司可流通
上述限制，如适用于本基金，则本基金投 股票的15%；本基金管理人管理的全部投
资不再受相关限制。 资组合持有一家上市公司发行的可流通股
因证券市场波动、上市公司合并、基 票，不得超过该上市公司可流通股票的
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 30%；
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 (17)本基金主动投资于流动性受限资
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 产的市值合计不得超过本基金资产净值的
应当在10个交易日内进行调整。 15%；因证券市场波动、上市公司股票停
…… 牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
(18)本基金与私募类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要
求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致；
（19）如果法律法规对本基金合同约
定投资组合比例限制进行变更的，以变更
后的规定为准。法律法规或监管部门取消
上述限制，如适用于本基金，则本基金投
资不再受相关限制。
除上述第（2）、（11）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
十四、基金资 (二)估值方法 (二)估值方法
产估值 …… ……
4.如基金管理人或基金托管人发现基 4.当本基金发生大额申购或赎回情形
金估值违反基金合同订明的估值方法、程 时，基金管理人可以在履行适当程序后，
序及相关法律法规的规定或者未能充分维 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
护基金份额持有人利益时，应立即通知对 估值的公平性。
方，共同查明原因，双方协商解决。 5.如基金管理人或基金托管人发现基
5.根据有关法律法规，基金资产净值 金估值违反基金合同订明的估值方法、程
计算和基金会计核算的义务由基金管理人 序及相关法律法规的规定或者未能充分维
承担。本基金的基金会计责任方由基金管 护基金份额持有人利益时，应立即通知对
理人担任，因此，就与本基金有关的会计 方，共同查明原因，双方协商解决。
问题，如经相关各方在平等基础上充分讨 6.根据有关法律法规，基金资产净值
论后，仍无法达成一致的意见，按照基金 计算和基金会计核算的义务由基金管理人
管理人对基金资产净值的计算结果对外予 承担。本基金的基金会计责任方由基金管
以公布。 理人担任，因此，就与本基金有关的会计
…… 问题，如经相关各方在平等基础上充分讨
论后，仍无法达成一致的意见，按照基金
管理人对基金资产净值的计算结果对外予
以公布。
……
十四、基金资 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形
产估值 …… ……
4、中国证监会和基金合同认定的其 4、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
5、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
十八、基金的 （七）基金年度报告、基金半年度报 （七）基金年度报告、基金半年度报
信息披露 告、基金季度报告 告、基金季度报告
…… ……
5.基金定期报告应当按有关规定分别 5.基金定期报告应当按有关规定分别
报中国证监会和基金管理人主要办公场所 报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地中国证监会派出机构备案。 所在地中国证监会派出机构备案。
（八）临时报告与公告 6.基金管理人应当在基金年度报告和
…… 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
26.中国证监会或本基金合同规定的 流动性风险分析等。
其他事项。 7.报告期内出现单一投资者持有基金
份额达到或超过基金总份额20%的情形，
为保障其他投资者的权益，基金管理人应
当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告与公告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会或本基金合同规定的
其他事项。
九、长城双动力混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12.《运作办法》：指中国证监会 12.《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13.中国证监会：指中国证券监督管 13.《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
50.基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
52.基金资产估值：指计算评估基金 14.中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
53.指定媒体：指中国证监会指定的 52.基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体 53.流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
54.基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
55.摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
56.指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
第六部分 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3.基金管理人可以规定单个投资人累 3.基金管理人可以规定单个投资人累
计持有的基金份额上限，具体规定请参见 计持有的基金份额上限，具体规定请参见
招募说明书。 招募说明书。
4.基金管理人可以根据市场情况，在 4.当接受申购申请对存量基金份额持
法律法规允许的情况下，调整上述规定申 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
人必须在调整前依照《信息披露办法》的 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
会备案。 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
…… 定请参见相关公告。
5.基金管理人可以根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理
人必须在调整前依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监
会备案。
……
第六部分 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5.赎回费用由赎回基金份额的基金份 5.赎回费用由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。不低于赎回费总额的 金份额时收取。对持续持有期少于7日的
25%应归基金财产，其余用于支付登记结 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
算费和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6.本基金的申购费率最高不超过申购 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
金额的2%，赎回费率最高不超过赎回金 金财产，其余用于支付登记结算费和其他
额的0.5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6.本基金的申购费率最高不超过申购
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 金额的2%，对持续持有期少于7日的投
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 资者收取不低于1.5%的赎回费，对持续
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 持有期不少于7日的投资者，赎回费率最
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 高不超过赎回金额的0.5%。本基金的申
应于新的费率或收费方式实施日前依照 购费率、申购份额具体的计算方法、赎回
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体 费率、赎回金额具体的计算方法和收费方
上公告。 式由基金管理人根据基金合同的规定确
7.基金管理人可以在不违反法律法规 定，并在招募说明书中列示。基金管理人
规定及基金合同约定的情形下根据市场情 可以在基金合同约定的范围内调整费率或
况制定基金促销计划，针对以特定交易方 收费方式，并最迟应于新的费率或收费方
式(如网上交易、电话交易等)等进行基金 式实施日前依照《信息披露办法》的有关
交易的投资人定期或不定期地开展基金促 规定在指定媒体上公告。
销活动。在基金促销活动期间，按相关监 7.基金管理人可以在不违反法律法规
管部门要求履行必要手续后，基金管理人 规定及基金合同约定的情形下根据市场情
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费 况制定基金促销计划，针对以特定交易方
率。 式(如网上交易、电话交易等)等进行基金
…… 交易的投资人定期或不定期地开展基金促
销活动。在基金促销活动期间，按相关监
管部门要求履行必要手续后，基金管理人
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费
率。
8.当发生大额申购或赎回情形时，基
金管理人可以在履行适当程序后，采用摆
动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3.发生本基金合同规定的暂停基金资 3.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
4．基金管理人认为接受某笔或某些 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
持有人利益时。 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
5．基金资产规模过大，使基金管理 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 申请。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4．基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6．法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述暂停申购情形时，基金管理 5、基金管理人接受某笔或者某些申
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。避50%集中度的情形时，基金管理人有权
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
及时恢复申购业务的办理。 该等申购申请。
…… 6、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
4.发生本基金合同规定的暂停基金资 4.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
……
第六部分 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒体上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
第十二部分 (二)投资范围 (二)投资范围
基金的投资 …… ……
本基金的投资组合比例为：股票资产 本基金的投资组合比例为：股票资产
占基金资产60%－95%，权证投资占基金 占基金资产60%－95%，权证投资占基金
资产0%－3%，债券占基金资产0%－35%， 资产0%－3%，债券占基金资产0%－35%，
本基金保持不低于基金资产净值5%的现 本基金保持不低于基金资产净值5%的现
金或者到期日在一年以内的政府债券。 金或者到期日在一年以内的政府债券，其
…… 中，现金类资产不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款。
……
第十二部分 (六)投资限制 (六)投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
(14)保持不低于基金资产净值5％的 (14)保持不低于基金资产净值5％的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
（15）如果法律法规对本基金合同约 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
定投资组合比例限制进行变更的，以变更 出保证金、应收申购款；
后的规定为准。法律法规或监管部门取消 (15)本基金管理人管理的全部开放式
上述限制，如适用于本基金，则本基金投 基金(包括开放式基金以及处于开放期的
资不再受相关限制。 定期开放基金)持有一家上市公司发行的
…… 可流通股票，不得超过该上市公司可流通
因证券市场波动、上市公司合并、基 股票的15%；本基金管理人管理的全部投
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 资组合持有一家上市公司发行的可流通股
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 票，不得超过该上市公司可流通股票的
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 30%；
应当在10个交易日内进行调整。 (16)本基金主动投资于流动性受限资
…… 产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停
牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，
基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资；
(17)本基金与私募类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要
求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致；
（18）如果法律法规对本基金合同约
定投资组合比例限制进行变更的，以变更
后的规定为准。法律法规或监管部门取消
上述限制，如适用于本基金，则本基金投
资不再受相关限制。
……
除上述第（11）、（14）、（16）、
（17）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
第十四部分 (二)估值方法 (二)估值方法
基金资产估值 …… ……
6、相关法律法规以及监管部门有强 7、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
8、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
4.中国证监会和基金合同认定的其它 4．当前一估值日基金资产净值
情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
5．中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 (八)基金年度报告、基金半年度报 (八)基金年度报告、基金半年度报
基金的信息 告、基金季度报告 告、基金季度报告
披露 …… ……
5.基金定期报告应当按有关规定分别 5.基金定期报告应当按有关规定分别
报中国证监会和基金管理人主要办公场所 报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地中国证监会派出机构备案。 所在地中国证监会派出机构备案。
（九）临时报告与公告 6.基金管理人应当在基金年度报告和
…… 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
27.中国证监会或本基金合同规定的 流动性风险分析等。
其他事项。 7.报告期内出现单一投资者持有基金
份额达到或超过基金总份额20%的情形，
为保障其他投资者的权益，基金管理人应
当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
（九）临时报告与公告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会或本基金合同规定的
其他事项。
十、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 …… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《证 金法》(以下简称“《基金法》”)、《证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销 “《运作办法》”)、《证券投资基金销
售管理办法》(以下简称“《销售办 售管理办法》(以下简称“《销售办
法》”)、《证券投资基金信息披露管理 法》”)、《证券投资基金信息披露管理
办法》(以下简称“《信息披露办 办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
二、释义 …… ……
12.《运作办法》：指中国证监会 12.《运作办法》：指中国证监会
2004年6月29日颁布、同年7月1日实 2004年6月29日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金运作管理办法》及颁 施的《证券投资基金运作管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订 布机关对其不时做出的修订
13.中国证监会：指中国证券监督管 13.《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
51.基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
52.基金资产估值：指计算评估基金 14.中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
53.指定媒体：指中国证监会指定的 52.基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体 53.流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
54.基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
55.摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
56.指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
六、基金份额 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
的申购与赎回 …… ……
3.基金管理人可以规定单个投资人累 3.基金管理人可以规定单个投资人累
计持有的基金份额上限，具体规定请参见 计持有的基金份额上限，具体规定请参见
招募说明书。 招募说明书。
4.基金管理人可以根据市场情况，在 4.当接受申购申请对存量基金份额持
法律法规允许的情况下，调整上述规定申 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
人必须在调整前依照《信息披露办法》的 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
会备案。 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
…… 定请参见相关公告。
5. 基金管理人可以根据市场情况，
在法律法规允许的情况下，调整上述规定
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管
理人必须在调整前依照《信息披露办
法》的有关规定在指定媒体上公告并报中
国证监会备案。
……
六、基金份额 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
的申购与赎回途 途
…… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5.赎回费用由赎回基金份额的基金份
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 金份额时收取。对持续持有期少于7日的
25%应归基金财产，其余用于支付注册登 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
记费和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6.本基金的申购费率最高不超过申购 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金 金财产，其余用于支付注册登记费和其他
额的5%。本基金的申购费率、申购份额 必要的手续费。
具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具 6.本基金的申购费率最高不超过申购
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 额的5%，其中，对持续持有期少于7日
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 的投资者收取不低于1.5%的赎回费。本
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 基金的申购费率、申购份额具体的计算方
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法
息披露办法》的有关规定在指定媒体上公 和收费方式由基金管理人根据基金合同的
告。 规定确定，并在招募说明书中列示。基金
7.基金管理人可以在不违反法律法规 管理人可以在基金合同约定的范围内调整
规定及基金合同约定的情形下根据市场情 费率或收费方式，并最迟应于新的费率或
况制定基金促销计划，针对以特定交易方 收费方式实施日前依照《信息披露办法》
式(如网上交易、电话交易等)进行基金交 的有关规定在指定媒体上公告。
易的投资人定期或不定期地开展基金促销 7.基金管理人可以在不违反法律法规
活动。在基金促销活动期间，按相关监管 规定及基金合同约定的情形下根据市场情
部门要求履行必要手续后，基金管理人可 况制定基金促销计划，针对以特定交易方
以适当调低基金申购费率和基金赎回费 式(如网上交易、电话交易等)进行基金交
率。 易的投资人定期或不定期地开展基金促销
…… 活动。在基金促销活动期间，按相关监管
部门要求履行必要手续后，基金管理人可
以适当调低基金申购费率和基金赎回费
率。
8.当发生大额申购或赎回情形时，基
金管理人可以在履行适当程序后，采用摆
动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
的申购与赎回 …… ……
3.发生本基金合同规定的暂停基金资 3.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
4.基金管理人认为接受某笔或某些申 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
购申请可能会影响或损害现有基金份额持 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
有人利益时。 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
5、基金资产规模过大，使基金管理 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 申请。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4.基金管理人认为接受某笔或某些申
基金份额持有人利益的情形。 购申请可能会影响或损害现有基金份额持
6.法律法规规定或中国证监会认定的 有人利益或对存量基金份额持有人利益构
其他情形。 成潜在重大不利影响时。
发生上述暂停申购情形时，基金管理 5、基金管理人接受某笔或者某些申
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。避50%集中度的情形时，基金管理人有权
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
及时恢复申购业务的办理。 该等申购申请。
…… 6、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
六、基金份额 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
的申购与赎回 情形 情形
…… ……
4.发生本基金合同规定的暂停基金资 4.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
5.法律法规规定或中国证监会认定的 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
其他情形。 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
…… 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
5.法律法规规定或中国证监会认定的
其他情形。
……
六、基金份额 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
的申购与赎回 …… ……
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒体上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：郭树清 法定代表人：郭树清田国立
…… ……
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖 注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖
佰零捌万肆仟元 佰零捌万肆仟元贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒
…… 万柒仟肆佰捌拾陆元整
……
十二、基金的 (二)投资范围 (二)投资范围
投资 …… ……
基金的投资组合比例为：本基金股票 基金的投资组合比例为：本基金股票
投资占基金资产的比例范围为30-80%； 投资占基金资产的比例范围为30-80%；
债券投资占基金资产的比例范围为0- 债券投资占基金资产的比例范围为0-
70%；权证投资占基金资产净值的比例范 70%；权证投资占基金资产净值的比例范
围为0-3%；现金以及到期日在1年以内 围为0-3%；现金以及到期日在1年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%。 的政府债券不低于基金资产净值的5%，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款。
……
十二、基金的 (六)投资限制 (六)投资限制
投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
(14)保持不低于基金资产净值5％的 (14)保持不低于基金资产净值5％的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
因证券市场波动、上市公司合并、基 出保证金、应收申购款；
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 (15)本基金持有的所有流通受限证券，
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 其公允价值不得超过本基金资产净值的
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 10%；本基金持有的同一流通受限证券，
应当在10个交易日内进行调整。 其公允价值不得超过本基金资产净值的
…… 5%；
(16)本基金管理人管理的全部开放式
基金(包括开放式基金以及处于开放期的
定期开放基金)持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通
股票的15%；本基金管理人管理的全部投
资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
(17)本基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停
牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，
基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资；
(18)本基金与私募类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要
求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致。
……
除上述第（11）、（14）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
十四、基金资 (二)估值方法 (二)估值方法
产估值 …… ……
6、相关法律法规以及监管部门有强 6、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
国家最新规定估值。 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
…… 估值的公平性。
7、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
十四、基金资 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形
产估值 …… ……
4.中国证监会和基金合同认定的其它 4.当前一估值日基金资产净值50%以
情形。 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
…… 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时，经与基金托管人协商一致的，
应当暂停估值；
5、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
十八、基金的 （七）基金年度报告、基金半年度报 （七）基金年度报告、基金半年度报
信息披露 告、基金季度报告 告、基金季度报告
…… ……
5.基金定期报告应当按有关规定分别 5.基金定期报告应当按有关规定分别
报中国证监会和基金管理人主要办公场所 报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地中国证监会派出机构备案。 所在地中国证监会派出机构备案。
（八）临时报告与公告 6.基金管理人应当在基金年度报告和
…… 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
25.本基金暂停接受申购、赎回申请 流动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 7.报告期内出现单一投资者持有基金
26.中国证监会或本基金合同规定的 份额达到或超过基金总份额20%的情形，
其他事项。 为保障其他投资者的权益，基金管理人应
当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告与公告
……
25.本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.中国证监会或本基金合同规定的
其他事项。
十一、 长城中小盘成长混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 （一）订立《长城中小盘成长混合型 （一）订立《长城中小盘成长混合型
证券投资基金基金合同》（以下简称“本 证券投资基金基金合同》（以下简称“本
基金合同”）的目的、依据和原则 基金合同”）的目的、依据和原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据 2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民 订立本基金合同的依据是《中华人民
共和国民法通则》、《中华人民共和国合 共和国民法通则》、《中华人民共和国合
同法》、《中华人民共和国证券投资基金 同法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》（以下简称《基金法》）、《公开募 法》（以下简称《基金法》）、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》（以下简 集证券投资基金运作管理办法》（以下简
称《运作办法》）、《证券投资基金信息 称《运作办法》）、《证券投资基金信息
披露管理办法》（以下简称《信息披露办 披露管理办法》（以下简称《信息披露办
法》）和《证券投资基金销售管理办 法》）、《公开募集开放式证券投资基金
法》（以下简称《销售办法》）及其他法 流动性风险管理规定》（以下简称“《流
律法规的有关规定。 动性规定》”）和《证券投资基金销售管
…… 理办法》（以下简称《销售办法》）及其
他法律法规的有关规定。
……
二、释义 …… ……
《信息披露办法》：指中国证监会 《信息披露办法》：指中国证监会
2004年6月8日颁布并于2004年7月 2004年6月8日颁布并于2004年7月
1日实施的《证券投资基金信息披露管理 1日实施的《证券投资基金信息披露管理
办法》及不时作出的修订； 办法》及不时作出的修订；
元：指人民币元； 《流动性规定》：指中国证监会
…… 2017年8月31日颁布、同年10月1日
基金份额净值：指以计算日基金资产 实施的《公开募集开放式证券投资基金流
净值除以计算日基金份额余额所得的单位 动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
基金份额的价值； 做出的修订；
基金资产估值：指计算、评估基金资 元：指人民币元；
产和负债的价值，以确定基金资产净值和 ……
基金份额净值的过程； 基金资产估值：指计算、评估基金资
法律法规：指中华人民共和国现行有 产和负债的价值，以确定基金资产净值和
效的法律、行政法规、司法解释、地方法 基金份额净值的过程；
规、地方规章、部门规章及其他规范性文 流动性受限资产：指由于法律法规、
件以及对于该等法律法规的不时修改和补 监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
充； 价格予以变现的资产，包括但不限于到期
…… 日在10个交易日以上的逆回购与银行定
期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行
人债务违约无法进行转让或交易的债券
等；
基金资产估值：指计算、评估基金资
产和负债的价值，以确定基金资产净值和
基金份额净值的过程；
摆动定价机制：指当开放式基金遭遇
大额申购赎回时，通过调整基金份额净值
的方式，将基金调整投资组合的市场冲击
成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待；
法律法规：指中华人民共和国现行有
效的法律、行政法规、司法解释、地方法
规、地方规章、部门规章及其他规范性文
件以及对于该等法律法规的不时修改和补
充；
……
六、基金份额 （五）申购与赎回的数额限制 （五）申购与赎回的数额限制
的申购、赎回 1、本基金申购和赎回的数额限制由 1、本基金申购和赎回的数额限制由
与转换 基金管理人确定并在招募说明书中列示。 基金管理人确定并在招募说明书中列示。
2、基金管理人可根据市场情况，合 2、当接受申购申请对存量基金份额
理调整对申购金额和赎回份额的数量限 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
制，基金管理人进行前述调整必须提前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
3个工作日在至少一种指定媒体上公告。 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
…… 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
护存量基金份额持有人的合法权益，具体
请参见相关公告。
32、基金管理人可根据市场情况，合
理调整对申购金额和赎回份额的数量限
制，基金管理人进行前述调整必须提前
3个工作日在至少一种指定媒体上公告。
……
六、基金份额 （七）申购和赎回的费用及其用途 （七）申购和赎回的费用及其用途
的申购、赎回 1、本基金申购费率最高不超过申购 1、本基金申购费率最高不超过申购
与转换 金额的5％，赎回费率最高不超过赎回金 金额的5％，赎回费率最高不超过赎回金
额的5％。 额的5％，其中，对持续持有期少于7日
…… 的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
4、本基金的申购费用由申购人承 ……
担，主要用于本基金的市场推广、销售、 4、本基金的申购费用由申购人承
注册登记等各项费用，不列入基金财产。 担，主要用于本基金的市场推广、销售、
本基金的赎回费用由基金份额持有人 注册登记等各项费用，不列入基金财产。
承担，其中不低于25%的部分归入基金财 本基金的赎回费用由基金份额持有人
产（具体比例见招募说明书），其余部分 承担，对持续持有期少于7日的投资者收
用于支付注册登记费等相关手续费。 取的赎回费全额计入基金财产，对持续持
5、基金管理人可以在法律法规和本 有期不少于7日的投资者收取的赎回费，
基金合同规定范围内调整申购费率和赎回 其中不低于25%的部分归入基金财产（具
费率。费率如发生变更，基金管理人应在 体比例见招募说明书），其余部分用于支
调整实施3个工作日前在至少一种指定媒 付注册登记费等相关手续费。
体上公告。 5、基金管理人可以在法律法规和本
…… 基金合同规定范围内调整申购费率和赎回
费率。费率如发生变更，基金管理人应在
调整实施3个工作日前在至少一种指定媒
体上公告。
6、当发生大额申购或赎回情形时，
按照法律法规及监管要求，在履行适当程
序后，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。
……
六、基金份额 （九）巨额赎回的认定及处理方式 （九）巨额赎回的认定及处理方式
的申购、赎回 …… ……
与转换 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）当发生巨额赎回并延期办理 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
募说明书规定的其他方式，在3个交易日 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
内通知基金份额持有人，说明有关处理方 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
法，同时在至少一种指定媒体予以上公 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）当发生巨额赎回并延期办理
时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招
募说明书规定的其他方式，在3个交易日
内通知基金份额持有人，说明有关处理方
法，同时在至少一种指定媒体予以上公
告。
……
六、基金份额 （十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的 （十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的
的申购、赎回 情形及处理 情形及处理
与转换 1、在如下情况下，基金管理人可以 1、在如下情况下，基金管理人可以
拒绝或暂停接受投资者的申购申请： 拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
…… ……
（3）发生本基金合同规定的暂停基 （3）发生本基金合同规定的暂停基
金资产估值情况； 金资产估值情况；当前一估值日基金资产
（4）基金财产规模过大，使基金管 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
理人无法找到合适的投资品种，或其他可 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
能对基金业绩产生负面影响，从而损害现 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
有基金份额持有人的利益的情形； 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
…… 申购申请。
2、在以下情况下，基金管理人可以 （4）基金管理人接受某笔或者某些
暂停接受投资者的赎回申请： 申购申请有可能导致单一投资者持有基金
…… 份额的比例达到或者超过50%，或者变相
（4）发生本基金合同规定的暂停基 规避50%集中度的情形时，基金管理人有
金资产估值的情况； 权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接
…… 受该等申购申请。
（54）基金财产规模过大，使基金管
理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，从而损害现
有基金份额持有人的利益的情形；
……
2、在以下情况下，基金管理人可以
暂停接受投资者的赎回申请：
……
（4）发生本基金合同规定的暂停基
金资产估值的情况；当前一估值日基金资
产净值50%以上的资产出现无可参考的活
跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价
值存在重大不确定性时，经与基金托管人
协商确认后，基金管理人应当暂停接受基
金赎回申请或延缓支付赎回款项；
……
十四、基金的 （二）投资范围 （二）投资范围
投资 本基金的投资范围为具有良好流动性 本基金的投资范围为具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市的股 的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括创业板）、债券、货币市场工 票（包括创业板）、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券以及法律法规或 具、权证、资产支持证券以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工 中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。其中，本基金股票投资占基金资产的 具。其中，本基金股票投资占基金资产的
比例范围为60-95%；债券投资占基金资 比例范围为60-95%；债券投资占基金资
产的比例范围为0-35%；权证投资占基金 产的比例范围为0-35%；权证投资占基金
资产净值的比例范围为0-3%；现金以及 资产净值的比例范围为0-3%；现金以及
到期日在1年以内的政府债券不低于基金 到期日在1年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。本基金以不低于80%的股 资产净值的5%，其中，现金类资产不包
票资产投资于具有较高成长性和基本面良 括结算备付金、存出保证金、应收申购
好的中小盘股票。 款。本基金以不低于80%的股票资产投资
…… 于具有较高成长性和基本面良好的中小盘
股票。
……
十五、基金的 （八）投资禁止行为与限制 （八）投资禁止行为与限制
投资 …… ……
2、基金投资组合比例限制 2、基金投资组合比例限制
…… ……
(1)本基金持有一家上市公司的股 (1)本基金持有一家上市公司的股
票，其市值不超过基金资产净值的10%； 票，其市值不超过基金资产净值的10%；
(2)本基金持有的全部权证，其市值 (2)本基金管理人管理的全部开放式
不得超过基金资产净值的3%； 基金(包括开放式基金以及处于开放期的
…… 定期开放基金)持有一家上市公司发行的
(14)保持不低于基金资产净值5%的 可流通股票，不得超过该上市公司可流通
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 股票的15%；
(15)本基金持有的所有流通受限证 (3)本基金管理人管理的全部投资组
券，其公允价值不得超过本基金资产净值 合持有一家上市公司发行的可流通股票，
的10%；本基金持有的同一流通受限证 不得超过该上市公司可流通股票的30%；
券，其公允价值不得超过本基金资产净值 (42)本基金持有的全部权证，其市值
的5%。 不得超过基金资产净值的3%；
…… ……
（九）投资组合比例调整 (1614)保持不低于基金资产净值
因证券市场波动、上市公司合并、基 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 券，其中，现金类资产不包括结算备付
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 金、存出保证金、应收申购款；
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 （17）本基金主动投资于流动性受限
应当在10个交易日内进行调整。 资产的市值合计不得超过该基金资产净值
…… 的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
(1915)本基金持有的所有流通受限证
券，其公允价值不得超过本基金资产净值
的10%；本基金持有的同一流通受限证
券，其公允价值不得超过本基金资产净值
的5%。
……
（九）投资组合比例调整
除上述第（八）条第2款的第
（13）、（16）、（17）、（18）项外，
因证券市场波动、上市公司合并、基金规
模变动、股权分置改革中支付对价等基金
管理人之外的因素致使基金投资比例不符
合上述规定投资比例的，基金管理人应当
在10个交易日内进行调整。
……
十七、基金资 （四）估值方法 （四）估值方法
产的估值 …… ……
6、在任何情况下，基金管理人采用 6、在任何情况下，基金管理人采用
上述1-5项规定的方法对基金资产进行估 上述1-5项规定的方法对基金资产进行估
值，均应被认为采用了适当的估值方法。 值，均应被认为采用了适当的估值方法。
但是，如果基金管理人有充足的理由认为 但是，如果基金管理人有充足的理由认为
按上述方法对基金资产进行估值不能客观 按上述方法对基金资产进行估值不能客观
反映其公允价值的，基金管理人可在综合 反映其公允价值的，基金管理人可在综合
考虑市场成交价、市场报价、流动性、收 考虑市场成交价、市场报价、流动性、收
益率曲线等多种因素的基础上与基金托管 益率曲线等多种因素的基础上与基金托管
人商定后，按最能反映公允价值的价格估 人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。 值。
7、国家有最新规定的，按国家最新 7、当发生大额申购或赎回情形时，
规定进行估值。 按照法律法规及监管要求，在履行适当程
…… 序后，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。
87、国家有最新规定的，按国家最新
规定进行估值。
……
十八、基金财 （六）暂停估值的情形 （六）暂停估值的情形
产估值 1、基金投资所涉及的证券交易所遇 1、基金投资所涉及的证券交易所遇
法定节假日或因其他原因暂停营业时； 法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金 2、因不可抗力或其他情形致使基金
管理人、基金托管人无法准确评估基金资 管理人、基金托管人无法准确评估基金资
产价值时； 产价值时；
3、中国证监会认定的其他情形。 3、当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会认定的其他情形。
……
二十一、基金 （五）定期报告 （五）定期报告
的信息披露 …… ……
基金合同生效不足2个月的，基金管 基金合同生效不足2个月的，基金管
理人可以不编制当期季度报告、半年度报 理人可以不编制当期季度报告、半年度报
告或者年度报告。 告或者年度报告。
…… 基金管理人应当在基金年度报告和半
（六）临时报告与公告 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
…… 动性风险分析等。
25、基金暂停接受申购、赎回申请后 报告期内出现单一投资者持有基金份
重新接受申购、赎回； 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
26、基金份额上市交易； 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
…… 在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
……
（六）临时报告与公告
……
25、基金暂停接受申购、赎回申请后
重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值的；
2826、基金份额上市交易；
……
十二、 长城积极增利债券型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 …… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《证 金法》(以下简称“《基金法》”)、《证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销 “《运作办法》”)、《证券投资基金销
售管理办法》(以下简称“《销售办 售管理办法》(以下简称“《销售办
法》”)、《证券投资基金信息披露管理 法》”)、《证券投资基金信息披露管理
办法》(以下简称“《信息披露办 办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
二、释义 …… ……
12.《运作办法》：指中国证监会 12.《运作办法》：指中国证监会
2004年6月29日颁布、同年7月1日实 2004年6月29日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金运作管理办法》及颁 施的《证券投资基金运作管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订 布机关对其不时做出的修订
13.中国证监会：指中国证券监督管 13.《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
53.基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
54.基金资产估值：指计算评估基金 14.中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
55.指定媒体：指中国证监会指定的 54.基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体 55.流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
56.基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
57.摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
58.指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
六、基金份额 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
的申购与赎回 …… ……
3.基金管理人可以规定单个投资人累 3.基金管理人可以规定单个投资人累
计持有的基金份额上限，具体规定请参见 计持有的基金份额上限，具体规定请参见
招募说明书。 招募说明书。
4.基金管理人可以根据市场情况，在 4.当接受申购申请对存量基金份额持
法律法规允许的情况下，调整上述规定申 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
人必须在调整前依照《信息披露办法》的 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
会备案。 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
…… 定请参见相关公告。
5.基金管理人可以根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理
人必须在调整前依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监
会备案。
……
六、基金份额 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
的申购与赎回途 途
…… ……
5.赎回费用由赎回基金份额的基金份 5.赎回费用由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。不低于赎回费总额的 金份额时收取。对持续持有期少于7日的
25%应归基金财产，其余用于支付注册登 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
记费和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6.本基金A 类基金份额在申购时收 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
取前端申购费，在赎回时收取赎回费；C 金财产，其余用于支付注册登记费和其他
类基金份额从本类别基金资产中计提销售 必要的手续费。
服务费，不收取申购费，但对持有期限少 6.本基金A 类基金份额在申购时收
于30日的本类别基金份额的赎回收取赎 取前端申购费，在赎回时收取赎回费；C
回费。本基金的申购费最高不超过申购金 类基金份额从本类别基金资产中计提销售
额的5%，赎回费最高不超过赎回金额的 服务费，不收取申购费，但对持有期限少
5%。本基金的申购费率、申购份额具体的于30日的本类别基金份额的赎回收取赎
计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计 回费。本基金的申购费最高不超过申购金
算方法和收费方式由基金管理人根据基金 额的5%，赎回费最高不超过赎回金额的
合同的规定确定，并在招募说明书中列 5%，其中，对持续持有期少于7日的投资
示。基金管理人可以在基金合同约定的范 者收取不低于1.5%的赎回费。本基金的
围内调整费率或收费方式，并最迟应于新 申购费率、申购份额具体的计算方法、赎
的费率或收费方式实施日前依照《信息披 回费率、赎回金额具体的计算方法和收费
露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 方式由基金管理人根据基金合同的规定确
7.基金管理人可以在不违反法律法规 定，并在招募说明书中列示。基金管理人
规定及基金合同约定的情形下根据市场情 可以在基金合同约定的范围内调整费率或
况制定基金促销计划，针对以特定交易方 收费方式，并最迟应于新的费率或收费方
式(如网上交易、电话交易等)等进行基金 式实施日前依照《信息披露办法》的有关
交易的投资人定期或不定期地开展基金促 规定在指定媒体上公告。
销活动。在基金促销活动期间，按相关监 7.基金管理人可以在不违反法律法规
管部门要求履行必要手续后，基金管理人 规定及基金合同约定的情形下根据市场情
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费 况制定基金促销计划，针对以特定交易方
率。 式(如网上交易、电话交易等)等进行基金
…… 交易的投资人定期或不定期地开展基金促
销活动。在基金促销活动期间，按相关监
管部门要求履行必要手续后，基金管理人
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费
率。
8.当发生大额申购或赎回情形时，基
金管理人可以在履行适当程序后，采用摆
动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
的申购与赎回 …… ……
3.发生本基金合同规定的暂停基金资 3.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
4．基金管理人认为接受某笔或某些 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
持有人利益时。 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
5．基金资产规模过大，使基金管理 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 申请。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4．基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6．法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述暂停申购情形且基金管理人 5、基金管理人接受某笔或者某些申
决定暂停申购的，基金管理人应当根据有 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的避50%集中度的情形时，基金管理人有权
申购款项将退还给投资人，基金管理人， 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
基金托管人、基金注册登记机构及基金销 该等申购申请。
售机构等不承担由此产生的利息等任何损 6、基金资产规模过大，使基金管理
失。在暂停申购的情况消除时，基金管理 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
人应及时恢复申购业务的办理，基金管理 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登公 基金份额持有人利益的情形。
告。…… 7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形且基金管理人决定暂停申购的，基
金管理人应当根据有关规定在指定媒体上
刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申
请被全部或部分拒绝，被拒绝的申购款项
将退还给投资人，基金管理人，基金托管
人、基金注册登记机构及基金销售机构等
不承担由此产生的利息等任何损失。在暂
停申购的情况消除时，基金管理人应及时
恢复申购业务的办理，基金管理人应当根
据有关规定在指定媒体上刊登公告。
……
六、基金份额 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
的申购与赎回 情形 情形
…… ……
4.发生本基金合同规定的暂停基金资 4.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
……
六、基金份额 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
的申购与赎回 …… ……
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒体上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：郭树清 法定代表人：郭树清田国立
…… ……
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖 注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖
佰零捌万肆仟元 佰零捌万肆仟元贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒
…… 万柒仟肆佰捌拾陆元整
……
十二、基金的 (二)投资范围 (二)投资范围
投资 …… ……
本基金的投资组合比例为：债券等固 本基金的投资组合比例为：债券等固
定收益类资产投资比例不低于基金资产净 定收益类资产投资比例不低于基金资产净
值的80%，其中非政策性金融债、公司 值的80%，其中非政策性金融债、公司
债、企业债、分离交易可转债、可转换债 债、企业债、分离交易可转债、可转换债
券、短期融资券、资产支持证券等信用类 券、短期融资券、资产支持证券等信用类
固定收益品种（国债、央行票据、政策性 固定收益品种（国债、央行票据、政策性
金融债及法律法规或中国证监会认定的其 金融债及法律法规或中国证监会认定的其
他准政府信用债除外）的投资比例不低于 他准政府信用债除外）的投资比例不低于
基金资产净值的30%；股票等权益类资产 基金资产净值的30%；股票等权益类资产
投资比例不高于基金资产净值的20%；现 投资比例不高于基金资产净值的20%；现
金或者到期日在1年以内的政府债券投资 金或者到期日在1年以内的政府债券投资
比例不低于基金资产净值的5%。 比例不低于基金资产净值的5%，其中，
…… 现金类资产不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款。
……
十二、基金的 (六)投资限制 (六)投资限制
投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（1）债券等固定收益类资产投资比 （1）债券等固定收益类资产投资比
例不低于基金资产净值的80%，其中非政 例不低于基金资产净值的80%，其中非政
策性金融债、公司债、企业债、分离交易 策性金融债、公司债、企业债、分离交易
可转债、可转换债券、短期融资券、资产 可转债、可转换债券、短期融资券、资产
支持证券等信用类固定收益品种（国债、 支持证券等信用类固定收益品种（国债、
央行票据、政策性金融债及法律法规或中 央行票据、政策性金融债及法律法规或中
国证监会认定的其他准政府信用债除外） 国证监会认定的其他准政府信用债除外）
的投资比例不低于基金资产净值的30%， 的投资比例不低于基金资产净值的30%，
股票等权益类资产投资比例不高于基金资 股票等权益类资产投资比例不高于基金资
产净值的20%；现金或者到期日在1年以 产净值的20%；
内的政府债券投资比例不低于基金资产净 （2）现金或者到期日在1年以内的
值的5%； 政府债券投资比例不低于基金资产净值的
…… 5%，其中，现金类资产不包括结算备付
（14）法律法规及中国证监会规定的 金、存出保证金、应收申购款；
其他比例限制。 ……
…… （14)本基金管理人管理的全部开放
因证券市场波动、上市公司合并、基 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
应当在10个交易日内进行调整。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（15)本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（16)本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
17）法律法规及中国证监会规定的其
他比例限制。
……
除上述第（2）、（8）、（15）、
（16）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
十四、基金资 (二)估值方法 (二)估值方法
产估值 …… ……
6、相关法律法规以及监管部门有强 6、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
7、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
十四、基金资 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形
产估值 …… ……
4、中国证监会和基金合同认定的其 4．当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
5．中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
十八、基金的 （七）基金年度报告、基金半年度报 （七）基金年度报告、基金半年度报
信息披露 告、基金季度报告 告、基金季度报告
…… ……
5.基金定期报告应当按有关规定分别 5.基金定期报告应当按有关规定分别
报中国证监会和基金管理人主要办公场所 报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地中国证监会派出机构备案。 所在地中国证监会派出机构备案。
（八）临时报告与公告 6.基金管理人应当在基金年度报告和
…… 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
26.中国证监会或本基金合同规定的 流动性风险分析等。
其他事项。 7.报告期内出现单一投资者持有基金
份额达到或超过基金总份额20%的情形，
为保障其他投资者的权益，基金管理人应
当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告与公告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会或本基金合同规定的
其他事项。
十三、 长城久兆中小板300指数分级证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 …… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《证 金法》(以下简称“《基金法》”)、《证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销 “《运作办法》”)、《证券投资基金销
售管理办法》(以下简称“《销售办 售管理办法》(以下简称“《销售办
法》”)、《证券投资基金信息披露管理 法》”)、《证券投资基金信息披露管理
办法》(以下简称“《信息披露办 办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
二、释义 …… ……
13、《运作办法》：指中国证监会 13、《运作办法》：指中国证监会
2004年6月29日颁布、同年7月1日实 2004年6月29日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金运作管理办法》及颁 施的《证券投资基金运作管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订 布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管 14、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
71、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
72、基金资产估值：指计算评估基金 15、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
73.指定媒体：指中国证监会指定的 72、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体 73、流动性受限资产：指由于法律法
74.不可抗力：指本基金合同当事人 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基 合理价格予以变现的资产，包括但不限于
金合同由基金管理人、基金托管人签署之 到期日在10个交易日以上的逆回购与银
日后发生的，使本基金合同当事人无法全 行定期存款（含协议约定有条件提前支取
部或部分履行本基金合同的任何事件，包 的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、 股及非公开发行股票、资产支持证券、因
战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐 发行人债务违约无法进行转让或交易的债
怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突 券等
发停电或其他突发事件、证券交易所非正 74、基金资产估值：指计算评估基金
常暂停或停止交易 资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
75、摆动定价机制：指当久兆300份
额遭遇大额申购赎回时，通过调整久兆
300份额的基金份额净值的方式，将基金
调整投资组合的市场冲击成本分配给实际
申购、赎回的投资者，从而减少对存量基
金份额持有人利益的不利影响，确保投资
者的合法权益不受损害并得到公平对待
76.指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
77.不可抗力：指本基金合同当事人
无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基
金合同由基金管理人、基金托管人签署之
日后发生的，使本基金合同当事人无法全
部或部分履行本基金合同的任何事件，包
括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、
战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐
怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突
发停电或其他突发事件、证券交易所非正
常暂停或停止交易
七、久兆 (五)申购和赎回的数额限制 (五)申购和赎回的数额限制
300份额的申 …… ……
购与赎回 1.本基金申购和赎回的数额限制由基 1.本基金申购和赎回的数额限制由基
金管理人确定并在招募说明书中列示。 金管理人确定并在招募说明书中列示。
2.基金管理人可以根据市场情况，在 2.当接受申购申请对存量基金份额持
法律法规允许的情况下，调整上述对申购 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
金额和赎回份额的数量限制。基金管理人 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
必须在调整前依照《信息披露办法》的有 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
关规定在指定媒体上公告并报中国证监会 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
备案。 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
…… 定请参见相关公告。
3.基金管理人可以根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述对申购
金额和赎回份额的数量限制。基金管理人
必须在调整前依照《信息披露办法》的有
关规定在指定媒体上公告并报中国证监会
备案。
……
七、久兆 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
300份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5.久兆300份额的赎回费用由赎回基 5.久兆300份额的赎回费用由赎回基
金份额的基金份额持有人承担，在基金份 金份额的基金份额持有人承担，在基金份
额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎 额持有人赎回基金份额时收取。对持续持
回费总额的25%应归基金财产，其余用于 有期少于7日的投资者收取的赎回费全额
支付注册登记费和其他必要的手续费。 计入基金财产，对持续持有期不少于7日
6.久兆300份额的申购费最高不超过 的投资者收取的赎回费，不低于赎回费总
申购金额的5%，赎回费最高不超过赎回 额的25%应归基金财产，其余用于支付注
金额的5%。久兆300份额场外、场内的 册登记费和其他必要的手续费。
申购费率、申购份额具体的计算方法、赎 6.久兆300份额的申购费最高不超过
回费率、赎回金额具体的计算方法和收费 申购金额的5%，赎回费最高不超过赎回
方式由基金管理人根据基金合同的规定确 金额的5%，其中，对持续持有期少于
定，并在招募说明书中列示。基金管理人 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
可以在基金合同约定的范围内调整费率或 久兆300份额场外、场内的申购费率、申
收费方式，并最迟应于新的费率或收费方 购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回
式实施日前依照《信息披露办法》的有关 金额具体的计算方法和收费方式由基金管
规定在指定媒体上公告。 理人根据基金合同的规定确定，并在招募
7.基金管理人可以在不违反法律法规 说明书中列示。基金管理人可以在基金合
规定及基金合同约定的情形下根据市场情 同约定的范围内调整费率或收费方式，并
况制定基金促销计划，针对以特定交易方 最迟应于新的费率或收费方式实施日前依
式(如网上交易、电话交易等)等进行基金 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
交易的投资人定期或不定期地开展基金促 体上公告。
销活动。在基金促销活动期间，按相关监 7.基金管理人可以在不违反法律法规
管部门要求履行必要手续后，基金管理人 规定及基金合同约定的情形下根据市场情
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费 况制定基金促销计划，针对以特定交易方
率。 式(如网上交易、电话交易等)等进行基金
…… 交易的投资人定期或不定期地开展基金促
销活动。在基金促销活动期间，按相关监
管部门要求履行必要手续后，基金管理人
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费
率。
8.当发生大额申购或赎回情形时，基
金管理人可以在履行适当程序后，采用摆
动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
七、久兆 （七）拒绝或暂停申购的情形 （七）拒绝或暂停申购的情形
300份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人对久兆300份额的申购 或暂停接受投资人对久兆300份额的申购
申请： 申请：
…… 1、因不可抗力导致基金无法正常运
3.发生本基金合同规定的暂停基金资 作或者因不可抗力导致基金管理人无法接
产估值的情况。 受投资人的申购申请。
4.基金管理人认为接受某笔或某些申 2、证券交易所交易时间非正常停
购申请可能会影响或损害现有基金份额持 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
有人利益时。 产净值。
5.基金资产规模过大，使基金管理人 3、发生本基金合同规定的暂停基金
无法找到合适的投资品种，或其他可能对 资产估值的情况。当前一估值日基金资产
基金业绩产生负面影响，从而损害现有基 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
金份额持有人利益的情形。 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
6.基金合同、法律法规规定或中国证 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
监会认定的其他情形。 商确认后，基金管理人应当暂停接受久兆
发生上述暂停申购情形时，基金管理 300份额的申购申请。
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 4、基金管理人认为接受某笔或某些
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 构成潜在重大不利影响时。
及时恢复申购业务的办理。 5、基金管理人接受某笔或者某些申
…… 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
额的比例达到或者超过50%，或者变相规
避50%集中度的情形时，基金管理人有权
对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
该等申购申请。
6、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、基金合同、法律法规规定或中国
证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
七、久兆 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
300份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
4.发生本基金合同规定的暂停基金资 4.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况.。当前一估值日基金资产净
…… 值50%以上的资产出现无可参考的活跃市
场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停接受久兆
300份额的赎回申请或延缓支付赎回款
项。
……
七、久兆 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
300份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：久兆300份额连续 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
管理人认为有必要，可暂停接受久兆 日基金总份额（包括久兆300份额、久兆
300份额的赎回申请；已经接受的赎回申 稳健份额、久兆积极份额）的20%，基金
请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 管理人有权先行对该单个基金份额持有人
20个工作日，并应当在指定媒体上进行 超出20%的赎回申请实施延期办理，而对
公告。 该单个基金份额持有人20%以内（含
…… 20%）的赎回申请与其他基金份额持有人
的赎回申请，基金管理人可以根据基金当
时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情
况决定全额赎回或部分延期赎回。所有延
期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理，无优先权并以下一开放日的基金份
额净值为基础计算赎回金额，以此类推，
直到全部赎回为止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：久兆300份额连续
2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金
管理人认为有必要，可暂停接受久兆
300份额的赎回申请；已经接受的赎回申
请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
20个工作日，并应当在指定媒体上进行
公告。
……
十一、基金合 二、基金托管人 二、基金托管人
同当事人及权 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
利义务 …… ……
法定代表人：郭树清 法定代表人：郭树清田国立
…… ……
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖 注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖
佰零捌万肆仟元 佰零捌万肆仟元贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒
…… 万柒仟肆佰捌拾陆元整
……
十六、 (二)投资范围 (二)投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资于股票的资产占基金资产 本基金投资于股票的资产占基金资产
净值的比例不低于90%，其中将不低于 净值的比例不低于90%，其中将不低于
90%的股票资产投资于中小板300（价 90%的股票资产投资于中小板300（价
格）指数的成份股及其备选成份股，现金 格）指数的成份股及其备选成份股，现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于 或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。权证及其他金融工 基金资产净值的5%，其中，现金类资产
具的投资比例依照法律法规或监管机构的 不包括结算备付金、存出保证金、应收申
规定执行。 购款。权证及其他金融工具的投资比例依
…… 照法律法规或监管机构的规定执行。
……
十六、 (六)投资限制 (六)投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（1）本基金投资于股票的资产占基 （1）本基金投资于股票的资产占基
金资产净值的比例不低于90%，其中将不 金资产净值的比例不低于90%，其中将不
低于90%的股票资产投资于中小板 低于90%的股票资产投资于中小板
300（价格）指数的成份股及其备选成份 300（价格）指数的成份股及其备选成份
股，现金或者到期日在一年以内的政府债 股。
券不低于基金资产净值的5%。 （2）本基金投资于现金或者到期日
…… 在一年以内的政府债券不低于基金资产净
（6）法律法规、基金合同规定的其 值的5%，其中，现金类资产不包括结算
他比例限制。 备付金、存出保证金、应收申购款。
…… ……
因证券市场波动、上市公司合并、基 (7)本基金管理人管理的全部开放式
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 基金(包括开放式基金以及处于开放期的
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 定期开放基金)持有一家上市公司发行的
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 可流通股票，不得超过该上市公司可流通
应当在10个交易日内进行调整。 股票的15%；本基金管理人管理的全部投
…… 资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的开放式基金以及中国证监会认
定的特殊投资组合可不受前述比例限制。
(8)本基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停
牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，
基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资。
(9)本基金与私募类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要
求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致。
（10）法律法规、基金合同规定的其
他比例限制。
……
除上述第（2）、（8）、（9）项
外，因证券市场波动、上市公司合并、基
金规模变动、股权分置改革中支付对价等
基金管理人之外的因素致使基金投资比例
不符合上述规定投资比例的，基金管理人
应当在10个交易日内进行调整。
……
十八、 (二)估值方法 (二)估值方法
基金资产估值 …… ……
6、相关法律法规以及监管部门有强 6、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
7、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
十八、 (七)暂停估值的情形 (七)暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
4.中国证监会和基金合同认定的其它 4.当前一估值日基金资产净值50%以
情形。 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
…… 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时，经与基金托管人协商一致的，
基金管理人应当暂停基金估值；
5.中国证监会和基金合同认定的其它
情形。
……
二十四、 （七）基金年度报告、基金半年度报 （七）基金年度报告、基金半年度报
基金的信息 告、基金季度报告 告、基金季度报告
披露 …… ……
5.基金定期报告应当按有关规定分别 5.基金定期报告应当按有关规定分别
报中国证监会和基金管理人主要办公场所 报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地中国证监会派出机构备案。 所在地中国证监会派出机构备案。
（八）临时报告与公告 6.基金管理人应当在基金年度报告和
…… 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
25.本基金暂停接受久兆300份额申 流动性风险分析等。
购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 7.报告期内出现单一投资者持有基金
26.本基金接受或暂停接受份额配对 份额达到或超过基金总份额20%的情形，
转换申请； 为保障其他投资者的权益，基金管理人应
…… 当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告与公告
……
25.本基金暂停接受久兆300份额申
购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.本基金接受或暂停接受份额配对
转换申请；
……
十四、 长城优化升级混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、前言 …… ……
2.订立本基金合同的依据是《中华人 2、订立本基金合同的依据是《中华
民共和国合同法》(以下简称“《合同法》 人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》
”)、《中华人民共和国证券投资基金法》 ”)、《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证 (以下简称“《基金法》”)、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销售 “《运作办法》”)、《证券投资基金销售
管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、 管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以 《证券投资基金信息披露管理办法》(以
下简称“《信息披露办法》”)和其他有关 下简称“《信息披露办法》”)、《公开募
法律法规。 集开放式证券投资基金流动性风险管理规
…… 定》（以下简称“《流动性风险规定》
”）和其他有关法律法规。
……
二、释义 …… ……
12.《运作办法》：指中国证监会 12.《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13.中国证监会：指中国证券监督管 13.《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
52.基金资产估值：指计算评估基金 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 不时做出的修订
和基金份额净值的过程 14.中国证监会：指中国证券监督管
53.指定媒体：指中国证监会指定的 理委员会
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 ……
其他媒体…… 53.基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
54.流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
55.摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
56.指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
六、基金份额 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
的申购与赎回 …… ……
3.基金管理人可以规定单个投资人累 3.基金管理人可以规定单个投资人累
计持有的基金份额上限，具体规定请参见 计持有的基金份额上限，具体规定请参见
招募说明书。 招募说明书。
4.基金管理人可以根据市场情况，在 4.当接受申购申请对存量基金份额持
法律法规允许的情况下，调整上述规定申 有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理 管理人应当采取设定单一投资者申购金额
人必须在调整前依照《信息披露办法》的 上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护
会备案。 存量基金份额持有人的合法权益。具体规
…… 定请参见相关公告。
5.基金管理人可以根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理
人必须在调整前依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监
会备案。
……
六、基金份额 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
的申购与赎回途 途
…… ……
5.赎回费用由赎回基金份额的基金份 5.赎回费用由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。不低于赎回费总额的 金份额时收取。对持续持有期少于7日的
25%应归基金财产，其余用于支付注册登 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
记费和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6.本基金的申购费率最高不超过申购 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金 金财产，其余用于支付注册登记费和其他
额的5%。本基金的申购费率、申购份额 必要的手续费。
具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具 6.本基金的申购费率最高不超过申购
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 额的5%，其中，对持续持有期少于7日
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 的投资者收取不低于1.5%的赎回费。本
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 基金的申购费率、申购份额具体的计算方
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法
息披露办法》的有关规定在指定媒体上公 和收费方式由基金管理人根据基金合同的
告。 规定确定，并在招募说明书中列示。基金
7.基金管理人可以在不违反法律法规 管理人可以在基金合同约定的范围内调整
规定及基金合同约定的情形下根据市场情 费率或收费方式，并最迟应于新的费率或
况制定基金促销计划，针对以特定交易方 收费方式实施日前依照《信息披露办法》
式(如网上交易、电话交易等)等进行基金 的有关规定在指定媒体上公告。
交易的投资人定期或不定期地开展基金促 7.基金管理人可以在不违反法律法规
销活动。在基金促销活动期间，按相关监 规定及基金合同约定的情形下根据市场情
管部门要求履行必要手续后，基金管理人 况制定基金促销计划，针对以特定交易方
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费 式(如网上交易、电话交易等)等进行基金
率。 交易的投资人定期或不定期地开展基金促
…… 销活动。在基金促销活动期间，按相关监
管部门要求履行必要手续后，基金管理人
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费
率。
8.当发生大额申购或赎回情形时，基
金管理人可以在履行适当程序后，采用摆
动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、基金份额 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
的申购与赎回 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。
2.证券交易所交易时间非正常停市， 2.证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 值。当前一估值日基金资产净值50%以上
3.发生本基金合同规定的暂停基金资 的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
产估值情况。 用估值技术仍导致公允价值存在重大不确
4.基金管理人认为接受某笔或某些申 定性时，经与基金托管人协商确认后，基
购申请可能会影响或损害现有基金份额持 金管理人应当暂停接受基金申购申请。
有人利益时。 3.发生本基金合同规定的暂停基金资
5.基金资产规模过大，使基金管理人 产估值情况。
无法找到合适的投资品种，或其他可能对 4. 基金管理人认为接受某笔或某些
基金业绩产生负面影响，从而损害现有基 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
金份额持有人利益的情形。 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
6.法律法规规定或中国证监会认定的 构成潜在重大不利影响时。
其他情形。 5.基金资产规模过大，使基金管理人
发生上述暂停申购情形时，基金管理 无法找到合适的投资品种，或其他可能对
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 基金业绩产生负面影响，从而损害现有基
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 金份额持有人利益的情形。
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 6.基金管理人接受某笔或者某些申购
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 申请有可能导致单一投资者持有基金份额
及时恢复申购业务的办理。…… 的比例达到或者超过50%，或者变相规避
50%集中度的情形时，基金管理人有权对
该等申购申请进行部分确认或拒绝接受该
等申购申请。
7.法律法规规定或中国证监会认定的
其他情形。
发生上述第1、2、3、5、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
六、基金份额 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
的申购与赎回 情形 情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
…… ……
2.证券交易所交易时间非正常停市， 2.证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 值。当前一估值日基金资产净值50%以上
…… 的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确
定性时，经与基金托管人协商确认后，基
金管理人应当暂停接受基金赎回申请或延
缓支付赎回款项。
……
六、基金份额 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
的申购与赎回 …… ……
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒体上进行公告。
……
七、基金合同 (二)基金托管人 (二)基金托管人
当事人及权利 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
义务 (简称：中国建设银行) (简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 办公地址：北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼 1号院1号楼
邮政编码：100033 邮政编码：100033
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
十二、基金的 (三)投资范围 (三)投资范围
投资 …… ……
本基金股票投资占基金资产净值的比 本基金股票投资占基金资产净值的比
例范围为60-95%，其中，以不低于80%的 例范围为60-95%，其中，以不低于80%的
股票资产投资于优化升级企业；债券投资 股票资产投资于优化升级企业；债券投资
占基金资产净值的比例范围为0-35%；权 占基金资产净值的比例范围为0-35%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款。
……
十二、基金的 (七)投资限制 (七)投资限制
投资 1.组合限制 1.组合限制
本基金在投资策略上兼顾投资原则以 本基金在投资策略上兼顾投资原则以
及开放式基金的固有特点，通过分散投资 及开放式基金的固有特点，通过分散投资
降低基金财产的非系统性风险，保持基金 降低基金财产的非系统性风险，保持基金
组合良好的流动性。基金的投资组合将遵 组合良好的流动性。基金的投资组合将遵
循以下限制： 循以下限制：
…… ……
(14)保持不低于基金资产净值5%的 (14)保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（16）法律法规、基金合同规定的其 出保证金、应收申购款；
他比例限制。 ……
如果法律法规对本基金合同约定投资 （16）本基金管理人管理的全部开放
组合比例限制进行变更的，以变更后的规 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
定为准。法律法规或监管部门取消上述限 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
制，如适用于本基金，则本基金投资不再 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
受相关限制。 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
因证券市场波动、上市公司合并、基 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 30%；
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 （17）本基金主动投资于流动性受限
应当在10个交易日内进行调整。 资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
…… 停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
(19)法律法规、基金合同规定的其他
比例限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资
组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消上述限
制，如适用于本基金，则本基金投资不再
受相关限制。
除上述第（11）、（14）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
十四、基金资 (二)估值方法 (二)估值方法
产估值 …… ……
5、如有确凿证据表明按上述方法进 5、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
6、相关法律法规以及监管部门有强 6、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
7、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
十四、基金资 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形
产估值 1.基金投资所涉及的证券交易市场遇 1.基金投资所涉及的证券交易市场遇
法定节假日或因其他原因暂停营业时； 法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2.因不可抗力或其它情形致使基金管 2.因不可抗力或其它情形致使基金管
理人、基金托管人无法准确评估基金资产 理人、基金托管人无法准确评估基金资产
价值时； 价值时；
3.占基金相当比例的投资品种的估值 3.占基金相当比例的投资品种的估值
出现重大转变，而基金管理人为保障投资 出现重大转变，而基金管理人为保障投资
人的利益，已决定延迟估值； 人的利益，已决定延迟估值；
4．中国证监会和基金合同认定的其 4．当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
5.中国证监会和基金合同认定的其它
情形。
……
十八、基金的 (七)基金年度报告、基金半年度报 (七)基金年度报告、基金半年度报
信息披露 告、基金季度报告 告、基金季度报告
…… ……
5.基金定期报告应当按有关规定分别 5.基金定期报告应当按有关规定分别
报中国证监会和基金管理人主要办公场所 报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地中国证监会派出机构备案。 所在地中国证监会派出机构备案。
…… 6.基金管理人应当在基金年度报告和
(八)临时报告与公告 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
…… 流动性风险分析等。
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 7.报告期内出现单一投资者持有基金
后重新接受申购、赎回； 份额达到或超过基金总份额20%的情形，
…… 为保障其他投资者的权益，基金管理人应
当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
……
(八)临时报告与公告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会或本基金合同规定的
其他事项。
十五、 长城保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办法》 理办法》(以下简称“《信息披露办法》
”)和其他有关法律法规。 ”)、《公开募集开放式证券投资基金流
…… 动性风险管理规定》（以下简称“《流动
性风险规定》”）和其他有关法律法规。
……
二、 …… ……
释义 13.《运作办法》：指《公开募集证 13.《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
14.中国证监会：指中国证券监督管 14.《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
72.基金资产估值：指计算评估基金 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 不时做出的修订
和基金份额净值的过程 15.中国证监会：指中国证券监督管
73.指定媒体：指中国证监会指定的 理委员会
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 ……
其他媒体 73.基金资产估值：指计算评估基金
…… 资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
74.流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
75.摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
76.指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
六、 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3.基金管理人可以规定单个投资人累 3.基金管理人可以规定单个投资人累
计持有的基金份额上限，具体规定请参见 计持有的基金份额上限，具体规定请参见
招募说明书。 招募说明书。
4．基金管理人可以根据市场情况， 4．当接受申购申请对存量基金份额
在法律法规允许的情况下，调整上述规定 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
理人必须在调整前依照《信息披露办 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
法》的有关规定在指定媒体上公告并报中 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
国证监会备案。 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
…… 规定请参见相关公告。
5.基金管理人可以根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理
人必须在调整前依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒体上公告并报中国证监
会备案。
……
六、 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5.赎回费用由赎回基金份额的基金份 5.赎回费用由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。不低于赎回费总额的 金份额时收取。对持续持有期少于7日的
25%应归基金财产，其余用于支付注册登 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
记费和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6.本基金的申购费率最高不超过申购 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金 金财产，其余用于支付注册登记费和其他
额的5%。本基金的申购费率、申购份额 必要的手续费。
具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具 6.本基金的申购费率最高不超过申购
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 额的5%,其中，对持续持有期少于7日的
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 投资者收取不低于1.5%的赎回费。本基
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 金的申购费率、申购份额具体的计算方法、
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收
息披露办法》的有关规定在指定媒体上公 费方式由基金管理人根据基金合同的规定
告。 确定，并在招募说明书中列示。基金管理
7.基金管理人可以在不违反法律法规 人可以在基金合同约定的范围内调整费率
规定及基金合同约定的情形下根据市场情 或收费方式，并最迟应于新的费率或收费
况制定基金促销计划，针对以特定交易方 方式实施日前依照《信息披露办法》的有
式(如网上交易、电话交易等)等进行基金 关规定在指定媒体上公告。
交易的投资人定期或不定期地开展基金促 7.基金管理人可以在不违反法律法规
销活动。在基金促销活动期间，按相关监 规定及基金合同约定的情形下根据市场情
管部门要求履行必要手续后，基金管理人 况制定基金促销计划，针对以特定交易方
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费 式(如网上交易、电话交易等)等进行基金
率。 交易的投资人定期或不定期地开展基金促
…… 销活动。在基金促销活动期间，按相关监
管部门要求履行必要手续后，基金管理人
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费
率。
8．当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。
2.证券交易所交易时间非正常停市， 2.证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 值。
3.发生本基金合同规定的暂停基金资 3.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
4.基金管理人认为接受某笔或某些申 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
购申请可能会影响或损害现有基金份额持 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
有人利益时。 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
5.基金资产规模过大，使基金管理人 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
无法找到合适的投资品种，或其他可能对 申请。
基金业绩产生负面影响，从而损害现有基 4.基金管理人认为接受某笔或某些申
金份额持有人利益的情形。 购申请可能会影响或损害现有基金份额持
6.为了保障持有到期的基金份额持有 有人利益或对存量基金份额持有人利益构
人的利益，基金管理人可在保本周期到期 成潜在重大不利影响时。
前30个工作日内视情况暂停本基金的日 5．基金管理人接受某笔或者某些申
常申购业务（含转换转入业务）。 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
7.法律法规规定或中国证监会认定的 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
其他情形。 避50%集中度的情形时，基金管理人有权
发生上述暂停申购情形时，基金管理 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 该等申购申请。
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 6.基金资产规模过大，使基金管理人
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 无法找到合适的投资品种，或其他可能对
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 基金业绩产生负面影响，从而损害现有基
及时恢复申购业务的办理。 金份额持有人利益的情形。
…… 7.为了保障持有到期的基金份额持有
人的利益，基金管理人可在保本周期到期
前30个工作日内视情况暂停本基金的日
常申购业务（含转换转入业务）。
8.法律法规规定或中国证监会认定的
其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7、8项暂
停申购情形时，基金管理人应当根据有关
规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如
果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，
被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂
停申购的情况消除时，基金管理人应及时
恢复申购业务的办理。
……
六、 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
…… ……
4.发生本基金合同规定的暂停基金资 4.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
……
六、 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
…… 管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒体上进行公告。
……
九、基金合同 (二)基金托管人 (二)基金托管人
当事人及权利 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
义务 (简称：中国建设银行) (简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 办公地址：北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼 1号院1号楼
邮政编码：100033 邮政编码：100033
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
十四、 （三）投资范围 （三）投资范围
基金的投资 …… ……
本基金按照固定比例组合保险策略对 本基金按照固定比例组合保险策略对
各类金融工具的投资比例进行动态调整。 各类金融工具的投资比例进行动态调整。
其中，股票、权证等风险资产占基金资产 其中，股票、权证等风险资产占基金资产
的比例不高于40%；债券、银行存款等安 的比例不高于40%；债券、银行存款等安
全资产占基金资产的比例不低于60%，其 全资产占基金资产的比例不低于60%，其
中现金或者到期日在一年以内的政府债券 中现金或者到期日在一年以内的政府债券
投资比例不低于基金资产净值的5%。 投资比例不低于基金资产净值的5%，其
…… 中，现金类资产不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款。
……
十四、 (七)投资限制 (七)投资限制
基金的投资 1.组合限制 1.组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制： 本基金的投资组合将遵循以下限制：
…… ……
（14）保持不低于基金资产净值 （14）保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券； 券，其中，现金类资产不包括结算备付
…… 金、存出保证金、应收申购款；
（17）法律法规以及监管部门规定的 ……
其它投资限制。 （17）本基金管理人管理的全部开放
如果法律法规对本基金合同约定投资 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
组合比例限制进行变更的，以变更后的规 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
定为准。法律法规或监管部门取消上述限 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
制，如适用于本基金，则本基金投资不再 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
受相关限制。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
因证券市场波动、上市公司合并、基 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 30%；
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 （18）本基金主动投资于流动性受限
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 资产的市值合计不得超过本基金资产净值
应当在10个交易日内进行调整。 的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
…… 因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规以及监管部门规定的
其它投资限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资
组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消上述限
制，如适用于本基金，则本基金投资不再
受相关限制。
除上述第（14）、（15）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调整。
……
十四、 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城稳健成长灵活配置混合型证券投资基 城稳健成长灵活配置混合型证券投资基
金”，则基金的投资目标、投资范围、投 金”，则基金的投资目标、投资范围、投
资策略、业绩比较基准和风险收益特征适 资策略、业绩比较基准和风险收益特征适
用如下约定： 用如下约定：
…… ……
（三）投资范围 （三）投资范围
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为30%-80%，债券等固定收益 的比例范围为30%-80%，债券等固定收益
类投资占基金资产的比例范围为20%- 类投资占基金资产的比例范围为20%-
70%；权证投资占基金资产净值的比例范 70%；权证投资占基金资产净值的比例范
围为0-3%；现金或者到期日在1年以内 围为0-3%；现金或者到期日在1年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%。 的政府债券不低于基金资产净值的5%，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（七）投资限制 出保证金、应收申购款。
1.组合限制 ……
…… （七）投资限制
(14)保持不低于基金资产净值5%的 1.组合限制
现金或者到期日在一年以内的政府债券； ……
(15)本基金投资流通受限证券，基金 (14)保持不低于基金资产净值5%的
管理人应事先根据中国证监会相关规定， 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
与基金托管人在本基金托管协议中明确基 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
金投资流通受限证券的比例，根据比例进 出保证金、应收申购款；
行投资。基金管理人应制订严格的投资决 (15)本基金投资流通受限证券，基金
策流程和风险控制制度，防范流动性风险、管理人应事先根据中国证监会相关规定，
法律风险和操作风险等各种风险； 与基金托管人在本基金托管协议中明确基
(16)法律法规、基金合同规定的其 金投资流通受限证券的比例，根据比例进
他比例限制。 行投资。基金管理人应制订严格的投资决
如果法律法规对本基金合同约定投资 策流程和风险控制制度，防范流动性风险、
组合比例限制进行变更的，以变更后的规 法律风险和操作风险等各种风险；
定为准。法律法规或监管部门取消上述限 （16）本基金管理人管理的全部开放
制，如适用于本基金，则本基金投资不再 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
受相关限制。 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
因证券市场波动、上市公司合并、基 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
应当在10个交易日内进行调整。 30%；
…… （17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
(19)法律法规、基金合同规定的其他
比例限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资
组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消上述限
制，如适用于本基金，则本基金投资不再
受相关限制。
除上述第（11）、（14）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调整。
……
十六、 (三)估值方法 (三)估值方法
基金资产的估 …… ……
值 5、如有充足理由认为按上述方法进 5、如有充足理由认为按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
6、存在相关法律法规以及监管部门 6、当本基金发生大额申购或赎回情
有相关规范的，从其规定。 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
…… 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
7、存在相关法律法规以及监管部门
有相关规范的，从其规定。
……
十六、 （六）暂停估值的情形 （六）暂停估值的情形
基金资产的估 3.占基金相当比例的投资品种的估值 3.占基金相当比例的投资品种的估值
值 出现重大转变，而基金管理人为保障投资 出现重大转变，而基金管理人为保障投资
人的利益，已决定延迟估值； 人的利益，已决定延迟估值；
4.中国证监会和基金合同认定的其它 4.当前一估值日基金资产净值50%以
情形。 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
…… 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时，经与基金托管人协商一致的，
基金管理人应当暂停基金估值；
5.中国证监会和基金合同认定的其它
情形。
……
二十、 7.基金年度报告、基金半年度报告、 7.基金年度报告、基金半年度报告、
基金的信息 基金季度报告 基金季度报告
披露 …… ……
(5)基金定期报告应当按有关规定分 (5)基金定期报告应当按有关规定分
别报中国证监会和基金管理人主要办公场 别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。 所所在地中国证监会派出机构备案。
8.临时报告与公告 （6）基金管理人应当在基金年度报
…… 告和半年度报告中披露基金组合资产情况
(25)基金推出新业务或服务； 及其流动性风险分析等。
…… （7）报告期内出现单一投资者持有
基金份额达到或超过基金总份额20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理
人应当在基金定期报告“影响投资者决策
的其他重要信息”项下披露该投资者的类
别、报告期末持有份额及占比、报告期内
持有份额变化情况及产品的特有风险，中
国证监会认定的特殊情形除外。
8.临时报告与公告
……
(25)基金推出新业务或服务；
（26）本基金发生涉及基金申购、赎
回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大
事项；
（27）基金管理人采用摆动定价机制
进行估值；
(28)中国证监会或本基金合同规定
的其他事项。
……
十六、 长城久利保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
一、 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办法》 理办法》(以下简称“《信息披露办法》
”)和其他有关法律法规。 ”)、《公开募集开放式证券投资基金流
…… 动性风险管理规定》（以下简称“《流动
性风险规定》”）和其他有关法律法规。
……
二、 …… ……
释义 13.《运作办法》：指《公开募集证 13.《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
14.中国证监会：指中国证券监督管 14.《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
69.基金资产估值：指计算评估基金 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 不时做出的修订
和基金份额净值的过程 15.中国证监会：指中国证券监督管
70. 指定媒介：指中国证监会指定的 理委员会
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 ……
其他媒介 70.基金资产估值：指计算评估基金
…… 资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
71.流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
72.摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
73.指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
六、 (五)申购和赎回的金额 (五)申购和赎回的金额
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3.基金管理人可以规定单个投资人累 3.基金管理人可以规定单个投资人累
计持有的基金份额上限，具体规定请参见 计持有的基金份额上限，具体规定请参见
招募说明书。 招募说明书。
4．基金管理人可以根据市场情况， 4．当接受申购申请对存量基金份额
在法律法规允许的情况下，调整上述规定 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
理人必须在调整前依照《信息披露办 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
法》的有关规定在指定媒介上公告并报中 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
国证监会备案。 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
…… 规定请参见相关公告。
5.基金管理人可以根据市场情况，在
法律法规允许的情况下，调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理
人必须在调整前依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒介上公告并报中国证监
会备案。
……
六、 (六)申购和赎回的价格、费用及其用 (六)申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5.赎回费用由赎回基金份额的基金份 5.赎回费用由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。不低于赎回费总额的 金份额时收取。对持续持有期少于7日的
25%应归基金财产，其余用于支付注册登 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
记费和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6.本基金的申购费率最高不超过申购 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金 金财产，其余用于支付注册登记费和其他
额的5%。本基金的申购费率、申购份额 必要的手续费。
具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具 6.本基金的申购费率最高不超过申购
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，赎回费率最高不超过赎回金
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 额的5%,其中，对持续持有期少于7日的
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 投资者收取不低于1.5%的赎回费。本基
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 金的申购费率、申购份额具体的计算方法、
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 费方式由基金管理人根据基金合同的规定
告。 确定，并在招募说明书中列示。基金管理
7.基金管理人可以在不违反法律法规 人可以在基金合同约定的范围内调整费率
规定及基金合同约定的情形下根据市场情 或收费方式，并最迟应于新的费率或收费
况制定基金促销计划，针对以特定交易方 方式实施日前依照《信息披露办法》的有
式(如网上交易、电话交易等)等进行基金 关规定在指定媒介上公告。
交易的投资人定期或不定期地开展基金促 7.基金管理人可以在不违反法律法规
销活动。在基金促销活动期间，按相关监 规定及基金合同约定的情形下根据市场情
管部门要求履行必要手续后，基金管理人 况制定基金促销计划，针对以特定交易方
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费 式(如网上交易、电话交易等)等进行基金
率。 交易的投资人定期或不定期地开展基金促
…… 销活动。在基金促销活动期间，按相关监
管部门要求履行必要手续后，基金管理人
可以适当调低基金申购费率和基金赎回费
率。
8．当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、 (七)拒绝或暂停申购的情形 (七)拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。
2.证券交易所交易时间非正常停市， 2.证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 值。
3.发生本基金合同规定的暂停基金资 3.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
4.基金管理人认为接受某笔或某些申 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
购申请可能会影响或损害现有基金份额持 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
有人利益时。 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
5.基金资产规模过大，使基金管理人 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购
无法找到合适的投资品种，或其他可能对 申请。
基金业绩产生负面影响，从而损害现有基 4.基金管理人认为接受某笔或某些申
金份额持有人利益的情形。 购申请可能会影响或损害现有基金份额持
6.为了保障持有到期的基金份额持有 有人利益或对存量基金份额持有人利益构
人的利益，基金管理人可在保本周期到期 成潜在重大不利影响时。
前30个工作日内视情况暂停本基金的日 5．基金管理人接受某笔或者某些申
常申购业务（含转换转入业务）。 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
7.法律法规规定或中国证监会认定的 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
其他情形。 避50%集中度的情形时，基金管理人有权
发生上述暂停申购情形时，基金管理 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂 该等申购申请。
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒 6.基金资产规模过大，使基金管理人
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 无法找到合适的投资品种，或其他可能对
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 基金业绩产生负面影响，从而损害现有基
及时恢复申购业务的办理。 金份额持有人利益的情形。
…… 7.为了保障持有到期的基金份额持有
人的利益，基金管理人可在保本周期到期
前30个工作日内视情况暂停本基金的日
常申购业务（含转换转入业务）。
8.法律法规规定或中国证监会认定的
其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7、8项暂
停申购情形时，基金管理人应当根据有关
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如
果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，
被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂
停申购的情况消除时，基金管理人应及时
恢复申购业务的办理。
……
六、 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
…… ……
4.发生本基金合同规定的暂停基金资 4.发生本基金合同规定的暂停基金资
产估值情况。 产估值情况。当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
……
六、 (九)巨额赎回的情形及处理方式 (九)巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
…… 管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
十、基金合同 (二)基金托管人 (二)基金托管人
当事人及权利 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
义务 (简称：中国建设银行) (简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 办公地址：北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼 1号院1号楼
邮政编码：100033 邮政编码：100033
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
十五、 （三）投资范围 （三）投资范围
基金的投资 …… ……
本基金按照CPPI和TIPP策略对各类 本基金按照CPPI和TIPP策略对各类
金融工具的投资比例进行动态调整。其 金融工具的投资比例进行动态调整。其
中，股票、权证等风险资产占基金资产的 中，股票、权证等风险资产占基金资产的
比例不高于40%；债券、银行存款等安全 比例不高于40%；债券、银行存款等安全
资产占基金资产的比例不低于60%，其中 资产占基金资产的比例不低于60%，其中
现金或者到期日在一年以内的政府债券投 现金或者到期日在一年以内的政府债券投
资比例不低于基金资产净值的5%。 资比例不低于基金资产净值的5%，其
…… 中，现金类资产不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款。
……
十五、 (六)投资限制 (六)投资限制
基金的投资 1.组合限制 1.组合限制
本基金在投资策略上兼顾投资原则以 本基金在投资策略上兼顾投资原则以
及开放式基金的固有特点，通过分散投资 及开放式基金的固有特点，通过分散投资
降低基金财产的非系统性风险，保持基金 降低基金财产的非系统性风险，保持基金
组合良好的流动性。基金的投资组合将遵 组合良好的流动性。基金的投资组合将遵
循以下限制： 循以下限制：
…… ……
（14）保持不低于基金资产净值 （14）保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券； 券，其中，现金类资产不包括结算备付
…… 金、存出保证金、应收申购款；
（17）法律法规、基金合同规定的其 ……
他比例限制。 （17）本基金管理人管理的全部开放
如果法律法规对本基金合同约定投资 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
组合比例限制进行变更的，以变更后的规 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
定为准。法律法规或监管部门取消上述限 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
制，如适用于本基金，则本基金投资不再 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
受相关限制。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
因证券市场波动、上市公司合并、基 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 30%；
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 （18）本基金主动投资于流动性受限
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 资产的市值合计不得超过本基金资产净值
应当在10个交易日内进行调整，但中国的15%；因证券市场波动、上市公司股票
证监会规定的特殊情形除外。 停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
…… 的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规、基金合同规定的其
他比例限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资
组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消上述限
制，如适用于本基金，则本基金投资不再
受相关限制。
除上述第（11）、（14）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
十五、 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城核心优选灵活配置混合型证券投资基 城核心优选灵活配置混合型证券投资基
金”，则基金的投资目标、投资范围、投 金”，则基金的投资目标、投资范围、投
资策略、业绩比较基准和风险收益特征适 资策略、业绩比较基准和风险收益特征适
用如下约定： 用如下约定：
…… ……
（三）投资范围 （三）投资范围
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
（七）投资限制 金、应收申购款。
1.组合限制 ……
…… （七）投资限制
(14)保持不低于基金资产净值5%的 1.组合限制
现金或者到期日在一年以内的政府债券； ……
(15)本基金投资流通受限证券，基金 (14)保持不低于基金资产净值5%的
管理人应事先根据中国证监会相关规定， 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
与基金托管人在本基金托管协议中明确基 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
金投资流通受限证券的比例，根据比例进 出保证金、应收申购款；
行投资。基金管理人应制订严格的投资决 (15)本基金投资流通受限证券，基金
策流程和风险控制制度，防范流动性风险、管理人应事先根据中国证监会相关规定，
法律风险和操作风险等各种风险； 与基金托管人在本基金托管协议中明确基
(16)法律法规、基金合同规定的其 金投资流通受限证券的比例，根据比例进
他比例限制。 行投资。基金管理人应制订严格的投资决
如果法律法规对本基金合同约定投资 策流程和风险控制制度，防范流动性风险、
组合比例限制进行变更的，以变更后的规 法律风险和操作风险等各种风险；
定为准。法律法规或监管部门取消上述限 （16）本基金管理人管理的全部开放
制，如适用于本基金，则本基金投资不再 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
受相关限制。 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
因证券市场波动、上市公司合并、基 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
应当在10个交易日内进行调整，但中国 30%；
证监会规定的特殊情形除外。 （17）本基金主动投资于流动性受限
…… 资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
(19)法律法规、基金合同规定的其他
比例限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资
组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消上述限
制，如适用于本基金，则本基金投资不再
受相关限制。
除上述第（11）、（14）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
十七、 (三)估值方法 (三)估值方法
基金资产的估 …… ……
值 5、如有充足理由认为按上述方法进 5、如有充足理由认为按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
6、存在相关法律法规以及监管部门 6、当本基金发生大额申购或赎回情
有相关规范的，从其规定。 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
…… 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
7、存在相关法律法规以及监管部门
有相关规范的，从其规定。
……
十七、 （六）暂停估值的情形 （六）暂停估值的情形
基金资产的估 3. 占基金相当比例的投资品种的估 3. 占基金相当比例的投资品种的估
值 值出现重大转变，而基金管理人为保障投 值出现重大转变，而基金管理人为保障投
资人的利益，已决定延迟估值；如出现基 资人的利益，已决定延迟估值；如出现基
金管理人认为属于紧急事故的任何情况， 金管理人认为属于紧急事故的任何情况，
会导致基金管理人不能出售或评估基金资 会导致基金管理人不能出售或评估基金资
产的； 产的；
4.中国证监会和基金合同认定的其它 4.当前一估值日基金资产净值50%以
情形。 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
…… 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时，经与基金托管人协商一致的，
基金管理人应当暂停基金估值；
5.中国证监会和基金合同认定的其它
情形。
……
二十一、 (七)基金年度报告、基金半年度报告、 (七)基金年度报告、基金半年度报告、
基金的信息 基金季度报告 基金季度报告
披露 …… ……
5.基金定期报告应当按有关规定分别 5.基金定期报告应当按有关规定分别
报中国证监会和基金管理人主要办公场所 报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地中国证监会派出机构备案。 所在地中国证监会派出机构备案。
…… 6.基金管理人应当在基金年度报告和
(九)临时报告与公告 半年度报告中披露基金组合资产情况及其
…… 流动性风险分析等。
25.本基金暂停接受申购、赎回申请 7.报告期内出现单一投资者持有基金
后重新接受申购、赎回； 份额达到或超过基金总份额20%的情形，
…… 为保障其他投资者的权益，基金管理人应
当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、
报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证
监会认定的特殊情形除外。
……
(九)临时报告与公告
……
25.本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.中国证监会或本基金合同规定的
其他事项。
……
十七、 长城增强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《证 金法》(以下简称“《基金法》”)、《证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销 “《运作办法》”)、《证券投资基金销
售管理办法》(以下简称“《销售办法》 售管理办法》(以下简称“《销售办法》
”)、《证券投资基金信息披露管理办法》 ”)、《证券投资基金信息披露管理办法》
(以下简称“《信息披露办法》”)和其他 (以下简称“《信息披露办法》”)、《公
有关法律法规。 开募集开放式证券投资基金流动性风险管
…… 理规定》（以下简称“《流动性风险规定》
”）和其他有关法律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2004年6月29日颁布、同年7月1日实 2004年6月29日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金运作管理办法》及颁 施的《证券投资基金运作管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订 布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会…… 监会2017年8月31日颁布、同年10月
1日实施的《公开募集开放式证券投资基
50、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
51、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
52、指定媒体：指中国证监会指定的 51、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体 52、基金资产估值：指计算评估基金
…… 资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
53、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
54、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
55、指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
第七部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒体上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。基金
管理人基于投资运作与风险控制的需要，
可采取上述措施对基金规模予以控制。具
体规定请参见招募说明书或相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒体上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、本基金的申购费用最高不超过申 5、本基金的申购费用最高不超过申
购金额的5%，本基金不收取赎回费用。 购金额的5%，对持续持有期少于7日的
本基金的申购费率、申购份额具体的计算 投资者收取不低于1.5%的赎回费并将赎
方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方 回费全额计入基金财产，对持续持有期不
法和收费方式由基金管理人根据基金合同 少于7日的投资者，本基金不收取赎回费
的规定确定，并在招募说明书中列示。基 用。本基金的申购费率、申购份额具体的
金管理人可以在基金合同约定的范围内调 计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计
整费率或收费方式，并最迟应于新的费率 算方法和收费方式由基金管理人根据基金
或收费方式实施日前依照《信息披露办法》合同的规定确定，并在招募说明书中列示。
的有关规定在指定媒体上公告。 基金管理人可以在基金合同约定的范围内
6、基金管理人可以在不违背法律法 调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 率或收费方式实施日前依照《信息披露办
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 法》的有关规定在指定媒体上公告。
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 6、基金管理人可以在不违背法律法
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
动期间，按相关监管部门要求履行相关手 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
续后基金管理人可以适当调低基金申购费 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
率。 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
…… 动期间，按相关监管部门要求履行相关手
续后基金管理人可以适当调低基金申购费
率。
7、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第七部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 本基金的开放期内，发生下列情况时， 本基金的开放期内，发生下列情况时，
购与赎回 基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申 基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申
购申请： 购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停市， 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、基金管理人认为接受某笔或某些 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 申购申请。
持有人利益时。 3、证券交易所交易时间非正常停市，
5、基金资产规模过大，使基金管理 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 值。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6、法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 5、基金管理人接受某笔或者某些申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款避50%集中度的情形时，基金管理人有权
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 该等申购申请。
办理。 6、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第七部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 本基金的开放期内，发生下列情形时， 本基金的开放期内，发生下列情形时，
基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请 基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请
或延缓支付赎回款项： 或延缓支付赎回款项：
…… ……
4、发行人或交易对手违约导致本息 4、发行人或交易对手违约导致本息
兑付出现困难。 兑付出现困难。
5、当前一估值日基金资产净值
…… 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
……
第七部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
…… （3）在开放期内，若本基金发生巨
额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请
超过上一开放日基金总份额的20%，基金
管理人有权先行对该单个基金份额持有人
超出该比例的赎回申请实施延期办理，该
单个基金份额持有人的剩余赎回申请与其
他份额持有人的赎回申请参照前述条款处
理。所有延期的赎回申请与下一开放日赎
回申请一并处理，无优先权并以下一开放
日的基金份额净值为基础计算赎回金额，
以此类推，直到全部赎回为止。如延期办
理期限超过开放期的，开放期相应延长，
延长的开放期内不办理申购，亦不接受新
的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期
内因提交赎回申请超过基金总份额20%以
上而被延期办理赎回的单个基金份额持有
人办理赎回业务。具体见相关公告。
……
第八部分基 二、基金托管人 二、基金托管人
金合同当事人 （一） 基金托管人简况 （一） 基金托管人简况
及权利义务 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
（简称：中国建设银行） （简称：中国建设银行）
住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
第十三部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
基金的投资组合比例为：债券的投资 基金的投资组合比例为：债券的投资
比例不低于基金资产的80%。本基金以定 比例不低于基金资产的80%。本基金以定
期开放方式运作，在每次开放期前三个月、期开放方式运作，在每次开放期前三个月、
开放期及开放期结束后三个月的期间内， 开放期及开放期结束后三个月的期间内，
基金投资不受上述比例限制。开放期内现 基金投资不受上述比例限制。开放期内现
金或者到期日在一年以内的政府债券投资 金或者到期日在一年以内的政府债券投资
比例不低于基金资产净值的5%。 比例不低于基金资产净值的5%，其中，
…… 现金类资产不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款。
……
第十三部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）开放期内本基金的现金或者到 （2）开放期内本基金的现金或者到
期日在一年以内的政府债券投资比例不低 期日在一年以内的政府债券投资比例不低
于基金资产净值的5%。 于基金资产净值的5%，其中，现金类资
…… 产不包括结算备付金、存出保证金、应收
（15）法律法规及中国证监会规定的 申购款。
和《基金合同》约定的其他投资限制。 ……
因证券市场波动、上市公司合并、基 （15）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
应当在10个交易日内进行调整，但中国 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
证监会规定的特殊情形除外。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
…… 30%。
（16）开放期内，本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过本基
金资产净值的15%；因证券市场波动、上
市公司股票停牌、基金规模变动等基金管
理人之外的因素致使基金不符合前款所规
定比例限制的，基金管理人不得主动新增
流动性受限资产的投资。
（17）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致。
（18）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2、（13）、（16）、
（17）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调整。
……
第十五部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
7、如有确凿证据表明按上述方法进 7、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强 8、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
国家最新规定估值。…… 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
9、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十五部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、占基金相当比例的投资品种的估 3、占基金相当比例的投资品种的估
值出现重大转变，而基金管理人为保障投 值出现重大转变，而基金管理人为保障投
资人的利益，已决定延迟估值；如果出现 资人的利益，已决定延迟估值；如果出现
基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，
导致基金管理人不能出售或评估基金资产 导致基金管理人不能出售或评估基金资产
时； 时；
4、中国证监会和基金合同认定的其 4、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
5、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十九部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
…… 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
十八、 长城医疗保健混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》
”)、《中华人民共和国证券投资基金法》 ”)、《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证 (以下简称“《基金法》”)、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销售 “《运作办法》”)、《证券投资基金销售
管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、 管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以 《证券投资基金信息披露管理办法》(以
下简称“《信息披露办法》”)和其他有关 下简称“《信息披露办法》”)、《公开募
法律法规。 集开放式证券投资基金流动性风险管理规
…… 定》（以下简称“《流动性风险规定》
”）和其他有关法律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
48、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
49、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
50、指定媒体：指中国证监会指定的 49、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体…… 50、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
51、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
52、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
53、指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒体上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒体上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6、本基金的申购费用最高不超过申 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 金财产，其余用于支付登记费和其他必要
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违背法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 的有关规定在指定媒体上公告。
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 7、基金管理人可以在不违背法律法
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
动期间，基金管理人可以按中国证监会要 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
求履行必要手续后，对基金投资者适当调 及以特定交易方式(如网上交易、电话交
整基金申购费率、调低赎回费率。 易等)等进行基金交易的投资者定期或不
…… 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对基金投资者适当调
整基金申购费率、调低赎回费率。。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停市， 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、基金管理人认为接受某笔或某些 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 申购申请。
持有人利益时。 3、证券交易所交易时间非正常停市，
5、基金资产规模过大，使基金管理 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 值。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6、法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 5、基金资产规模过大，使基金管理
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款 基金份额持有人利益的情形。
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消 6、基金管理人接受某笔或者某些申
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
办理。…… 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
避50%集中度的情形时，基金管理人有权
对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
该等申购申请。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
…… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒体上进行公告。
……
第七部分基 （一） 基金托管人简况 （一） 基金托管人简况
金合同当事人 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
及权利义务 （简称：中国建设银行） （简称：中国建设银行）
住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的60%-95%，其中投资于医疗保健 金资产的60%-95%，其中投资于医疗保健
行业上市公司股票的比例不低于非现金基 行业上市公司股票的比例不低于非现金基
金资产的80%；其余资产投资于债券、权 金资产的80%；其余资产投资于债券、权
证、货币市场工具及法律法规或中国证监 证、货币市场工具及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金 会允许基金投资的其他金融工具。本基金
现金或者到期日在一年以内的政府债券的 现金或者到期日在一年以内的政府债券的
投资比例合计不低于基金资产净值的 投资比例合计不低于基金资产净值的
5%。 5%，其中，现金类资产不包括结算备付
…… 金、存出保证金、应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）本基金现金或者到期日在一年 （2）本基金现金或者到期日在一年
以内的政府债券的投资比例合计不低于基 以内的政府债券的投资比例合计不低于基
金资产净值的5%； 金资产净值的5%，其中，现金类资产不
…… 包括结算备付金、存出保证金、应收申购
（17）法律法规及中国证监会规定的 款；
和《基金合同》约定的其他投资限制。 ……
除第（12）项外，因证券市场波动、 （17）本基金管理人管理的全部开放
上市公司合并、基金规模变动、股权分置 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
改革中支付对价等基金管理人之外的因素 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
致使基金投资比例不符合上述规定投资比 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
例的，基金管理人应当在10个交易日内 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
进行调整。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
…… 30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调整。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
8、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、占基金相当比例的投资品种的估 3、占基金相当比例的投资品种的估
值出现重大转变，而基金管理人为保障投 值出现重大转变，而基金管理人为保障投
资人的利益，已决定延迟估值；如果出现 资人的利益，已决定延迟估值；如果出现
基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，
导致基金管理人不能出售或评估基金资产 导致基金管理人不能出售或评估基金资产
时； 时；
4、中国证监会和基金合同认定的其 4、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
5、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
…… 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
十九、 长城工资宝货币市场基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)、《货币市场基金监督管理办 法》”)、《货币市场基金监督管理办
法》、《关于实施＜货币市场基金监督管 法》、《关于实施＜货币市场基金监督管
理办法＞有关问题的规定》、《证券投资 理办法＞有关问题的规定》、《公开募集
基金信息披露编报规则第5号<货币市场 开放式证券投资基金流动性风险管理规
基金信息披露特别规定>》（以下简称 定》（以下简称“《流动性风险规
“《信息披露特别规定》”、《证券投资 定》”）、《证券投资基金信息披露编报
基金信息披露内容与格式准则第6号<基 规则第5号<货币市场基金信息披露特别
金合同的内容与格式>》和其他有关法律 规定>》（以下简称“《信息披露特别规
法规。 定》”、《证券投资基金信息披露内容与
…… 格式准则第6号<基金合同的内容与格
式>》和其他有关法律法规。
……
第一部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
56、基金资产估值：指计算评估基金 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 其不时做出的修订
和基金份额净值的过程 1413、中国证监会：指中国证券监督
57、指定媒体：指中国证监会指定的 管理委员会
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 ……
其他媒体 5756、56、基金资产估值：指计算评
…… 估基金资产和负债的价值，以确定基金资
产净值和基金份额净值的过程
58、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等；就本基金而言，指货币市场基金依
法可投资的符合前述条件的资产，但中国
证监会认可的特殊情形除外
5957、指定媒体：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒体
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 4、基金管理人可以依照相关法律法 4、基金管理人可以依照相关法律法
规以及基金合同的约定，在特定市场条件 规以及基金合同的约定，在特定市场条件
下暂停或者拒绝接受一定金额以上的资金 下暂停或者拒绝接受一定金额以上的资金
申购，具体以基金管理人的公告为准。 申购，具体以基金管理人的公告为准。
5、基金管理人可在法律法规允许的 5、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒体上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
65、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒体上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 1、本基金一般情况下不收取申购费 1、本基金一般情况下不收取申购费
用和赎回费用，但当基金持有的现金、国 用和赎回费用，但当基金持有的现金、国
债、中央银行票据、政策性金融债券以及 债、中央银行票据、政策性金融债券以及
5个交易日内到期的其他金融工具占基金 5个交易日内到期的其他金融工具占基金
资产净值的比例合计低于5%且偏离度为 资产净值的比例合计低于5%且偏离度为
负时，为确保基金平稳运作，避免诱发系 负时，为确保基金平稳运作，避免诱发系
统性风险，对当日单个基金份额持有人申 统性风险，对当日单个基金份额持有人申
请赎回基金份额超过基金总份额的1%以 请赎回基金份额超过基金总份额的1%以
上的赎回申请（超过基金总份额1%以上 上的赎回申请（超过基金总份额1%以上
的部分）征收1%的强制赎回费用，并将 的部分）征收1%的强制赎回费用，并将
上述赎回费用全额计入基金资产。基金管 上述赎回费用全额计入基金资产；当本基
理人与基金托管人协商确认上述做法无益 金前10名基金份额持有人的持有份额合
于基金利益最大化的情形除外。 计超过基金总份额50%，且本基金投资组
…… 合中现金、国债、中央银行票据、政策性
金融债券以及5个交易日内到期的其他金
融工具占基金资产净值的比例合计低于
10%且偏离度为负时，基金管理人应当对
当日单个基金份额持有人超过基金总份额
1%以上的赎回申请（超过基金总份额
1%以上的部分）征收1%的强制赎回费
用，并将上述赎回费用全额计入基金财
产。基金管理人与基金托管人协商确认上
述做法无益于基金利益最大化的情形除
外。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
5、基金管理人认为接受某笔或某些 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
持有人利益时。 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
…… 申购申请。
6、基金资产规模过大，使基金管理 ……
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 5、基金管理人认为接受某笔或某些
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
基金份额持有人利益的情形。 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
…… 构成潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、4、6、8、9项 6、基金管理人接受某笔或者某些申
暂停申购情形时，基金管理人应当根据有 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的避50%集中度的情形时，基金管理人有权
申购款项将退还给投资人。在暂停申购的 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
情况消除时，基金管理人应及时恢复申购 该等申购申请。
业务的办理。 76、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
……
发生上述第1、2、3、4、76、98、
109项暂停申购情形时，基金管理人应当
根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购
公告。如果投资人的申购申请被全部或部
分拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资
人。在暂停申购的情况消除时，基金管理
人应及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒体上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：连续2日以上(含
本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已
经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在
指定媒体上进行公告。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（5）本基金投资于具有基金托管资 （5）本基金投资于具有基金托管资
格的同一商业银行的存款、同业存单，合 格的同一商业银行的存款、同业存单，合
计不得超过基金资产净值的20%；投资于 计不得超过基金资产净值的20%；投资于
不具有基金托管资格的同一商业银行的存 不具有基金托管资格的同一商业银行的存
款、同业存单，合计不得超过基金资产净 款、同业存单，合计不得超过基金资产净
值的5%； 值的5%；
（6）本基金投资于固定期限银行存 （6）本基金管理人管理的全部货币
款的比例不得超过基金资产净值的30%， 市场基金投资同一商业银行的银行存款及
但如果基金投资有存款期限，但协议中约 其发行的同业存单与债券，不得超过该商
定可以提前支取的银行存款，不受该比例 业银行最近一个季度末净资产的10%；
限制； （76）本基金投资于固定期限银行存
…… 款的比例不得超过基金资产净值的30%，
（9）到期日在10个交易日以上的逆 但如果基金投资有存款期限，但协议中约
回购、银行定期存款等流动性受限资产投 定可以提前支取的银行存款，不受该比例
资占基金资产净值的比例合计不得超过 限制；
30%； ……
（10）本基金持有的同一(指同一信 （109）到期日在10个交易日以上的
用级别)资产支持证券的比例，不得超过 逆回购、银行定期存款等流动性受限资产
该资产支持证券规模的10%；本基金持有 投资占基金资产净值的比例合计不得超过
的全部资产支持证券，其市值不得超过基 30%；
金资产净值的20%；本基金管理人管理的 （11）当本基金前10名份额持有人
全部基金投资于同一原始权益人的各类资 的持有份额合计超过基金总份额的
产支持证券，不得超过其各类资产支持证 50%时，本基金投资组合的平均剩余期限
券合计规模的10%；本基金应投资于信用 不得超过60天，平均剩余存续期不得超
级别评级为AAA以上(含AAA)的资产支持过120天；投资组合中现金、国债、中央
证券。基金持有资产支持证券期间，如果 银行票据、政策性金融债券以及5个交易
其信用等级下降、不再符合投资标准，应 日内到期的其他金融工具占基金资产净值
在评级报告发布之日起3个月内予以全部 的比例合计不得低于30%；
卖出； （12）当本基金前10名份额持有人
（11）法律法规及中国证监会规定的 的持有份额合计超过基金总份额的
其他比例限制。 20%时，本基金投资组合的平均剩余期限
《基金法》及其他有关法律法规或监 不得超过90天，平均剩余存续期不得超
管部门取消上述限制的，履行适当程序 过180天；投资组合中现金、国债、中央
后，基金不受上述限制。 银行票据、政策性金融债券以及5个交易
由于市场波动或基金规模变动等基金 日内到期的其他金融工具占基金资产净值
管理人之外的原因导致的投资组合不符合 的比例合计不得低于20%；
上述约定的比例不在限制之内，但基金管 （13）本基金投资于主体信用评级低
理人应在10个交易日内进行调整，以达于AAA 的机构发行的金融工具占基金资
到标准，但中国证监会规定的特殊情形除 产净值的比例合计不得超过10%，其中单
外。法律法规另有规定的从其规定。 一机构发行的金融工具占基金资产净值的
基金管理人应当自基金合同生效之日 比例合计不得超过2%。前述金融工具包
起3个月内使基金的投资组合比例符合基 括债券、非金融企业债务融资工具、银行
金合同的有关约定。基金托管人对基金的 存款、同业存单、相关机构作为原始权益
投资的监督与检查自基金合同生效之日起 人的资产支持证券及中国证监会认定的其
开始。 他品种；
法律法规或监管部门变更或取消上述 本基金拟投资于主体信用评级低于
限制的，如适用于本基金，基金管理人在 AA+的商业银行的银行存款与同业存单
履行适当程序后，则本基金的上述限制相 的，应当经基金管理人董事会审议批准，
应变更或取消。 相关交易应当事先征得基金托管人的同
…… 意，并作为重大事项履行信息披露程序。
（1410）本基金持有的同一(指同一
信用级别)资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的10%；本基金持
有的全部资产支持证券，其市值不得超过
基金资产净值的20%；本基金管理人管理
的全部基金投资于同一原始权益人的各类
资产支持证券，不得超过其各类资产支持
证券合计规模的10%；
（15）本基金应投资于信用级别评级
为AAA以上(含AAA)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等
级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（16）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的10%；因证券市场波动、基金规模变动
等基金管理人之外的因素致使基金不符合
前款所规定比例限制的，基金管理人不得
主动新增流动性受限资产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1811）法律法规及中国证监会规定
的其他比例限制。
《基金法》及其他有关法律法规或监
管部门取消上述限制的，履行适当程序
后，基金不受上述限制。
除上述第（1）、（8）、（15）、
（16）、（17）项外，由于市场波动或基
金规模变动等基金管理人之外的原因导致
的投资组合不符合上述约定的比例不在限
制之内，但基金管理人应在10个交易日
内进行调整，以达到标准，但中国证监会
规定的特殊情形除外。法律法规另有规定
的从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日
起3个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。基金托管人对基金的
投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
基金管理人应当在每个交易日
10:00前将本基金前一交易日前10名基
金份额持有人合计持有比例等信息报送基
金托管人，基金托管人依法履行投资监督
职责。
法律法规或监管部门变更或取消上述
限制的，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金的上述限制相
应变更或取消。
本基金已经持有的流动性资产比例不
符合上述第（98）、（109）项规定的，
应在新修订的《货币市场基金监督管理办
法》施行之日起六个月内调整；本基金已
经持有的金融工具及比例不符合新修订的
《货币市场基金监督管理办法》规定的，
应在新修订的《货币市场基金监督管理办
法》施行之日起一年内调整；对于货币市
场基金新投资的金融工具及比例，应自新
修订的《货币市场基金监督管理办法》施
行之日起即应符合要求。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
3、占基金相当比例的投资品种的估 3、占基金相当比例的投资品种的估
值出现重大转变，而基金管理人为保障基 值出现重大转变，而基金管理人为保障基
金份额持有人利益，决定延迟估值时； 金份额持有人利益，决定延迟估值时；
4、中国证监会和基金合同认定的其 4、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
54、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 …… ……
披露 （五）基金定期报告，包括基金年度 （五）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（六）临时报告 基金持续运作过程中，基金管理人应
…… 当在基金年度报告和半年度报告中披露基
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 金组合资产情况及其流动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 基金运作期间，如报告期内出现单一
26、当“摊余成本法”计算的基金资 投资者持有基金份额达到或超过基金总份
产净值与“影子定价”确定的基金资产净额20%的情形，为保障其他投资者的权
值的负偏离度绝对值达到0.25%或正负偏 益，基金管理人至少应当在基金定期报告
离度绝对值达到0.5%时的情形； “影响投资者决策的其他重要信息”项下
…… 披露该投资者的类别、报告期末持有份额
及占比、报告期内持有份额变化情况及产
品的特有风险，中国证监会认定的特殊情
形除外。
基金管理人应当在本基金年度报告、
半年度报告中，至少披露报告期末基金前
10 名份额持有人的类别、持有份额及占
总份额的比例等信息。
（六）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、发生涉及基金申购、赎回事项调
整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
27、本基金投资于主体信用评级低于
AA+的商业银行的银行存款与同业存单；
2826、当“摊余成本法”计算的基金
资产净值与“影子定价”确定的基金资产
净值的负偏离度绝对值达到0.25%或正负
偏离度绝对值达到0.5%时的情形；
……
二十、 长城久鑫保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《证 金法》(以下简称“《基金法》”)、《证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销 “《运作办法》”)、《证券投资基金销
售管理办法》(以下简称“《销售办 售管理办法》(以下简称“《销售办
法》”)、《证券投资基金信息披露管理 法》”)、《证券投资基金信息披露管理
办法》(以下简称“《信息披露办 办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》 （以下简称
“《流动性规定》”）和其他有关法律法
规。
……
第二部分 …… ……
释义 13、《运作办法》：指《证券投资基 13、《运作办法》：指《证券投资基
金运作管理办法》及颁布机关对其不时做 金运作管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订 出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管 14、《流动性规定》：指中国证监会
理委员会 2017年8月31日颁布、同年10月1日
…… 实施的《公开募集开放式证券投资基金流
72、基金份额净值：指计算日基金资 动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
产净值除以计算日基金份额总数 做出的修订
73、基金资产估值：指计算评估基金 1514、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
74、指定媒体：指中国证监会指定的 7372、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒体…… 74、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
7573、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
76、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
7774、指定媒体：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒体
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒体上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益，具体
请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒体上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 法》的有关规定在指定媒体上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
按照法律法规及监管要求，在履行适当程
序后，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
…… 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 申购申请。
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 3、基金管理人接受某笔或者某些申
规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情避50%集中度的情形时，基金管理人有权
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
务的办理。 该等申购申请。
…… 43、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
发生上述第1、2、43、5、6、7、
8项暂停申购情形时，基金管理人应当根
据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公
告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：……
……
第十五部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金按照CPPI和TIPP策略对各类 本基金按照CPPI和TIPP策略对各类
金融工具的投资比例进行动态调整。其 金融工具的投资比例进行动态调整。其
中，股票、权证等风险资产占基金资产的 中，股票、权证等风险资产占基金资产的
比例不高于40%；债券、银行存款等安全 比例不高于40%；债券、银行存款等安全
资产占基金资产的比例不低于60%，其中 资产占基金资产的比例不低于60%，其中
现金或者到期日在一年以内的政府债券投 现金或者到期日在一年以内的政府债券投
资比例不低于基金资产净值的5%。 资比例不低于基金资产净值的5%，其
…… 中，现金类资产不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（4）本基金管理人管理的全部基金 出保证金、应收申购款；
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 ……
的10%； （4）本基金管理人管理的全部基金
（5）本基金持有的全部权证，其市 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
值不得超过基金资产净值的3%； 的10%；
…… （5）本基金管理人管理的全部开放
（15）本基金持有单只中小企业私募 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
10%； 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
（16）法律法规及中国证监会规定的 通股票的15%；
其他投资限制。 （6）本基金管理人管理的全部投资
因证券市场波动、上市公司合并、基 组合持有一家上市公司发行的可流通股
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 票，不得超过该上市公司可流通股票的
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 30%；
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 （57）本基金持有的全部权证，其市
应当在10个交易日内进行调整。 值不得超过基金资产净值的3%；
…… ……
（1715）本基金持有单只中小企业私
募债券，其市值不得超过该基金资产净值
的10%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2016）法律法规及中国证监会规定
的其他投资限制。
除上述第（2）、（14）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
第十五部分 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城久鑫灵活配置混合型证券投资基金”， 城久鑫灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标、投资范围、投资策 则基金的投资目标、投资范围、投资策
略、业绩比较基准和风险收益特征适用如 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如
下约定： 下约定：
…… ……
（三）投资范围 （三）投资范围
…… ……
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
（七）投资限制 金、应收申购款。
1、组合限制 ……
…… （七）投资限制
（3）本基金管理人管理的全部基金 1、组合限制
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 ……
的10%； （3）本基金管理人管理的全部基金
（4）本基金管理人管理的全部基金 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
持有的同一权证，不得超过该权证的 的10%；
10%； （4）本基金管理人管理的全部开放
…… 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
（14）保持不低于基金资产净值 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
券； 通股票的15%；
（15）法律法规、基金合同规定的其 （5）本基金管理人管理的全部投资
他比例限制。 组合持有一家上市公司发行的可流通股
…… 票，不得超过该上市公司可流通股票的
因证券市场波动、上市公司合并、基 30%；
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 （64）本基金管理人管理的全部基金
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 持有的同一权证，不得超过该权证的
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 10%；
应当在10个交易日内进行调整。 ……
…… （1614）保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，其中，现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1915）法律法规、基金合同规定的
其他比例限制。
……
除上述第（13）、（16）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
第十七部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当发生大额申购或赎回情形时，
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 按照法律法规及监管要求，在履行适当程
国家最新规定估值。 序后，基金管理人可以采用摆动定价机
…… 制，以确保基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十七部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第二十一部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、本基金合同约定的与保本周期到 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
期相关的公告； 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
…… 在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值的；
2826、本基金合同约定的与保本周期
到期相关的公告；
……
二十一、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办法》 理办法》(以下简称“《信息披露办法》
”)和其他有关法律法规。 ”)、《公开募集开放式证券投资基金流
…… 动性风险管理规定》（以下简称“《流动
性风险规定》”）和其他有关法律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监 12、《运作办法》：指中国证监
会2014年7月7日颁布、同年8月会2014年7月7日颁布、同年8月
8日实施的《公开募集证券投资基金 8日实施的《公开募集证券投资基金
运作管理办法》及颁布机关对其不 运作管理办法》及颁布机关对其不
时做出的修订 时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
60、指定媒体：指中国证监会指定的 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 不时做出的修订
其他媒体 14、中国证监会：指中国证券监督管
…… 理委员会
……
61、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
62、摆动定价机制：指当久盈A/久
盈B遭遇大额申购赎回时，通过调整基金
份额净值的方式，将基金调整投资组合的
市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利
益的不利影响，确保投资者的合法权益不
受损害并得到公平对待
63、指定媒体：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒体
……
第八部分 5、申购和赎回的数量限制 5、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 （3）基金管理人可以规定单个投资 （3）基金管理人可以规定单个投资
人累计持有的基金份额上限，具体规定请 人累计持有的基金份额上限，具体规定请
参见招募说明书。 参见招募说明书。
…… （4）当接受申购申请对存量基金份
额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购
金额上限或久盈A单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停久盈A申购等措施，
切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需
要，可采取上述措施对基金规模予以控制。
具体规定请参见招募说明书或相关公告。
……
第八部分 6、申购和赎回的价格、费用及其用 6、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
（5）基金管理人可以在基金合同约 （5）基金管理人可以在基金合同约
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 应于新的费率或收费方式实施日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体 《信息披露办法》的有关规定在指定媒体
上公告。 上公告。
…… （6）当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第八部分 7、拒绝或暂停申购的情形 7、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
（1）因不可抗力导致基金无法正常 （1）因不可抗力导致基金无法正常
运作。 运作。
（2）发生基金合同规定的暂停基金 （2）发生基金合同规定的暂停基金
资产估值情况时，基金管理人可暂停接收 资产估值情况时，基金管理人可暂停接收
投资人的申购申请。 投资人的申购申请。当前一估值日基金资
（3）证券交易所交易时间非正常停 产净值50%以上的资产出现无可参考的活
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价
产净值。 值存在重大不确定性时，经与基金托管人
（4）基金管理人认为接受某笔或某 协商确认后，基金管理人应当暂停接受基
些申购申请可能会影响或损害现有基金份 金申购申请。
额持有人利益时。 （3）证券交易所交易时间非正常停
（5）基金资产规模过大，使基金管 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
理人无法找到合适的投资品种，或其他可 产净值。
能对基金业绩产生负面影响，从而损害现 （4）基金管理人认为接受某笔或某
有基金份额持有人利益的情形。 些申购申请可能会影响或损害现有基金份
（6）法律法规规定或中国证监会认 额持有人利益或对存量基金份额持有人利
定的其他情形。 益构成潜在重大不利影响时。
发生上述第（1）、（2）、（3）、 （5）基金管理人接受某笔或者某些
（5）、（6）项暂停申购情形时，基金管 申购申请有可能导致单一投资者持有基金
理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登 份额的比例达到或者超过50%，或者变相
暂停申购公告。如果投资人的申购申请被 规避50%集中度的情形时，基金管理人有
拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应 受该等申购申请。
及时恢复申购业务的办理。 （6）基金资产规模过大，使基金管
…… 理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，从而损害现
有基金份额持有人利益的情形。
（7）法律法规规定或中国证监会认
定的其他情形。
发生上述第（1）、（2）、（3）、
（6）、（7）项暂停申购情形时，基金管
理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登
暂停申购公告。如果投资人的申购申请被
全部或部分拒绝，被拒绝的申购款项将退
还给投资人。在暂停申购的情况消除时，
基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
……
第八部分 8、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 8、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人久盈A的赎回申请或延缓支 接受投资人久盈A的赎回申请或延缓支
付赎回款项： 付赎回款项：
…… ……
（5）法律法规规定或中国证监会认 （5）当前一估值日基金资产净值
定的其他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
…… 重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回
申请或延缓支付赎回款项。
（6）法律法规规定或中国证监会认
定的其他情形。
……
第八部分 9、巨额赎回的情形及处理方式 9、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 （2）巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
2）延缓支付赎回款项：…… 2）延缓支付赎回款项：……
…… 3）在开放期内，若本基金发生巨额
赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超
过上一日久盈A基金总份额的20%，基金
管理人有权先行对该单个基金份额持有人
超出该比例的赎回申请实施延期办理，该
单个基金份额持有人的剩余赎回申请与其
他份额持有人的赎回申请参照前述条款处
理。所有延期的赎回申请延期处理，以后
续开放日的基金份额净值为依据计算赎回
金额，直到全部赎回为止。久盈A的赎回
开放期相应延长，延长的开放期内不办理
申购（原定的久盈A申购开放日除外），
亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅
为原开放期内因提交赎回申请超过基金总
份额 20%以上而被延期办理赎回的单个基
金份额持有人办理赎回业务。具体见相关
公告。
……
第九部分 四、过渡期基金份额的申购与赎回原 四、过渡期基金份额的申购与赎回原
基金的过渡期则 则
…… ……
4、基金管理人可以规定投资人在过 4、基金管理人可以规定投资人在过
渡期申购的最低金额以及每次赎回的最低 渡期申购的最低金额以及每次赎回的最低
份额，具体规定请参见招募说明书； 份额，具体规定请参见招募说明书；
久盈A和久盈B的销售机构可能不同， 久盈A和久盈B的销售机构可能不同，
具体销售方式和销售机构详见本招募说明 具体销售方式和销售机构详见本招募说明
书及相关公告。 书及相关公告。
基金管理人可根据基金运作的实际情 基金管理人可根据基金运作的实际情
况并在不影响基金份额持有人实质利益的 况并在不影响基金份额持有人实质利益的
前提下调整上述原则。基金管理人必须在 前提下调整上述原则。基金管理人必须在
新规则开始实施前按照《信息披露办法》 新规则开始实施前按照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒体公告并报中国证监 的有关规定在指定媒体公告并报中国证监
会备案。 会备案。
…… 5、当接受申购申请对存量基金份额
六、过渡期申购与赎回的费用 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
1、在过渡期久盈B的开放期内进行 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
久盈B的赎回，不收取赎回费用。 额上限或久盈A/久盈B单日净申购比例
…… 上限、拒绝大额申购、暂停久盈A/久盈
B申购等措施，切实保护存量基金份额持
有人的合法权益。基金管理人基于投资运
作与风险控制的需要，可采取上述措施对
基金规模予以控制。具体规定请参见招募
说明书或相关公告。
6、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
六、过渡期申购与赎回的费用
1、在过渡期久盈B的开放期内进行
久盈B的赎回，不收取赎回费用，但对持
续持有期少于7日的投资者收取不低于
1.5%的赎回费并将赎回费全额计入基金财
产。
……
第十部分基 二、基金托管人 二、基金托管人
金合同当事人 （一） 基金托管人简况 （一） 基金托管人简况
及权利义务 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
（简称：中国建设银行） （简称：中国建设银行）
住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
第十五部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金的投资组合比例为：债券的投 本基金的投资组合比例为：债券的投
资比例不低于基金资产的80%；现金或者 资比例不低于基金资产的80%；现金或者
到期日在一年以内的政府债券的投资比例 到期日在一年以内的政府债券的投资比例
合计不低于基金资产净值的5%。 合计不低于基金资产净值的5%，其中，
…… 现金类资产不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）本基金保持不低于基金资产净 （2）本基金保持不低于基金资产净
值5％的现金或者到期日在一年以内的政值5％的现金或者到期日在一年以内的政
府债券； 府债券，其中，现金类资产不包括结算备
…… 付金、存出保证金、应收申购款；
（15）法律法规及中国证监会规定的 ……
和《基金合同》约定的其他投资限制。 （13）本基金管理人管理的全部开放
因证券市场波动、上市公司合并、基 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
应当在10个交易日内进行调整。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
…… 30%；
（14）久盈A开放日或过渡期内，本
基金主动投资于流动性受限资产的市值合
计不得超过本基金资产净值的15%；因证
券市场波动、上市公司股票停牌、基金规
模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所规定比例限制的，基金管理
人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（15）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（16）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（10）、（14）、
（15）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调整。
……
第十七部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
7、如有确凿证据表明按上述方法进 7、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强 8、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
国家最新规定估值。…… 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
9、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十七部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
4、中国证监会和基金合同认定的其 4、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
5、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第二十一部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
30、中国证监会规定的其他事项。 动性风险分析等。
…… 报告期内出现单一投资者持有基金份
额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
30、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
31、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
32、中国证监会规定的其他事项。
……
二十二、长城稳固收益债券型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》
”)、《中华人民共和国证券投资基金法》 ”)、《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证 (以下简称“《基金法》”)、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销售 “《运作办法》”)、《证券投资基金销售
管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、 管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以 《证券投资基金信息披露管理办法》(以
下简称“《信息披露办法》”)和其他有关 下简称“《信息披露办法》”)、《公开募
法律法规。 集开放式证券投资基金流动性风险管理规
…… 定》（以下简称“《流动性风险规定》
”）和其他有关法律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
48、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
49、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
50、指定媒介：指中国证监会指定的 49、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介…… 50、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
51、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
53、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6、本基金A 类基金份额在申购时收 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
取前端申购费，在赎回时收取赎回费；C 金财产，其余用于支付登记费和其他必要
类基金份额从本类别基金资产中计提销售 的手续费。
服务费，不收取申购费，但对持有期限少 6、本基金A 类基金份额在申购时收
于30日的本类别基金份额的赎回收取赎 取前端申购费，在赎回时收取赎回费；C
回费。本基金的申购费用最高不超过申购 类基金份额从本类别基金资产中计提销售
金额的5%，赎回费用最高不超过赎回金 服务费，不收取申购费，但对持有期限少
额的5%。本基金的申购费率、申购份额于30日的本类别基金份额的赎回收取赎
具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具 回费。本基金的申购费用最高不超过申购
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，赎回费用最高不超过赎回金
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 额的5%，其中，对持续持有期少于7日
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 的投资者收取不低于1.5%的赎回费。本
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 基金的申购费率、申购份额具体的计算方
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 和收费方式由基金管理人根据基金合同的
告。 规定确定，并在招募说明书中列示。基金
7、基金管理人可以在不违背法律法 管理人可以在基金合同约定的范围内调整
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 费率或收费方式，并最迟应于新的费率或
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 收费方式实施日前依照《信息披露办法》
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 的有关规定在指定媒介上公告。
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 7、基金管理人可以在不违背法律法
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
动期间，按相关监管部门要求履行相关手 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
续后基金管理人可以适当调低基金申购费 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
率。…… 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，按相关监管部门要求履行相关手
续后基金管理人可以适当调低基金申购费
率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停市， 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、基金管理人认为接受某笔或某些 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 申购申请。
持有人利益时。 3、证券交易所交易时间非正常停市，
5、基金资产规模过大，使基金管理 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 值。
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6、法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 5、基金管理人接受某笔或者某些申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款避50%集中度的情形时，基金管理人有权
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 该等申购申请。
办理。 56、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
67、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、56、67项暂停
申购情形时，基金管理人应当根据有关规
定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果
投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被
拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停
申购的情况消除时，基金管理人应及时恢
复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
…… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）（3）暂停赎回：连续2日以上
(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认
为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；
已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在
指定媒介上进行公告。
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
基金的投资组合比例为：债券资产投 基金的投资组合比例为：债券资产投
资比例不低于基金资产的80%；股票及权 资比例不低于基金资产的80%；股票及权
证等权益类资产投资比例不高于基金资产 证等权益类资产投资比例不高于基金资产
的20%，其中，权证资产的比例不超过基的20%，其中，权证资产的比例不超过基
金资产的3%；现金或者到期日在1年以 金资产的3%；现金或者到期日在1年以
内的政府债券投资比例不低于基金资产净 内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的5%。 值的5%，其中，现金类资产不包括结算
…… 备付金、存出保证金、应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（17）法律法规及中国证监会规定的 出保证金、应收申购款；
和《基金合同》约定的其他投资限制。 ……
因证券市场波动、上市公司合并、基 （17）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
应当在10个交易日内进行调整。 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
…… 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（13）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
8、如有确凿证据表明按上述方法进 8、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
9、相关法律法规以及监管部门有强 9、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
10、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、占基金相当比例的投资品种的估 3、占基金相当比例的投资品种的估
值出现重大转变，而基金管理人为保障投 值出现重大转变，而基金管理人为保障投
资人的利益，已决定延迟估值；如果出现 资人的利益，已决定延迟估值；如果出现
基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，
导致基金管理人不能出售或评估基金资产 导致基金管理人不能出售或评估基金资产
时； 时；
4、中国证监会和基金合同认定的其 4、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
5、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
…… 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
二十三、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
48、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
49、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
50、指定媒介：指中国证监会指定的 49、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 50、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
51、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
53、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违背法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 的有关规定在指定媒介上公告。
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 7、基金管理人可以在不违背法律法
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
动期间，基金管理人可以按中国证监会要 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
求履行必要手续后，对基金投资者适当调 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
整基金申购费率、调低赎回费率。 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
…… 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对基金投资者适当调
整基金申购费率、调低赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
4、基金管理人认为接受某笔或某些 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
持有人利益时。 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
5、基金资产规模过大，使基金管理 申购申请。
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 ……
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6、法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 5、基金管理人接受某笔或者某些申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款避50%集中度的情形时，基金管理人有权
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 该等申购申请。
办理。 6、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-95%，其中投资于新兴产业 金资产的0%-95%，其中投资于新兴产业
公司证券的比例不低于非现金基金资产的 公司证券的比例不低于非现金基金资产的
80%。本基金现金或者到期日在一年以内 80%。本基金现金或者到期日在一年以内
的政府债券的投资比例合计不低于基金资 的政府债券的投资比例合计不低于基金资
产净值的5%。 产净值的5%，其中，现金类资产不包括
…… 结算备付金、存出保证金、应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（2）本基金现金或者到期日在一年 （2）本基金现金或者到期日在一年
以内的政府债券的投资比例合计不低于基 以内的政府债券的投资比例合计不低于基
金资产净值的5%； 金资产净值的5%，其中，现金类资产不
…… 包括结算备付金、存出保证金、应收申购
因证券市场波动、上市公司合并、基 款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 ……
基金投资比例不符合上述规定投资比例 （17）本基金管理人管理的全部开放
的，基金管理人应当在10个交易日内进 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
外。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
…… 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
……
除上述第（2）、（12）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
国家最新规定估值。 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
…… 估值的公平性。
8、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
他情形。
……
第十八部分 （六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
基金的信息 报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
披露 …… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25.本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26.中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25.本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.中国证监会规定的其他事项。
二十四、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性规定》”）和其他有关法律法
规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性规定》：指中国证监会
理委员会 2017年8月31日颁布、同年10月1日
…… 实施的《公开募集开放式证券投资基金流
51、基金份额净值：指计算日基金资 动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
产净值除以计算日基金份额总数 做出的修订
52、基金资产估值：指计算评估基金 1413、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
53、指定媒介：指中国证监会指定的 51、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 52、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
5352、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
54、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
5553、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益，具体
请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 法》的有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
按照法律法规及监管要求，在履行适当程
序后，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
…… 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 申购申请。
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 3、基金管理人接受某笔或者某些申
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消避50%集中度的情形时，基金管理人有权
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
办理。 该等申购申请。
…… 43、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
发生上述第1、2、34、56、67项暂
停申购情形时，基金管理人应当根据有关
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业
务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：……
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-95%，其中投资于环保主题 金资产的0%-95%，其中投资于环保主题
类公司证券的比例不低于非现金基金资产 类公司证券的比例不低于非现金基金资产
的80%；本基金现金或者到期日在一年以的80%；本基金现金或者到期日在一年以
内的政府债券的投资比例合计不低于基金 内的政府债券的投资比例合计不低于基金
资产净值的5%。 资产净值的5%，其中，现金类资产不包
…… 括结算备付金、存出保证金、应收申购
四、投资限制 款。
1、组合限制 ……
基金的投资组合应遵循以下限制： 四、投资限制
…… 1、组合限制
（2）保持不低于基金资产净值5％ 基金的投资组合应遵循以下限制：
的现金或者到期日在一年以内的政府债 ……
券； （2）保持不低于基金资产净值5％
…… 的现金或者到期日在一年以内的政府债
（4）本基金管理人管理的全部基金 券，其中，现金类资产不包括结算备付
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 金、存出保证金、应收申购款；
的10％； ……
（5）本基金持有的全部权证，其市 （4）本基金管理人管理的全部基金
值不得超过基金资产净值的3％； 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
…… 的10％；
（15）本基金持有单只中小企业私募 （5）本基金管理人管理的全部开放
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
10%； 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
（16）法律法规及中国证监会规定的 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
其他投资比例限制。 通股票的15%；
因证券市场波动、上市公司合并、基 （6）本基金管理人管理的全部投资
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 组合持有一家上市公司发行的可流通股
基金投资比例不符合上述规定投资比例 票，不得超过该上市公司可流通股票的
的，基金管理人应当在10个交易日内进 30%；
行调整。 （75）本基金持有的全部权证，其市
…… 值不得超过基金资产净值的3％；
……
（1715）本基金持有单只中小企业私
募债券，其市值不得超过该基金资产净值
的10%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2016）法律法规及中国证监会规定
的其他投资比例限制。
除上述第（2）、（14）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当发生大额申购或赎回情形时，
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 按照法律法规及监管要求，在履行适当程
国家最新规定估值。 序后，基金管理人可以采用摆动定价机
…… 制，以确保基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值的；
2826、中国证监会规定的其他事项。
……
二十五、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
48、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
49、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
50、指定媒介：指中国证监会指定的 49、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 50、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
51、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
53、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违背法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 的有关规定在指定媒介上公告。
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 7、基金管理人可以在不违背法律法
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
动期间，基金管理人可以按中国证监会要 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
求履行必要手续后，对基金投资者适当调 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
整基金申购费率、调低赎回费率。 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
…… 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对基金投资者适当调
整基金申购费率、调低赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况，基金管理人可暂停接收投资 产估值情况，基金管理人可暂停接收投资
人的申购申请。 人的申购申请。当前一估值日基金资产净
…… 值50%以上的资产出现无可参考的活跃市
4、基金管理人认为接受某笔或某些 场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 在重大不确定性时，经与基金托管人协商
持有人利益时。 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申
5、基金资产规模过大，使基金管理 购申请。
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 ……
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6、法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 5、基金管理人接受某笔或者某些申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款避50%集中度的情形时，基金管理人有权
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 该等申购申请。
办理。 6、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
基金的投资组合比例为：本基金投资 基金的投资组合比例为：本基金投资
组合中股票投资比例为基金资产的0%- 组合中股票投资比例为基金资产的0%-
95%，其中投资受益于改革红利公司证券 95%，其中投资受益于改革红利公司证券
的比例不低于非现金基金资产的80%。本 的比例不低于非现金基金资产的80%。本
基金现金或者到期日在一年以内的政府债 基金现金或者到期日在一年以内的政府债
券的投资比例合计不低于基金资产净值的 券的投资比例合计不低于基金资产净值的
5%。 5%，其中，现金类资产不包括结算备付
…… 金、存出保证金、应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（2）本基金现金或者到期日在一年 （2）本基金现金或者到期日在一年
以内的政府债券的投资比例合计不低于基 以内的政府债券的投资比例合计不低于基
金资产净值的5%； 金资产净值的5%，其中，现金类资产不
…… 包括结算备付金、存出保证金、应收申购
因证券市场波动、上市公司合并、基 款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 ……
基金投资比例不符合上述规定投资比例 （18）本基金管理人管理的全部开放
的，基金管理人应当在10个交易日内进 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
外。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
…… 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（19）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（21）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
……
除上述第（2）、（12）、（19）、
（20）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
5、相关法律法规以及监管部门有相 5、当本基金发生大额申购或赎回情
关规范的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
监管部门最新规定估值。 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
…… 估值的公平性。
6、相关法律法规以及监管部门有相
关规范的，从其规定。如有新增事项，按
监管部门最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
他情形。
……
第十八部分 （六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
基金的信息 报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
披露 …… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25.本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26.中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25.本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.中国证监会规定的其他事项。
二十六、长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
…… ……
第一部分 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
前言 法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办法》 理办法》(以下简称“《信息披露办法》
”)和其他有关法律法规。 ”)、《公开募集开放式证券投资基金流
…… 动性风险管理规定》（以下简称“《流动
性风险规定》”）和其他有关法律法规。
……
…… ……
第二部分 13、《运作办法》：指中国证监会 13、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
释义 施的《证券投资基金运作管理办法》及颁 施的《证券投资基金运作管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订 布机关对其不时做出的修订
…… 14、《流动性风险规定》：指中国证
68、基金资产净值：指基金资产总值 监会2017年8月31 日颁布、同年10
减去基金负债后的价值 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
69、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
70、基金资产估值：指计算评估基金 ……
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 69、基金资产净值：指基金资产总值
和基金份额净值的过程 减去基金负债后的价值
…… 70、基金份额净值：指计算日基金资
产净值除以计算日基金份额总数
71、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
72、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
73、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
74、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
第六部分 …… ……
3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
基金份额的申 累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
购与赎回 见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
第六部分 途 途
…… ……
基金份额的申 5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
购与赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6、本基金的申购费用最高不超过申 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 金财产，其余用于支付登记费和其他必要
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违背法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 的有关规定在指定媒介上公告。
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 7、基金管理人可以在不违背法律法
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
动期间，基金管理人可以按中国证监会要 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
求履行必要手续后，对基金投资者适当调 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
整基金申购费率、调低赎回费率。 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
…… 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对基金投资者适当调
整基金申购费率、调低赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
第六部分 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
基金份额的申 1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
购与赎回 作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停市， 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、基金管理人认为接受某笔或某些 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 申购申请。
持有人利益时。 3、证券交易所交易时间非正常停市，
5、基金资产规模过大，使基金管理 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 值。
对基金业绩产生负面影响，或基金管理人 4、基金管理人认为接受某笔或某些
认定的其他损害现有基金份额持有人利益 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
的情形。 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
6、为了保障持有到期的基金份额持 构成潜在重大不利影响时。
有人的利益，基金管理人可在保本周期到 5、基金管理人接受某笔或者某些申
期前30个工作日内视情况暂停本基金的 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
日常申购业务（含转换转入业务）。 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
7、法律法规规定或中国证监会认定避50%集中度的情形时，基金管理人有权
的其他情形。 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 该等申购申请。
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 6、基金资产规模过大，使基金管理
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 对基金业绩产生负面影响，或基金管理人
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情 认定的其他损害现有基金份额持有人利益
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 的情形。
务的办理。 7、为了保障持有到期的基金份额持
…… 有人的利益，基金管理人可在保本周期到
期前30个工作日内视情况暂停本基金的
日常申购业务（含转换转入业务）。
8、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7、8项暂
停申购情形时，基金管理人应当根据有关
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如
果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，
被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂
停申购的情况消除时，基金管理人应及时
恢复申购业务的办理。……
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
第六部分 情形 情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
基金份额的申 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
购与赎回 项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停市， 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，
…… 经与基金托管人协商确认后，基金管理人
应当暂停接受基金赎回申请或延缓支付赎
回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。
……
九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
第六部分 …… ……
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 （2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
具体见相关公告。
（4） 暂停赎回：连续2日以上(含
本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已
经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
二、基金托管人 二、基金托管人
第十部分基 （一） 基金托管人简况 （一） 基金托管人简况
金合同当事人 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
（简称：中国建设银行） （简称：中国建设银行）
及权利义务 住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
二、投资范围 二、投资范围
第十五部分 …… ……
本基金按照CPPI和TIPP策略对各类 本基金按照CPPI和TIPP策略对各类
基金的投资 金融工具的投资比例进行动态调整。其中，金融工具的投资比例进行动态调整。其中，
股票、权证等风险资产占基金资产的比例 股票、权证等风险资产占基金资产的比例
不高于40%；债券、银行存款等安全资产 不高于40%；债券、银行存款等安全资产
占基金资产的比例不低于60%，其中现金 占基金资产的比例不低于60%，其中现金
或者到期日在一年以内的政府债券投资比 或者到期日在一年以内的政府债券投资比
例不低于基金资产净值的5%。 例不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
四、投资限制 四、投资限制
第十五部分 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
基金的投资 …… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（17）法律法规及中国证监会规定的 出保证金、应收申购款；
和《基金合同》约定的其他投资限制。 ……
因证券市场波动、上市公司合并、基 （17）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金投资比例不符合上述规定投资比例的，的定期开放基金)持有一家上市公司发行
基金管理人应当在10个交易日内进行调 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
…… 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
第十五部分 城久惠灵活配置混合型证券投资基金”， 城久惠灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标、投资范围、投资策略、则基金的投资目标、投资范围、投资策略、
基金的投资 业绩比较基准和风险收益特征适用如下约 业绩比较基准和风险收益特征适用如下约
定： 定：
…… ……
三、投资范围 三、投资范围
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证金、
七、投资限制 应收申购款。
1、组合限制 ……
…… 七、投资限制
（2）本基金现金或者到期日在一年 1、组合限制
以内的政府债券的投资比例合计不低于基 ……
金资产净值的5%； （2）本基金现金或者到期日在一年
…… 以内的政府债券的投资比例合计不低于基
（17）法律法规及中国证监会规定的 金资产净值的5%，其中，现金类资产不
和《基金合同》约定的其他投资限制。 包括结算备付金、存出保证金、应收申购
因证券市场波动、上市公司合并、基 款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 ……
基金投资比例不符合上述规定投资比例的， （17）本基金管理人管理的全部开放
基金管理人应当在10个交易日内进行调 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
…… 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
三、估值方法 三、估值方法
第十七部分 …… ……
6、存在相关法律法规以及监管部门 6、当本基金发生大额申购或赎回情
基金资产估值 有相关规范的，从其规定。 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
…… 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
7、存在相关法律法规以及监管部门
有相关规范的，从其规定。
……
六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
第十七部分 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
基金资产估值 2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
第二十一部分 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
…… ……
基金的信息 （七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
披露 报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
二十七、长城久祥保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性规定》”）和其他有关法律法
规。
……
第二部分 …… ……
释义 13、《运作办法》：指《公开募集证 13、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管 14、《流动性规定》：指中国证监会
理委员会 2017年8月31日颁布、同年10月1日
…… 实施的《公开募集开放式证券投资基金流
72、基金份额净值：指计算日基金资 动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
产净值除以计算日基金份额总数 做出的修订
73、基金资产估值：指计算评估基金 1514、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
74、指定媒介：指中国证监会指定的 7372、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 74、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
7573、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
76、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
7774、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益，具体
请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 法》的有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
按照法律法规及监管要求，在履行适当程
序后，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
…… 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 申购申请。
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 3、基金管理人接受某笔或者某些申
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情避50%集中度的情形时，基金管理人有权
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
务的办理。 该等申购申请。
…… 43、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
发生上述第1、2、43、5、6、7、
8项暂停申购情形时，基金管理人应当根
据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公
告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：……
……
第十五部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金按照CPPI策略对各类金融工 本基金按照CPPI策略对各类金融工
具的投资比例进行动态调整。其中，股 具的投资比例进行动态调整。其中，股
票、权证等风险资产占基金资产的比例不 票、权证等风险资产占基金资产的比例不
高于40%；债券、银行存款等安全资产占 高于40%；债券、银行存款等安全资产占
基金资产的比例不低于60%，其中现金或 基金资产的比例不低于60%，其中现金或
者到期日在一年以内的政府债券投资比例 者到期日在一年以内的政府债券投资比例
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（4）本基金管理人管理的全部基金 出保证金、应收申购款；
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 ……
的10%； （4）本基金管理人管理的全部基金
（5）本基金持有的全部权证，其市 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
值不得超过基金资产净值的3%； 的10%；
…… （5）本基金管理人管理的全部开放
（16）本基金进入全国银行间同业市 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
场进行债券回购的资金余额不得超过基金 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
资产净值的40%，本基金在全国银行间市 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
场中债券回购最长期限为1年，债券回购 通股票的15%；
到期后不得展期； （6）本基金管理人管理的全部投资
（17）法律法规及中国证监会规定的 组合持有一家上市公司发行的可流通股
和《基金合同》约定的其他投资限制。 票，不得超过该上市公司可流通股票的
因证券市场波动、上市公司合并、基 30%；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 （57）本基金持有的全部权证，其市
基金投资比例不符合上述规定投资比例 值不得超过基金资产净值的3%；
的，基金管理人应当在10个交易日内进 ……
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 （1816）本基金进入全国银行间同业
外。 市场进行债券回购的资金余额不得超过基
…… 金资产净值的40%，本基金在全国银行间
市场中债券回购最长期限为1年，债券回
购到期后不得展期；
（19）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2117）法律法规及中国证监会规定
的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（14）、（19）、
（20）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十五部分 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城久祥灵活配置混合型证券投资基金”， 城久祥灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标、投资范围、投资策 则基金的投资目标、投资范围、投资策
略、业绩比较基准和风险收益特征适用如 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如
下约定： 下约定：
…… ……
（三）投资范围 （三）投资范围
…… ……
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
（七）投资限制 金、应收申购款。
1、组合限制 ……
…… （七）投资限制
（3）本基金管理人管理的全部基金 1、组合限制
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 ……
的10%； （3）本基金管理人管理的全部基金
（4）本基金管理人管理的全部基金 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
持有的同一权证，不得超过该权证的 的10%；
10%； （4）本基金管理人管理的全部开放
…… 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
（14）保持不低于基金资产净值 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
券； 通股票的15%；
（15）本基金进入全国银行间同业市 （5）本基金管理人管理的全部投资
场进行债券回购的资金余额不得超过基金 组合持有一家上市公司发行的可流通股
资产净值的40%，本基金在全国银行间市 票，不得超过该上市公司可流通股票的
场中债券回购最长期限为 1年，债券回 30%；
购到期后不得展期； （64）本基金管理人管理的全部基金
（16）法律法规、基金合同规定的其 持有的同一权证，不得超过该权证的
他比例限制。 10%；
因证券市场波动、上市公司合并、基 ……
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 （1614）保持不低于基金资产净值
基金投资比例不符合上述规定投资比例 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
的，基金管理人应当在10个交易日内进 券，其中，现金类资产不包括结算备付
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 金、存出保证金、应收申购款；
外。 （1715）本基金进入全国银行间同业
…… 市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的40%，本基金在全国银行间
市场中债券回购最长期限为 1年，债券
回购到期后不得展期；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2016）法律法规、基金合同规定的
其他比例限制。
除上述第（13）、（16）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十七部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当发生大额申购或赎回情形时，
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 按照法律法规及监管要求，在履行适当程
国家最新规定估值。 序后，基金管理人可以采用摆动定价机
…… 制，以确保基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十七部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第二十一部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、本基金合同约定的与保本期到期 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
相关的公告； 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
…… 在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值的；
2826、本基金合同约定的与保本期到
期相关的公告；
……
二十八、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
55、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
56、基金资产估值：指计算评估基金 1413、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
57、指定媒介：指中国证监会指定的 5655、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 57、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
5856、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
59、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
6057、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金A类基金份额的申购 必要的手续费。
费率、申购份额具体的计算方法、A、 6、本基金的申购费用最高不超过申
C两类基金份额的赎回费率、赎回金额具 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，其中，对持续持有期少于
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 本基金A类基金份额的申购费率、申购份
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 额具体的计算方法、A、C两类基金份额
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 的赎回费率、赎回金额具体的计算方法和
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 收费方式由基金管理人根据基金合同的规
告。 定确定，并在招募说明书中列示。基金管
7、基金管理人可以在不违反法律法 理人可以在基金合同约定的范围内调整费
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 率或收费方式，并最迟应于新的费率或收
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 费方式实施日前依照《信息披露办法》的
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采
用摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 产净值。
基金份额持有人利益的情形。 4、接受某笔或某些申购申请可能会
6、法律法规规定或中国证监会认定 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
的其他情形。 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 利影响时。
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 5、基金管理人接受某笔或者某些申
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消避50%集中度的情形时，基金管理人有权
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
办理。 该等申购申请。
…… 65、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
76、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、65、76项暂停
申购情形时，基金管理人应当根据有关规
定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果
投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被
拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停
申购的情况消除时，基金管理人应及时恢
复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
产净值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性
…… 时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：连续2日以上(含
本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已
经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在
指定媒介上进行公告。
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-95%，本基金现金或者到期 金资产的0%-95%，本基金现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计 日在一年以内的政府债券的投资比例合计
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5％ （2）保持不低于基金资产净值5％
的现金或者到期日在一年以内的政府债 的现金或者到期日在一年以内的政府债
券； 券，其中，现金类资产不包括结算备付
…… 金、存出保证金、应收申购款；
（15）本基金持有单只中小企业私募 ……
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 （15）本基金持有单只中小企业私募
10%； 债券，其市值不得超过该基金资产净值的
（16）法律法规及中国证监会规定的 10%；
其他投资比例限制。 （16）本基金管理人管理的全部开放
因证券市场波动、上市公司合并、基 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
基金投资比例不符合上述规定投资比例 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
的，基金管理人应当在10个交易日内进 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
外。 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
…… 30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1916）法律法规及中国证监会规定
的其他投资比例限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
2826、中国证监会规定的其他事项。
……
二十九、长城久安保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
…… ……
第一部分 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
前言 法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办法》 理办法》(以下简称“《信息披露办法》
”)和其他有关法律法规。 ”) 、《公开募集开放式证券投资基金流
…… 动性风险管理规定》（以下简称“《流动
性风险规定》”）和其他有关法律法规。
……
…… ……
第二部分 13、《运作办法》：指中国证监会 13、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
释义 施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管 14、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
69、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
70、基金资产估值：指计算评估基金 ……
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 70、基金份额净值：指计算日基金资
和基金份额净值的过程 产净值除以计算日基金份额总数
71、指定媒介：指中国证监会指定的 71、基金资产估值：指计算评估基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产和负债的价值，以确定基金资产净值
其他媒介 和基金份额净值的过程
…… 72、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
73、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
74、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
第六部分 …… ……
3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
基金份额的申 累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
购与赎回 见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
第六部分 途 途
…… ……
基金份额的申 5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
购与赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6、本基金的申购费用最高不超过申 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 金财产，其余用于支付登记费和其他必要
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违背法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 的有关规定在指定媒介上公告。
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 7、基金管理人可以在不违背法律法
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
动期间，基金管理人可以按中国证监会要 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
求履行必要手续后，对基金投资者适当调 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
整基金申购费率、调低赎回费率。 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
…… 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对基金投资者适当调
整基金申购费率、调低赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
……
七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
第六部分 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
基金份额的申 1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
购与赎回 作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停市， 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停市，
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
对基金业绩产生负面影响，或基金管理人 值。
认定的其他损害现有基金份额持有人利益 4、接受某笔或某些申购申请可能会
的情形。 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
6、为了保障持有到期的基金份额持 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
有人的利益，基金管理人可在保本周期到 利影响时。
期前30个工作日内视情况暂停本基金的 5、基金管理人接受某笔或者某些申
日常申购业务（含转换转入业务）。 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
7、法律法规规定或中国证监会认定 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
的其他情形。 避50%集中度的情形时，基金管理人有权
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 该等申购申请。
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 6、基金资产规模过大，使基金管理
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情 对基金业绩产生负面影响，或基金管理人
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 认定的其他损害现有基金份额持有人利益
务的办理。 的情形。
…… 7、为了保障持有到期的基金份额持
有人的利益，基金管理人可在保本周期到
期前30个工作日内视情况暂停本基金的
日常申购业务（含转换转入业务）。
8、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7、8项暂
停申购情形时，基金管理人应当根据有关
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如
果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，
被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂
停申购的情况消除时，基金管理人应及时
恢复申购业务的办理。……
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
第六部分 情形 情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
基金份额的申 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
购与赎回 项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停市， 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，
…… 经与基金托管人协商确认后，基金管理人
应当暂停接受基金赎回申请或延缓支付赎
回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停市，
导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。
……
九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
第六部分 …… ……
基金份额的申 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
购与赎回 （2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
具体见相关公告。
（4） 暂停赎回：连续2日以上(含
本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已
经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
二、基金托管人 二、基金托管人
第十部分基 （一） 基金托管人简况 （一） 基金托管人简况
金合同当事人 名称：中国建设银行股份有限公司 名称：中国建设银行股份有限公司
（简称：中国建设银行） （简称：中国建设银行）
及权利义务 住所：北京市西城区金融大街25号 住所：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：王洪章 法定代表人：田国立
二、投资范围 二、投资范围
第十五部分 …… ……
本基金按照CPPI和TIPP策略对各类 本基金按照CPPI和TIPP策略对各类
基金的投资 金融工具的投资比例进行动态调整。其中，金融工具的投资比例进行动态调整。其中，
股票、权证等权益类资产占基金资产的比 股票、权证等权益类资产占基金资产的比
例不高于40%；债券、银行存款等固定收 例不高于40%；债券、银行存款等固定收
益类资产占基金资产的比例不低于60%， 益类资产占基金资产的比例不低于60%，
其中现金或者到期日在一年以内的政府债 其中现金或者到期日在一年以内的政府债
券投资比例不低于基金资产净值的5%。 券投资比例不低于基金资产净值的5%，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款。
……
四、投资限制 四、投资限制
第十五部分 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资 基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（17）法律法规及中国证监会规定的 出保证金、应收申购款；
和《基金合同》约定的其他投资限制。 ……
因证券市场波动、上市公司合并、基 （17）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
应当在10个交易日内进行调整，但中国 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
证监会规定的特殊情形除外。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调整，
但中国证监会规定的特殊情形除外。
……
若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
第十五部分 城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金”城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金”
，则基金的投资目标、投资范围、投资策 ，则基金的投资目标、投资范围、投资策
基金的投资 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如
下约定： 下约定：
…… ……
三、投资范围 三、投资范围
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证金、
七、投资限制 应收申购款。
1、组合限制 ……
…… 七、投资限制
（2）本基金现金或者到期日在一年 1、组合限制
以内的政府债券的投资比例合计不低于基 ……
金资产净值的5%； （2）本基金现金或者到期日在一年
…… 以内的政府债券的投资比例合计不低于基
（17）法律法规及中国证监会规定的 金资产净值的5%，其中，现金类资产不
和《基金合同》约定的其他投资限制。 包括结算备付金、存出保证金、应收申购
因证券市场波动、上市公司合并、基 款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 ……
基金投资比例不符合上述规定投资比例的， （17）本基金管理人管理的全部开放
基金管理人应当在10个交易日内进行调 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
…… 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
三、估值方法 三、估值方法
第十七部分 …… ……
6、存在相关法律法规以及监管部门 6、当本基金发生大额申购或赎回情
基金资产估值 有相关规范的，从其规定。 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
…… 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
7、存在相关法律法规以及监管部门
有相关规范的，从其规定。
……
六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
第十七部分 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
基金资产估值 2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
第二十一部分 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
…… ……
基金的信息 （七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
披露 报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
三十、 长城新优选混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
55、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
56、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
57、指定媒介：指中国证监会指定的 56、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 57、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
58、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
59、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
60、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金A类基金份额的申购 必要的手续费。
费率、申购份额具体的计算方法、A、 6、本基金的申购费用最高不超过申
C两类基金份额的赎回费率、赎回金额具 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，其中，对持续持有期少于
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 本基金A类基金份额的申购费率、申购份
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 额具体的计算方法、A、C两类基金份额
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 的赎回费率、赎回金额具体的计算方法和
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 收费方式由基金管理人根据基金合同的规
告。 定确定，并在招募说明书中列示。基金管
7、基金管理人可以在不违反法律法 理人可以在基金合同约定的范围内调整费
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 率或收费方式，并最迟应于新的费率或收
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 费方式实施日前依照《信息披露办法》的
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 产净值。
基金份额持有人利益的情形。 4、接受某笔或某些申购申请可能会
6、法律法规规定或中国证监会认定 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
的其他情形。 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 利影响时。
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 5、基金管理人接受某笔或者某些申
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消避50%集中度的情形时，基金管理人有权
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
办理。 该等申购申请。
…… 6、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
产净值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性
…… 时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-30%；本基金现金或者到期 金资产的0%-30%；本基金现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计 日在一年以内的政府债券的投资比例合计
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（15）本基金持有单只中小企业私募 出保证金、应收申购款；
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 ……
10%； （15）本基金持有单只中小企业私募
（16）法律法规及中国证监会规定的 债券，其市值不得超过该基金资产净值的
其他投资比例限制。 10%；
因证券市场波动、上市公司合并、基 （16）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金投资比例不符合上述规定投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
的，基金管理人应当在10个交易日内进 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
外。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（19）法律法规及中国证监会规定的
其他投资比例限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
7、如有确凿证据表明按上述方法进 7、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强 8、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
9、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
三十一、长城久润保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 13、《运作办法》：指中国证监会 13、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
…… 14、《流动性风险规定》：指中国证
69、基金份额净值：指计算日基金资 监会2017年8月31 日颁布、同年10
产净值除以计算日基金份额总数 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
70、基金资产估值：指计算评估基金 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 其不时做出的修订
和基金份额净值的过程 ……
71、指定媒介：指中国证监会指定的 70、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 71、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
72、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
73、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
74、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%,其中，对持续持有期少于7日
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 的投资者收取不低于1.5%的赎回费。本
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 基金的申购费率、申购份额具体的计算方
应于新的费率或收费方式实施日前依照 法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 和收费方式由基金管理人根据基金合同的
上公告。 规定确定，并在招募说明书中列示。基金
7基金管理人可以在不违背法律法规 管理人可以在基金合同约定的范围内调整
规定及《基金合同》约定的情形下根据市 费率或收费方式，并最迟应于新的费率或
场情况制定基金促销计划，针对特定地域 收费方式实施日前依照《信息披露办
范围、特定行业、特定职业的投资者以及 法》的有关规定在指定媒介上公告。
以特定交易方式（如网上交易、电话交易 7、基金管理人可以在不违背法律法
等）等进行基金交易的投资者定期或不定 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
期地开展基金促销活动。在基金促销活动 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
期间，基金管理人可以按中国证监会要求 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
履行必要手续后，对基金投资者适当调整 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
基金申购费率、调低赎回费率。 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
…… 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对基金投资者适当调
整基金申购费率、调低赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
对基金业绩产生负面影响，或基金管理人 产净值。
认定的其他损害现有基金份额持有人利益 4、接受某笔或某些申购申请可能会
的情形。 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
6、为了保障持有到期的基金份额持 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
有人的利益，基金管理人可在保本周期到 利影响时。
期前30个工作日内视情况暂停本基金的 5、基金管理人接受某笔或者某些申
日常申购业务（含转换转入业务）。 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
7、法律法规规定或中国证监会认定 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
的其他情形。 避50%集中度的情形时，基金管理人有权
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 该等申购申请。
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 65、基金资产规模过大，使基金管理
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情 对基金业绩产生负面影响，或基金管理人
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 认定的其他损害现有基金份额持有人利益
务的办理。 的情形。
…… 76、为了保障持有到期的基金份额持
有人的利益，基金管理人可在保本周期到
期前30个工作日内视情况暂停本基金的
日常申购业务（含转换转入业务）。
87、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、7、8项
暂停申购情形时，基金管理人应当根据有
关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。
如果投资人的申购申请被全部或部分拒
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应
及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
产净值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性
…… 时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）（3）暂停赎回：连续2日以上
(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认
为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；
已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在
指定媒介上进行公告。
……
第十部分基 二、基金托管人 二、基金托管人
金合同当事人 （一） 基金托管人简况 （一） 基金托管人简况
及权利义务 名称：中国农业银行股份有限公司 名称：中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 住所：北京市东城区建国门内大街
69号 69号
法定代表人：刘士余 法定代表人：周慕冰
成立时间：2009年1月15日 成立时间：2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号：中国 批准设立机关和批准设立文号：中国
银监会银监复[2009]13号 银监会银监复[2009]13号
组织形式：股份有限公司 组织形式：股份有限公司
注册资本：32,479,411.7万元人民币 注册资本：32,479,411.7万元人民
存续期间：持续经营 币
基金托管资格批文及文号：中国证监 存续期间：持续经营
会证监基字[1998]23号 基金托管资格批文及文号：中国证监
会证监基字[1998]23号
第十五部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金按照CPPI策略对各类金融工 本基金按照CPPI策略对各类金融工
具的投资比例进行动态调整。其中，股 具的投资比例进行动态调整。其中，股
票、权证等风险资产占基金资产的比例不 票、权证等风险资产占基金资产的比例不
高于40%；债券、银行存款等安全资产占 高于40%；债券、银行存款等安全资产占
基金资产的比例不低于60%，其中现金或 基金资产的比例不低于60%，其中现金或
者到期日在一年以内的政府债券投资比例 者到期日在一年以内的政府债券投资比例
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（15）本基金持有单只中小企业私募 出保证金、应收申购款；
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 ……
10%； （15）本基金持有单只中小企业私募
（16）法律法规及中国证监会规定的 债券，其市值不得超过该基金资产净值的
和《基金合同》约定的其他投资限制。 10%；
因证券市场波动、上市公司合并、基 （16）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金投资比例不符合上述规定投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
的，基金管理人应当在10个交易日内进 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
外。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（19）本基金投资流通受限证券，基
金管理人应事先根据中国证监会相关规定，
与基金托管人在本基金托管协议中明确基
金投资流通受限证券的比例，根据比例进
行投资；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十五部分 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城久润灵活配置混合型证券投资基金”， 城久润灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标、投资范围、投资策 则基金的投资目标、投资范围、投资策
略、业绩比较基准和风险收益特征适用如 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如
下约定： 下约定：
…… ……
三、投资范围 三、投资范围
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
七、投资限制 金、应收申购款。
1、组合限制 ……
…… 七、投资限制
（2）本基金现金或者到期日在一年 1、组合限制
以内的政府债券的投资比例合计不低于基 ……
金资产净值的5%； （2）本基金现金或者到期日在一年
（17）法律法规及中国证监会规定的 以内的政府债券的投资比例合计不低于基
和《基金合同》约定的其他投资限制。 金资产净值的5%，其中，现金类资产不
因证券市场波动、上市公司合并、基 包括结算备付金、存出保证金、应收申购
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 款；
基金投资比例不符合上述规定投资比例 （16）本基金管理人管理的全部开放
的，基金管理人应当在10个交易日内进 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
外。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
…… 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（19）本基金投资流通受限证券，基
金管理人应事先根据中国证监会相关规定，
与基金托管人在本基金托管协议中明确基
金投资流通受限证券的比例，根据比例进
行投资；
（20）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十七部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
7、如有确凿证据表明按上述方法进 7、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强 8、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
9、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十七部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第二十一部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
2826、中国证监会规定的其他事项。
……
三十二、长城久益保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)、《关于保本基金的指导意 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
见》（以下简称“《指导意见》”）和其 金流动性风险管理规定》（以下简称
他有关法律法规。 “《流动性风险规定》”）、《关于保本
…… 基金的指导意见》（以下简称“《指导意
见》”）和其他有关法律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 13、《运作办法》：指《公开募集证 13、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
14、《指导意见》：指中国证监会 14、《流动性风险规定》：指中国证
2010年10月26日颁布并实施的《关于 监会2017年8月31 日颁布、同年10
保本基金的指导意见》及颁布机关对其不月1日实施的《公开募集开放式证券投资
时做出的修订 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
…… 其不时做出的修订
75、基金份额净值：指计算日基金资 1514、《指导意见》：指中国证监会
产净值除以计算日基金份额总数 2010年10月26日颁布并实施的《关于
76、基金资产估值：指计算评估基金 保本基金的指导意见》及颁布机关对其不
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 时做出的修订
和基金份额净值的过程 ……
77、指定媒介：指中国证监会指定的 7675、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 77、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
7876、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
79、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
8077、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金A类基金份额的申购 必要的手续费。
费率、申购份额具体的计算方法、A、 6、本基金的申购费用最高不超过申
C两类基金份额赎回费率、赎回金额具体 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
的计算方法和收费方式由基金管理人根据 金额的5%，其中，对持续持有期少于
基金合同的规定确定，并在招募说明书中 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
列示。基金管理人可以在基金合同约定的 本基金A类基金份额的申购费率、申购份
范围内调整费率或收费方式，并最迟应于 额具体的计算方法、A、C两类基金份额
新的费率或收费方式实施日前依照《信息 赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收
披露办法》的有关规定在指定媒介上公 费方式由基金管理人根据基金合同的规定
告。 确定，并在招募说明书中列示。基金管理
7、基金管理人可以在不违反法律法 人可以在基金合同约定的范围内调整费率
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 或收费方式，并最迟应于新的费率或收费
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 方式实施日前依照《信息披露办法》的有
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 产净值。
基金份额持有人利益的情形。 4、接受某笔或某些申购申请可能会
6、为了保障持有到期的基金份额持 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
有人的利益，基金管理人可在保本周期到 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
期前30个工作日内视情况暂停本基金的 利影响时。
日常申购业务（含转换转入业务）。 5、基金管理人接受某笔或者某些申
7、法律法规规定或中国证监会认定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
的其他情形。 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂避50%集中度的情形时，基金管理人有权
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 该等申购申请。
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 65、基金资产规模过大，使基金管理
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
务的办理。 基金份额持有人利益的情形。
…… 76、为了保障持有到期的基金份额持
有人的利益，基金管理人可在保本周期到
期前30个工作日内视情况暂停本基金的
日常申购业务（含转换转入业务）。
87、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、7、8项
暂停申购情形时，基金管理人应当根据有
关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。
如果投资人的申购申请被全部或部分拒
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应
及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
产净值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性
…… 时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：连续2日以上(含
本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已
经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在
指定媒介上进行公告。
……
第十五部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金根据中国宏观经济情况和证券 本基金根据中国宏观经济情况和证券
市场的阶段性变化,按照投资组合保险机 市场的阶段性变化,按照投资组合保险机
制对固定收益类资产和权益类资产的投资 制对固定收益类资产和权益类资产的投资
比例进行动态调整。其中，股票、权证等 比例进行动态调整。其中，股票、权证等
权益类资产占基金资产的比例不高于 权益类资产占基金资产的比例不高于
40%；债券、银行存款等固定收益类资产 40%；债券、银行存款等固定收益类资产
占基金资产的比例不低于60%，其中现金 占基金资产的比例不低于60%，其中现金
或者到期日在一年以内的政府债券投资比 或者到期日在一年以内的政府债券投资比
例不低于基金资产净值的5%。 例不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（15）本基金持有单只中小企业私募 出保证金、应收申购款；
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 ……
10%； （15）本基金持有单只中小企业私募
（16）法律法规及中国证监会规定的 债券，其市值不得超过该基金资产净值的
和《基金合同》约定的其他投资限制。 10%；
因证券市场波动、证券发行人合并、 （16）本基金管理人管理的全部开放
基金规模变动等基金管理人之外的因素致 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
使基金投资比例不符合上述规定投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
的，基金管理人应当在10个交易日内进 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
外。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1916）法律法规及中国证监会规定
的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在10个交
易日内进行调整，但中国证监会规定的特
殊情形除外。
……
第十五部分 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城久益灵活配置混合型证券投资基金”， 城久益灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标、投资范围、投资策 则基金的投资目标、投资范围、投资策
略、业绩比较基准和风险收益特征适用如 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如
下约定： 下约定：
…… ……
三、投资范围 三、投资范围
该基金股票等权益类投资占基金资产 该基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%；债券等固定收益类 的比例范围为0-95%；债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
七、投资限制 金、应收申购款。
1、组合限制 ……
…… 七、投资限制
（14）保持不低于基金资产净值 1、组合限制
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 ……
券； （14）保持不低于基金资产净值
（15）法律法规、基金合同规定的其 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
他比例限制。 券，其中，现金类资产不包括结算备付
因证券市场波动、上市公司合并、基 金、存出保证金、应收申购款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 （15）本基金管理人管理的全部开放
基金投资比例不符合上述规定投资比例 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
的，基金管理人应当在10个交易日内进 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
外。 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
…… 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（16）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1815）法律法规、基金合同规定的
其他比例限制。
除上述第（11）、（14）、（16）、
（17）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十七部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十七部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第二十一部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、变更担保人、保本义务人或保本 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障机制； 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
…… 在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
2826、变更担保人、保本义务人或保
本保障机制；
……
三十三、长城新视野混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
55、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
56、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
57、指定媒介：指中国证监会指定的 56、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 57、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
58、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
59、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
60、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金A类基金份额的申购 必要的手续费。
费率、申购份额具体的计算方法、A、 6、本基金的申购费用最高不超过申
C两类基金份额的赎回费率、赎回金额具 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
体的计算方法和收费方式由基金管理人根 金额的5%，其中，对持续持有期少于
据基金合同的规定确定，并在招募说明书 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
中列示。基金管理人可以在基金合同约定 本基金A类基金份额的申购费率、申购份
的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 额具体的计算方法、A、C两类基金份额
于新的费率或收费方式实施日前依照《信 的赎回费率、赎回金额具体的计算方法和
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 收费方式由基金管理人根据基金合同的规
告。 定确定，并在招募说明书中列示。基金管
7、基金管理人可以在不违反法律法 理人可以在基金合同约定的范围内调整费
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 率或收费方式，并最迟应于新的费率或收
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 费方式实施日前依照《信息披露办法》的
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 产净值。
基金份额持有人利益的情形。 4、接受某笔或某些申购申请可能会
6、法律法规规定或中国证监会认定 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
的其他情形。 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 利影响时。
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 5、基金管理人接受某笔或者某些申
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消避50%集中度的情形时，基金管理人有权
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
办理。 该等申购申请。
…… 6、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
产净值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性
…… 时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-30%，本基金现金或者到期 金资产的0%-30%，本基金现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计 日在一年以内的政府债券的投资比例合计
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（15）本基金持有单只中小企业私募 出保证金、应收申购款；
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 ……
10%； （15）本基金持有单只中小企业私募
（16）法律法规及中国证监会规定的 债券，其市值不得超过该基金资产净值的
其他投资比例限制。 10%；
因证券市场波动、上市公司合并、基 （16）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金投资比例不符合上述规定投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
的，基金管理人应当在10个交易日内进 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
外。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（19）法律法规及中国证监会规定的
其他投资比例限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
7、如有确凿证据表明按上述方法进 7、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强 8、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
9、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
三十四、长城久源保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 13、《运作办法》：指《公开募集证 13、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管 14、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
72、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
73、基金资产估值：指计算评估基金 1514、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
74、指定媒介：指中国证监会指定的 7372、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 74、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
7573、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
76、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
7774、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 法》的有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采
用摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 市，导致基金管理人无法计算当日基金资
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 产净值。
基金份额持有人利益的情形。 4、接受某笔或某些申购申请可能会
6、为了保障持有到期的基金份额持 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
有人的利益，基金管理人可在保本周期到 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
期前30个工作日内视情况暂停本基金的 利影响时。
日常申购业务（含转换转入业务）。 5、基金管理人接受某笔或者某些申
7、法律法规规定或中国证监会认定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
的其他情形。 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂避50%集中度的情形时，基金管理人有权
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 该等申购申请。
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 65、基金资产规模过大，使基金管理
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
务的办理。 基金份额持有人利益的情形。
…… 76、为了保障持有到期的基金份额持
有人的利益，基金管理人可在保本周期到
期前30个工作日内视情况暂停本基金的
日常申购业务（含转换转入业务）。
87、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、7、8项
暂停申购情形时，基金管理人应当根据有
关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。
如果投资人的申购申请被全部或部分拒
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应
及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能 1、因不可抗力导致基金管理人不能
支付赎回款项。 支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
3、证券交易所交易时间非正常停 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
产净值。 技术仍导致公允价值存在重大不确定性
…… 时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：连续2日以上(含
本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已
经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在
指定媒介上进行公告。
……
第十五部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金按照CPPI策略对各类金融工 本基金按照CPPI策略对各类金融工
具的投资比例进行动态调整。其中，股 具的投资比例进行动态调整。其中，股
票、权证、股指期货等风险资产占基金资 票、权证、股指期货等风险资产占基金资
产的比例不高于40%；债券和银行存款等 产的比例不高于40%；债券和银行存款等
安全资产占基金资产的比例不低于60%， 安全资产占基金资产的比例不低于60%，
其中现金或者到期日在一年以内的政府债 其中现金或者到期日在一年以内的政府债
券投资比例不低于基金资产净值的5%。 券投资比例不低于基金资产净值的5%，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（16）本基金持有单只中小企业私募 出保证金、应收申购款；
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 ……
10%； （16）本基金持有单只中小企业私募
（17）法律法规及中国证监会规定的 债券，其市值不得超过该基金资产净值的
和《基金合同》约定的其他投资限制。 10%；
因证券市场波动、上市公司合并、基 （17）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金投资比例不符合上述规定投资比例 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
的，基金管理人应当在10个交易日内进 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
外。 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2017）法律法规及中国证监会规定
的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十五部分 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城久源灵活配置混合型证券投资基金”， 城久源灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标、投资范围、投资策 则基金的投资目标、投资范围、投资策
略、业绩比较基准和风险收益特征适用如 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如
下约定： 下约定：
…… ……
（三）投资范围 （三）投资范围
…… ……
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
（七）投资限制 金、应收申购款。
1、组合限制 ……
…… （七）投资限制
（14）每个交易日日终在扣除股指期 1、组合限制
货合约缴纳的保证金后，基金保留的现金 ……
及到期日在一年以内的政府债券占基金资 （14）每个交易日日终在扣除股指期
产净值的比例不低于5%； 货合约缴纳的保证金后，基金保留的现金
…… 及到期日在一年以内的政府债券占基金资
（17）在任何交易日日终，持有的卖 产净值的比例不低于5%，其中，现金类
出期货合约价值不得超过基金持有的股票 资产不包括结算备付金、存出保证金、应
总市值的20%；本基金所持有的股票市值 收申购款；
和买入、卖出股指期货合约价值，合计 ……
（轧差计算）应当符合基金合同关于股票 （17）在任何交易日日终，持有的卖
投资比例的有关约定；在任何交易日内交 出期货合约价值不得超过基金持有的股票
易（不包括平仓）的股指期货合约的成交 总市值的20%；本基金所持有的股票市值
金额不得超过上一交易日基金资产净值的 和买入、卖出股指期货合约价值，合计
20%； （轧差计算）应当符合基金合同关于股票
（18）法律法规、基金合同规定的其 投资比例的有关约定；在任何交易日内交
他比例限制。 易（不包括平仓）的股指期货合约的成交
因证券市场波动、上市公司合并、基 金额不得超过上一交易日基金资产净值的
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 20%；
基金投资比例不符合上述规定投资比例 （18）本基金管理人管理的全部开放
的，基金管理人应当在10个交易日内进 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
外。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
…… 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（19）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2118）法律法规、基金合同规定的
其他比例限制。。
除上述第（11）、（14）、（19）、
（20）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十七部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
7、如有确凿证据表明按上述方法进 7、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强 8、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
98、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十七部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第二十一部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、本基金合同约定的与保本期到期 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
相关的公告； 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
…… 在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
2826、本基金合同约定的与保本期到
期相关的公告；
……
三十五、长城久鼎保本混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性规定》”）和其他有关法律法
规。
……
第二部分 …… ……
释义 13、《运作办法》：指《公开募集证 13、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管 14、《流动性规定》：指中国证监会
理委员会 2017年8月31日颁布、同年10月1日
…… 实施的《公开募集开放式证券投资基金流
72、基金份额净值：指计算日基金资 动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
产净值除以计算日基金份额总数 做出的修订
73、基金资产估值：指计算评估基金 1514、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
74、指定媒介：指中国证监会指定的 7372、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 74、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
7573、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
76、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
7774、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益，具体
请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 法》的有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
按照法律法规及监管要求，在履行适当程
序后，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
…… 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 申购申请。
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 3、基金管理人接受某笔或者某些申
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情避50%集中度的情形时，基金管理人有权
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
务的办理。 该等申购申请。
…… 43、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
发生上述第1、2、43、5、6、7、
8项暂停申购情形时，基金管理人应当根
据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公
告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：……
……
第十五部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金按照CPPI策略对各类金融工 本基金按照CPPI策略对各类金融工
具的投资比例进行动态调整。其中，股 具的投资比例进行动态调整。其中，股
票、权证等风险资产占基金资产的比例不 票、权证等风险资产占基金资产的比例不
高于40%；债券、银行存款等固定收益类 高于40%；债券、银行存款等固定收益类
资产占基金资产的比例不低于60%，其中 资产占基金资产的比例不低于60%，其中
现金或者到期日在一年以内的政府债券投 现金或者到期日在一年以内的政府债券投
资比例不低于基金资产净值的5%。 资比例不低于基金资产净值的5%，其
…… 中，现金类资产不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（4）本基金管理人管理的全部基金 出保证金、应收申购款；
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 ……
的10%； （4）本基金管理人管理的全部基金
（5）本基金进入全国银行间同业市 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
场进行债券回购的资金余额不得超过基金的10%；
资产净值的40%，债券回购最长期限为 （5）本基金管理人管理的全部开放
1年，债券回购到期后不得展期； 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
…… 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
（16）本基金持有单只中小企业私募 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 通股票的15%；
10%； （6）本基金管理人管理的全部投资
（17）法律法规及中国证监会规定的 组合持有一家上市公司发行的可流通股
和《基金合同》约定的其他投资限制。 票，不得超过该上市公司可流通股票的
因证券市场波动、上市公司合并、基 30%；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 （57）本基金进入全国银行间同业市
基金投资比例不符合上述规定投资比例 场进行债券回购的资金余额不得超过基金
的，基金管理人应当在10个交易日内进 资产净值的40%，债券回购最长期限为
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 1年，债券回购到期后不得展期；
外。 ……
…… （1816）本基金持有单只中小企业私
募债券，其市值不得超过该基金资产净值
的10%；
（19）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2117）法律法规及中国证监会规定
的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（15）、（19）、
（20）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十五部分 若本基金保本周期到期后变更为“长 若本基金保本周期到期后变更为“长
基金的投资 城久鼎灵活配置混合型证券投资基金”， 城久鼎灵活配置混合型证券投资基金”，
则基金的投资目标、投资范围、投资策 则基金的投资目标、投资范围、投资策
略、业绩比较基准和风险收益特征适用如 略、业绩比较基准和风险收益特征适用如
下约定： 下约定：
…… ……
（三）投资范围 （三）投资范围
…… ……
本基金股票等权益类投资占基金资产 本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类 的比例范围为0-95%，债券等固定收益类
投资占基金资产的比例范围为0-95%；权 投资占基金资产的比例范围为0-95%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0- 证投资占基金资产净值的比例范围为0-
3%；现金或者到期日在1年以内的政府债 3%；现金或者到期日在1年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。 券不低于基金资产净值的5%，其中，现
…… 金类资产不包括结算备付金、存出保证
（七）投资限制 金、应收申购款。
1、组合限制 ……
…… （七）投资限制
（3）本基金管理人管理的全部基金 1、组合限制
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 ……
的10%； （3）本基金管理人管理的全部基金
（4）本基金管理人管理的全部基金 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
持有的同一权证，不得超过该权证的 的10%；
10%； （4）本基金管理人管理的全部开放
…… 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
（14）保持不低于基金资产净值 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
券； 通股票的15%；
（15）法律法规、基金合同规定的其 （5）本基金管理人管理的全部投资
他比例限制。 组合持有一家上市公司发行的可流通股
因证券市场波动、上市公司合并、基 票，不得超过该上市公司可流通股票的
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 30%；
基金投资比例不符合上述规定投资比例 （64）本基金管理人管理的全部基金
的，基金管理人应当在10个交易日内进 持有的同一权证，不得超过该权证的
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 10%；
外。 ……
…… （1614）保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，其中，现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1915）法律法规、基金合同规定的
其他比例限制。
除上述第（13）、（16）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十七部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当发生大额申购或赎回情形时，
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 按照法律法规及监管要求，在履行适当程
国家最新规定估值。 序后，基金管理人可以采用摆动定价机
…… 制，以确保基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十七部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第二十一部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（七）基金定期报告，包括基金年度 （七）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（八）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、本基金合同约定的与保本期到期 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
相关的公告； 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
…… 在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（八）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值的；
2826、本基金合同约定的与保本期到
期相关的公告；
……
三十六、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金基金合同修订对
照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
50、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
51、基金资产估值：指计算评估基金 1413、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
52、指定媒介：指中国证监会指定的 5150、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 52、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
5351、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
54、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
5552、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整实 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
施前依照《信息披露办法》的有关规定在 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
指定媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整实
施前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
3、赎回金额的计算及处理方式：本 3、赎回金额的计算及处理方式：本
基金赎回金额的计算详见《招募说明 基金赎回金额的计算详见《招募说明
书》，赎回金额单位为元。本基金的赎回 书》，赎回金额单位为元。本基金的赎回
费率由基金管理人决定，并在招募说明书 费率由基金管理人决定，并在招募说明书
中列示。赎回金额为按实际确认的有效赎 中列示，其中，对持续持有期少于7日的
回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应 投资者收取不低于1.5%的赎回费。赎回
的费用，赎回金额单位为元。上述计算结 金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当
果均按四舍五入方法，保留到小数点后 日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回
2位，由此产生的收益或损失由基金财产 金额单位为元。上述计算结果均按四舍五
承担。 入方法，保留到小数点后2位，由此产生
4、申购费用由投资人承担，不列入 的收益或损失由基金财产承担。
基金财产。 4、申购费用由投资人承担，不列入
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 基金财产。
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
基金份额时收取。赎回费用归于基金财产 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
的比例详见招募说明书。 基金份额时收取。赎回费用归于基金财产
…… 的比例详见招募说明书，其中，对持续持
7、基金管理人可以在不违反法律法 有期少于7日的投资者收取的赎回费全额
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 计入基金财产。
情况制定基金促销计划，定期或不定期地 ……
开展基金促销活动。在基金促销活动期 7、基金管理人可以在不违反法律法
间，按相关监管部门要求履行必要手续 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
后，基金管理人可以适当调低基金申购费 情况制定基金促销计划，定期或不定期地
率和基金赎回费率。 开展基金促销活动。在基金促销活动期
…… 间，按相关监管部门要求履行必要手续
后，基金管理人可以适当调低基金申购费
率和基金赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
4、接受某笔或某些申购申请可能会 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
5、基金资产规模过大，使基金管理 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 申购申请。
对基金业绩产生负面影响，或基金管理人 ……
认定的其他损害现有基金份额持有人利益 4、接受某笔或某些申购申请可能会
的情形。 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
…… 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 利影响时。
停申购情形之一且基金管理人决定暂停申 5、基金管理人接受某笔或者某些申
购时，基金管理人应当根据有关规定在指 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将避50%集中度的情形时，基金管理人有权
退还给投资人。在暂停申购的情况消除 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
时，基金管理人应及时恢复申购业务的办 该等申购申请。
理。 65、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，或基金管理人
认定的其他损害现有基金份额持有人利益
的情形。
……
发生上述第1、2、3、5、6、7、8项
暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停
申购时，基金管理人应当根据有关规定在
指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资
人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒绝
的申购款项将退还给投资人。在暂停申购
的情况消除时，基金管理人应及时恢复申
购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）延缓支付赎回款项：…… （2）延缓支付赎回款项：……
3、巨额赎回的公告 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
延缓支付赎回款项。所有延期的赎回申请
与下一开放日赎回申请一并处理，无优先
权并以下一开放日的基金份额净值为基础
计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回
为止。如延期办理期限超过开放期的，开
放期相应延长，延长的开放期内不办理申
购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理
人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基
金总份额 20%以上而被延期办理赎回的单
个基金份额持有人办理赎回业务。具体见
相关公告。
3、巨额赎回的公告
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
基金的投资组合比例为：本基金投资 基金的投资组合比例为：本基金投资
于债券的比例不低于基金资产的80%，但 于债券的比例不低于基金资产的80%，但
在每次开放期前两个月、开放期及开放期 在每次开放期前两个月、开放期及开放期
结束后两个月的期间内，基金投资不受上 结束后两个月的期间内，基金投资不受上
述比例限制。在开放期，本基金持有的现 述比例限制。在开放期，本基金持有的现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低 金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%，在封闭期，本基 于基金资产净值的5%，其中，现金类资
金不受上述5%的限制。 产不包括结算备付金、存出保证金、应收
…… 申购款，在封闭期，本基金不受上述
5%的限制。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券的比例不低 （1）本基金投资于债券的比例不低
于基金资产的80%，但在每次开放期前两 于基金资产的80%，但在每次开放期前两
个月、开放期及开放期结束后两个月的期 个月、开放期及开放期结束后两个月的期
间内，基金投资不受上述比例限制。在开 间内，基金投资不受上述比例限制。；
放期，本基金持有的现金或者到期日在一 （2）在开放期，本基金持有的现金
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 或者到期日在一年以内的政府债券不低于
5%，在封闭期，本基金不受上述5%的限 基金资产净值的5%，其中，现金类资产
制； 不包括结算备付金、存出保证金、应收申
（2）本基金持有一家公司发行的证 购款，在封闭期，本基金不受上述5%的
券，其市值不超过基金资产净值的10%； 限制；
…… （32）本基金持有一家公司发行的证
（10）在封闭期内，本基金总值不得 券，其市值不超过基金资产净值的10%；
超过基金净资产的200%；在开放期内， ……
本基金总值不得超过基金净资产的 （1110）在封闭期内，本基金总值不
140%； 得超过基金净资产的200%；在开放期
（11）法律法规及中国证监会规定的 内，本基金总值不得超过基金净资产的
和《基金合同》约定的其他投资限制。 140%；
…… （12）在开放期内，本基金主动投资
因证券市场波动、证券发行人合并、 于流动性受限资产的市值合计不得超过本
基金规模变动等基金管理人之外的因素致 基金资产净值的15%；因证券市场波动、
使基金投资比例不符合上述规定投资比例 基金规模变动等基金管理人之外的因素致
的，基金管理人应当在10个交易日内进 使基金不符合前款所规定比例限制的，基
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 金管理人不得主动新增流动性受限资产的
外。 投资；
…… （13）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1411）法律法规及中国证监会规定
的和《基金合同》约定的其他投资限制。
……
除上述第（2）、（10）、（12）、
（13）项外，因证券市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在10个交
易日内进行调整，但中国证监会规定的特
殊情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
8、如有确凿证据表明按上述方法进 8、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
9、相关法律法规以及监管部门有强 9、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
109、相关法律法规以及监管部门有
强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
2826、中国证监会规定的其他事项。
……
三十七、长城久稳债券型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
49、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
50、基金资产估值：指计算评估基金 1413、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
51、指定媒介：指中国证监会指定的 5049、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 51、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、资产支持证券、因发行人
债务违约无法进行转让或交易的债券等
5250、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
53、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
5451、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。赎回费用应根据法律法 基金份额时收取。赎回费用应根据法律法
规规定的比例归入基金财产，未归入基金 规规定的比例归入基金财产，未归入基金
财产的部分用于支付登记费和其他必要的 财产的部分用于支付登记费和其他必要的
手续费。 手续费，其中，对持续持有期少于7日的
6、本基金的申购费用最高不超过申 投资者收取的赎回费全额计入基金财产。
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 6、本基金的申购费用最高不超过申
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 金额的5%，其中，对持续持有期少于
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
根据《基金合同》的规定确定，并在招募 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
说明书中列示。基金管理人可以在基金合 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
同约定的范围内调整费率或收费方式，并 法和收费方式由基金管理人根据《基金合
最迟应于新的费率或收费方式实施日前依 同》的规定确定，并在招募说明书中列
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 示。基金管理人可以在基金合同约定的范
介上公告。 围内调整费率或收费方式，并最迟应于新
7、基金管理人可以在不违反法律法 的费率或收费方式实施日前依照《信息披
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
情况制定基金促销计划，针对投资人定期 7、基金管理人可以在不违反法律法
或不定期地开展基金促销活动。在基金促 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
销活动期间，按相关监管部门要求履行必 情况制定基金促销计划，针对投资人定期
要手续后，基金管理人可以适当调低基金 或不定期地开展基金促销活动。在基金促
申购费率和基金赎回费率，并进行公告。 销活动期间，按相关监管部门要求履行必
…… 要手续后，基金管理人可以适当调低基金
申购费率和基金赎回费率，并进行公告。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
4、基金管理人认为接受某笔或某些 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
持有人利益时。 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
5、基金资产规模过大，使基金管理 申购申请。
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 ……
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
…… 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 构成潜在重大不利影响时。
停申购情形之一且基金管理人决定暂停申 5、基金管理人接受某笔或者某些申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款避50%集中度的情形时，基金管理人有权
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 该等申购申请。
办理。 65、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
……
发生上述第1、2、3、5、6、7、8项
暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停
申购情形时，基金管理人应当根据有关规
定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果
投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被
拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停
申购的情况消除时，基金管理人应及时恢
复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：……
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
注册资本：190.52336751亿元人民 注册资本：207.74190.52336751亿
币 元人民币
…… ……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
基金的投资组合比例为：本基金对债 基金的投资组合比例为：本基金对债
券的投资比例不低于基金资产的80%；本 券的投资比例不低于基金资产的80%；本
基金持有现金或者到期日在一年以内的政 基金持有现金或者到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的 府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%。 5%，其中，现金类资产不包括结算备付
…… 金、存出保证金、应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）本基金持有现金或者到期日在 （2）本基金持有现金或者到期日在
一年以内的政府债券投资比例合计不低于 一年以内的政府债券投资比例合计不低于
基金资产净值的5%； 基金资产净值的5%，其中，现金类资产
…… 不包括结算备付金、存出保证金、应收申
（12）基金资产总值不得超过基金资 购款；
产净值的140%； ……
（13）法律法规及中国证监会规定的 （12）基金资产总值不得超过基金资
和《基金合同》约定的其他投资限制。 产净值的140%；
因证券市场波动、证券发行人合并、 （13）本基金主动投资于流动性受限
基金规模变动等基金管理人之外的因素致 资产的市值合计不得超过本基金资产净值
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的15%；因证券市场波动、基金规模变动
的，基金管理人应当在10个交易日内进 等基金管理人之外的因素致使基金不符合
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 前款所规定比例限制的，基金管理人不得
外。 主动新增流动性受限资产的投资；
…… （14）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1513）法律法规及中国证监会规定
的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（10）、（13）、
（14）项外，因证券市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在10个交
易日内进行调整，但中国证监会规定的特
殊情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
8、如有确凿证据表明按上述方法进 8、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
9、相关法律法规以及监管部门有强 9、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
109、相关法律法规以及监管部门有
强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、占基金相当比例的投资品种的估 3、占基金相当比例的投资品种的估
值出现重大转变，而基金管理人为保障投 值出现重大转变，而基金管理人为保障投
资人的利益，已决定延迟估值；如果出现 资人的利益，已决定延迟估值；如果出现
基金管理人认为属于紧急事故的任何情 基金管理人认为属于紧急事故的任何情
况，导致基金管理人不能出售或评估基金 况，导致基金管理人不能出售或评估基金
资产时； 资产时；
4、中国证监会和基金合同认定的其 4、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
54、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
2826、中国证监会规定的其他事项。
……
三十八、长城久信债券型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日起 2014年7月7日颁布、同年8月8日起
实施的《公开募集证券投资基金运作管理 实施的《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及颁布机关对其不时做出的修订 办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
49、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
50、基金资产估值：指计算评估基金 1413、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
51、指定媒介：指中国证监会指定的 5049、基金份额净值：指计算日基金
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 资产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 51、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
5250、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
53、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
5451、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
3、赎回金额的计算及处理方式：本 3、赎回金额的计算及处理方式：本
基金赎回金额的计算详见《招募说明 基金赎回金额的计算详见《招募说明
书》，赎回金额单位为元。本基金的赎回 书》，赎回金额单位为元。本基金的赎回
费率由基金管理人决定，并在招募说明书 费率由基金管理人决定，并在招募说明书
中列示。赎回金额为按实际确认的有效赎 中列示，其中，对持续持有期少于7日的
回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应 投资者收取不低于1.5%的赎回费。赎回
的费用，赎回金额单位为元。上述计算结 金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当
果均按四舍五入方法，保留到小数点后 日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回
2位，由此产生的收益或损失由基金财产 金额单位为元。上述计算结果均按四舍五
承担。 入方法，保留到小数点后2位，由此产生
…… 的收益或损失由基金财产承担。
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 ……
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
基金份额时收取。赎回费用应根据法律法 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
规规定的比例归入基金财产，未归入基金 基金份额时收取。赎回费用应根据法律法
财产的部分用于支付登记费和其他必要的 规规定的比例归入基金财产，未归入基金
手续费。 财产的部分用于支付登记费和其他必要的
…… 手续费，其中，对持续持有期少于7日的
7、基金管理人可以在不违反法律法 投资者收取的赎回费全额计入基金财产。
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 ……
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 7、基金管理人可以在不违反法律法
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
人可以适当调低基金认购费率、基金申购 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
费率和基金赎回费率。 监管部门要求履行必要手续后，基金管理
…… 人可以适当调低基金认购费率、基金申购
费率和基金赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采
用摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
4、基金管理人认为接受某笔或某些 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
持有人利益时。 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
5、基金资产规模过大，使基金管理 申购申请。
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 ……
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
…… 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
发生上述第1、2、3、5、6、7项暂 构成潜在重大不利影响时。
停申购情形时，基金管理人应当根据有关 5、基金管理人接受某笔或者某些申
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情避50%集中度的情形时，基金管理人有权
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
务的办理。 该等申购申请。
…… 65、基金资产规模过大，使基金管理
人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
……
发生上述第1、2、3、5、6、7、8项
暂停申购情形时，基金管理人应当根据有
关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。
如果投资人的申购申请被全部或部分拒
绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应
及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：……
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金组合资产中债券资产所占比例 本基金组合资产中债券资产所占比例
不低于基金资产的80%，现金或者到期日 不低于基金资产的80%，现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净 在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5%。 值的5%，其中，现金类资产不包括结算
…… 备付金、存出保证金、应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）现金或到期日在一年以内的政 （2）现金或到期日在一年以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的 府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%； 5%，其中，现金类资产不包括结算备付
…… 金、存出保证金、应收申购款；
（17）本基金总资产不得超过基金净 ……
资产的140%； （17）本基金总资产不得超过基金净
（18）法律法规及中国证监会规定的 资产的140%；
和《基金合同》约定的其他投资限制。 （18）本基金管理人管理的全部开放
因证券市场波动、上市公司合并、基 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
金规模变动、股权分置改革中支付对价等 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
基金管理人之外的因素致使基金投资比例 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
不符合上述规定投资比例的，基金管理人 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
应当在10个交易日内进行调整，但中国 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
证监会规定的特殊情形除外。 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
…… 30%；
（19）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2118）法律法规及中国证监会规定
的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（19）、
（20）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动、股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调
整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
9、如有确凿证据表明按上述方法进 9、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
10、相关法律法规以及监管部门有强 10、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
117、相关法律法规以及监管部门有
强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人至少
应当在基金定期报告“影响投资者决策的
其他重要信息”项下披露该投资者的类
别、报告期末持有份额及占比、报告期内
持有份额变化情况及产品的特有风险，中
国证监会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
2826、中国证监会规定的其他事项。
……
三十九、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
48、基金份额净值：指计算日基金资 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
产净值除以计算日基金份额总数 其不时做出的修订
49、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
50、指定媒介：指中国证监会指定的 49、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 50、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
51、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
53、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违背法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及《基金合同》约定的情形下根据 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
市场情况制定基金促销计划，针对特定地 或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
域范围、特定行业、特定职业的投资者以 的有关规定在指定媒介上公告。
及以特定交易方式（如网上交易、电话交 7、基金管理人可以在不违背法律法
易等）等进行基金交易的投资者定期或不 规规定及《基金合同》约定的情形下根据
定期地开展基金促销活动。在基金促销活 市场情况制定基金促销计划，针对特定地
动期间，基金管理人可以按中国证监会要 域范围、特定行业、特定职业的投资者以
求履行必要手续后，对基金投资者适当调 及以特定交易方式（如网上交易、电话交
整基金申购费率、调低赎回费率。 易等）等进行基金交易的投资者定期或不
…… 定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对基金投资者适当调
整基金申购费率、调低赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
4、基金管理人认为接受某笔或某些 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
申购申请可能会影响或损害现有基金份额 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
持有人利益时。 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
5、基金资产规模过大，使基金管理 申购申请。
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 ……
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 4、基金管理人认为接受某笔或某些
基金份额持有人利益的情形。 申购申请可能会影响或损害现有基金份额
6、法律法规规定或中国证监会认定 持有人利益或对存量基金份额持有人利益
的其他情形。 构成潜在重大不利影响时。
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 5、基金管理人接受某笔或者某些申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款避50%集中度的情形时，基金管理人有权
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 该等申购申请。
办理。 6、基金资产规模过大，使基金管理
…… 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
基金份额持有人利益的情形。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、6、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）暂停赎回：连续2日以上(含本
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在指定
媒介上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
基金的投资组合比例为：本基金投资 基金的投资组合比例为：本基金投资
组合中股票投资比例为基金资产的0%- 组合中股票投资比例为基金资产的0%-
95%，其中投资中国智造主题相关公司的 95%，其中投资中国智造主题相关公司的
证券的比例不低于非现金基金资产的 证券的比例不低于非现金基金资产的
80%。权证投资占基金资产净值的比例为 80%。权证投资占基金资产净值的比例为
0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货合 0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期 约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计 日在一年以内的政府债券的投资比例合计
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
…… ……
（2）本基金每个交易日日终在扣除 （2）本基金每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的保证金以后，现金 股指期货合约需缴纳的保证金以后，现金
或者到期日在一年以内的政府债券的投资 或者到期日在一年以内的政府债券的投资
比例合计不低于基金资产净值的5%； 比例合计不低于基金资产净值的5%，其
…… 中，现金类资产不包括结算备付金、存出
因证券市场波动、上市公司合并、基 保证金、应收申购款；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 ……
基金投资比例不符合上述规定投资比例 （19）本基金管理人管理的全部开放
的，基金管理人应当在10个交易日内进 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
外。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
…… 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（20）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（21）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（22）法律法规及中国证监会规定的
和《基金合同》约定的其他投资限制。
……
除上述第（2）、（12）、（20）、
（21）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
8、相关法律法规以及监管部门有强 8、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序后，
国家最新规定估值。 对本基金采用摆动定价机制，以确保基金
…… 估值的公平性。
9、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 …… ……
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
他情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，应当暂停估值；
4、中国证监会和基金合同认定的其
他情形。
……
第十八部分 （六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
基金的信息 报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
披露 …… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25.本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26.中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25.本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26.本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27.基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28.中国证监会规定的其他事项。
四十、 长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性规定》”）和其他有关法律法
规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性规定》：指中国证监会
理委员会 2017年8月31日颁布、同年10月1日
…… 实施的《公开募集开放式证券投资基金流
51、基金份额净值：指计算日基金资 动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
产净值除以计算日基金份额总数 做出的修订
52、基金资产估值：指计算评估基金 1413、中国证监会：指中国证券监督
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 管理委员会
和基金份额净值的过程 ……
53、指定媒介：指中国证监会指定的 51、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介 52、流动性受限资产：指由于法律法
…… 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
5352、基金资产估值：指计算评估基
金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
54、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资
者，从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待
5553、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益，具体
请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财
和其他必要的手续费。 产，对持续持有期不少于7日的投资者收
6、本基金的申购费用最高不超过申 取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 归基金财产，其余用于支付登记费和其他
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 必要的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 法》的有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
按照法律法规及监管要求，在履行适当程
序后，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市，导致基金管理人无法计算当日基金资 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
产净值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
…… 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申 申购申请。
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 3、基金管理人接受某笔或者某些申
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消避50%集中度的情形时，基金管理人有权
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
办理。 该等申购申请。
…… 43、证券交易所交易时间非正常停
市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
……
发生上述第1、2、3、4、6、7项暂
停申购情形时，基金管理人应当根据有关
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如
果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申
购款项将退还给投资人。在暂停申购的情
况消除时，基金管理人应及时恢复申购业
务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：…… （3）若本基金发生巨额赎回且单个
…… 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
日基金总份额的20%，基金管理人有权先
行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回申请实施延期办理，而对该单个基金份
额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：……
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-95%，其中投资受益于我国 金资产的0%-95%，其中投资受益于我国
经济转型、具有持续成长能力的上市公司 经济转型、具有持续成长能力的上市公司
不低于非现金基金资产的80%；本基金现 不低于非现金基金资产的80%；本基金现
金或者到期日在一年以内的政府债券的投 金或者到期日在一年以内的政府债券的投
资比例合计不低于基金资产净值的5%。 资比例合计不低于基金资产净值的5%，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
四、投资限制 出保证金、应收申购款。
1、组合限制 ……
基金的投资组合应遵循以下限制： 四、投资限制
…… 1、组合限制
（2）保持不低于基金资产净值5%的 基金的投资组合应遵循以下限制：
现金或者到期日在一年以内的政府债券； ……
…… （2）保持不低于基金资产净值5%的
（4）本基金管理人管理的全部基金 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
持有一家公司发行的证券，不超过该证券 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
的10%； 出保证金、应收申购款；
（5）本基金持有的全部权证，其市 ……
值不得超过基金资产净值的3%； （4）本基金管理人管理的全部基金
…… 持有一家公司发行的证券，不超过该证券
（15）本基金持有单只中小企业私募的10%；
债券，其市值不得超过该基金资产净值的 （5）本基金管理人管理的全部开放
10%； 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
（16）法律法规及中国证监会规定的 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
其他投资比例限制。 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
因证券市场波动、上市公司合并、基 通股票的15%；
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 （6）本基金管理人管理的全部投资
基金投资比例不符合上述规定投资比例 组合持有一家上市公司发行的可流通股
的，基金管理人应当在10个交易日内进 票，不得超过该上市公司可流通股票的
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除 30%；
外。 （75）本基金持有的全部权证，其市
…… 值不得超过基金资产净值的3%；
……
（1715）本基金持有单只中小企业私
募债券，其市值不得超过该基金资产净值
的10%；
（18）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前述所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（19）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（2016）法律法规及中国证监会规定
的其他投资比例限制。
除上述第（2）、（14）、（18）、
（19）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当发生大额申购或赎回情形时，
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 按照法律法规及监管要求，在履行适当程
国家最新规定估值。 序后，基金管理人可以采用摆动定价机
…… 制，以确保基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
26、中国证监会规定的其他事项。 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
…… 保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值的；
2826、中国证监会规定的其他事项。
……
四十一、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》
”)、《中华人民共和国证券投资基金法》 ”)、《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证 (以下简称“《基金法》”)、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》(以下简称 券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《证券投资基金销售 “《运作办法》”)、《证券投资基金销售
管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、 管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以 《证券投资基金信息披露管理办法》(以
下简称“《信息披露办法》”)和其他有关 下简称“《信息披露办法》”)、《公开募
法律法规。 集开放式证券投资基金流动性风险管理规
…… 定》（以下简称“《流动性风险规定》
”）和其他有关法律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
50、基金资产净值：指基金资产总值 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
减去基金负债后的价值 不时做出的修订
51、基金份额净值：指计算日基金资 14、中国证监会：指中国证券监督管
产净值除以计算日基金份额总数 理委员会
52、基金资产估值：指计算评估基金 ……
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 51、基金资产净值：指基金资产总值
和基金份额净值的过程 减去基金负债后的价值
53、指定媒介：指中国证监会指定的 52、流动性受限资产：指由于法律法
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
其他媒介…… 合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
53、基金份额净值：指计算日基金资
产净值除以计算日基金份额总数
54、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
55、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
56、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
25%应归基金财产，其余用于支付登记费 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
和其他必要的手续费。 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
6、本基金的申购费用最高不超过申 赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基
购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回 金财产，其余用于支付登记费和其他必要
金额的5%。本基金的申购费率、申购份 的手续费。
额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额 6、本基金的申购费用最高不超过申
具体的计算方法和收费方式由基金管理人 购金额的5%，赎回费用最高不超过赎回
根据基金合同的规定确定，并在招募说明 金额的5%，其中，对持续持有期少于
书中列示。基金管理人可以在基金合同约 7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 本基金的申购费率、申购份额具体的计算
应于新的费率或收费方式实施日前依照 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 法和收费方式由基金管理人根据基金合同
上公告。 的规定确定，并在招募说明书中列示。基
7、基金管理人可以在不违反法律法 金管理人可以在基金合同约定的范围内调
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
情况制定基金促销计划，针对以特定交易 或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
方式(如网上交易、电话交易等)等进行基 的有关规定在指定媒介上公告。
金交易的投资人定期或不定期地开展基金 7、基金管理人可以在不违反法律法
促销活动。在基金促销活动期间，按相关 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
监管部门要求履行必要手续后，基金管理 情况制定基金促销计划，针对以特定交易
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 方式(如网上交易、电话交易等)等进行基
费率。 金交易的投资人定期或不定期地开展基金
…… 促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停市， 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停市，
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有 值。
基金份额持有人利益的情形。 4、接受某笔或某些申购申请可能会
6、基金管理人接受某笔或者某些申 影响或损害现有基金份额持有人利益时或
购申请有可能导致单一投资者持有基金份 对存量基金份额持有人利益构成潜在重大
额的比例达到或者超过50%，或者变相规 不利影响时。
避50%集中度的情形时。 5、基金资产规模过大，使基金管理
7、法律法规规定或中国证监会认定 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
的其他情形。 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有
发生上述第1、2、3、5、7项暂停申 基金份额持有人利益的情形。
购情形时，基金管理人应当根据有关规定 6、基金管理人接受某笔或者某些申
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消避50%集中度的情形时，基金管理人有权
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
办理。…… 该等申购申请。
7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、7项暂停申
购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒
绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
…… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2日以上(含本 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
但不得超过20个工作日，并应当在指定 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）（3）暂停赎回：连续2日以上
(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认
为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；
已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20个工作日，并应当在
指定媒介上进行公告。
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-95%，其中，投资于创新动 金资产的0%-95%，其中，投资于创新动
力主题的上市公司股票的比例不低于非现 力主题的上市公司股票的比例不低于非现
金基金资产的80%；本基金现金或者到期 金基金资产的80%；本基金现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计 日在一年以内的政府债券的投资比例合计
不低于基金资产净值的5%。 不低于基金资产净值的5%，其中，现金
…… 类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（16）法律法规及中国证监会规定的 出保证金、应收申购款；
其他投资比例限制。 ……
因证券市场波动、上市公司合并、基 （16）本基金管理人管理的全部开放
金规模变动等基金管理人之外的因素致使 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
基金投资比例不符合上述规定投资比例的，的定期开放基金)持有一家上市公司发行
基金管理人应当在10个交易日内进行调 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通
…… 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（19）法律法规及中国证监会规定的
其他投资比例限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、
（18）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（六）基金定期报告，包括基金年度 （六）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（七）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
…… 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（七）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
四十二、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 …… ……
前言 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)和其他有关法律法规。 法》”)、 《公开募集开放式证券投资基
…… 金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险规定》”）和其他有关法
律法规。
……
第二部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指《公开募集证 12、《运作办法》：指《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订 其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31日颁布、同年10月
…… 1日实施的《公开募集开放式证券投资基
48、基金份额净值：指计算日基金资 金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
产净值除以计算日基金份额总数 不时做出的修订
49、基金资产估值：指计算评估基金 14、中国证监会：指中国证券监督管
资产和负债的价值，以确定基金资产净值 理委员会
和基金份额净值的过程 ……
50、指定媒介：指中国证监会指定的 49、基金份额净值：指计算日基金资
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 产净值除以计算日基金份额总数
其他媒介…… 50、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
51、基金资产估值：指计算评估基金
资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52、摆动定价机制：指当开放式基金
遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场
冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不
利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
53、指定媒介：指中国证监会指定的
用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 3、基金管理人可以规定单个投资人 3、基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额上限，具体规定请参 累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见招募说明书。 见招募说明书。
4、基金管理人可在法律法规允许的 4、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整实 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
施前依照《信息披露办法》的有关规定在 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
指定媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
54、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整实
施前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 …… ……
3、赎回金额的计算及处理方式：本 3、赎回金额的计算及处理方式：本
基金赎回金额的计算详见《招募说明书》 基金赎回金额的计算详见《招募说明书》
，赎回金额单位为元。本基金的赎回费率 ，赎回金额单位为元。本基金的赎回费率
由基金管理人决定，并在招募说明书中列 由基金管理人决定，并在招募说明书中列
示。赎回金额为按实际确认的有效赎回份 示，其中，对持续持有期少于7日的投资
额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费 者收取不低于1.5%的赎回费。赎回金额
用，赎回金额单位为元。上述计算结果均 为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基
按四舍五入方法，保留到小数点后两位， 金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额
由此产生的收益或损失由基金财产承担。 单位为元。上述计算结果均按四舍五入方
4、申购费用由投资人承担，不列入 法，保留到小数点后两位，由此产生的收
基金财产。 益或损失由基金财产承担。
5、赎回费用由赎回基金份额的基金 4、申购费用由投资人承担，不列入
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 基金财产。
基金份额时收取。赎回费用归于基金财产 5、赎回费用由赎回基金份额的基金
的比例详见招募说明书。未归入基金财产 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
的部分用于支付登记费和其他必要的手续 基金份额时收取。对持续持有期少于7日
费。 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，
6、本基金的申购费率、申购份额具 对持续持有期不少于7日的投资者收取的
体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体 赎回费，赎回费用归于基金财产的比例详
的计算方法和收费方式由基金管理人根据 见招募说明书。未归入基金财产的部分用
基金合同的规定确定，并在招募说明书中 于支付登记费和其他必要的手续费。
列示。基金管理人可以在基金合同约定的 6、本基金的申购费率、申购份额具
范围内调整费率或收费方式，并最迟应于 体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体
新的费率或收费方式实施日前依照《信息 的计算方法和收费方式由基金管理人根据
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。基金合同的规定确定，并在招募说明书中
列示。基金管理人可以在基金合同约定的
7、基金管理人可以在不违反法律法 范围内调整费率或收费方式，并最迟应于
规规定及基金合同约定的情形下根据市场 新的费率或收费方式实施日前依照《信息
情况制定基金促销计划，定期或不定期地 披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后，基 7、基金管理人可以在不违反法律法
金管理人可以适当调低基金申购费率和基 规规定及基金合同约定的情形下根据市场
金赎回费率。 情况制定基金促销计划，定期或不定期地
…… 开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后，基
金管理人可以适当调低基金申购费率和基
金赎回费率。
8、当发生大额申购或赎回情形时，
基金管理人可以在履行适当程序后，采用
摆动定价机制，以确保基金估值的公平
性，具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 发生下列情况时，基金管理人可拒绝 发生下列情况时，基金管理人可拒绝
购与赎回 或暂停接受投资人的申购申请： 或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运 1、因不可抗力导致基金无法正常运
作。 作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
3、证券交易所交易时间非正常停市， 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
导致基金管理人无法计算当日基金资产净 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
值。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
4、接受某笔或某些申购申请可能会 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 申购申请。
5、基金资产规模过大，使基金管理 3、证券交易所交易时间非正常停市，
人无法找到合适的投资品种，或其他可能 导致基金管理人无法计算当日基金资产净
对基金业绩产生负面影响，或其他损害现 值。
有基金份额持有人利益的情形。 4、接受某笔或某些申购申请可能会
6、基金管理人接受某笔或者某些申 影响或损害现有基金份额持有人利益时或
购申请有可能导致单一投资者持有基金份 对存量基金份额持有人利益构成潜在重大
额的比例达到或者超过50%，或者变相规 不利影响时。
避50%集中度的情形时。 5、基金资产规模过大，使基金管理
7、法律法规规定或中国证监会认定 人无法找到合适的投资品种，或其他可能
的其他情形。 对基金业绩产生负面影响，或其他损害现
发生上述第1、2、3、5、7项之一的 有基金份额持有人利益的情形。
情形且基金管理人决定暂停申购时，基金 6、基金管理人接受某笔或者某些申
管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
登暂停申购公告。如果投资人的申购申请 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资避50%集中度的情形时，基金管理人有权
人。在暂停申购的情况消除时，基金管理 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
人应及时恢复申购业务的办理。 该等申购申请。
…… 7、法律法规规定或中国证监会认定
的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、7项之一的
情形且基金管理人决定暂停申购时，基金
管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊
登暂停申购公告。如果投资人的申购申请
被全部或部分拒绝，被拒绝的申购款项将
退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，
基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 发生下列情形时，基金管理人可暂停 发生下列情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 项：
…… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 产估值情况时，基金管理人可暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2个开放日以 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
认为有必要，可暂停接受基金的赎回申 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回款项，但不得超过20个工作日，并应 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
当在指定媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（4）（3）暂停赎回：连续2个开放
日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管
理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回
申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付
赎回款项，但不得超过20个工作日，并
应当在指定媒介上进行公告。
……
第十二部分 二、投资范围 二、投资范围
基金的投资 …… ……
本基金投资组合中股票投资比例为基 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的0%-95%，其中投资具有创新成 金资产的0%-95%，其中投资具有创新成
长主题相关的证券不低于非现金基金资产 长主题相关的证券不低于非现金基金资产
的80%；本基金现金或者到期日在一年以的80%；本基金现金或者到期日在一年以
内的政府债券的投资比例合计不低于基金 内的政府债券的投资比例合计不低于基金
资产净值的5%。 资产净值的5%，其中，现金类资产不包
…… 括结算备付金、存出保证金、应收申购
款。
……
第十五部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 1、组合限制 1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制： 基金的投资组合应遵循以下限制：
…… ……
（2）保持不低于基金资产净值5%的 （2）保持不低于基金资产净值5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券； 现金或者到期日在一年以内的政府债券，
…… 其中，现金类资产不包括结算备付金、存
（15）法律法规及中国证监会规定的 出保证金、应收申购款；
其他投资比例限制。 ……
除第（12）项外，因证券市场波动、 （15）本基金管理人管理的全部开放
上市公司合并、基金规模变动等基金管理 式基金(包括开放式基金以及处于开放期
人之外的因素致使基金投资比例不符合上 的定期开放基金)持有一家上市公司发行
述规定投资比例的，基金管理人应当在 的可流通股票，不得超过该上市公司可流
10个交易日内进行调整，但中国证监会 通股票的15%；本基金管理人管理的全部
规定的特殊情形除外。法律法规另有规定 投资组合持有一家上市公司发行的可流通
的，从其规定。 股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%；
…… （16）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的15%；因证券市场波动、上市公司股票
停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（18）法律法规及中国证监会规定的
其他投资比例限制。
除上述第（2）、（12）、（16）、
（17）项外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易
日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。法律法规另有规定的，从其规
定。
……
第十四部分 三、估值方法 三、估值方法
基金资产估值 …… ……
6、如有确凿证据表明按上述方法进 6、如有确凿证据表明按上述方法进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金 行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定 管理人可根据具体情况与基金托管人商定
后，按最能反映公允价值的价格估值。 后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强 7、当本基金发生大额申购或赎回情
制规定的，从其规定。如有新增事项，按 形时，基金管理人可以在履行适当程序
国家最新规定估值。 后，对本基金采用摆动定价机制，以确保
…… 基金估值的公平性。
87、相关法律法规以及监管部门有强
制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 公开披露的基金信息包括： 公开披露的基金信息包括：
披露 …… ……
（五）基金定期报告，包括基金年度 （五）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
（六）临时报告 基金管理人应当在基金年度报告和半
…… 年度报告中披露基金组合资产情况及其流
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 动性风险分析等。
后重新接受申购、赎回； 报告期内出现单一投资者持有基金份
…… 额达到或超过基金总份额20%的情形，为
保障其他投资者的权益，基金管理人应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报
告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及产品的特有风险，中国证监
会认定的特殊情形除外。
（六）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、本基金发生涉及基金申购、赎回
事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事
项；
27、基金管理人采用摆动定价机制进
行估值；
28、中国证监会规定的其他事项。
……
四十三、长城收益宝货币市场基金基金合同修订对照表
对应章节 《基金合同》修改前 《基金合同》修改后
第一部分 一、订立本基金合同的目的、依据和 一、订立本基金合同的目的、依据和
前言 原则 原则
…… ……
2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华
人民共和国合同法》(以下简称“《合同 人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基 法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公 金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以 开募集证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《证券投资 下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售 基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金信息披露管 办法》”)、《证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办 理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)、《货币市场基金监督管理办 法》”)、《货币市场基金监督管理办
法》、《关于实施＜货币市场基金监督管 法》、《关于实施＜货币市场基金监督管
理办法＞有关问题的规定》和其他有关法 理办法＞有关问题的规定》、《公开募集
律法规。 开放式证券投资基金流动性风险管理规
…… 定》（以下简称“《流动性风险规
定》”）和其他有关法律法规。
……
第一部分 …… ……
释义 12、《运作办法》：指中国证监会 12、《运作办法》：指中国证监会
2014年7月7日颁布、同年8月8日实 2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办 施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订 法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管 13、《流动性风险规定》：指中国证
理委员会 监会2017年8月31 日颁布、同年10
…… 月1日实施的《公开募集开放式证券投资
56、基金资产估值：指计算评估基金 基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
资产和负债的价值，以确定基金资产净 其不时做出的修订
值、每万份基金已实现收益和7日年化收 1413、中国证监会：指中国证券监督
益率的过程 管理委员会
57、指定媒介：指中国证监会指定的 ……
用以进行信息披露的媒介 5856、基金资产估值：指计算评估基
…… 金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值、每万份基金已实现收益和7日年化收
益率的过程
59、流动性受限资产：指由于法律法
规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于
到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等；就本基金而言，指货币市场基金依
法可投资的符合前述条件的资产，但中国
证监会认可的特殊情形除外
6057、指定媒介：指中国证监会指定
的用以进行信息披露的媒介
……
第六部分 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制
基金份额的申 …… ……
购与赎回 4、基金管理人可以设置单日累计申 4、基金管理人可以设置单日累计申
购金额/净申购金额上限、单个账户单日 购金额/净申购金额上限、单个账户单日
累计申购金额/净申购金额上限。 累计申购金额/净申购金额上限。
5、基金管理人可在法律法规允许的 5、当接受申购申请对存量基金份额
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份 持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
额的数量限制。基金管理人必须在调整前 金管理人应当采取设定单一投资者申购金
依照《信息披露办法》的有关规定在指定 额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
媒介上公告并报中国证监会备案。 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保
…… 护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
65、基金管理人可在法律法规允许的
情况下，调整上述规定申购金额和赎回份
额的数量限制。基金管理人必须在调整前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告并报中国证监会备案。
……
第六部分 六、申购和赎回的价格、费用及其用 六、申购和赎回的价格、费用及其用
基金份额的申途 途
购与赎回 1、本基金在一般情况下不收取申购 1、本基金在一般情况下不收取申购
费用和赎回费用，但当基金持有的现金、 费用和赎回费用，但当基金持有的现金、
国债、中央银行票据、政策性金融债券以 国债、中央银行票据、政策性金融债券以
及5个交易日内到期的其他金融工具占基及5个交易日内到期的其他金融工具占基
金资产净值的比例合计低于5%且偏离度 金资产净值的比例合计低于5%且偏离度
为负时，为确保基金平稳运作，避免诱发 为负时，为确保基金平稳运作，避免诱发
系统性风险，对当日单个基金份额持有人 系统性风险，对当日单个基金份额持有人
申请赎回基金份额超过基金总份额的 申请赎回基金份额超过基金总份额的
1%以上的赎回申请（超过基金总份额 1%以上的赎回申请（超过基金总份额
1%以上的部分）征收1%的强制赎回费 1%以上的部分）征收1%的强制赎回费
用，并将上述赎回费用全额计入基金资 用，并将上述赎回费用全额计入基金资
产。基金管理人与基金托管人协商确认上 产；当本基金前10名基金份额持有人的
述做法无益于基金利益最大化的情形除 持有份额合计超过基金总份额50%，且本
外。 基金投资组合中现金、国债、中央银行票
…… 据、政策性金融债券以及5个交易日内到
期的其他金融工具占基金资产净值的比例
合计低于10%且偏离度为负时，基金管理
人应当对当日单个基金份额持有人超过基
金总份额1%以上的赎回申请（超过基金
总份额1%以上的部分）征收1%的强制赎
回费用，并将上述赎回费用全额计入基金
财产。基金管理人与基金托管人协商确认
上述做法无益于基金利益最大化的情形除
外。
……
第六部分 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的申购申请。 资人的申购申请。当前一估值日基金资产
…… 净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
5、接受某笔或某些申购申请可能会 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
影响或损害现有基金份额持有人利益时。 存在重大不确定性时，经与基金托管人协
…… 商确认后，基金管理人应当暂停接受基金
9、基金管理人接受某笔或者某些申 申购申请。
购申请有可能导致单一投资者持有基金份 ……
额的比例达到或者超过50%，或者变相规 5、接受某笔或某些申购申请可能会
避50%集中度的情形时。 影响或损害现有基金份额持有人利益或对
…… 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不
发生上述第1、2、3、4、6、8、 利影响时。
10项暂停申购情形时，基金管理人应当 ……
根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购 9、基金管理人接受某笔或者某些申
公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被 购申请有可能导致单一投资者持有基金份
拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停 额的比例达到或者超过50%，或者变相规
申购的情况消除时，基金管理人应及时恢避50%集中度的情形时，基金管理人有权
复申购业务的办理。 对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受
…… 该等申购申请。
……
发生上述第1、2、3、4、6、8、
10项暂停申购情形时，基金管理人应当
根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购
公告。如果投资人的申购申请被全部或部
分拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资
人。在暂停申购的情况消除时，基金管理
人应及时恢复申购业务的办理。
……
第六部分 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的
基金份额的申 情形 情形
购与赎回 …… ……
2、发生基金合同规定的暂停基金资 2、发生基金合同规定的暂停基金资
产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 产估值情况时，基金管理人可暂停接收投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当
…… 前一估值日基金资产净值50%以上的资产
出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性
时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支
付赎回款项。
……
第六部分 九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
基金份额的申 …… ……
购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
…… ……
（2）部分延期赎回：…… （2）部分延期赎回：……
（3）暂停赎回：连续2个开放日以 （3）若本基金发生巨额赎回且单个
上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人 基金份额持有人的赎回申请超过上一开放
认为有必要，可暂停接受基金的赎回申 日基金总份额的20%，基金管理人有权先
请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎 行对该单个基金份额持有人超出20%的赎
回款项，但不得超过20个工作日，并应 回申请实施延期办理，而对该单个基金份
当在指定媒介上进行公告。 额持有人20%以内（含20%）的赎回申请
…… 与其他基金份额持有人的赎回申请，基金
管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或
部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下
一开放日赎回申请一并处理，无优先权并
以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。具体见相关公告。
（43）暂停赎回：连续2个开放日以
上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人
认为有必要，可暂停接受基金的赎回申
请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎
回款项，但不得超过20个工作日，并应
当在指定媒介上进行公告。
……
第七部分 二、基金托管人 二、基金托管人
基金合同当事 （一）基金托管人简况 （一）基金托管人简况
人及权利义务 …… ……
法定代表人：王洪章 法定代表人：王洪章田国立
…… ……
第十二部分 四、投资限制 四、投资限制
基金的投资 …… ……
2、投资组合限制 2、投资组合限制
…… ……
（4）本基金投资于具有基金托管资 （4）本基金投资于具有基金托管资
格的同一商业银行的存款、同业存单，合 格的同一商业银行的存款、同业存单，合
计不得超过基金资产净值的20%；投资于 计不得超过基金资产净值的20%；投资于
不具有基金托管资格的同一商业银行的存 不具有基金托管资格的同一商业银行的存
款、同业存单，合计不得超过基金资产净 款、同业存单，合计不得超过基金资产净
值的5%； 值的5%；
（5）本基金应保持足够比例的流动 （5）本基金管理人管理的全部货币
性资产以应对潜在的赎回要求，其投资组 市场基金投资同一商业银行的银行存款及
合应当符合下列规定： 其发行的同业存单与债券，不得超过该商
1）现金、国债、中央银行票据、政 业银行最近一个季度末净资产的10%；
策性金融债券占基金资产净值的比例合计 （65）本基金应保持足够比例的流动
不得低于5%； 性资产以应对潜在的赎回要求，其投资组
…… 合应当符合下列规定：
4）除发生巨额赎回、连续3个交易 1）现金、国债、中央银行票据、政
日累计赎回20%以上或者连续5个交易日 策性金融债券占基金资产净值的比例合计
累计赎回30%以上的情形外，本基金债券 不得低于5%；
正回购的资金余额占基金资产净值的比例 ……
不得超过20%； 4）除发生巨额赎回、连续3个交易
（6）本基金投资于有固定期限银行 日累计赎回20%以上或者连续5个交易日
存款的比例不得超过基金资产净值的 累计赎回30%以上的情形外，本基金债券
30%，但如果基金投资有存款期限，但协 正回购的资金余额占基金资产净值的比例
议中约定可以提前支取的银行存款，不受 不得超过20%；
该比例限制； （7）当本基金前10名份额持有人的
（7）本基金投资的债券与非金融企 持有份额合计超过基金总份额的50%时，
业债务融资工具须具有评级资质的资信评 本基金投资组合的平均剩余期限不得超过
级机构进行持续信用评级，信用评级主要 60天，平均剩余存续期不得超过
参照最近一个会计年度的主体信用评级， 120天；投资组合中现金、国债、中央银
如果对发行人同时有两家以上境内机构评 行票据、政策性金融债券以及5个交易日
级的，应采用孰低原则确定其评级，并结 内到期的其他金融工具占基金资产净值的
合基金管理人内部信用评级进行独立判断 比例合计不得低于30%；
与认定； （8）当本基金前10名份额持有人的
（8）本基金持有的同一(指同一信用 持有份额合计超过基金总份额的20%时，
级别)资产支持证券的比例，不得超过该 本基金投资组合的平均剩余期限不得超过
资产支持证券规模的10%；本基金持有的 90天，平均剩余存续期不得超过
全部资产支持证券，其市值不得超过基金 180天；投资组合中现金、国债、中央银
资产净值的20%；本基金管理人管理的全 行票据、政策性金融债券以及5个交易日
部基金投资于同一原始权益人的各类资产 内到期的其他金融工具占基金资产净值的
支持证券，不得超过其各类资产支持证券 比例合计不得低于20%；
合计规模的10%；本基金应投资于信用级 （96）本基金投资于有固定期限银行
别评级为AAA以上(含AAA)的资产支持证 存款的比例不得超过基金资产净值的
券。基金持有资产支持证券期间，如果其 30%，但如果基金投资有存款期限，但协
信用等级下降、不再符合投资标准，应在 议中约定可以提前支取的银行存款，不受
评级报告发布之日起3个月内予以全部卖 该比例限制；
出； （10）本基金投资于主体信用评级低
…… 于AAA 的机构发行的金融工具占基金资
（10）本基金在全国银行间同业市场 产净值的比例合计不得超过10%，其中单
的债券回购最长期限为1年，债券回购到 一机构发行的金融工具占基金资产净值的
期后不得展期； 比例合计不得超过2%。前述金融工具包
（11）法律法规及中国证监会规定的 括债券、非金融企业债务融资工具、银行
其他比例限制。 存款、同业存单、相关机构作为原始权益
因市场波动、基金规模变动等基金管 人的资产支持证券及中国证监会认定的其
理人之外的因素致使基金投资比例不符合 他品种；
上述规定投资比例的，基金管理人应当在 本基金拟投资于主体信用评级低于
10个交易日内进行调整，但中国证监会 AA+的商业银行的银行存款与同业存单
规定的特殊情形除外。法律法规另有规定 的，应当经基金管理人董事会审议批准，
的，从其规定。 相关交易应当事先征得基金托管人的同
基金管理人应当自基金合同生效之日 意，并作为重大事项履行信息披露程序。
起6个月内使基金的投资组合比例符合基 （117）本基金投资的债券与非金融
金合同的有关约定。在上述期间内，本基 企业债务融资工具须具有评级资质的资信
金的投资范围、投资策略应当符合基金合 评级机构进行持续信用评级，信用评级主
同的约定。基金托管人对基金的投资的监 要参照最近一个会计年度的主体信用评
督与检查自本基金合同生效之日起开始。 级，如果对发行人同时有两家以上境内机
如果法律法规及监管政策等对本基金 构评级的，应采用孰低原则确定其评级，
合同约定投资组合比例限制进行变更的， 并结合基金管理人内部信用评级进行独立
本基金可相应调整投资比例限制规定。法 判断与认定；
律法规或监管部门取消上述限制，如适用 （128）本基金持有的同一(指同一信
于本基金，则本基金投资不再受上述限 用级别)资产支持证券的比例，不得超过
制。 该资产支持证券规模的10%；本基金持有
…… 的全部资产支持证券，其市值不得超过基
金资产净值的20%；本基金管理人管理的
全部基金投资于同一原始权益人的各类资
产支持证券，不得超过其各类资产支持证
券合计规模的10%；
（13）本基金应投资于信用级别评级
为AAA以上(含AAA)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等
级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起3个月内予以全部卖出；
……
（1510）本基金在全国银行间同业市
场的债券回购最长期限为1年，债券回购
到期后不得展期；
（16）本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过本基金资产净值
的10%；因证券市场波动、基金规模变动
等基金管理人之外的因素致使基金不符合
前款所规定比例限制的，基金管理人不得
主动新增流动性受限资产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（1811）法律法规及中国证监会规定
的其他比例限制。
除上述第（1）、第（6）的1）、
（13）、（16）、（17）项外，因市场波
动、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在10个交易日
内进行调整，但中国证监会规定的特殊情
形除外。法律法规另有规定的，从其规
定。
基金管理人应当自基金合同生效之日
起6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。在上述期间内，本基
金的投资范围、投资策略应当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监
督与检查自本基金合同生效之日起开始。
基金管理人应当在每个交易日
10:00前将本基金前一交易日前10名基
金份额持有人合计持有比例等信息报送基
金托管人，基金托管人依法履行投资监督
职责。
如果法律法规及监管政策等对本基金
合同约定投资组合比例限制进行变更的，
本基金可相应调整投资比例限制规定。法
律法规或监管部门取消上述限制，如适用
于本基金，则本基金投资不再受上述限
制。
……
第十四部分 六、暂停估值的情形 六、暂停估值的情形
基金资产估值 1、基金投资所涉及的证券交易市场 1、基金投资所涉及的证券交易市场
遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基 2、因不可抗力致使基金管理人、基
金托管人无法准确评估基金资产价值时； 金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会和基金合同认定的其 3、当前一估值日基金资产净值
它情形。 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
…… 价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性时，经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停基金估值；
43、中国证监会和基金合同认定的其
它情形。
……
第十八部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
基金的信息 …… ……
披露 （五）基金定期报告，包括基金年度 （五）基金定期报告，包括基金年度
报告、基金半年度报告和基金季度报告 报告、基金半年度报告和基金季度报告
…… ……
基金定期报告在公开披露的第2个工 基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，分别报中国证监会和基金管理人主 作日，分别报中国证监会和基金管理人主
要办公场所所在地中国证监会派出机构备 要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。报备应当采用电子文本或书面报告方 案。报备应当采用电子文本或书面报告方
式。 式。
报告期内出现单一投资者持有基金份 基金持续运作过程中，基金管理人应
额比例超过20%的情形，基金管理人应当 当在基金年度报告和半年度报告中披露基
在季度报告、半年度报告、年度报告等定 金组合资产情况及其流动性风险分析等。
期报告文件中披露该投资者的类别、报告 基金运作期间，如报告期内出现单一
期末持有份额及占比、报告期内持有份额 投资者持有基金份额达到或超过基金总份
变化情况及产品的特有风险。 额20%的情形，为保障其他投资者的权
（六）临时报告 益，基金管理人至少应当在基金定期报告
…… “影响投资者决策的其他重要信息”项下
25、本基金暂停接受申购、赎回申请 披露该投资者的类别、报告期末持有份额
后重新接受申购、赎回； 及占比、报告期内持有份额变化情况及产
26、当“摊余成本法”计算的基金资 品的特有风险，中国证监会认定的特殊情
产净值与“影子定价”确定的基金资产净 形除外。
值的负偏离度绝对值达到0.25%或正负偏 基金管理人应当在本基金年度报告、
离度绝对值达到0.5%时的情形； 半年度报告中，至少披露报告期末基金前
…… 10 名份额持有人的类别、持有份额及占
总份额的比例等信息。
报告期内出现单一投资者持有基金份
额比例超过20%的情形，基金管理人应当
在季度报告、半年度报告、年度报告等定
期报告文件中披露该投资者的类别、报告
期末持有份额及占比、报告期内持有份额
变化情况及产品的特有风险。
（六）临时报告
……
25、本基金暂停接受申购、赎回申请
后重新接受申购、赎回；
26、发生涉及基金申购、赎回事项调
整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
27、本基金投资于主体信用评级低于
AA+的商业银行的银行存款与同业存单；
2826、当“摊余成本法”计算的基金
资产净值与“影子定价”确定的基金资产
净值的负偏离度绝对值达到0.25%或正负
偏离度绝对值达到0.5%时的情形；
……
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