国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金2019 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年
4 月19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称国投瑞银沪深300 指数分级
基金主代码161207
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2009 年10 月14 日
报告期末基金份额总额138,376,458.39 份
投资目标本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深
300 指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业
绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以
内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制
投资策略，按照个股在基准指数中的基准权重构
建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的
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变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配
股、增发等行为时，或者因特殊情况（如股权分
置改革等）导致基金无法有效复制和跟踪基准指
数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适
当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍
生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误
差。
业绩比较基准95%×沪深300 指数收益率＋5%×银行同业存款利
率
风险收益特征本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基
金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
国投瑞银瑞和
沪深300 指数
国投瑞银瑞和
小康沪深
300 指数
国投瑞银瑞和
远见沪深
300 指数
下属分级基金的场内简
称
瑞和300 瑞和小康瑞和远见
下属分级基金的交易代
码
161207 150008 150009
报告期末下属分级基金
的份额总额
101,478,800.39
份
18,448,829.00
份
18,448,829.00
份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期
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(2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日)
1.本期已实现收益2,856,958.61
2.本期利润38,720,344.29
3.加权平均基金份额本期利润0.2628
4.期末基金资产净值168,825,661.76
5.期末基金份额净值1.220
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月27.48% 1.46% 27.07% 1.48% 0.41% -0.02%
注：1、本基金是以沪深300指数为标的指数的被动式指数型基金，对沪深
300指数成份股和备选成份股的配置不低于80%，故以95%×沪深300指数收益率
＋5%×银行同业存款利率作为本基金业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年10 月14 日至2019 年3 月31 日）
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
姓名职务期限
任职日期离任日期
证券从业
年限
说明
殷瑞飞
本基
金基
金经
理，
量化
投资
部副
总经
理
2013-09-
26 - 11
中国籍，博士，具有基金从
业资格。曾任职于汇添富基
金管理公司。2011 年6 月加
入国投瑞银。曾任国投瑞银
新价值灵活配置混合型证券
投资基金及国投瑞银新收益
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。现任国投瑞银
瑞和沪深300 指数分级证券
投资基金、国投瑞银沪深
300 金融地产交易型开放式指
数证券投资基金、国投瑞银
中证上游资源产业指数证券
投资基金（LOF）及国投瑞
银中证500 指数量化增强型
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证券投资基金基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从
业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系
列法规和《国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金基金合同》等有关规
定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管
理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工
作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下
各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均
得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年1 季度，社融增速见底企稳，经济增长压力有所缓解。中美贸易谈
判有望达成阶段性协议，对经济的悲观预期有所修复，企业盈利继续寻底。地
产新开工下滑仍然是我们关注的风险点，潜在CPI 走高也值得关注。1 季度
A 股市场呈现单边上涨走势，沪深300、中证1000 分别上涨28.62%、
33.44%，我们理解主要是由经济见底预期、中美贸易摩擦缓和以及风险偏好回
升共同推动的。风格上看，小盘股略微跑赢大盘股；分行业看，农林牧渔、计
算机、非银行金融、食品饮料、电子等涨幅居前。
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基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，研
究应对成分股调整、成分股停牌替代等机会成本、同时密切关注基金日常申购、
赎回带来的影响及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.220 元，本报告期份额净值增长率为
27.48%，同期业绩比较基准收益率为27.07%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资157,522,819.70 93.14
其中：股票157,522,819.70 93.14
2 固定收益投资116,345.06 0.07
其中：债券116,345.06 0.07
资产支持证券- -
3 贵金属投资- -
4 金融衍生品投资- -
5 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
6 银行存款和结算备付金合计11,418,902.63 6.75
7 其他各项资产69,920.29 0.04
8 合计169,127,987.68 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
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代码行业类别公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业- -
B 采矿业- -
C 制造业1,637,052.26 0.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业- -
E 建筑业- -
F 批发和零售业- -
G 交通运输、仓储和邮政业- -
H 住宿和餐饮业- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业32,902.94 0.02
J 金融业134,343.00 0.08
K 房地产业- -
L 租赁和商务服务业- -
M 科学研究和技术服务业- -
N 水利、环境和公共设施管理业- -
O 居民服务、修理和其他服务业- -
P 教育- -
Q 卫生和社会工作- -
R 文化、体育和娱乐业- -
S 综合- -
合计1,804,298.20 1.07
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业473,558.80 0.28
B 采矿业5,129,623.61 3.04
C 制造业64,245,884.84 38.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业3,463,487.18 2.05
E 建筑业5,301,280.45 3.14
F 批发和零售业2,803,486.87 1.66
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G 交
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