易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要




易方达双债增强债券型证券投资基金
2012 年半年度报告摘要
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇一二年八月二十四日




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1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金简称 易方达双债增强债券

基金主代码 110035

交易代码 110035

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年12月1日
基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 984,749,442.54份

基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 易方达双债增强债券A 易方达双债增强债券C

下属分级基金的交易代码 110035 110036

报告期末下属分级基金的份额
494,746,747.06份 490,002,695.48份
总额


2.2 基金产品说明


本基金主要投资于信用债、可转债等固定收益品种，通过积极
投资目标
主动的投资管理，力争为投资者提供持续稳定的回报。

本基金根据对基本面因素的分析，以及对不同资产的风险收益
特征及相关关系进行研究，确定大类资产配置比例；通过对信
贷水平、信用利差水平、信用债市场供求关系等因素进行分析，
进行信用债投资；通过对转股溢价率、隐含波动率、对应正股
投资策略
的市场走势、供求关系等因素进行分析，投资可转债；综合考
虑组合收益、利率风险以及流动性，投资于利率品种；综合考
虑新股估值水平、中签率、上市后的平均涨幅等因素，决定新
股申购投资。

中债企业债总全价指数收益率*40%+天相可转债指数收益率
业绩比较基准
*40%+中债国债总全价指数收益率*20%。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合
风险收益特征
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

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2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 张南 尹东
联系电话 020-38797888 010－67595003
信息披露负责人
电子邮箱 csc@efunds.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400 881 8088 010－67595096
传真 020－38799488 010－66275865


2.4 信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人 http://www.efunds.com.cn
互联网网址
基金半年度报告备置地点 广州市体育西路 189 号城建大厦 28 楼


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
3.1.1 期间数据和指标
易方达双债增强债券 A 易方达双债增强债券 C
本期已实现收益 13,657,235.21 11,351,996.72
本期利润 23,491,566.99 18,679,288.24
加权平均基金份额本期利润 0.0541 0.0431
本期基金份额净值增长率 5.28% 4.99%
报告期末(2012 年 6 月 30 日)
3.1.2 期末数据和指标
易方达双债增强债券 A 易方达双债增强债券 C
期末可供分配基金份额利润 0.0335 0.0294
期末基金资产净值 522,608,567.97 515,575,526.98
期末基金份额净值 1.056 1.052
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。




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3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达双债增强债券 A
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
0.28% 0.11% -0.52% 0.11% 0.80% 0.00%
月
过去三个
4.14% 0.10% 2.13% 0.12% 2.01% -0.02%
月
过去六个
5.28% 0.10% 2.79% 0.17% 2.49% -0.07%
月
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合
同生效起 5.60% 0.09% 3.41% 0.18% 2.19% -0.09%
至今
易方达双债增强债券 C
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
0.10% 0.11% -0.52% 0.11% 0.62% 0.00%
月
过去三个
3.85% 0.11% 2.13% 0.12% 1.72% -0.01%
月
过去六个
4.99% 0.10% 2.79% 0.17% 2.20% -0.07%
月
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合
同生效起 5.20% 0.09% 3.41% 0.18% 1.79% -0.09%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

易方达双债增强债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011 年 12 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）

易方达双债增强债券 A

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易方达双债增强债券 C




注：1.本基金合同于 2011 年 12 月 1 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

2.基金合同中关于基金投资比例的约定：

（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10％。

（2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％。

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％。

（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％。

（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值


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的 40％。

（6）本基金投资固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中，信用债、可转

债合计投资比例不低于债券资产的 80%；本基金投资权益类资产的比例不高于基金资产的

20%。

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的 10％。

（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％。

（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持

证券规模的 10％。

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不

得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％。

（11）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有

资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3

个月内予以全部卖出。

（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本

基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

（13）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

（14）本基金持有的所有流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值的 10%；

本基金持有的同一流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值的 3%；因流通受限

证券价格波动、基金规模变动、新股申购等基金管理人无法控制的因素导致上述比例被动超

标的，基金管理人应当停止主动买入流通受限证券并在流通受限期结束后卖出流通受限证

券。

如果法律法规或监管部门对上述约定的投资组合比例规定进行变更的，以变更后的规

定为准。有关法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，则本基金投资不再受相

关限制。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管

理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交

易日内进行调整。

3. 本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

4.本基金自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 5.60%，同期业绩比

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较基准收益率为 3.41%；C 类基金份额净值增长率为 5.20%，同期业绩比较基准收益率为

3.41%。


4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4

月 17 日，注册资本 1.2 亿元。截至 2012 年 6 月 30 日，公司的股东为广东粤财信托有限公

司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和

广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理

人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持

“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努

力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至 2012 年 6 月 30 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、33 只开放

式基金。封闭式基金有科瑞证券投资基金；开放式基金有易方达平稳增长证券投资基金、易

方达策略成长证券投资基金、易方达 50 指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、

易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、易方达深证 100 交易型开放式

指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号混合型证券投资基金、

易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方达增强回报债

券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证券投

资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方

达沪深 300 指数证券投资基金、易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、

易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易

方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基

金、易方达岁丰添利债券型证券投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方

达黄金主题证券投资基金（LOF）、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业

股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型

开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金、易方达纯债债券


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型证券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、易方达永旭添利定

期开放债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定

客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助
证券从
姓名 职务 理）期限 说明
业年限
任职日期 离任日期

硕士研究生，曾任泰康
人寿保险公司资产管理
本基金的基金 中心固定收益部研究
张磊 2011-12-01 - 6年
经理 员、投资经理，新华资
产管理公司固定收益部
高级投资经理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、

基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持

有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强

化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人

规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行

环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易

系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，

按照公平交易原则完善了相关分配机制。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明


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本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成

交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为 ETF 基金因被动跟

踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年上半年，内外部经济环境低迷。欧洲债务危机不断恶化，美国经济复苏弱于预

期，新兴市场国家经济增速放缓，外部需求增长乏力；在地产调控政策影响下，房地产开发

投资带动投资增速回落，国内需求持续低迷，中国经济增速在上半年延续了增速放缓的趋势，

通胀水平同步回落。人民银行的货币政策从谨慎逐渐转向明确放松，先后下调存款准备金率

和存贷款利率，同时管理层也表达了对经济的担心。市场资金面从紧张逐步转向宽松；新增

贷款受制于存贷比和窗口指导的约束，表现平稳。基本面和政策面对债券市场构成支持，债

券市场多数时间趋势性上涨，但临近季末仍受到资金面趋紧的影响有所调整。

本基金在上半年重点配置信用债，一季度初以高等级信用债为主，随后逐步转向高票息

信用债，期间通过波段操作参与利率产品行情；二季度末，随着市场收益率不断走低，本基

金逐渐对债券持仓进行调整，降低了组合久期和杠杆。

基于对基本面的判断，本基金在上半年大部分时间维持了较低的转债仓位。二季度末，

随着股票市场下跌，而政策放松预期逐渐增强，本基金逐步提高了对转债的配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.056 元，本报告期份额净值增长率为

5.28%；本基金 C 类基金份额净值为 1.052 元，本报告期份额净值增长率为 4.99%，同期业

绩比较基准收益率为 2.79%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


经济和通胀仍然趋势性下行，基本面因素仍有利于债券市场；而之前我们所担忧的政策

超预期的情况也并未出现。六月份债券市场的调整，主要是由于资金面因素的扰动，而非趋

势性上行。但是需要注意的是，在经济下行趋势中，仍会有超预期因素的扰动，这种扰动一

方面来自于波动的经济数据，一方面来自于新的刺激政策（尽管这些政策的实际实施力度和


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效果并不确定）；这些因素的出现，会对市场预期产生影响，进而导致债券市场的波动。在

未来一段时间，债券市场区间震荡的可能性较大。

在这种市场环境下，博取价差收益的难度在增加，获取票息收益是更为安全的选择。与

高等级信用产品相比，利率产品的持有期收益不具备明显优势，更为适合作为波段操作的工

具；高票息产品仍具有到期收益较高的优势，但受制于流动性因素，也应对持仓水平有所控

制，避免流动性风险。

六月份的转债市场受到基本面和资金面因素的双重打压，持续走低。我们仍认为，当前

的市场风险已经释放较多；在市场充斥的对基本面的强烈悲观预期下，基本面和政策面的超

预期变化很可能对市场产生正面刺激。因此，我们对未来的权益市场保持谨慎乐观态度，并

将继续寻找转债的投资机会。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对

基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复

核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险

管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值

政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，

熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任

能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常

估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行

间同业市场交易的债券品种的估值数据。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


易方达双债增强债券 A：本报告期内未实施利润分配。

易方达双债增强债券 C：本报告期内未实施利润分配。




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5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资

基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基

金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面

进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：易方达双债增强债券型证券投资基金

报告截止日：2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 10,549,466.35 1,207,333,081.06
结算备付金 4,107,613.79 -
存出保证金 - -
交易性金融资产 1,438,286,915.54 353,037,217.81
其中：股票投资 410,760.00 -


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基金投资 - -
债券投资 1,437,876,155.54 353,037,217.81
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 105,900,347.00
应收证券清算款 26,256,289.79 19,201,993.37
应收利息 17,732,100.05 4,459,588.75
应收股利 - -
应收申购款 33,813,670.68 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - 65,000.00
资产总计 1,530,746,056.20 1,689,997,227.99
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 475,609,190.62 80,159,759.76
应付证券清算款 - -
应付赎回款 15,390,496.75 -
应付管理人报酬 685,210.58 923,728.98
应付托管费 195,774.47 263,922.58
应付销售服务费 193,567.51 346,415.47
应付交易费用 19,401.69 3,398.46
应交税费 - -
应付利息 267,349.99 36,356.82
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 200,969.64 -
负债合计 492,561,961.25 81,733,582.07
所有者权益：
实收基金 984,749,442.54 1,604,109,956.06
未分配利润 53,434,652.41 4,153,689.86
所有者权益合计 1,038,184,094.95 1,608,263,645.92
负债和所有者权益总计 1,530,746,056.20 1,689,997,227.99
注：1.本基金合同生效日为 2011 年 12 月 1 日，2011 年度实际报告期间为 2011 年 12
月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。
2.报告截止日 2012 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.056 元，C 类基金份额净值 1.052
元；基金份额总额 984,749,442.54 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总
额 494,746,747.06 份，C 类基金份额总额 490,002,695.48 份。



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6.2 利润表


会计主体：易方达双债增强债券型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项 目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
一、收入 51,862,994.47
1.利息收入 24,498,233.36
其中：存款利息收入 6,768,490.64
债券利息收入 17,407,677.34
资产支持证券利息收 -
入
买入返售金融资产收入 322,065.38
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 9,312,705.41
其中：股票投资收益 24,252.00
基金投资收益 -
债券投资收益 9,288,453.41
资产支持证券投资收 -
益
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益（损失以 17,161,623.30
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 890,432.40
列）
减：二、费用 9,692,139.24
1．管理人报酬 3,132,394.48
2．托管费 894,969.86
3．销售服务费 905,104.96
4．交易费用 26,928.76
5．利息支出 4,493,807.08
其中：卖出回购金融资产支出 4,493,807.08
6．其他费用 238,934.10
三、利润总额（亏损总额以“-” 42,170,855.23
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（ 净亏损以“ -” 42,170,855.23

14
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

号填列）
注：本基金合同生效日为 2011 年 12 月 1 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，
本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：易方达双债增强债券型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
1,604,109,956.06 4,153,689.86 1,608,263,645.92
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 42,170,855.23 42,170,855.23
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -619,360,513.52 7,110,107.32 -612,250,406.20
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,087,971,876.38 43,800,239.29 1,131,772,115.67
2.基金赎回款 -1,707,332,389.90 -36,690,131.97 -1,744,022,521.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
984,749,442.54 53,434,652.41 1,038,184,094.95
金净值）
注：本基金合同生效日为 2011 年 12 月 1 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，
本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。


报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

易方达双债增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员

15
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1539 号《关于核准易方达双债增强债券型证

券投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资

基金法》和《易方达双债增强债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备

案，《易方达双债增强债券型证券投资基金基金合同》于 2011 年 12 月 1 日正式生效，基金

合同生效日的基金份额总额为 1,604,109,956.06 份基金份额，其中认购资金利息折合

134,779.61 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理

人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中

国建设银行股份有限公司。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》

和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相

关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投

资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的《证券投资基金信息披露

XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、《易方达双债增强债券型证券投资基金基金合

同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 6 月 30 日的

财务状况以及 2012 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业

务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。

6.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

6.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应

收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的

持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投

16
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍

生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中

以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类

应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资

产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其

他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产

负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除

息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费

用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款

项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于

交易日结转。

6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价

值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交

易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事

件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变

17
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格

验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最

近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流

量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与

本基金特定相关的参数。

6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债

权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中

列示。

6.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由

于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购

和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额

时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实

现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净

值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转

入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净

额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在

适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为

公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包

括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的也可按直线法计算。

6.4.4.10 费用的确认和计量

18
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日

确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的也可按直线法计算。

6.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各

基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分

配权；

(2)本基金收益每年最多分配 12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不低于收益

分配基准日每份基金份额可供分配利润的 60%；

(3)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；

(4)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或

将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是

现金分红；

(5)基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过 15 个工作日；

(6)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份

额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(7)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

在不影响基金份额持有人利益的情况下，基金管理人与托管人协商一致后，可在法律法

规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大

会，但应于变更实施日前在指定媒体上公告并报证监会备案。

6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类

别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、或有充足证据表明最近交易市

价不能真实反映公允价值等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规

范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况选取指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市

价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日

该非公开发行股票的价值；估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行

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 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

股票的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理。

(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于

证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术

确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券，参照中国证券业协会证券投资基金估值

工作小组关于固定收益品种的估值处理标准进行估值。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于

股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税

政策的补充通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、

财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，

主要税项列示如下：

（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代

缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市

公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%

代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。

（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现

金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6.4.7 关联方关系

20
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国
建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证
券”) 基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管
3,132,394.48
理费
其中：支付销售机构的客户
855,962.56
维护费
注：在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、
休息日，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元



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 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托
894,969.86
管费
注：在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、
休息日，支付日期顺延。
6.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达双债增强债券 易方达双债增强债券
合计
A C
易方达基金管理有限公司 - 200,192.79 200,192.79
中国建设银行 - 462,725.00 462,725.00
广发证券 - 38,953.68 38,953.68
合计 - 701,871.47 701,871.47
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。

本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4%年费率计提。

销售服务费的计算方法如下：

H＝E×0.4%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金

托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登记机构代收，注册

登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付

日期顺延。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日

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 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
交易的各关
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
联方名称
中国建设银
- - - - 38,400,000.00 35,043.81
行
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

易方达双债增强债券 A
份额单位：份
易方达双债增强债券A本期末 易方达双债增强债券A上年度末
2012年6月30日 2011年12月31日
关联方名称 持有的基金份额
持有的 持有的 持有的基金份额占
占基金总份额的
基金份额 基金份额 基金总份额的比例
比例
广发期货有
9,999,000.00 2.02% 9,999,000.00 1.81%
限公司
广发证券 - - 59,999,000.00 10.88%
注：广发期货有限公司是基金管理人股东广发证券控制的机构。
易方达双债增强债券 C
份额单位：份
易方达双债增强债券C本期末 易方达双债增强债券C上年度末
2012年6月30日 2011年12月31日
关联方名称 持有的基金份额
持有的 持有的 持有的基金份额占
占基金总份额的
基金份额 基金份额 基金总份额的比例
比例
广发证券 - - 40,000,000.00 3.80%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期
关联方名称 2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 10,549,466.35 128,457.68

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入


23
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

数量（单位：
总金额
股/张）
广发证券 1280002 12中石油01 分销 300,000 29,982,000.00

广发证券 1280003 12中石油02 分销 200,000 19,982,000.00

12芜湖建投
广发证券 1280076 分销 100,000 10,000,000.00
债01

广发证券 112072 12湘鄂债 分销 100,000 10,000,000.00

12长沙城投
广发证券 1280123 分销 80,000 8,000,000.00
债

广发证券 1280128 12渝地产债 分销 50,000 5,000,000.00

广发证券 112083 11国星债 分销 30,000 3,000,000.00

广发证券 1280161 12首开债 分销 100,000 10,000,000.00

广发证券 1280073 12孝城投债 分销 200,000 20,000,000.00

广发证券 112060 12金风01 分销 100,000 10,000,000.00

广发证券 1282157 12岭南MTN1 分销 100,000 10,000,000.00

广发证券 603366 日出东方 公开发行 2,000 43,000.00

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
数量
流通
证券 证券 成功 可流 认购 期末估 （单 期末 期末 备
受限
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 位： 成本总额 估值总额 注
类型
股 ）
新股 -
亿利 2012-06- 2012-07-
002686 流通 16.00 16.00 500 8,000.00 8,000.00
达 26 03
受限

新股 -
中信 2012-06- 2012-07- 102,740.0
601608 流通 4.67 4.67 22,000 102,740.00
重工 29 06 0
受限
6.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末 期末 备
代码 名称 认购日 通日 受限 价格 值单价 （单 成本总额 估值总额 注

24
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

类型 位：
张 ）
新发 -
12华 2012-04- 2012-07- 999,680.0
122688 流通 99.97 99.97 10,000 999,680.00
通债 20 13 0
受限

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额 182,049,326.92 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元
期末估值 期末估值
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张）
单价 总额
1001032 10央行票据32 2012-07-02 100.06 200,000 20,012,000.00
1101098 11央行票据98 2012-07-02 96.99 700,000 67,893,000.00

1182356 11马钢MTN1 2012-07-02 104.24 300,000 31,272,000.00
1282111 12光明MTN1 2012-07-02 102.83 500,000 51,415,000.00

12港中旅 150,000
1282174 2012-07-02 99.92 14,988,000.00
MTN1

合计 - - 1,850,000 185,580,000.00

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额 293,559,863.70 元，于 2012 年 7 月 2 日、2012 年 7 月 3 日、2012 年 7

月 4 日、2012 年 7 月 11 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易

所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为

标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

25
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 617,250,515.54 元，第二层级的余额为 821,036,400.00 元，无属于第三层级的余额(2011
年 12 月 31 日：第一层级的余额为 131,040,217.81 元，第二层级的余额为 221,997,000.00
元，无属于第三层级的余额)。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 410,760.00 0.03
其中：股票 410,760.00 0.03
2 固定收益投资 1,437,876,155.54 93.93
其中：债券 1,437,876,155.54 93.93
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 14,657,080.14 0.96
6 其他各项资产 77,802,060.52 5.08
7 合计 1,530,746,056.20 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元


26
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 379,840.00 0.04
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 269,100.00 0.03
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 110,740.00 0.01
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 24,050.00 0.00
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 6,870.00 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 410,760.00 0.04


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 603001 奥康国际 10,000 269,100.00 0.03
2 601608 中信重工 22,000 102,740.00 0.01
3 601800 中国交建 5,000 24,050.00 0.00
4 002686 亿利达 500 8,000.00 0.00
5 601965 中国汽研 1,000 6,870.00 0.00
注：本基金本报告期末仅持有以上股票。




27
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 603001 奥康国际 255,000.00 0.02
2 601608 中信重工 102,740.00 0.01
3 002672 东江环保 86,000.00 0.01
4 603366 日出东方 43,000.00 0.00
5 601800 中国交建 27,000.00 0.00
6 002671 龙泉股份 21,000.00 0.00
7 300305 裕兴股份 21,000.00 0.00
8 300329 海伦钢琴 21,000.00 0.00
9 601012 隆基股份 21,000.00 0.00
10 603000 人民网 20,000.00 0.00
11 002674 兴业科技 18,000.00 0.00
12 300309 吉艾科技 15,500.00 0.00
13 002673 西部证券 13,050.00 0.00
14 002658 雪迪龙 10,255.00 0.00
15 002662 京威股份 10,000.00 0.00
16 601965 中国汽研 8,200.00 0.00
17 002686 亿利达 8,000.00 0.00
18 300296 利亚德 8,000.00 0.00
19 002678 珠江钢琴 6,750.00 0.00
20 603128 华贸物流 6,660.00 0.00
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 002672 东江环保 84,954.00 0.01
2 603366 日出东方 39,940.00 0.00
3 603000 人民网 34,110.00 0.00
4 002673 西部证券 22,575.00 0.00
5 002671 龙泉股份 20,906.00 0.00
6 300329 海伦钢琴 19,990.00 0.00
7 002674 兴业科技 19,215.00 0.00
8 601012 隆基股份 18,005.00 0.00


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 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

9 300305 裕兴股份 17,950.00 0.00
10 300309 吉艾科技 14,721.00 0.00
11 002658 雪迪龙 13,750.00 0.00
12 300296 利亚德 11,701.00 0.00
13 002662 京威股份 11,150.00 0.00
14 002678 珠江钢琴 8,670.00 0.00
15 603128 华贸物流 7,830.00 0.00
注：1.卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2.本报告期仅卖出以上股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 722,155.00
卖出股票收入（成交）总额 345,467.00
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 87,905,000.00 8.47
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 709,267,976.00 68.32
5 企业短期融资券 70,272,000.00 6.77
6 中期票据 296,883,000.00 28.60
7 可转债 273,548,179.54 26.35
8 其他 - -
9 合计 1,437,876,155.54 138.50


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 110015 石化转债 846,980 84,621,771.80 8.15
2 1282015 12 招商局 700,000 70,581,000.00 6.80
MTN1

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 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

3 113003 重工转债 650,520 67,914,288.00 6.54
4 1101098 11 央行票据 98 700,000 67,893,000.00 6.54
5 113002 工行转债 481,800 52,511,382.00 5.06


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 26,256,289.79
3 应收股利 -
4 应收利息 17,732,100.05
5 应收申购款 33,813,670.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 77,802,060.52
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值
值比例（％）
1 110015 石化转债 84,621,771.80 8.15
2 113002 工行转债 52,511,382.00 5.06
3 110013 国投转债 30,274,705.80 2.92
4 113001 中行转债 16,396,769.60 1.58
5 125887 中鼎转债 12,407,182.22 1.20
6 125731 美丰转债 6,761,748.12 0.65


30
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

7 125709 唐钢转债 2,660,332.00 0.26
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
占基金资
流通受限部分的
序号 股票代码 股票名称 产净值比 流通受限情况说明
公允价值
例(%)
1 601608 中信重工 102,740.00 0.01 新股流通受限
2 002686 亿利达 8,000.00 0.00 新股流通受限


8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
持有
机构投资者 个人投资者
份额 人户 户均持有的基
级别 数 金份额 占总份额 占总份额
(户) 持有份额 持有份额
比例 比例
易方
达双
债增 2,613 189,340.51 350,226,803.09 70.79% 144,519,943.97 29.21%
强债
券A
易方
达双
债增 3,284 149,209.10 259,832,373.75 53.03% 230,170,321.73 46.97%
强债
券C
合计 5,897 166,991.60 610,059,176.84 61.95% 374,690,265.70 38.05%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
易方达双债增
0.00 0%
强债券 A
基金管理公司所有从业
易方达双债增
人员持有本基金 0.00 0%
强债券 C
合计 0.00 0%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间
为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。

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 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

9 开放式基金份额变动


单位：份
项目 易方达双债增强债券 A 易方达双债增强债券 C
基金合同生效日(2011 年 12 月 1 551,303,364.17 1,052,806,591.89
日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 551,303,364.17 1,052,806,591.89
本报告期基金总申购份额 520,864,990.92 567,106,885.46
减：本报告期基金总赎回份额 577,421,608.03 1,129,910,781.87
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 494,746,747.06 490,002,695.48


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


基金管理人于 2012 年 3 月 3 日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，

经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]266 号文核准批复，自 2012 年 3 月 1 日起基金

管理人聘任肖坚先生、陈志民先生担任公司副总经理。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内本基金未改聘会计师事务所。


32
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽

查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
中信建投 2 47,770.00 13.83% 40.59 14.24% -
中投证券 1 245,582.00 71.09% 200.20 70.22% -
兴业证券 1 - - - - -
国海证券 1 52,115.00 15.09% 44.30 15.54% -
国信证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增招商证券股份有限公司、中国建银投

资证券有限责任公司、安信证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、兴业证券股份有限

公司、国海证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、西南证券股份有限公司、平安证券

有限责任公司、广发证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、国泰君安证券股份有

限公司、国信证券股份有限公司各一个交易单元，新增中信建投证券股份有限公司两个交易

单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基

金交易单元的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

33
 易方达双债增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需

要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业

分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报

告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开

发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面

业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期 占当期债 占当期
券商名称 债券成 券回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额的 交总额
的比例 比例 的比例
中信建投 494,475,385.38 53.69% 1,728,700,000.00 54.53% - -
中投证券 170,119,153.46 18.47% 1,024,262,000.00 32.31% - -
兴业证券 82,252,778.90 8.93% 96,000,000.00 3.03% - -
国海证券 172,088,349.16 18.68% 319,000,000.00 10.06% - -
国信证券 2,086,005.00 0.23% 2,300,000.00 0.07% - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -


11 影响投资者决策的其他重要信息


2012 年 1 月 16 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自
2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
易方达基金管理有限公司
二〇一二年八月二十四日

34

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