科汇证券投资基金2002年年度报告

重要提示
本基金托管人交通银行已于2003 年3 月20日复核了本报告书。本基金的管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、完整性、准确性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一） 基金简称： 基金科汇
交易代码：184712
基金发起人：广东证券股份有限公司、易方达基金管理有限公司、
广东粤财信托投资公司
基金单位总份额：8 亿份基金单位
基金类型：契约型封闭式基金
基金存续期：1993 年12 月14 日至2008 年12 月13 日
基金上市日期：2001 年6 月20 日
基金上市地点：深圳证券交易所
（二） 基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦
办公地址：广州市体育西路189 号28 楼
邮政编码：510620
法定代表人：梁棠
总经理：叶俊英
信息披露负责人：刘晓艳
信息电话：020－38799008
客户服务与投诉电话：020－83918088
传真：020－38799488
（三）基金托管人： 交通银行
注册地址：上海市仙霞路18 号
办公地址：上海市银城中路188 号
邮政编码：200120
法定代表人：方诚国
托管部负责人：谢红兵
联系地址：上海市银城中路188 号
信息披露负责人：江永珍
联系电话：021-58408846
传真：021-58408836
（四） 审计机构：安永华明会计师事务所
注册及办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城
法定代表人：葛明
电话：010-65246688
传真：010-85188298
经办注册会计师： 葛明、金馨
二、基金主要财务指标
（单位：人民币元）
2002年 2001年
1.基金本期净收益 -14,560,988.37 11,168,692.03
2.单位基金本期净收益 -0.0182 0.0140
3.基金可分配净收益 -58,429,271.15 1,241,828.50
4.单位基金可分配净收益 -0.0730 0.0016
5.期末基金资产总值 757,267,906.04 802,981,045.57
6.期末基金资产净值 741,570,728.85 801,241,828.50
7.单位基金资产净值 0.9270 1.0016
8.基金资产净值收益率 -1.82% 2.55%
9.本期基金资产净值增长率 -7.75% 1.59%
10.累计资产净值增长率 -6.28% 1.59%
注：1）基金可分配净收益＝基金本期净收益+以前年度未分配收益-未实现资本利得损失
2）基金资产净值收益率=基金本期净收益/期初资产净值
3）本期基金资产净值增长率=（分红前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/分红后单位净值） -1（ 其中， 分红前后以会计帐务处理上的除权日为基准点）
4）累计资产净值增长率=（第1年度净值增长率+1） *（第2年度净值增长率+1） *（ 第3 年度净值增长率+1） *… （上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1
三、基金管理人报告
(一)基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及基金契约、基金扩募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为。
（二）基金经理介绍
朱平先生，现年34岁，上海财经大学经济学硕士，具有7年证券从业经历。历任上海荣臣集团市场部经理、广发证券有限公司投资银行总部广州业务部副总经理。
（三）基金经理工作报告
1、2002 年市场回顾
2002 年可能是我国市场运行的一个分水岭。总体而言，2002 年上市综指在1339— 1748 点之间运行， 走了一个大箱体的形状， 农历新年前下跌， 然后反弹， 到5 月份又下跌， 6.24 井喷运行， 下半年则呈单边下跌态势。全年大盘下跌288 点， 比年初低17.51％ 。如果与2001 年下半年的下跌相比， 2002 年下跌中的结构调整非常明显。首先是以低价大盘股为代表的一批股票不仅是6.24 行情的主流， 而且从全年来看， 在大盘下跌的情况下很多还有绝对的正收益； 其次以汽车、工程机械等为代表的行业， 由于其业绩快速增长， 使整个行业板块的走势成为全年的亮点。从这两个特点可以看出两个趋势， 一是流动性好的股票更易吸引资金； 其二是基本面主导资金的流向。 本基金在2002 年采取相对稳健的投资策略， 主要方法是： 在仓位上适中， 在股票选择上以基本面为基础， 以行业景气为指导。这样做的主要原因是考虑到去年股市一方面受国有股流通预期的影响，市场向下的压力较大； 另一方面我国股市受政策的影响很大， 很难把握大盘中期的走势。从实际效果看， 本基金由于对较为景气的行业投资较多， 所以全年跌幅小于大盘， 但全年仍有不小的亏损， 在此对基金持有人深表歉意。
2、2003 年市场展望展望2003 年，
影响我国股市主要可能有以下几个方面： 一是宏观经济形势继续处于较好的发展阶段，GDP仍将保持较快的增长速度，世界经济尤其是美国经济也很有可能比去年好； 二是随着进入WTO，我国作为全球制造中心地位的逐渐形成， 我国企业国际化程度加强，改革的深度加大， 业绩也有望进一步增长， 因此， 在这种大环境下，做为我国企业的代表上市公司业绩可望进一步好转，特别是那些具有行业优势地位的上市公司， 业绩可能会持续增长， 形成强者愈强的局面。三是管理层更强调维护和保持证券市场的稳定与发展， 这使人们对国有股流通的预期发生一些变化， 从而使股票市场有望扭转持续了两年的下跌趋势。因此， 2003年的股市重心应该不会比2002 年低，加上2002 年收盘在较低点位， 总体上看， 在没有重大政策变化的前题下， 股市向上的可能性较大。基于上述分析， 本基金今年在继续保持稳健的同时， 加大股票投资比重， 以期获得更好的收益。在选股策略上一是注重行业的景气程度， 重点加强石化、电力等景气度较高行业的投资； 二是注意股票的流动性， 由于流通性对增量资金的吸引， 流动性好的股票可能会有相对较高的股价； 三是坚持价值投资的理念， 注重对上市公司的深度研究， 发掘一些有持续发展能力且处于行业龙头地位的上市公司， 为QFII 可能带来的投资机会做好准备。希望本基金在2003 年能给持有人带来更好的回报。
（四） 内部监察报告
本基金管理人的内部监察工作主要由监察部负责。监察部采用实时监控法、材料审阅法、调查核实法、人员询问法和综合分析法等多种方法对基金的管理运作进行检查。在本报告期内， 监察部对投资、交易业务运用电脑系统进行实时检查， 对核算、客户服务等业务通过工作日志报备进行日常跟踪检查，监察部每日将上述检查结果进行记录， 形成监察日志。同时， 监察部还对各项基金投资管理业务进行了定期或不定期的全面的或重点的检查。通过上述检查， 我们认为， 在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金契约、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求； 交易行为合法合规， 未出现异常交易、操纵市场的现象； 未发现内幕交易的情况；基金持有的证券符合规定的比例要求；基金专用交易席位年度交易量比例也符合证监会的有关规定； 相关的信息披露真实、完整、准确、及时。
四、基金托管人报告
2002 年度， 交通银行作为科汇证券投资基金的托管人， 严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则的规定， 依据《科汇证券投资基金契约》和《科汇证券投资基金托管协议》中的条款，
就以下各事项报告如下：
1、本托管人认真履行了基金托管人的各项职责，安全保管科汇基金的所有资产。
2、本托管人认真完成了科汇证券投资基金的投资监管和清算核算工作。
3、本托管人妥善保管了基金所有会计帐册和重大合同，切实维护基金持有人的合法权益， 未发生任何损害基金持有人利益的事件和行为。 2002 年度， 交通银行作为科汇证券投资基金的托管人， 对基金
管理人的各项行为监管报告如下：
1、 未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。
2、 由基金管理人编制和披露的2002 年度科汇证券投资基金每周资产净值公告、每季度投资组合公告、中期财务报告和基金年度财务报告是合法、真实和完整的。 交通银行基金托管部
2003年3月20日
五、基金年度财务报告
(一)审计报告
科汇证券投资基金全体持有人：
我们接受委托， 审计了科汇证券投资基金（ 简称“ 科汇基金”） 二零零二年十二月三十一日的资产负债表和二零零二年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。上述会计报表由科汇基金的基金管理人负责， 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中， 我们结合科汇基金的实际情况， 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为， 上述会计报表符合《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定， 在所有重大方面公允地反映了科汇基金二零零二年十二月三十一日的财务状况和二零零二年度的经营成果和净值变动及收益分配情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 安永华明会计师事务所 中国注册会计师 葛明
中国北京中国注册会计师 金馨
二零零三年一月十日
（ 二）基金会计报告书
科汇证券投资基金
资产负债表
（单位：人民币元）
2002年12月31日
资产 附注
银行存款 2,857,419.11
清算备付金 117,015,821.29
交易保证金 500,000.00
应收证券清算款 4 544,917.79
应收利息 1,779,608.97
股票投资市值 420,279,890.58
其中：股票投资成本 477,991,377.92
债券投资市值 214,290,248.30
其中：债券投资成本 215,058,828.34
基金资产总计 757,267,906.04
负债
应付证券清算款 5 13,310,459.75
应付基金管理人报酬 951,098.95
应付托管费 158,516.54
应付佣金 6 144,545.78
其他应付款 1,066,556.17
预提费用 7 66,000.00
负债总计 15,697,177.19
持有人权益
实收基金 8 800,000,000.00
未实现利得 -58,480,067.38
未分配净收益 50,796.23
持有人权益总计 741,570,728.85
负债及持有人权益合计 757,267,906.04
基金单位净值 0.9270

2001年12月31日
资产
银行存款 545,189.21
清算备付金 15,097,586.71
交易保证金 250,000.00
应收证券清算款 0.00
应收利息 14,605.96
股票投资市值 390,261,731.09
其中：股票投资成本 407,009,936.57
债券投资市值 396,811,932.60
其中：债券投资成本 389,999,056.32
基金资产总计 802,981,045.57
负债
应付证券清算款 0.00
应付基金管理人报酬 1,027,263.24
应付托管费 171,210.55
应付佣金 230,743.28
其他应付款 310,000.00
预提费用 0.00
负债总计 1,739,217.07
持有人权益
实收基金 800,000,000.00
未实现利得 -9,935,329.20
未分配净收益 11,177,157.70
持有人权益总计 801,241,828.50
负债及持有人权益合计 802,981,045.57
基金单位净值 1.0016
所附附注为本会计报表的组成部分
科汇证券投资基金
经营业绩表
(单位：人民币元)
2000年7月18日
2002年1月1日 （基金资产移交基准日）
附注 至2002年12月31日 至2001年12月31日
收入: 6,736.13 19,369,033.99
股票差价收入 -29,790,055.10 5,896,151.87
债券差价收入 14,345,136.25 4,401,618.01
债券利息收入 8,894,031.63 7,020.16
存款利息收入 1,598,418.13 7,289,673.92
股利收入 4,694,271.58 138,116.04
买入返售证券收入 95,012.00 0.00
其他收入 9 169,921.64 1,636,453.99
费用: 14,567,724.50 8,200,341.96
基金管理人报酬 11,833,162.98 6,736,989.55
基金托管费 1,972,193.85 1,122,831.61
卖出回购证券支出 290,433.00 70,828.00
其他费用 471,934.67 269,692.80
其中：上市年费 60,000.00 35,000.00
信息披露费 310,000.00 170,000.00
审计费用 60,000.00 60,000.00
其他 41,934.67 4,692.80
基金净收益 -14,560,988.37 11,168,692.03
加：未实现利得 -48,544,738.18 -9,935,329.20
基金经营业绩 -63,105,726.55 1,233,362.83
所附附注为本会计报表的组成部分
(单位： 人民币元)
附注（ 基金资产移交基准日）
2002年1月1日至 2000年7月18日至
2002年12月31日 2001年12月31日
一、期初基金净值 801,241,828.50 248,349,834.67
二、本期经营活动：
基金净收益 -14,560,988.37 11,168,692.03
未实现利得 -48,544,738.18 -9,935,329.20
经营活动产生的基金净值变 -63,105,726.55 1,233,362.83
动数
以前年度损益调整 3（8） 4,634,626.89 0.00
三、基金扩募带来的净值变动 0.00 551,658,631.00
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生
的基金净值变动数 10
0.00 -1,199,999.99
1、期末基金净值 741,570,728.85 801,241,828.50
所附附注为本会计报表的组成部分
科汇证券投资基金
基金收益分配表
(单位： 人民币元)
附注 （基金资产移交基准日）
2000年7月18日 2002年1月1日
至2002年12月31日 至2001年12月31日
本期基金净收益 -14,560,988.37 11,168,692.03
加：期初基金净收益 11,177,157.70 8,465.67
以前年度损益调整 3（8） 4,634,626.89 0.00
可供分配基金净收益 1,250,796.22 11,177,157.70
减：本期已分配基金净收益10 1,199,999.99 0.00
期末基金净收益 50,796.23 11,177,157.70
所附附注为本会计报表的组成部分
（ 三） 会计附注说明
附注1.基金设立说明
科汇证券投资基金(简称“ 本基金” )是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（ 简称“ 中国证监会”） 证监基金字[2000]19号文批准，由原广证投资基金及华信投资基金清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金， 根据2000年6月30日原基金持有人大会决议， 基金管理人更换为易方达基金管理有限公司， 基金托管人更换为交通银行， 并于2000年7月18日开始办理资产移交手续。基金规模为248,341,369份基金单位， 存续期为1993年12月14日至2003年12月13日。易方达基金管理有限公司于2001年4月20日正式管理本基金。 经深圳证券交易所（ 简称“ 深交所”） 深证上[2001]61号文批准，本基金于2001年6月20日在深交所挂牌交易。经中国证监会证监基金字[2001]11号文件批准， 本基金于2001年7月2日基金单位总份额由原有248,341,369份基金单位扩募至8亿份基金单位， 存续期限延长5年至2008年12月13日。
附注2.会计报表编制基础
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定而编制。自2002年1月1日起， 本基金采用了《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》， 采用该会计制度及核算办法所产生的影响已于会计报表附注3(8)中予以披露。
附注3.主要会计政策
(1)会计年度
自公历1月1日至12月31日止。
(2)记帐本位币
以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。
(3)基金资产的估值方法
上巿股票以估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值； 该日无交易的， 以最近交易日市场平均价计算；
未上巿的股票分两种情况处理： 配股和增发新股，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值； 首次公开发行的股票， 按成本估值；
配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值；
上市债券以不含息价格计价， 按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净价估值； 该日无交易的， 以最近交易日净价估值， 并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息；
未上巿债券以不含息价格计价， 按成本估值， 并按债券面
值与票面利率在债券持有期间内计提利息；
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人
商定后， 按最能反映公允价值的价格估值；
估值对象为基金所拥有的股票、债券等；
每个工作日都对基金资产进行估值；
如有新增事项， 按国家最新规定估值。
(4) 收入的确认
股票差价收入于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
债券差价收入： 卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入， 并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账； 卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入， 并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
债券利息收入按实际持有期内逐日计提， 并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账；
存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
股利收入于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账；
买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
其他收入于实际收到时确认收入。
(5)证券交易的成本计价方法
按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时， 先计算成本后计算买卖证券价差。
股票
a上交所买入股票成本： 由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成；
b交所买入股票成本： 由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
c上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减去经手费、证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减经手费计算。
债券
a买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
b买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
c债券买卖不计佣金。
买入返售证券
买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资； 通过银行间市场进行融券业务， 按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
(6)税项
印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。
营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》， 以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围， 不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入， 在2003年底以前暂免征收营业税。
企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》， 基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、债券的价差收入， 股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
(7)基金的收益分配政策
基金收益分配的比例不低于基金会计年度可分配净收益的90%， 并采取现金方式进行；
基金收益每年分配一次， 于基金会计年度结束后的四个月内实施；
基金当年收益应先弥补上一年度亏损后， 才可进行当年收益分配；
基金投资当年亏损， 则不进行收益分配；
每份基金单位享有同等分配权。
（8）会计政策变更
根据财政部规定， 从2002年1月1日起， 本基金开始执行《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》， 其主要影响为证券交易所交易债券的成本计价和估值方法及利息收入确认方法的变更：成本计价和估值方法由含息成本/估值变更为不含息成本/估值， 利息由在债券派息日确认变更为在债券持有期内按日计提。 根据中华人民共和国财政部2001年11月11日颁布的《证券投资基金会计核算办法》及2002年1月8日召开的投资基金管理公司会计核算办法研修会议的有关精神并经相关部门认可， 针对上述会计政策变更， 不对以前各期的会计报表进行追溯调整。按新的会计政策对调整基准日持有债券的应收利息及投资成本进行调整， 本期确认/收到的属于以前年度的债券利息收入共计4,634,626.89元，在以前年度损益调整科目列示。按前期间执行的会计政策， 此金额已于2001年12月31日计入国债投资估值增值（/减值)科目,并反映在未实现估值增值(/减值） 科目中， 故上述会计政策变更对本基金的资产净值并无重大影响。
附注4.应收证券清算款
2002-12-31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券清算款 544,917.79
附注5.应付证券清算款
2002-12-31
13,310,459.75
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券清算款
附注6. 应付佣金
2002-12-31 2001-12-31
广东证券股份有限公司 0.00 57,412.82
广发证券股份有限公司 73,548.39 2,696.91
招商证券有限责任公司 64,325,44 59,140,23
海通证券股份有限公司 6,671.95 111,493.32
合计 144,545.78 230,743.28
附注7.预提费用由以下项目构成
金额
审计费 60,000.00
帐户维护费 6,000.00
合计 66,000.00
附注8.实收基金
2002-12-31
发起人持有 基金单位份额 出资比例% 基金单位总额
广东证券股份有限公司 9,245,218 1.16 9,245,218.00
广东粤财信托投资公司 1,330,000 0.16 1,330,000.00
易方达基金管理有限公司 19,999,000 2.50 19,999,000.00
小计 30,574,218 3.82 30,574,218.00
社会公众持有(含机构投资者)769,425,782 96.18 769,425,782.00
合计 800,000,000 100 800,000,000.00
2001-12-31
发起人持有 基金单位份额 出资比例% 基金单位总额
广东证券股份有限公司 9,245,218 1.16 9,245,218.00
广东粤财信托投资公司 2,660,000 0.33 2,660,000.00
易方达基金管理有限公司 20,000,000 2.50 20,000,000.00
小计 31,905,218 3.99 31,905,218.00
社会公众持有(含机构投资者)768,094,782 96.01 768,094,782.00
合计 800,000,000 100 800,000,000.00
附注9. 其他收入 (基金资产移交基准日)
2000年7月18日 2002年度
至2001年12月31日期间
上市及扩募发行费用结余 -- 1,272,092.38
申购资金冻结利息 -- 110,522.54
手续费返还 169,405.90 99,751.07
其他 515.74 154,088.00
1,636,453.99 169,921.64
附注10.本期已分配收益
本基金于2002 年3 月29 日公告向截止2002 年4 月4 日止在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体持有人发放2001 年度现金收益人民币1,199,999.99 元， 每10 个基金单位可取得分配收益人民币0.015 元， 于2002 年4 月5 日支付。
附注11.关联方关系及其交易
(1)关联方关系
企业名称 与本基金的关系
广东证券股份有限公司 基金发起人、管理人股东
易方达基金管理有限公司 基金发起人、管理人
广发证券股份有限公司 基金管理人股东
交通银行 基金托管人
(2)通过关联方席位交易情况

2002年1月1日
2000年7月18日 （ 基金资产移交基准日）
至2001年12月31日 至2002年12月31日
关联方名称 股票买卖 占全年交易 股票买卖 占全年交易
股票买卖 年度成交金额 金额比例 年度成交金额 金额比例
广发证券 262295551.392 7.76% 3,759,249.20 0.77%
广东证券 251107218.502 6.58％ 151,280,134.763 0.97%
国债买卖 占全年交易 国债买卖 占全年交易
债券买卖 度成交金额 金额比例 年度成交金额 金额比例
广发证券 201423316.10 29.56% - -
广东证券1135958553.40 19.95% 313,915,364.9 45.49%
回购买卖 占全年交易 回购买卖 占全年交易
证券回购 年度成交金额 金额比例 年度成交金额 金额比例
广发证券 113000000.00 15.37% 32000000.00 33.3%
广东证券 - - 1000000.00 0.10%
占全年金额 占全年金额
佣金 应付佣金 比例 应付佣金 比例
广发证券 205249.56 27.39% 2,696.9 10.70%
广东证券 204499.86 27.29% 119,847.60 30.92%
(3)基金管理人及托管人报酬
基金管理人报酬
基金管理费
a基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计
算方法如下：
H=E× 1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
b基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付； 由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应付基金管理人管理费共人民币11,833,162.98元， 其中已支付人民币10,882,064.03元， 尚余人民币951,098.95 元未支付。（ 2001 期间共提取管理费6,736,989.55元）
●基金托管人报酬
基金托管费
a基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，
计算方法如下：
H=E× 0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
b基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付； 由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应付基金托管人基金托管费共人民币1,972,193.85元， 其中已支付人民币1,813,677.31元， 尚余人民币158,516.54元未支付。（ 2001期间共提取托管费1,122,831.61元）
（4）与关联方进行的其他交易
本基金于本年度与广发证券股份有限公司进行了国债承销交易,交易金额为27,250,000.00元。
附注12.其他重要事项无需要说明的其他重要事项。
（ 四）流通转让受到限制的基金资产
2000 年5 月18日起,根据中国证监会的有关政策，基金可使用以基金名义开设的股票账户， 比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司签订申购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让。 本基金参与新股网下一般法人、战略投资者认购获配流通受到限制的股票：
股票名称 确认日期 可流通日 中签数量 配售价格 市值 成本
中国联通 2002.9.26 2003.4.9 2144016 2.30 5810283.36 4931236.80

股票名称 市价与成本差
中国联通 879046.56
自2002年5月22日起, 根据中国证监会的有关政策和中国证券登记结算有限责任公司、交易所公布的新股发行市值配售实施细则， 基金可以其持有的上市流通股票市值参与新股配售。基金参与网上申购、新股配售所获中签股票从新股中签日至新股上市日， 为流通受限制而不能自由转让的资产。
本基金截至2002年12月31日因参与网上申购、新股配售持有的流通受到限制的股票情况如下：
股票名称 中签日期 上市流通日 中签数量 发行价格 成本
中信证券 2002.12.24 2003.1.6 122000 4.5 549000
皖通高速 2002.12.26 2003.1.7 129000 2.2 283800
(五)基金投资组合
1.按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值(元) 占净值比例(%)
1、农、林、牧、渔业 0 0
2、采掘业 17,309,322.58 2.33
3、制造业 258,952,133.61 34.92
其中： 食品、饮料 29,757,239.94 4.01
纺织、服装、皮毛 8498970.20 1.15
木材、家具 0 0
造纸、印刷 0 0
石油、化学、塑胶、塑料 36,621,186.68 4.94
电子 668789.10 0.09
金属、非金属 16,934,777.09 2.28
机械、设备、仪表 99,185,541.55 13.38
医药、生物制品 67,285,629.05 9.07
其他制造业 0 0
4、电力、煤气及水的生产和供应业39,892,108.11 5.38
5、建筑业 0 0
6、交通运输、仓储业 75,869,648.64 10.23
7、信息技术业 6,673,301.83 0.90
8、批发、零售和贸易 3,780,292.26 0.51
9、金融、保险业 12,432,327.55 1.68
10、房地产业 2,679,600.00 0.36
11、社会服务业 0 0
12、传播与文化业 0 0
13、综合类 2,691,156.00 0.36
合计： 420,279,890.58 56.67
2.国债、货币资金合计
截止2002 年12 月31 日， 基金持有的国债市值及货币资金合计为306,440,776.54元， 占基金资产净值的41.32％ 。
3.债券（不含国债）合计
截止2002年12月31日， 基金持有的其他债券市值合计为14,957,170.20元， 占基金资产净值的2.02%。
4.基金投资前十名股票明细
序号 股票名称 市值(元) 市值占净值的比例
1 中联重科 55,214,140.56 7.45%
2 上海机场 39,280,500.00 5.30%
3 同仁堂 30,086,129.92 4.06%
4 星湖科技 29,256,351.20 3.95%
5 通宝能源 20,333,123.70 2.74%
6 烟台万华 17,994,071.52 2.43%
7 山推股份 16,145,377.60 2.18%
8 五 粮 液 15,757,684.46 2.12%
9 一汽四环 13,061,196.44 1.76%
10 招商银行 11,883,327.55 1.60%
5.报告附注
（1）报告项目的计价方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算， 已发行未上市股票采用成本价计算。
（2）本基金不存在购入成本超过基金资产净值10%的股票。
（3）截止2002年12月31日， 本基金其他应收应付款项为贷方余额107,108.47元， 与股票市值、国债及货币资金和债券（ 不含国债） 市值相抵为基金资产净值。其他应收应付款项包括： 应收股利、应收利息、应收交易保证金、其他应收款、应付管理人报酬、应付托管费、应付佣金、其他应付款等。
（六）基金截止2002年12月31日的股票投资情况明细表（见附表）
（七）基金本年度新增股票明细（见附表）
（八）基金本年度剔除股票明细（见附表）
六、基金持有人结构及基金前十名持有人
(一)基金持有人结构
截至2002年12月31日
基金份额（ 万份） 占总份额比例%
基金发起人
其中： 广东证券股份有限公司 924.5218 1.16
易方达基金管理有限公司 1999.90 2.50
广东粤财信托投资公司 133.00 0.16
社会公众（ 含机构投资者） 76942.5782 96.18
(二)、截止2002 年12 月31 日， 前十名持有人名称、持有份额及比
例如下：
序号 持有人姓名 期末持有数 持有比例（%）
1 中国人寿保险公司 69,718,011 8.71
2 新华人寿保险股份有限公司 31,421,052 3.93
3 上海久事公司 20,029,613 2.50
4 易方达基金管理有限公司 19,999,000 2.50
5 中国平安保险股份有限公司 16,673,600 2.08
6 中国人民保险公司 14,140,094 1.77
7 华泰财产保险股份有限公司 11,728887 1.47
8 广州科技风险投资有限公司 10,470,618 1.31
9 中煤信托投资有限责任公司 10,335,885 1.29
10 国信证券有限责任公司 9,998,000 1.25
七、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼、仲裁事项；
2、自2002 年10 月1 日起， 本基金托管人交通银行办公地址变更为上海市银城中路188 号， 请投资者注意本年报公布的有关基金托管人的信息变化；
3、基金管理人和托管机构及相关高级管理人员未受到任何处罚；
4、本基金的内部决策程序、投资策略未有重大变化；
5、因公司业务发展需要， 自2002 年3 月13日起本基金管理人聘任朱平先生担任科汇证券投资基金的基金经理职务，同时江作良不再担任科汇证券投资基金的基金经理职务。
6、本基金管理人第一届董事会独立董事蒋炤坪先生因病去世， 本基金管理人补选了谢石松为本基金管理人第一届董事会独立董事； 罗永刚先生、王文灵先生、邢培强先生因工作原因， 已不再担任本基金管理人第一届董事会董事职务， 本基金管理人补选了秦力先生、翁振杰先生、李宗唐先生担任本基金管理人第一届董事会董事职务。
7、本基金发起人持有的2132万份基金单位已于2002年2月25日上市流通。
8、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（ 证监基字[1998]29 号） 的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》， 决定租用广东证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、海通证券有限公司的交易席位。
截止2002 年12 月31 日， 本基金通过各机构的交易席位的成交
及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交量(元) 比例% 债券年成交量 比例%
广发证券 262295551.39 27.76 201423316.10 28.61
广东证券 251107218.50 26.58 135958553.40 19.31
招商证券 238651641.71 25.26 306655144.90 43.56
海通证券 192682823.77 20.40 59942213.40 8.52
合计： 944737235.37 100 703979227.80 100

券商名称 债券回购成交量 比例% 债券年成交量 佣金比例（%）
广发证券 113000000 15.37 205249.56 27.39
广东证券 0 0 204499.86 27.29
招商证券 215000000 29.25 188105.07 25.11
海通证券 407000000 55.38 151410.08 20.21
合计： 735000000 100 749264.57 100
八、备查文件目录
1、中国证监会批准设立科汇基金的文件
2、科汇证券投资基金基金契约
3、科汇证券投资基金扩募说明书
4、中国证监会批准设立易方达基金管理有限公司的文件
5、科汇证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点： 广州市体育西路189 号28 楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人易方达基金管理有限公司。
客户服务与投诉电话： 020－ 83918088
公司网址： www.efunds.com.cn
易方达基金管理有限公司
2003 年3 月28 日
基金截止2002年12月31日的股票投资情况
序号 股票代码 股票名称 库存数量 市 值 占净值比例%
1 000157 中联重科 6,094,276.00 55,214,140.56 7.45
2 600009 上海机场 4,350,000.00 39,280,500.00 5.30
3 600085 同仁堂 1,733,072.00 30,086,129.92 4.06
4 600866 星湖科技 3,279,860.00 29,256,351.20 3.95
5 600780 通宝能源 2,246,754.00 20,333,123.70 2.74
6 600309 烟台万华 1,612,372.00 17,994,071.52 2.43
7 000680 山推股份 2,056,736.00 16,145,377.60 2.18
8 000858 五 粮 液 1,356,083.00 15,757,684.46 2.12
9 600742 一汽四环 1,086,622.00 13,061,196.44 1.76
10 600036 招商银行 1,458,077.00 11,883,327.55 1.60
11 600011 华能国际 1,010,059.00 11,302,560.21 1.52
12 000088 盐田港 761,200.00 11,273,372.00 1.52
13 600386 北京巴士 755,660.00 9,317,287.80 1.26
14 600019 宝钢股份 2,155,701.00 8,859,931.11 1.19
15 600642 申能股份 855,588.00 8,256,424.20 1.11
16 600018 上港集箱 481,700.00 8,025,122.00 1.08
17 000956 中原油气 823,193.00 7,655,694.90 1.03
18 000731 四川美丰 721,055.00 7,535,024.75 1.02
19 600050 中国联通 2,462,473.00 6,673,301.83 0.90
20 600270 外运发展 407,194.00 6,600,614.74 0.89
21 600519 贵州茅台 242,760.00 6,200,090.40 0.84
22 000541 佛山照明 530,669.00 6,123,920.26 0.83
23 600201 金宇集团 347,398.00 5,506,258.30 0.74
24 600188 兖州煤业 669,794.00 5,458,821.10 0.74
25 000709 唐钢股份 939,900.00 5,225,844.00 0.70
26 600104 上海汽车 690,000.00 4,712,700.00 0.64
27 000866 扬子石化 970,850.00 4,543,578.00 0.61
28 600508 上海能源 384,234.00 3,984,506.58 0.54
29 600694 大连商场 522,862.00 3,780,292.26 0.51
30 600096 云 天 化 412,214.00 3,619,238.92 0.49
31 600066 宇通客车 250,539.00 3,094,156.65 0.42
32 000895 双汇发展 286,889.00 2,960,694.48 0.40
33 600367 红星发展 153,437.00 2,849,325.09 0.38
34 600832 东方明珠 172,510.00 2,691,156.00 0.36
35 000002 深万科Ａ 280,000.00 2,679,600.00 0.36
36 000423 东阿阿胶 262,158.00 2,613,715.26 0.35
37 000807 云铝股份 311,330.00 2,515,546.40 0.34
38 600887 伊利股份 138,850.00 2,457,645.00 0.33
39 600600 青岛啤酒 303,715.00 2,381,125.60 0.32
40 600510 黑牡丹 124,902.00 2,316,932.10 0.31
41 600422 昆明制药 125,600.00 1,896,560.00 0.26
42 000538 云南白药 100,770.00 1,738,282.50 0.23
43 600276 恒瑞医药 136,173.00 1,401,220.17 0.19
44 600125 铁龙股份 118,050.00 1,068,352.50 0.14
45 600219 南山实业 74,180.00 675,779.80 0.09
46 600777 新潮实业 89,530.00 668,789.10 0.09
47 000581 苏威孚Ａ 59,938.00 574,206.04 0.08
48 600030 中信证券 122,000.00 549,000.00 0.07
49 000778 新兴铸管 30,000.00 315,000.00 0.04
50 600488 天药股份 21,000.00 293,370.00 0.04
51 600012 皖通高速 129,000.00 283,800.00 0.04
52 600879 火箭股份 24,700.00 259,844.00 0.04
53 600583 海油工程 15,000.00 210,300.00 0.03
54 600135 乐凯胶片 8,158.00 79,948.40 0.01
55 600269 赣粤高速 2,102.00 20,599.60 0.00
56 600296 兰州铝业 2,151.00 18,455.58 0.00
基金2002年1-12月新增股票明细
序号 股票代码 股票名称 一级市场申购 二级市场买入
1 000423 东阿阿胶 267158
2 000538 云南白药 100770
3 000581 苏威孚Ａ 59938
4 000680 山推股份 2056736
5 000709 唐钢股份 939900
6 000731 四川美丰 721055
7 000778 新兴铸管 30000
8 000807 云铝股份 92000
9 000866 扬子石化 1863700
10 000895 双汇发展 168440
11 000956 中原油气 1712800
12 600011 华能国际 1019359
13 600012 皖通高速 129000
14 600018 上港集箱 481700
15 600030 中信证券 122000
16 600019 宝钢股份 4035701
17 600036 招商银行 977777 1130300
18 600050 中国联通 3521016 136457
19 600066 宇通客车 250539
20 600096 云 天 化 563600
21 600104 上海汽车 690000
22 600135 乐凯胶片 242200
23 600510 黑牡丹 22000 157702
24 600519 贵州茅台 232265
25 600583 海油工程 23000 15000
26 600600 青岛啤酒 503715
27 600694 大连商场 608451
28 600780 通宝能源 1552354
29 600879 火箭股份 101724
30 600887 伊利股份 212041

序号 股票代码 股票名称 其他 本期卖出数量 本期结存?
1 000423 东阿阿胶 5000 262158
2 000538 云南白药 100770
3 000581 苏威孚Ａ 59938
4 000680 山推股份 2056736
5 000709 唐钢股份 939900
6 000731 四川美丰 721055
7 000778 新兴铸管 30000
8 000807 云铝股份 239330 20000 311330
9 000866 扬子石化 892850 970850
10 000895 双汇发展 118449 286889
11 000956 中原油气 889607 823193
12 600011 华能国际 9300 1010059
13 600012 皖通高速 129000
14 600018 上港集箱 481700
15 600030 中信证券 122000
16 600019 宝钢股份 1880000 2155701
17 600036 招商银行 650000 1458077
18 600050 中国联通 1195000 2462473
19 600066 宇通客车 250539
20 600096 云 天 化 151386 412214
21 600104 上海汽车 690000
22 600135 乐凯胶片 234042 8158
23 600510 黑牡丹 54800 124902
24 600519 贵州茅台 10495 242760
25 600583 海油工程 23000 15000
26 600600 青岛啤酒 200000 303715
27 600694 大连商场 85589 522862
28 600780 通宝能源 694,400 2246754
29 600879 火箭股份 77024 24700
30 600887 伊利股份 37,000 110191 138850
基金2002 年1-12 月剔除股票明细
序号 股票代码 股票名称 期初结存数量 本期增加数量 本期卖出数量
1 000027 深能源Ａ 1129037 6563 1135600
2 000036 华联控股 218549 218549
3 000061 农 产 品 80000 80000
4 000063 中兴通讯 293518 101720 395238
5 000090 深天健 130000 0 130000
6 000099 中信海直 104820 0 104820
7 000406 石油大明 917188 917188
8 000513 丽珠集团 1149379 1149379
9 000517 甬成功 166022 166022
10 000530 大冷股份 90000 90000
11 000539 粤电力 1243712 1243712
12 000625 长安汽车 670000 670000
13 000636 风华高科 297600 297600
14 000666 经纬纺机 80000 0 80000
15 000719 焦作鑫安 1600 0 1600
16 000726 鲁泰A 25000 25000
17 000729 燕京啤酒 141300 141300
18 000761 本钢板材 199694 199694
19 000767 漳泽电力 108000 106000 214000
20 000787 创智科技 50000 50000
21 000839 中信国安 98804 98804
22 000903 云内动力 195000 75000 270000
23 000926 福星科技 156600 0 156600
24 000930 丰原生化 1800 0 1800
25 000932 华菱管线 130000 0 130000
26 000937 金牛能源 147500 0 147500
27 000955 欣龙无纺 184131 7253 191384
28 000967 上风高科 127528 0 127528
29 600002 齐鲁石化 820500 820500
30 600008 首创股份 305000 96600 401600
31 600016 民生银行 1540967 0 1540967
32 600026 中海发展 53000 53000
33 600028 中国石化 2570000 2570000
34 600033 福建高速 78900 78900
35 600037 歌华有线 100000 100000
36 600054 黄山旅游 182970 20000 202970
37 600063 皖维股份 93532 93532
38 600098 广州控股 991797 203000 1194797
39 600100 清华同方 483300 0 483300
40 600101 明星电力 10000 0 10000
41 600111 稀土高科 215000 0 215000
42 600138 青旅控股 350500 82500 433000
43 600145 四维瓷业 30000 30000
44 600153 厦门建发 201000 0 201000
45 600157 鲁润股份 31000 0 31000
46 600162 山东临工 220584 220584
47 600166 福田股份 154300 154300
48 600168 武汉控股 253000 0 253000
49 600170 上海建工 110000 0 110000
50 600171 上海贝岭 180000 180000
51 600181 云大科技 173000 0 173000
52 600183 生益股份 349950 349950
53 600189 吉林森工 64000 0 64000
54 600195 中牧股份 242500 242500
55 600210 紫江企业 40000 40000
56 600212 江泉实业 148000 119285 267285
57 600233 大连创世 80500 0 80500
58 600238 海南椰岛 198000 0 198000
59 600240 仕奇实业 21000 0 21000
60 600241 辽宁时代 135000 6000 141000
61 600242 华龙集团 135000 0 135000
62 600253 天方药业 166790 0 166790
63 600258 首旅股份 1060 1060
64 600260 凯乐科技 63000 0 63000
65 600261 浙江阳光 122850 0 122850
66 600263 路桥建设 384306 0 384306
67 600267 海正药业 122080 2600 124680
68 600287 江苏舜天 21861 0 21861
69 600292 九龙电力 119000 36309 155309
70 600298 安琪酵母 412390 0 412390
71 600300 维维股份 150000 0 150000
72 600303 曙光股份 94740 0 94740
73 600305 恒顺醋业 193950 0 193950
74 600310 桂东电力 338500 0 338500
75 600312 平高电气 90000 0 90000
76 600315 上海家化 120000 0 120000
77 600316 洪都航空 65000 95000 160000
79 600317 营口港 23000 23000
80 600319 亚星化学 86500 86500
81 600323 南海发展 213320 0 213320
82 600327 大厦股份 32000 32000
83 600328 兰太实业 220300 0 220300
84 600329 中新药业 55000 0 55000
85 600330 天通股份 226405 11300 237705
86 600337 美克股份 60000 6200 66200
87 600350 山东基建 103000 103000
88 600351 亚宝药业 26000 26000
89 600353 旭光股份 13000 13000
90 600355 精伦电子 16000 16000
91 600356 恒丰纸业 24879 0 24879
92 600357 承德钒钛 62000 62000
93 600361 北京华联 32800 32800
94 600362 江西铜业 57000 57000
95 600371 华冠科技 26000 26000
96 600373 鑫新股份 3000 3000
97 600376 天鸿宝业 113000 0 113000
98 600378 天科股份 5920 0 5920
99 600380 太太药业 150000 150000
100 600383 金地集团 246500 0 246500
101 600397 安源股份 48000 48000
102 600398 凯诺科技 41226 0 41226
103 600416 湘电股份 57000 57000
104 600419 新疆天宏 122260 0 122260
105 600426 华鲁恒升 38000 38000
106 600428 中远航运 26000 26000
107 600456 宝钛股份 5000 5000
108 600458 时代新材 18000 18000
109 600486 扬农化工 11000 11000
110 600496 长江股份 15000 15000
111 600498 烽火通信 235500 0 235500
112 600499 科达机电 7000 7000
113 600503 宏智科技 23000 23000
114 600505 西昌电力 22000 22000
115 600506 香梨股份 10000 0 10000
116 600511 国药股份 30000 30000
117 600512 腾达建设 42000 42000
118 600515 第一投资 12000 12000
119 600516 海龙科技 49000 49000
120 600522 中天科技 44000 44000
121 600525 长园新材 10000 10000
122 600526 菲达环保 16000 16000
123 600528 中铁二局 197500 0 197500
124 600529 山东药玻 7000 7000
125 600531 豫光金铅 31000 31000
126 600532 华阳科技 27000 27000
127 600535 天士力 35000 35000
128 600536 中软股份 3000 3000
129 600548 深高速 137335 137335
130 600549 厦门钨业 13000 13000
131 600551 科大创新 9000 9000
132 600552 方兴科技 17000 17000
133 600553 太行股份 31000 31000
134 600555 茉织华 100000 259025 359025
135 600557 康缘药业 20000 20000
136 600559 裕丰股份 23000 23000
137 600560 金自天正 10000 10000
138 600561 江西长运 15000 15000
139 600563 法拉电子 32000 32000
140 600565 迪马实业 6000 6000
141 600569 安阳钢铁 482000 0 482000
142 600571 信雅达 9000 9000
143 600577 精达股份 5000 5000
144 600578 京能热电 21000 21000
145 600579 黄海股份 41000 41000
146 600580 卧龙科技 8000 8000
147 600581 八一钢铁 77000 77000
148 600582 天地科技 14000 14000
149 600585 海螺水泥 155000 155000
150 600586 金晶科技 14000 14000
151 600587 新华医疗 7000 7000
152 600590 泰豪科技 24000 24000
153 600591 上海航空 113000 113000
154 600592 龙溪股份 40000 40000
155 600593 大连圣亚 17000 17000
156 600595 中孚实业 31000 31000
157 600597 光明乳业 89000 89000
158 600598 北大荒 83000 83000
159 600611 大众出租 155000 155000
160 600637 广电信息 140000 140000
161 600641 中远发展 10000 10000
162 600653 申华实业 361771 361771
163 600662 上海强生 30000 30000
164 600707 彩虹股份 25340 25340
165 600725 云维股份 56000 0 56000
166 600728 新太科技 295000 0 295000
167 600739 辽宁成大 64000 0 64000
168 600766 烟台发展 58600 58600
169 600827 友谊股份 38000 38000
170 600835 上菱电器 192180 192180
171 600849 上海医药 155000 155000
172 600861 北京城乡 126300 85000 211300
173 600863 内蒙华电 17600 17600
174 600895 张江高科 155000 155000