易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告




易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金
2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日




基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十六日




第 1 页 共 45 页
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告




1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




2
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告




1.2 目录


1 重要提示及目录........................................................................................................................2
1.1 重要提示....................................................................................................................................2
1.2 目录............................................................................................................................................3
2 基金简介....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人........................................................................................................5
2.4 信息披露方式............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料............................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标........................................................................................................6
3.2 基金净值表现............................................................................................................................7
4 管理人报告................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..........................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................13
5 托管人报告..............................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..........................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................13
6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................13
6.1 资产负债表..............................................................................................................................13
6.2 利润表......................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..........................................................................................16
6.4 报表附注..................................................................................................................................17
7 投资组合报告..........................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况..........................................................................................................33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..............................35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..........................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..............39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..........................39
7.9 投资组合报告附注..................................................................................................................39


3
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


8 基金份额持有人信息..............................................................................................................40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..............................................................................40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ......................................................40
9 开放式基金份额变动..............................................................................................................40
10 重大事件揭示..........................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................41
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................41
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................43
11 备查文件目录..........................................................................................................................44
11.1 备查文件目录..........................................................................................................................44
11.2 存放地点..................................................................................................................................44
11.3 查阅方式..................................................................................................................................44




4
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 易方达科汇灵活配置混合

基金主代码 110012

交易代码 110012

基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月9日
基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 964,484,235.13份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金通过投资于价值型股票和固定收益品种，追求基金资产
投资目标
的持续稳健增值。

本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，进行战术性
投资策略 资产配置，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。

业绩比较基准 沪深300价值指数收益率X60%+中债总指数收益率X40%

本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，
风险收益特征 理论上其风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货
币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 张南 张咏东

信息披露负责人 联系电话 020－38799008 021-32169999

电子邮箱 csc@efunds.com.cn zhangyd@bankcomm.com



5
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


客户服务电话 400 881 8088 95559
传真 020－38799488 021-62701216
广东省珠海市香洲区情侣路 上海市浦东新区银城中路
注册地址
428 号九洲港大厦 4001 室 188 号
广州市体育西路 189 号城建 上海市浦东新区银城中路
办公地址
大厦 25、26、27、28 楼 188 号
邮政编码 510620 200120
法定代表人 梁棠 胡怀邦


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人 http://www.efunds.com.cn
互联网网址
基金半年度报告备置地点 广州市体育西路 189 号城建大厦 28 楼


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市体育西路 189 号城建大厦 25
楼


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 23,497,269.01
本期利润 -229,680,392.06
加权平均基金份额本期利润 -0.2018
本期加权平均净值利润率 -12.54%
本期基金份额净值增长率 -11.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 509,140,986.95
期末可供分配基金份额利润 0.5279
期末基金资产净值 1,462,081,818.38
期末基金份额净值 1.516
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 77.66%


6
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于 2008 年 11 月 7 日对原基金科汇退市时的基金份额进行了拆分，基金拆分
比例为 1：1.032996474。
4.期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
3.13% 1.06% -0.75% 0.74% 3.88% 0.32%
月
过去三个
-5.96% 1.02% -3.44% 0.69% -2.52% 0.33%
月
过去六个
-11.73% 1.11% 0.35% 0.75% -12.08% 0.36%
月
过去一年 15.48% 1.22% 4.56% 0.85% 10.92% 0.37%
过去三年 - - - - - -
自基金合
同生效起 77.66% 1.30% 18.95% 1.15% 58.71% 0.15%
至今
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2008 年 10 月 9 日至 2011 年 6 月 30 日）




7
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告




注：1.易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：
1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
2）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券
的 10%；
3）股票资产占基金资产的 30%—80%；
4）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不超过本基金总资产，本基金所申报
的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
5）在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不展期；
6）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40%；
7）基金的投资组合中保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的 5%；
8）权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》
（证监基金字[2005]138 号）及相关规定执行；
9）资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》
（证监基金字[2006]93 号）及相关规定执行；
10）流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的
通知》（证监基金字[2006]141 号）及相关规定执行；
11）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时，本基金不受上述投资组合限制并相应
修改限制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资
不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律
法规另有规定的从其规定。
2.本基金由原基金科汇于 2008 年 10 月 9 日转型而来。
3.本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为 77.66%，同期业绩比较基
准收益率为 18.95%。




8
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4

月 17 日，注册资本 1.2 亿元。截至 2011 年 6 月 30 日，公司的股东为广东粤财信托有限公

司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和

广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理

人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持

“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努

力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至 2011 年 6 月 30 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、26 只开放

式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易

方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50 指数基金、

易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100

交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易

方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达

行业领先企业股票型基金、易方达沪深 300 指数基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基

金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金、易方达

上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达岁丰添利债

券型基金、易方达医疗保健行业股票型基金、易方达黄金主题基金（LOF）、易方达安心回

报债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理

投资组合。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
冯波 本基金的基 2010-01-01 - 10 年 硕士研究生，曾任广东
金经理、易 发展银行行员，易方达

9
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


方达行业领 基金管理有限公司市场
先企业股票 拓展部研究员、市场拓
型基金的基 展部副经理、市场部大
金经理 区销售经理、北京分公
司副总经理、研究部行
业研究员、基金经理助
理。
吴欣荣 本基金的基 2010-01-01 2011-01-10 10 年 硕士研究生，曾任易方
金经理、易 达基金管理有限公司研
方达价值精 究员、投资管理部经理、
选股票型证 基金投资部副总经理、
券投资基金 研究部副总经理、研究
的基金经 部总经理、基金科瑞的
理、基金投 基金经理。
资部总经理
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、

基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持

有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同

投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库

管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优

先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对

待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

10
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，在劳动力成本和大宗商品价格上升、农产品价格周期性上涨等因素共同作用下，

我国通货膨胀水平不断超出预期，六月 CPI 达到 6.4%，通货膨胀成为政府宏观调控的首要

任务。在此背景下，货币政策逐步收紧，先后两次加息、六次上调存款准备金率并严格控制

信贷投放。同时，美国经济增长疲软、欧债危机恶化、日本经济受地震冲击等也使外部经济

环境低于预期。受上述因素的影响，股票市场对中国经济增长前景预期较为悲观。在流动性

较为紧张的情况下，市场风险偏好明显下降，估值水平持续回落。上半年上证指数下跌

1.64%，市场结构分化明显。估值较低的银行、地产、家电、水泥等行业及大盘股表现较为

强势，而估值较高的医药、消费、IT 及中小盘股表现疲弱，出现较大幅度的下跌。

上半年本基金在资产配置上相对稳定。债券方面，我们操作相对比较稳健，保持相对适

中的组合久期，以投资浮息债和高收益的企业债为主，同时注重利率产品的波段操作机会。

可转债方面主要增加了银行转债的配置。股票方面，仓位上相对稳定，重点进行结构调整。

一季度加大了银行、煤炭、机械、家电、客车等低估值行业的配置，降低了医药、商业、食

品饮料等行业和部分估值较高的中小盘股票的投资比例。二季度继续减持了受宏观调控影响

较大的工程机械、重卡、有色、化工等行业的比例，在季度末期，增持了部分行业增长较快、

企业特点突出、业绩成长明确、估值水平合理个股。但从整个上半年来说，投资者对经济的

悲观预期和风险偏好上的急剧变化超出了我们的估计，导致本基金在股票结构调整上力度不

够，股票仓位较高，基金净值表现低于预期。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.516 元，本报告期份额净值增长率为-11.73%，同

期业绩比较基准收益率为 0.35%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


下半年，随着主要发达国家经济增速的放缓和新兴经济体反通胀紧缩政策的实施，外部

输入性通胀压力将减弱，国内农产品的周期性上涨也将逐步减弱。因此，在去年基数较高的

情况下，通货膨胀水平逐步回落将是大概率事件。随着保障房建设的加速实施、水利建设投


11
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


资的落实，我国固定资产投资增长仍将保持较高水平，国民经济仍将保持较高增速。同时，

随着通胀压力的缓解，货币政策力度将保持稳定，超预期收紧的可能性较小。我们判断政策

目标将逐渐从控制通货膨胀为主过渡到控制通货膨胀、稳定经济增长和加速结构调整方向。

在上述因素影响下，我们对下半年股票市场谨慎乐观。在股票市场估值水平较低、对经济增

长悲观预期缓解的情况下，投资者风险偏好将逐步上升；但在通胀水平处于高位、经济增长

仍然较快的情况下，也难以预期紧缩政策出现较大幅度的放松。

在下一阶段，本基金将根据经济变化情况灵活进行资产配置。债券方面，我们将继续采

取相对稳健的债券投资策略，同时利用市场的波动进行波段操作。股票方面，我们认为未来

一段时间内，股票市场的机会仍然是局部的和结构性的。本基金将重点关注以下行业的投资

机会：一是估值水平较低的持续成长行业股票，如消费、医药、食品饮料等非周期性行业和

园林、建筑装饰、节能减排、精细化工、煤矿机械、IT 等行业；二是受供给约束的部分周

期性行业，如水泥、化工等行业。个股方面将重点选择行业增长较快、企业特点突出、业绩

成长明确、估值水平合理的股票进行配置。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对

基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复

核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险

管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值

政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，

熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任

能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常

估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行

间同业市场交易的债券品种的估值数据。




12
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期内实施的利润分配金额为 87,428,251.25 元。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


2011 年上半年度，基金托管人在易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金的托管过程

中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责

地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


2011 年上半年度，易方达基金管理有限公司在易方达科汇灵活配置混合型证券投资基

金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，

托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金进行了 1 次收益分配，分配金额为 87,428,251.25 元。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


2011 年上半年度，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达

科汇灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财

务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日

13
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


资 产：
银行存款 6.4.7.1 70,442,026.35 166,606,115.05
结算备付金 441,699.03 5,146,045.40
存出保证金 2,629,365.96 1,444,035.78
交易性金融资产 6.4.7.2 1,389,734,265.08 2,292,098,089.13
其中：股票投资 1,104,148,078.70 1,928,494,217.68
基金投资 - -
债券投资 285,586,186.38 363,603,871.45
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 6,304,673.43 17,050,000.00
应收利息 6.4.7.5 854,773.70 3,937,141.48
应收股利 859,024.32 -
应收申购款 1,340,208.48 7,539,016.08
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,472,606,036.35 2,493,820,442.92
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 1,628,546.56
应付赎回款 5,627,699.64 11,789,723.99
应付管理人报酬 1,774,952.13 3,086,099.59
应付托管费 295,825.37 514,349.92
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 849,846.95 2,941,251.58
应交税费 865,356.17 865,356.17
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,110,537.71 1,831,623.20
负债合计 10,524,217.97 22,656,951.01
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 933,743,948.40 1,336,015,295.73
未分配利润 6.4.7.10 528,337,869.98 1,135,148,196.18
所有者权益合计 1,462,081,818.38 2,471,163,491.91
负债和所有者权益总计 1,472,606,036.35 2,493,820,442.92

14
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.516 元，基金份额总额
964,484,235.13 份。


6.2 利润表


会计主体：易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 -206,804,272.87 -206,461,671.82
1.利息收入 3,883,511.83 2,034,078.84
其中：存款利息收入 6.4.7.11 635,815.75 1,052,194.32
债券利息收入 2,564,093.07 715,746.45
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收入 683,603.01 266,138.07
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 41,326,372.63 45,542,818.43
其中：股票投资收益 6.4.7.12 35,916,103.82 40,457,587.99
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,526,178.54 163,045.00
资产支持证券投资收 - -
益
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 7,936,447.35 4,922,185.44
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 -253,177,661.07 -254,788,083.29
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 1,163,503.74 749,514.20
列）
减：二、费用 22,876,119.19 16,091,368.23
1．管理人报酬 13,715,989.27 10,139,850.37
2．托管费 2,285,998.20 1,689,975.10
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 6,602,364.85 4,030,205.25
5．利息支出 45,969.27 -
其中：卖出回购金融资产支出 45,969.27 -
6．其他费用 6.4.7.19 225,797.60 231,337.51

15
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


三、利润总额（亏损总额以“-” -229,680,392.06 -222,553,040.05
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（ 净亏损以“ -” -229,680,392.06 -222,553,040.05
号填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
1,336,015,295.73 1,135,148,196.18 2,471,163,491.91
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -229,680,392.06 -229,680,392.06
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -402,271,347.33 -289,701,682.89 -691,973,030.22
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 250,639,944.56 172,517,037.34 423,156,981.90
2.基金赎回款 -652,911,291.89 -462,218,720.23 -1,115,130,012.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- -87,428,251.25 -87,428,251.25
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
933,743,948.40 528,337,869.98 1,462,081,818.38
金净值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
729,751,001.96 425,718,189.22 1,155,469,191.18
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -222,553,040.05 -222,553,040.05
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 594,325,494.70 344,749,862.60 939,075,357.30
值减少以“-”号填列）


16
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


其中：1.基金申购款 1,044,934,698.32 604,808,569.23 1,649,743,267.55
2.基金赎回款 -450,609,203.62 -260,058,706.63 -710,667,910.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
1,324,076,496.66 547,915,011.77 1,871,991,508.43
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金（简称“本基金”）由科汇证券投资基金转型

而成。依据中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1140 号文《关于核准科汇证券投资基

金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》，科汇证券投资基金由封闭式基

金转型为开放式基金，调整存续期限，终止上市交易，调整投资目标、范围和策略，修订基

金合同，并更名为“易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金”。自 2008 年 10 月 9 日科汇

证券投资基金在深圳证券交易所终止上市之日起，由《科汇证券投资基金基金合同》修订而

成的《易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金为开放式基金，存

续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金

管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据《易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金集中申购期基金份额发售公告》的有关

规定，易方达基金管理有限公司于 2008 年 11 月 7 日对原基金科汇退市时的基金份额进行了

份额拆分，拆分比例为 1：1.032996474，并由注册登记机构进行了持有人份额的登记确认。



6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”），中国证券业协会

制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资

基金估值业务的指导意见》、 关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计

17
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


价有关事项的通知》、证券投资基金信息披露管理办法》、 证券投资基金信息披露编报规则》

第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的《证券投资基金

信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而

编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了易方达科汇灵活配置混合型

证券投资基金于 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年半年度的经营成果和净值变动情

况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

6.4.6 税项

6.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生

的股权转让，暂免征收印花税。

6.4.6.2 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，

自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管

理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权

的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股

18
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

6.4.6.3 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由

上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄

利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息

所得有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人

所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策

的补充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息

红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%

计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股

份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 70,442,026.35
定期存款 -
其他存款 -
合计 70,442,026.35
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,071,732,744.42 1,104,148,078.70 32,415,334.28
债券 交易所市场 118,263,665.80 116,696,186.38 -1,567,479.42
银行间市场 169,476,662.86 168,890,000.00 -586,662.86


19
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


合计 287,740,328.66 285,586,186.38 -2,154,142.28
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,359,473,073.08 1,389,734,265.08 30,261,192.00
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末无买入返售金融资产。



6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 12,163.13
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 178.83
应收债券利息 842,389.62
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 42.12
合计 854,773.70
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。


6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 846,786.77
银行间市场应付交易费用 3,060.18
合计 849,846.95
6.4.7.8 其他负债

20
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 147,307.04
预提费用 213,230.67
合计 1,110,537.71
6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,379,974,506.52 1,336,015,295.73
本期申购 258,895,838.18 250,639,944.56
本期赎回（以“-”号填列） -674,386,109.57 -652,911,291.89
本期末 964,484,235.13 933,743,948.40
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 809,072,873.09 326,075,323.09 1,135,148,196.18
本期利润 23,497,269.01 -253,177,661.07 -229,680,392.06
本期基金份额交易产生的
-236,000,903.90 -53,700,778.99 -289,701,682.89
变动数
其中：基金申购款 147,468,864.12 25,048,173.22 172,517,037.34
基金赎回款 -383,469,768.02 -78,748,952.21 -462,218,720.23
本期已分配利润 -87,428,251.25 - -87,428,251.25
本期末 509,140,986.95 19,196,883.03 528,337,869.98
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 593,913.14
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 28,695.64
其他 13,206.97
合计 635,815.75
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入


21
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 2,379,398,572.93
减：卖出股票成本总额 2,343,482,469.11
买卖股票差价收入 35,916,103.82
6.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 809,982,081.23
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 805,089,119.95
减：应收利息总额 7,419,139.82
债券投资收益 -2,526,178.54
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 7,936,447.35
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,936,447.35
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目名称
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -253,177,661.07
——股票投资 -251,956,991.96
——债券投资 -1,220,669.11
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -253,177,661.07
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
项目 本期

22
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 1,163,503.74
合计 1,163,503.74

6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 6,597,064.85
银行间市场交易费用 5,300.00
合计 6,602,364.85
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 64,464.96
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 3,566.93
账户维护费 9,000.00
合计 225,797.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

注：根据 2011 年 4 月 9 日《易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告》，基金

管理人股东广东盈峰投资控股集团有限公司已更名为“盈峰投资控股集团有限公司”， 基

金管理人已完成股东更名事项的工商变更登记。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(以下简称“交通银
行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证 基金管理人股东、基金销售机构


23
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


券”)
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
广发证券 283,791,535.60 6.87% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期债 占当期债
成交金额 券成交总 成交金额 券成交总
额的比例 额的比例
广发证券 19,927,239.90 6.87% - -
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
广发证券 241,221.46 7.02% 74,195.71 8.76%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
- - - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不
计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。

24
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的管
13,715,989.27 10,139,850.37
理费
其中：支付销售机构的客户
1,661,497.69 752,741.55
维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月首日起十
五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。


6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的托
2,285,998.20 1,689,975.10
管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月首日起十
五个工作日内从基金资产中一次性支取。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
期初持有的基金份额 36,641,003.06 36,641,003.06
期间申购/买入总份额 - -

25
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 36,641,003.06 36,641,003.06
期末持有的基金份额占基金
3.80% 2.68%
总份额比例
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
持有的基金
关联方名称 持有的基金份
持有的 份额占基金 持有的
额占基金总份
基金份额 总份额的比 基金份额
额的比例
例
粤财信托 1,373,885.31 0.14% 1,373,885.31 0.10%

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 70,442,026.35 593,913.14 368,576,607.42 980,224.43

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11 利润分配情况

单位：人民币元
序 权益 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配
除息日 备注
号 登记日 基金份额分红数 发放总额 发放总额 合计
1 2011-02-15 2011-02-15 0.700 50,135,172.48 37,293,078.77 87,428,251.25 -

合计 - - 0.700 50,135,172.48 37,293,078.77 87,428,251.25 -

6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
期末 数量
证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末 期末
估值 （单位： 备注
代码 名称 认购日 通日 类型 价格 成本总额 估值总额
单价 股 ）

26
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



非公开发
黔源 2011-01 2012-01
002039 行流通受 17.05 18.32 1,000,000 17,050,000.00 18,320,000.00 -
电力 -11 -12
限

非公开发
东力 2010-08 2011-08
002164 行流通受 12.80 8.61 2,000,000 12,800,000.00 17,220,000.00 -
传动 -20 -23
限
注：1.贵州黔源电力股份有限公司于 2011 年 5 月 31 日（流通受限期内），向全体股东
每 10 股派 1.667 元人民币（含税）。
2.宁波东力传动设备股份有限公司于 2011 年 5 月 17 日（流通受限期内），向全体股东
每 10 股派 2 元人民币现金（含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。
3.以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元
期末 复牌
股票 股票 停牌 复牌 期末 期末
停牌日期 估值 开盘 数量（股） 备注
代码 名称 原因 日期 成本总额 估值总额
单价 单价
广州 2011-06- 重大 2011-07-
600098 6.79 7.47 3,299,677 25,773,761.00 22,404,806.83 -
控股 20 事项 08

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额为 0，无抵押债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额为 0，无抵押债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风
险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投
资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上
看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对
投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风
险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，日常经营活动中本基金面
临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的

27
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。


6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通
过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公
司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公
司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 10.74%(2010 年 12 月 31 日：10.85%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
A-1 40,040,371.58 222,108,932.06
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 49,929,615.38 99,303,520.55
合计 89,969,986.96 321,412,452.61
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。

2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债和央票。

3. 债券投资以全价列示。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
AAA 99,682,024.86 43,690,406.45
AAA 以下 17,241,701.03 2,408,690.62
未评级 79,534,863.15 0.00
合计 196,458,589.04 46,099,097.07
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。

3. 债券投资以全价列示。

6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性
风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散
投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、

28
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易，期末除 6.4.12 列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，
其余均能及时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理
人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元


本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 6 月 30 日


资产

银行存款 70,442,026.35 - - - 70,442,026.35

结算备付金 441,699.03 - - - 441,699.03

存出保证金 103,913.63 - - 2,525,452.33 2,629,365.96

交易性金融资产 168,890,000.00 57,858,060.88 58,838,125.50 1,104,148,078.70 1,389,734,265.08

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资
- - - - -
产

应收证券清算款 - - - 6,304,673.43 6,304,673.43

应收利息 - - - 854,773.70 854,773.70

应收股利 - - - 859,024.32 859,024.32

应收申购款 1,228,324.47 - - 111,884.01 1,340,208.48

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 241,105,963.48 57,858,060.88 58,838,125.50 1,114,803,886.49 1,472,606,036.35

负债


29
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资
- - - - -
产款

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 5,627,699.64 5,627,699.64

应付管理人报酬 - - - 1,774,952.13 1,774,952.13

应付托管费 - - - 295,825.37 295,825.37

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 849,846.95 849,846.95

应交税费 - - - 865,356.17 865,356.17

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 1,110,537.71 1,110,537.71

负债总计 - - - 10,524,217.97 10,524,217.97

利率敏感度缺口 241,105,963.48 57,858,060.88 58,838,125.50 1,104,279,668.52 1,462,081,818.38

上年度末2010年
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
12月31日

资产

银行存款 166,606,115.05 - - - 166,606,115.05

结算备付金 5,146,045.40 - - - 5,146,045.40

存出保证金 103,913.63 - - 1,340,122.15 1,444,035.78

交易性金融资产 325,538,227.60 2,406,266.25 35,659,377.60 1,928,494,217.68 2,292,098,089.13

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资
- - - - -
产

应收证券清算款 - - - 17,050,000.00 17,050,000.00


30
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



应收利息 - - - 3,937,141.48 3,937,141.48

应收股利 - - - - -

应收申购款 4,187,965.31 - - 3,351,050.77 7,539,016.08

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 501,582,266.99 2,406,266.25 35,659,377.60 1,954,172,532.08 2,493,820,442.92

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资
- - - - -
产款

应付证券清算款 - - - 1,628,546.56 1,628,546.56

应付赎回款 - - - 11,789,723.99 11,789,723.99

应付管理人报酬 - - - 3,086,099.59 3,086,099.59

应付托管费 - - - 514,349.92 514,349.92

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 2,941,251.58 2,941,251.58

应交税费 - - - 865,356.17 865,356.17

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 1,831,623.20 1,831,623.20

负债总计 - - - 22,656,951.01 22,656,951.01

利率敏感度缺口 501,582,266.99 2,406,266.25 35,659,377.60 1,931,515,581.07 2,471,163,491.91
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分
类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

31
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末

2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
1.市场利率下降25个基点 956,471.22 378,503.76
2.市场利率上升25个基点 -945,964.61 -377,370.51

6.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行

间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情

况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR

等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。



6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股 1,104,148,078.70 75.52 1,928,494,217.68 78.04
票投资
交易性金融资产-债 285,586,186.38 19.53 363,603,871.45 14.71
券投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -

合计 1,389,734,265.08 95.05 2,292,098,089.13 92.75

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动
影响金额（单位：人民币元）



32
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



本期末 上年度末

2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
1.业绩比较基准上升5% 93,646,340.47 144,563,064.28
2.业绩比较基准下降5% -93,646,340.47 -144,563,064.28
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与

公允价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可

分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级

中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可

观察输入值)。

于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额

为 1,162,899,458.2 元，第二层级的余额为 226,834,806.83 元，无属于第三层级的余额(2010

年 12 月 31 日：第一层级的余额 1,945,387,089.1 元，第二层级的余额为 346,711,000.00

元，无属于第三层级的余额)。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 1,104,148,078.70 74.98
其中：股票 1,104,148,078.70 74.98


33
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


2 固定收益投资 285,586,186.38 19.39
其中：债券 285,586,186.38 19.39
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 70,883,725.38 4.81
6 其他各项资产 11,988,045.89 0.81
7 合计 1,472,606,036.35 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,717,000.00 0.25
B 采掘业 159,589,862.99 10.92
C 制造业 561,416,067.63 38.40
C0 食品、饮料 39,270,392.91 2.69
C1 纺织、服装、皮毛 1,728,800.00 0.12
C2 木材、家具 1,788,875.52 0.12
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 53,659,206.60 3.67
C5 电子 13,009,402.50 0.89
C6 金属、非金属 90,242,651.87 6.17
C7 机械、设备、仪表 352,901,088.23 24.14
C8 医药、生物制品 8,815,650.00 0.60
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 40,724,806.83 2.79
E 建筑业 141,763,946.86 9.70
F 交通运输、仓储业 20,033,902.00 1.37
G 信息技术业 63,788,161.48 4.36
H 批发和零售贸易 44,932,623.28 3.07
I 金融、保险业 22,263,757.32 1.52
J 房地产业 37,276,324.00 2.55
K 社会服务业 1,934,802.81 0.13
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 6,706,823.50 0.46
合计 1,104,148,078.70 75.52



34
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 002310 东方园林 1,070,964 96,386,760.00 6.59
2 601699 潞安环能 2,045,296 67,106,161.76 4.59
3 600546 山煤国际 2,040,917 63,656,201.23 4.35
4 600888 新疆众和 2,394,746 58,072,590.50 3.97
5 600406 国电南瑞 1,269,916 46,097,950.80 3.15
6 002164 东力传动 5,016,568 44,429,443.36 3.04
7 600223 鲁商置业 4,091,320 33,548,824.00 2.29
8 600066 宇通客车 1,424,698 32,967,511.72 2.25
9 600582 天地科技 1,409,560 31,207,658.40 2.13
10 000417 合肥百货 1,685,578 30,677,519.60 2.10
11 002535 林州重机 1,849,940 30,154,022.00 2.06
12 000581 威孚高科 748,312 28,847,427.60 1.97
13 600496 精工钢构 2,194,892 27,633,690.28 1.89
14 601799 星宇股份 1,259,965 23,548,745.85 1.61
15 000527 美的电器 1,249,939 22,986,378.21 1.57
16 600497 驰宏锌锗 1,039,900 22,929,795.00 1.57
17 600098 广州控股 3,299,677 22,404,806.83 1.53
18 600036 招商银行 1,709,966 22,263,757.32 1.52
19 600366 宁波韵升 1,391,532 21,791,391.12 1.49
20 000651 格力电器 874,896 20,560,056.00 1.41
21 002039 黔源电力 1,000,000 18,320,000.00 1.25
22 000401 冀东水泥 700,000 17,493,000.00 1.20
23 002063 远光软件 915,476 17,329,960.68 1.19
24 600887 伊利股份 1,035,961 17,248,750.65 1.18
25 600089 特变电工 1,244,988 16,110,144.72 1.10
26 000338 潍柴动力 349,961 15,898,728.23 1.09
27 600312 平高电气 1,558,100 15,814,715.00 1.08
28 002526 山东矿机 712,003 15,735,266.30 1.08
29 002254 烟台氨纶 830,820 14,821,828.80 1.01
30 600029 南方航空 1,750,000 13,720,000.00 0.94
31 000963 华东医药 559,584 13,581,103.68 0.93
32 002326 永太科技 523,015 12,939,391.10 0.88
33 002325 洪涛股份 656,849 12,834,829.46 0.88
34 000568 泸州老窖 268,446 12,112,283.52 0.83
35 000811 烟台冰轮 942,300 11,816,442.00 0.81


35
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


36 000629 攀钢钒钛 949,853 10,514,872.71 0.72
37 002092 中泰化学 650,000 8,528,000.00 0.58
38 600199 金种子酒 499,801 8,366,668.74 0.57
39 600079 人福医药 325,000 7,169,500.00 0.49
40 002008 大族激光 545,950 6,813,456.00 0.47
41 601678 滨化股份 379,990 6,706,823.50 0.46
42 600221 海南航空 884,300 6,313,902.00 0.43
43 002250 联化科技 179,862 5,728,604.70 0.39
44 002353 杰瑞股份 86,000 5,581,400.00 0.38
45 002334 英威腾 99,907 5,240,122.15 0.36
46 002037 久联发展 210,000 5,119,800.00 0.35
47 002475 立讯精密 126,665 4,567,539.90 0.31
48 002431 棕榈园林 155,792 4,106,677.12 0.28
49 000157 中联重科 250,000 3,845,000.00 0.26
50 600240 华业地产 350,000 3,727,500.00 0.25
51 600257 大湖股份 450,000 3,717,000.00 0.25
52 600425 青松建化 149,913 3,121,188.66 0.21
53 300115 长盈精密 114,947 2,988,622.00 0.20
54 002055 得润电子 139,970 2,811,997.30 0.19
55 002484 江海股份 110,930 2,641,243.30 0.18
56 300214 日科化学 110,890 2,378,590.50 0.16
57 601208 东材科技 105,000 2,269,050.00 0.16
58 000528 柳 工 99,989 2,262,751.07 0.15
59 300099 尤洛卡 69,937 2,244,977.70 0.15
60 002572 宁基股份 23,196 1,788,875.52 0.12
61 601566 九牧王 80,000 1,728,800.00 0.12
62 002004 华邦制药 36,500 1,646,150.00 0.11
63 002140 东华科技 59,960 1,645,902.00 0.11
64 600365 *ST 通葡 125,000 1,452,500.00 0.10
65 300198 纳川股份 44,950 1,241,069.50 0.08
66 600585 海螺水泥 37,500 1,041,000.00 0.07
67 002081 金 螳 螂 19,950 801,990.00 0.05
68 600280 南京中商 25,000 674,000.00 0.05
69 600261 阳光照明 24,960 467,500.80 0.03
70 300037 新宙邦 10,000 385,900.00 0.03
71 300025 华星创业 25,000 360,250.00 0.02
72 002554 惠博普 16,500 316,305.00 0.02
73 300125 易世达 10,989 288,900.81 0.02
74 002497 雅化集团 10,000 193,500.00 0.01
75 300159 新研股份 5,000 159,350.00 0.01
76 300146 汤臣倍健 1,000 56,990.00 0.00


36
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


77 300041 回天胶业 1,600 53,472.00 0.00
78 600298 安琪酵母 1,000 33,200.00 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 79,169,513.24 3.20
2 000338 潍柴动力 66,955,959.88 2.71
3 600406 国电南瑞 54,685,958.72 2.21
4 601998 中信银行 49,621,324.86 2.01
5 600089 特变电工 49,259,522.62 1.99
6 002535 林州重机 41,352,620.35 1.67
7 600066 宇通客车 38,092,055.64 1.54
8 601166 兴业银行 37,947,744.25 1.54
9 000933 神火股份 33,800,181.21 1.37
10 002142 宁波银行 32,703,684.36 1.32
11 600312 平高电气 31,538,505.73 1.28
12 000651 格力电器 30,523,132.30 1.24
13 600815 厦工股份 30,352,212.56 1.23
14 600997 开滦股份 29,667,574.09 1.20
15 601699 潞安环能 28,803,217.81 1.17
16 000527 美的电器 28,369,601.91 1.15
17 601799 星宇股份 28,219,286.83 1.14
18 000629 攀钢钒钛 27,219,423.44 1.10
19 600060 海信电器 27,105,539.42 1.10
20 600497 驰宏锌锗 26,525,315.93 1.07
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 76,933,988.21 3.11
2 002310 东方园林 61,456,838.56 2.49
3 600199 金种子酒 55,940,362.15 2.26
4 000338 潍柴动力 52,628,131.25 2.13
5 600036 招商银行 51,523,961.22 2.09


37
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


6 002384 东山精密 50,713,089.08 2.05
7 601998 中信银行 46,810,657.94 1.89
8 002344 海宁皮城 44,569,161.64 1.80
9 600383 金地集团 41,065,025.94 1.66
10 601166 兴业银行 37,918,697.21 1.53
11 000581 威孚高科 36,897,586.59 1.49
12 600068 葛洲坝 36,337,969.03 1.47
13 000061 农 产 品 35,986,209.77 1.46
14 002038 双鹭药业 35,271,853.96 1.43
15 002427 尤夫股份 33,613,180.26 1.36
16 000926 福星股份 33,290,714.01 1.35
17 002142 宁波银行 32,855,343.60 1.33
18 300055 万邦达 32,473,191.52 1.31
19 000933 神火股份 31,430,764.37 1.27
20 000568 泸州老窖 30,928,347.80 1.25
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,771,093,322.09
卖出股票收入（成交）总额 2,379,398,572.93
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 49,625,000.00 3.39
3 金融债券 79,261,000.00 5.42
其中：政策性金融债 79,261,000.00 5.42
4 企业债券 9,960,000.00 0.68
5 企业短期融资券 40,004,000.00 2.74
6 中期票据 - -
7 可转债 106,736,186.38 7.30
8 其他 - -
9 合计 285,586,186.38 19.53




38
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 113002 工行转债 496,650 58,838,125.50 4.02
2 1101023 11 央行票据 23 500,000 49,625,000.00 3.39
3 110233 11 国开 33 500,000 49,450,000.00 3.38
4 113001 中行转债 385,100 40,658,858.00 2.78
5 1181291 11 浙铁投 CP01 400,000 40,004,000.00 2.74


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,629,365.96
2 应收证券清算款 6,304,673.43
3 应收股利 859,024.32
4 应收利息 854,773.70
5 应收申购款 1,340,208.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,988,045.89
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细


39
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值
值比例（％）
1 113002 工行转债 58,838,125.50 4.02
2 113001 中行转债 40,658,858.00 2.78
3 126729 燕京转债 7,239,202.88 0.50
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
占基金资
流通受限部分的
序号 股票代码 股票名称 产净值比 流通受限情况说明
公允价值
例(%)
1 002164 东力传动 17,220,000.00 1.18 非公开发行流通受限


8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
84,131 11,464.08 307,314,301.11 31.86% 657,169,934.02 68.14%
注：持有人户数含未确权的原持有人户数。


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
1,077,929.24 0.1118%
开放式基金


9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2008 年 10 月 9 日）基金份额
800,000,000.00
总额
本报告期期初基金份额总额 1,379,974,506.52
本报告期基金总申购份额 258,895,838.18
减：本报告期基金总赎回份额 674,386,109.57


40
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 964,484,235.13


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内本基金未改聘会计师事务所。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽

查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额 占当期 佣金 占当期佣


41
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


股票成 金总量的
交总额 比例
的比例
安信证券 2 1,294,873,463.22 31.33% 1,087,618.25 31.65% -
招商证券 1 776,071,655.25 18.78% 630,565.50 18.35% -
海通证券 2 223,017,670.27 5.40% 181,202.29 5.27% -
广发证券 1 283,791,535.60 6.87% 241,221.46 7.02% -
申银万国 1 230,316,329.59 5.57% 195,767.22 5.70% -
中信证券 1 700,994,449.12 16.96% 569,562.39 16.57% -
德邦证券 1 473,029,935.57 11.44% 402,071.31 11.70% -
民生证券 1 151,346,856.40 3.66% 128,644.47 3.74% -
世纪证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增民生证券有限责任公司一个交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基

金交易单元的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需

要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业

分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报

告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开

发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面

业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期 占当期债 占当期
券商名称 债券成 券回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额的 交总额
的比例 比例 的比例
安信证券 133,522,524.93 46.00% 210,000,000.00 100.00% - -
招商证券 6,603,361.66 2.28% - - - -
海通证券 - - - - - -


42
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


广发证券 19,927,239.90 6.87% - - - -
申银万国 31,252,704.60 10.77% - - - -
中信证券 - - - - - -
德邦证券 81,939,873.50 28.23% - - - -
民生证券 17,008,295.80 5.86% - - - -
世纪证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、上海
2011-01-08
经理变更公告 证券报、证券时报
2 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基
中国证券报、上海
金获配黔源电力（002039）非公开发行A股 2011-01-13
证券报、证券时报
的公告
3 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、上海
2011-02-11
分红公告 证券报、证券时报
4 易方达基金管理有限公司关于调整中国工
中国证券报、上海
商银行借记卡基金网上直销优惠申购费率 2011-02-28
证券报、证券时报
的公告
5 易方达基金管理有限公司关于运用公司固 中国证券报、上海
2011-03-01
有资金申购旗下开放式基金的公告 证券报、证券时报
6 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
中国证券报、上海
放式基金参加浦发银行基金定期定额申购 2011-03-01
证券报、证券时报
费率优惠活动的公告
7 易方达基金管理有限公司关于提请投资者
中国证券报、上海
及时更新已过期身份证件或者身份证明文 2011-03-09
证券报、证券时报
件的公告
8 易方达基金管理有限公司关于扩展网上交 中国证券报、上海
2011-03-28
易定期定额业务申购周期的公告 证券报、证券时报
9 易方达基金管理有限公司关于基金对账单 中国证券报、上海
2011-03-31
服务形式调整的公告 证券报、证券时报
10 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
中国证券报、上海
放式基金参加中国工商银行个人电子银行 2011-04-01
证券报、证券时报
申购费率优惠活动的公告
11 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
中国证券报、上海
放式基金参加东莞银行网上银行申购和定 2011-04-01
证券报、证券时报
期定额申购费率优惠活动的公告
12 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加华夏银行为代销机构、在华夏
中国证券报、上海
银行推出定期定额申购业务及参加华夏银 2011-04-07
证券报、证券时报
行网上银行与定期定额申购费率优惠活动
的公告

43
 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


13 易方达基金管理有限公司关于公司股东更 中国证券报、上海
2011-04-09
名的公告 证券报、证券时报
14 易方达基金管理有限公司关于开通中国工
中国证券报、上海
商银行借记卡网上直销定期定额申购业务 2011-04-26
证券报、证券时报
的公告
15 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
中国证券报、上海
放式基金参加江苏银行网上银行申购费率 2011-04-29
证券报、证券时报
优惠活动的公告
16 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
中国证券报、上海
放式基金在中信证券推出定期定额申购业 2011-04-29
证券报、证券时报
务的公告"
17 关于暂停中国银行广东省分行银行卡基金 中国证券报、上海
2011-05-24
网上直销业务的公告 证券报、证券时报
18 易方达基金管理有限公司关于开通基金手 中国证券报、上海
2011-06-07
机交易和查询业务的公告 证券报、证券时报
19 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
中国证券报、上海
放式基金参加交通银行网上银行、手机银行 2011-06-30
证券报、证券时报
申购费率优惠活动的公告


11 备查文件目录


11.1 备查文件目录


1.中国证监会《关于核准科汇证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式
决议的批复》（证监许可[2008]1140 号）；
2.《易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证
监基金字[2001]11 号文）；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照；
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。


11.2 存放地点


基金管理人、基金托管人处。


11.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。




44
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告




易方达基金管理有限公司
二〇一一年八月二十六日




45

点击查看>>  附件