易方达中小盘混合型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中小盘混合
基金主代码 110011
交易代码 110011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年6月19日
报告期末基金份额总额 3,118,189,953.87份
投资目标 通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股
票,力求在有效控制风险的前提下,谋求基金资产
的长期增值。
投资策略 采取“自下而上”的策略,投资具有良好治理结构、
在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中
小盘股票,以谋求基金资产的长期增值。
业绩比较基准 45%×天相中盘指数收益率+35%×天相小盘指数收
益率+20%×中债总指数收益率
风险收益特征 本基金是混合基金,理论上其风险收益水平高于债
券基金和货币市场基金,低于股票基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 106,499,092.44
2.本期利润 1,591,216,150.04
3.加权平均基金份额本
期利润 0.5272
4.期末基金资产净值 15,491,715,718.92
5.期末基金份额净值 4.9682
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比 业绩比
净值增
净值增 较基准 较基准
阶段 长率标 ①-③ ②-④
长率① 收益率 收益率
准差②
③ 标准差
④
过去三个 11.41% 1.78% -6.04% 1.35% 17.45% 0.43%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达中小盘混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年6月19日至2019年6月30日)
注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为467.32%,同期业
绩比较基准收益率为37.71%。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
张 本基金的基金经理、易方 2012- - 11年 硕士研究生,曾任易方达基
坤 达亚洲精选股票型证券 09-28 金管理有限公司行业研究
投资基金的基金经理、易 员、基金经理助理、研究部
方达新丝路灵活配置混 总经理助理。
合型证券投资基金的基
金经理、易方达蓝筹精选
混合型证券投资基金的
基金经理
注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共28次,其中
27次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度,A股市场震荡下跌,沪深300指数下跌1.21%,上证指数下跌3.62%。
二季度,流动性方面,整体流动性水平继续放松;宏观经济方面,在去年下半年开始持续宽松流动性的支持下,经济逐步止住了自去年三、四季度下滑的趋势,呈现初步企稳的态势;股票市场方面,市场在二季度分化较为明显,食品饮料、家电、保险等行业表现较好,而传媒、轻工、钢铁等行业表现相对落后。
本基金在二季度股票仓位略有提升,并对结构进行了调整。行业方面,降低了电子、传媒等行业的配置,增加了消费、医药、交运等行业的配置;个股方面,降低了部分高估值的小盘股配置,增加了业务模式有特色、长期逻辑清晰、估值水平合理的个股的投资比例。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为4.9682元,本报告期份额净值增长率为11.41%,同期业绩比较基准收益率为-6.04%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 14,667,855,465.35 92.79
其中:股票 14,667,855,465.35 92.79
2 固定收益投资 501,460,000.00 3.17
其中:债券 501,460,000.00 3.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 432,075,151.72 2.73
7 其他资产 205,855,568.70 1.30
8 合计 15,807,246,185.77 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 363,431.25 0.00
C 制造业 10,957,635,582.78 70.73
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,292,377,772.14 14.80
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 166,863,829.06 1.08
J 金融业 33,869.94 0.00
K 房地产业 325,700.00 0.00
L 租赁和商务服务业 52,200,000.00 0.34
M 科学研究和技术服务业 255,712,289.14 1.65
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 759,536,991.04 4.90
R 文化、体育和娱乐业 182,806,000.00 1.18
S 综合 - -
合计 14,667,855,465.35 94.68
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例
(%)
1 000568 泸州老窖 20,096,057 1,622,329,288.79 10.47
2 000858 五粮液 13,000,000 1,533,350,000.00 9.90
3 600519 贵州茅台 1,522,514 1,498,153,776.00 9.67
4 600690 青岛海尔 81,000,071 1,400,491,227.59 9.04
5 600009 上海机场 16,500,073 1,382,376,115.94 8.92
6 002007 华兰生物 41,000,020 1,250,090,609.80 8.07
7 600004 白云机场 50,000,091 910,001,656.20 5.87
8 300015 爱尔眼科 24,500,032 758,765,991.04 4.90
9 600161 天坛生物 30,000,072 757,501,818.00 4.89
10 002032 苏泊尔 9,800,019 743,135,440.77 4.80
注:本报告期末本基金投资泸州老窖占基金资产净值比例超过10%,属于被动超标。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 501,460,000.00 3.24
其中:政策性金融债 501,460,000.00 3.24
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 501,460,000.00 3.24
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
净值比例
(%)
1 190402 19农发02 2,200,000 219,626,000.00 1.42
2 170205 17国开05 800,000 80,704,000.00 0.52
3 150313 15进出13 700,000 70,637,000.00 0.46
4 190304 19进出04 500,000 49,985,000.00 0.32
5 050203 05国开03 400,000 40,544,000.00 0.26
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,967,653.74
2 应收证券清算款 46,930,776.82
3 应收股利 -
4 应收利息 3,413,040.24
5 应收申购款 152,544,097.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 205,855,568.70
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分
占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值
净值比例(%)情况说明
(元)
非公开发
1 000568 泸州老窖 35,012,057.87 0.23 行流通受
限
注:根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》,大股东以外的股东减持所持有的上市公司非公开发行股份,采取集中竞价交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%。持有上市公司非公开发行股份的股东,通过集中竞价交易减持该部分股份的,除遵守前款规定外,自股份解除限售之日起12个月内,减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,698,373,066.51
报告期基金总申购份额 1,830,957,045.50
减:报告期基金总赎回份额 1,411,140,158.14
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 3,118,189,953.87
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会核准易方达中小盘股票型证券投资基金募集的文件;
2.易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名及修改基金合同、托管协议的公告
3.《易方达中小盘混合型证券投资基金基金合同》;
4.《易方达中小盘混合型证券投资基金托管协议》;
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
6.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年七月十九日
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