易方达价值成长混合型证券投资基金
2009年年度报告
2009 年12 月31 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2010 年3 月26日
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010 年3 月16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的
审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...............................................................................................................................1
1.1 重要提示................................................................................................................................1
1.2 目录............................................................................................................................................2
§2 基金简介..........................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................4
2.4 信息披露方式.............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................5
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................8
§4 管理人报告........................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................................................11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.......................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................12
§5 托管人报告......................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........................13
§6 审计报告..........................................................................................................................................13
6.1 审计报告基本信息...................................................................................................................13
6.2 审计报告的基本内容...............................................................................................................13
§7 年度财务报表..................................................................................................................................15
7.1 资产负债表...............................................................................................................................15
7.2 利润表......................................................................................................................................16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表...........................................................................................17
7.4 报表附注..................................................................................................................................18
§8 投资组合报告................................................................................................................................38
8.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............................39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...........................46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...............47
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...........................47
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8.9 投资组合报告附注...................................................................................................................47
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................................48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................................................48
§10 开放式基金份额变动...................................................................................................................48
§11 重大事件揭示................................................................................................................................48
11.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................................48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.........................................................48
11.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................49
11.8 其他重大事件.........................................................................................................................51
§12 备查文件目录...............................................................................................................................54
12.1 备查文件目录.........................................................................................................................54
12.2 存放地点................................................................................................................................54
12.3 查阅方式................................................................................................................................54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达价值成长混合型证券投资基金
基金简称 易方达价值成长混合
基金主代码 110010
交易代码 110010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年4 月2 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 21,512,334,966.83 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过主动的资产配置以及对成长价值风格突
出的股票进行投资,追求基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金根据宏观及微观经济因素、市场因素
和政策因素,进行大类资产的战略性配置。
在股票投资方面,本基金遵循三个投资步骤。
一是进行股票的风格特征的数量化评估,应
用“易方达成长与价值股评价模型”,使用历
史与预测的数据,从公司的备选库股票中选
择成长与价值特性突出的股票。二是进行股
票素质的基本面筛选,使用优质成长股与优
质价值股的评价标准,在前面用数量化方法
选出的风格鲜明的股票中,应用基本面分析
方法,选出基本面较好的股票。三是进行成
长与价值的风格配置,根据对市场的判断,
动态地调整成长股与价值股的投资比重,追
求在可控风险前提下的稳健回报。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×70%+上证国债指数收
益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金,中等风险收益水平,
其预期风险及收益水平理论上低于股票型基
金,高于债券基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限
公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 张南 蒋松云
联系电话 020-38799008 010—66105799
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电子邮箱 csc@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-18088 95588
传真 020-38799488 010—66105798
注册地址 广东省珠海市香洲区
情侣路428 号九洲港
大厦4001 室
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址 广州市体育西路189
号城建大厦25、26、
27、28 楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 510620 100140
法定代表人 梁棠 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市体育西路189 号城建大厦28 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市体育西路189 号城建大厦25 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年
2008 年
2007 年4 月2 日
-2007 年12 月31 日
本期已实现收益 1,623,994,275.41 -3,160,220,193.49 2,314,926,563.69
本期利润 15,531,840,189.07 -18,851,174,797.00 13,186,168,004.63
加权平均基金份额本期利润 0.7524 -0.8891 0.6132
本期加权平均净值利润率 62.13% -78.72% 43.73%
本期基金份额净值增长率 102.90% -53.62% 67.15%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末
2008 年末
2007 年末
期末可供分配利润 -883,032,541.21 -4,977,407,313.23 959,161,260.71
期末可供分配基金份额利润 -0.0410 -0.2539 0.0417
期末基金资产净值 32,566,446,461.57 14,628,441,318.96 37,042,757,576.60
期末基金份额净值 1.5138 0.7461 1.6086
3.1.3 累计期末指标 2009年末
2008 年末
2007 年末
基金份额累计净值增长率 57.30% -22.47% 67.15%
注:
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1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4. 本基金合同生效日为2007 年4 月2 日,合同生效当年期间的数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 21.94% 1.75% 13.46% 1.23% 8.48% 0.52%
过去六个月 22.15% 2.10% 9.30% 1.49% 12.85% 0.61%
过去一年 102.90% 1.99% 67.96% 1.43% 34.94% 0.56%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今 57.30% 2.09% 22.83% 1.77% 34.47% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007 年4 月2 日至2009 年12 月31 日)
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注:
1.基金合同中关于基金投资比例的约定:
(1) 本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%;
(2) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券
的10%;
(3) 本基金股票资产占基金资产的40%—95%;
(4) 现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-60%;
(5) 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的5%;
(6) 本基金投资股权分置改革中产生的权证,在任何交易日买入的总金额,不超过上一交易日
基金资产净值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,本公司管理的全部
基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。其它权证的投资比例,遵从法规或监管部门的相
关规定;
(7) 基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股
票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
(8) 基金合同约定、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门
对上述比例限制另有规定的,本基金将从其规定。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合
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上述约定比例的,基金管理人应在10 个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的除
外。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为57.30%,同期业绩比较基准收益率
为22.83%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
-80.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2007年2008年2009年
易方达价值成长混合业绩比较基准
注:本基金合同生效日为2007 年4 月2 日,2007 年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备
注
2009 年 - - - - -
2008 年 - - - - -
2007.4.2(基金
合同生效日)
-2007.12.31 0.600 467,317,748.00 879,477,810.33 1,346,795,558.33 -
合计 0.600 467,317,748.00 879,477,810.33 1,346,795,558.33 -
注:本基金合同生效日为2007年4月2日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001 年4 月17
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日,注册资本1.2 亿元。截至2009 年12 月31 日,公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证
券股份有限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永
国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定
资产管理业务资格。
自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在
诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念,努力以规范
的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。
截至2009 年12 月31 日,易方达基金管理有限公司共管理1 只封闭式基金、18 只开放式基
金,具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔
股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50 指数基金、易方达积极成长
基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100 交易型开放式指数基
金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、
易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方
达沪深300 指数基金、易方达深证100 交易型开放式指数基金联接基金。同时,公司还管理着多
个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
潘峰 本基金的
基金经
理、基金
投资部副
总经理
2007.04.02 ______ 7 年 博士研究生,曾任易方
达基金管理有限公司行
业研究员、基金经理助
理、机构理财部投资经
理。
注:
1.此处的任职日期为基金合同生效之日,离任日期指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大
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利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资
组合,切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交
易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基
本原则,对在同一个交易系统中交易的组合,启用投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年沪深300 指数大幅反弹,全年涨幅为96.7%,如果进一步回顾过去,我们看到2007
年该指数涨幅高达162%,2008 年则深跌66%,这些数据足以说明A 股市场波动幅度之大。虽然其
背景是全球经济在2008 年遭受到百年一遇金融危机的冲击,但如此巨大的波幅,充分表明了A
股市场与成熟市场仍有较大差距。
全球各国政府采取积极措施,包括向市场注入大量流动性和推出经济刺激计划等,来应对罕
见的金融海啸,使全球经济并没有如一些人预言的陷入经济危机中,中国经济成为其中最大的亮
点。得益于超常规的信贷投放以及4 万亿人民币经济刺激方案、诸多行业振兴规划等一系列政策,
2009 年中国经济快速从年初显著下滑的阴影中走出来,全年GDP 增长率仍高达8.7%。在外需萎靡
的背景下,投资和消费贡献了全部增量,中国经济体较为健康的资产负债表以及纵深宽大的消费
潜在空间,使得中国有能力利用金融危机加快经济结构调整的步伐。
对经济前景预期的转变以及充足的流动性,是支撑2009 年上半年A 股市场强劲反弹的两大
因素,金融、地产、采掘、有色、机械等行业涨幅居前;下半年出于对流动性逐步收缩的预期,
市场结构性分化特征十分明显,以汽车、家电、医药为代表的泛消费板块以及中小市场股票表现
比较突出。
本基金出于对2009 年市场的看好,从年初开始逐步提高股票投资比例,降低固定收益类资
产权重,四季度开始注重结构调整,减持了金融、地产及采掘等行业,增加了消费类、化工、医
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药及TMT 等行业投资比例,同时坚持中小盘风格,至报告期末,股票资产配置比例达到93.6%。
行业及板块配置方面,本基金秉承以往风格,超配采掘、化工、商业贸易等行业,以及以优势制
造业、品牌消费品、医药为代表的成长类资产,主要选择各细分行业龙头个股进行配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.5138 元,本报告期份额净值增长率为102.90%,同期业
绩比较基准收益率为67.96%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
就基本面而言,中国经济已经快速从衰退阴影中复苏,企业整体盈利也已快速提升到相当高
的水平,但由于外需尚未恢复,因而整体经济仍处于复苏后期向繁荣的过渡阶段,能否步入经济
周期的繁荣期而不是一些投资者所担心的二次衰退,主要取决于世界经济能否取得再平衡。这将
是个漫长而曲折的过程,其间投资者始终面临信心还是担心的矛盾,这将导致市场总体以震荡为
主要特点,同时较为充足的流动性将追逐持续成长、新兴业态以及价值被低估等类型的股票,因
此结构分化很可能成为另一个重要特点。总体而言,我们对未来市场持谨慎乐观态度,认为整体
性机会弱于2009 年,但主题性机会以及个股行情仍将延续精彩,如何在综合考量宏观经济趋势、
商业模式、企业生命周期、估值等因素基础上进行板块及个股选择是对投资管理人最主要的考验。
在此背景下,本基金计划维持相对积极、注重攻守平衡的投资策略,在维持稳健的资产配置
基础上注重板块切换和个股选择,重点投资受益于再平衡过程的优势企业,具体方向包括以移动
互联网为代表的新兴产业以及价值被低估的传统产业,同时注重防范过于乐观带来的风险。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,基金管理人根据法规变化和业务发展的实际需要、以及不断细化深化的监管要
求,进一步完善了制度体系,继续下大力气强化对制度执行的监督检查,合理确保了公司各项业
务运作管理的合法合规和审慎经营。
主要工作及措施如下:
(1)重点结合新业务的开展、新法规的实施及新的监管要求,适时修订、补充、完善原有
的制度框架体系和具体业务流程,强化风险管理导向,促进业务流程优化,努力保持公司良好的
内控环境。与此同时,加强制度本身的规范和基础工作,促进员工对制度的知晓、了解和落实执
行,提高制度的权威性。
(2)不断促进监察稽核工具方法和流程的完善,提高监察稽核工作的计划性。坚持对投资、
交易等业务的运作进行日常合规性监察检查;并根据监管要求和内控需要,对投资交易、销售宣
传、运营维稳、反洗钱、人员规范、客户服务等方面进行了一系列专项检查,以法律法规、基金
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
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合同以及公司的制度规章为依据,对所发现的合规问题或风险隐患及时向业务部门提出、向管理
层报告,定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
(3)积极参与新产品设计、新业务拓展工作,就相关的合规、风控问题提供意见和建议;
负责公司日常法律事务、合同审查,监督客户投诉处理。
(4)牵头推动公司反洗钱制度建设以及相关工作流程和规则的建立与实施,组织相关部门
开展反洗钱系统开发测试、反洗钱宣传培训、信息调研与意见反馈、数据组织报送和工作总结报
告等工作,并进行了较全面的反洗钱内部审计与整改检查,进一步贯彻落实反洗钱法规精神和工
作要求。
(5)按照法规的要求,认真做好旗下各只基金的信息披露工作,确保有关信息披露的真实、
完整、准确、及时。
(6)积极开展或配合人力资源部进行各类监察合规培训,促进公司合规文化建设。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高
内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范和控制各种风险,充分保障基金份额持有人的合
法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所根据中国证监会规定对估值调整的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见
并出具报告。
本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、投资发展部、
监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,
指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,
具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估
值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。基金管理人未签署与估值相
关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期不满足分红条件,不进行利润分配。
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
13
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年,本基金托管人在对易方达价值成长混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年,易方达价值成长混合型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方
达价值成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内,易方达价值成长混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达价值成长混合型证券投资基金
2009 年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2010)第20224 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 易方达价值成长混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的易方达价值成长混合型证券投资基金
(以下简称“易方达价值成长基金”)的财务报表,包括2009
年12 月31 日的资产负债表、2009 年度的利润表、所有者权
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
14
益(基金净值)变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基
金行业实务操作的有关规定编制财务报表是易方达价值成长
基金的基金管理人易方达基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
(3) 作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表
审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额
和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判
断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的
内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发
表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国
证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行
业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映了易
方达价值成长基金2009 年12 月31 日的财务状况以及2009
年度的经营成果和基金净值变动情况。
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
15
注册会计师的姓名 汪 棣 金 毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
审计报告日期 2010 年3 月20 日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:易方达价值成长混合型证券投资基金
报告截止日:2009 年12 月31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 1,275,060,295.79 369,421,419.85
结算备付金 12,156,783.32 22,925,939.20
存出保证金 4,423,546.81 1,805,475.43
交易性金融资产 7.4.7.2 31,473,892,786.20 14,143,524,692.01
其中:股票投资 30,484,898,806.20 12,589,431,291.31
基金投资 - -
债券投资 988,993,980.00 1,554,093,400.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 9,452,025.58
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 14,946,583.85 82,373,785.25
应收利息 7.4.7.5 6,024,899.81 36,501,406.41
应收股利 - -
应收申购款 86,770,394.27 3,359,037.12
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 32,873,275,290.05 14,669,363,780.85
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
16
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,526,583.19 -
应付赎回款 249,542,044.46 8,783,261.68
应付管理人报酬 41,037,642.56 19,729,627.92
应付托管费 6,839,607.07 3,288,271.31
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 4,919,951.49 7,623,167.87
应交税费 25,826.40 4,356.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,937,173.31 1,493,777.11
负债合计 306,828,828.48 40,922,461.89
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 21,512,334,966.83 19,605,848,632.19
未分配利润 7.4.7.10 11,054,111,494.74 -4,977,407,313.23
所有者权益合计 32,566,446,461.57 14,628,441,318.96
负债和所有者权益总计 32,873,275,290.05 14,669,363,780.85
注:报告截止日2009 年12 月31 日,基金份额净值1.5138 元,基金份额总额21,512,334,966.83
份。
7.2 利润表
会计主体:易方达价值成长混合型证券投资基金
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位:人民币元
项 目
附注号 本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
一、收入 16,015,032,438.03 -18,362,244,698.86
1.利息收入 40,134,683.10 94,881,418.96
其中:存款利息收入 7.4.7.11 11,765,211.99 29,071,663.61
债券利息收入 28,360,052.93 55,207,194.37
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 9,418.18 10,602,560.98
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列)
2,055,161,998.98 -2,778,362,359.60
其中:股票投资收益 7.4.7.12 1,806,245,918.62 -3,046,525,537.37
基金投资收益 - -
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
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债券投资收益 7.4.7.13 44,514,038.35 73,031,056.81
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 -1,273,202.74 1,449,282.08
股利收益 7.4.7.15 205,675,244.75 193,682,838.88
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.16
13,907,845,913.66 -15,690,954,603.51
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
7.4.7.17
11,889,842.29 12,190,845.29
减:二、费用 483,192,248.96 488,930,098.14
1.管理人报酬 370,949,545.35 362,254,271.87
2.托管费 61,824,924.13 60,375,711.90
3. 销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 49,825,971.77 64,850,969.56
5.利息支出 65,230.03 871,175.55
其中:卖出回购金融资产支出 65,230.03 871,175.55
6.其他费用 7.4.7.19 526,577.68 577,969.26
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
15,531,840,189.07 -18,851,174,797.00
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号
填列) 15,531,840,189.07 -18,851,174,797.00
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:易方达价值成长混合型证券投资基金
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 19,605,848,632.19 -4,977,407,313.23 14,628,441,318.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数(本期利润) - 15,531,840,189.07 15,531,840,189.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数
(净值减少以“-”号填列) 1,906,486,334.64 499,678,618.90 2,406,164,953.54
其中:1.基金申购款 14,397,123,214.78 4,180,809,330.83 18,577,932,545.61
2.基金赎回款 -12,490,636,880.14 -3,681,130,711.93 -16,171,767,592.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列) - - -
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
18
五、期末所有者权益(基金净值) 21,512,334,966.83 11,054,111,494.74 32,566,446,461.57
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 23,027,893,841.35 14,014,863,735.25 37,042,757,576.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数(本期利润) - -18,851,174,797.00 -18,851,174,797.00
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数
(净值减少以“-”号填列) -3,422,045,209.16 -141,096,251.48 -3,563,141,460.64
其中:1.基金申购款 5,355,545,859.85 2,340,605,879.05 7,696,151,738.90
2.基金赎回款 -8,777,591,069.01 -2,481,702,130.53 -11,259,293,199.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列) -
-
-
五、期末所有者权益(基金净值) 19,605,848,632.19 -4,977,407,313.23 14,628,441,318.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署:
梁棠 张优造 陈荣
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达价值成长混合型证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(简称“中
国证监会”)证监基金字[2007] 69号文件“关于同意易方达价值成长混合型证券投资基金募集的
批复”批准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达价
值成长混合型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会备案,本基金基金合同
于2007年4月2日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为10,874,939,465.41份基金份额。本
基金为契约型开放式基金,存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司,注册登记机
构为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
19
务指引》、中国证监会2010 年2 月8 日颁布的证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》和中
国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2009 年12
月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入
当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
20
止的利息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价,于股权分置方案实施复牌日冲减
股票投资成本。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收款项和
其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已
转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值:
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
21
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确
认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允
价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允
价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1.在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为十二次,全年分配比
例不得低于年度可供分配收益的10%,若基金合同生效不满3 个月可不进行收益分配。
2.本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红
利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本
基金默认的收益分配方式是现金分红;
3.基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
4.基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;
5.每一基金份额享有同等分配权;
6.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外,一般采用历史
成本计量。
非公开发行有明确锁定期的股票的估值
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,
应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,
应按中国证监会相关规定处理。
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
22
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、
财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业
所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%
的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基
金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人
所得税,暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自2008
年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基金卖出股
票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
活期存款 1,275,060,295.79 369,421,419.85
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,275,060,295.79 369,421,419.85
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
23
本期末
2009 年12 月31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 21,398,395,526.74 30,484,898,806.20 9,086,503,279.46
交易所市场 2,216,058.37 3,173,980.00 957,921.63
银行间市场 985,148,450.00 985,820,000.00 671,550.00
债券
合计 987,364,508.37 988,993,980.00 1,629,471.63
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 22,385,760,035.11 31,473,892,786.20 9,088,132,751.09
上年度末
2008 年12 月31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 17,462,454,189.50 12,589,431,291.31 -4,873,022,898.19
交易所市场 19,696,983.92 21,508,400.70 1,811,416.78
银行间市场 1,478,627,870.41 1,532,585,000.00 53,957,129.59
债券
合计 1,498,324,854.33 1,554,093,400.70 55,768,546.37
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 18,960,779,043.83 14,143,524,692.01 -4,817,254,351.82
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位:人民币元
本期末
2009 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
权证 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 9,452,025.58 - -
权证 - 9,452,025.58 投资成本
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
24
11,910,836.33
其他衍生工具 - - - -
合计 - 9,452,025.58 - -
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末及上年度末本基金无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末及上年度末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
应收活期存款利息 260,835.79 87,986.29
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,254.90 10,316.70
应收债券利息 5,759,809.12 36,403,103.42
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 6,024,899.81 36,501,406.41
7.4.7.6 其他资产
本报告期末及上年度末本基金无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 4,915,951.49 7,601,561.91
银行间市场应付交易费用 4,000.00 21,605.96
合计 4,919,951.49 7,623,167.87
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金1,250,000.00 1,000,000.00
应付赎回费517,173.31 23,777.11
预提费用170,000.00 470,000.00
合计1,937,173.31 1,493,777.11
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
25
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 19,605,848,632.19 19,605,848,632.19
本期申购 14,397,123,214.78 14,397,123,214.78
本期赎回(以“-”号填列) -12,490,636,880.14 -12,490,636,880.14
本期末 21,512,334,966.83 21,512,334,966.83
注: 申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,329,274,378.01 -2,648,132,935.22 -4,977,407,313.23
本期利润 1,623,994,275.41 13,907,845,913.66 15,531,840,189.07
本期基金份额交易产生的变
动数 -177,752,438.61 677,431,057.51 499,678,618.90
其中:基金申购款 -1,292,674,542.96 5,473,483,873.79 4,180,809,330.83
基金赎回款 1,114,922,104.35 -4,796,052,816.28 -3,681,130,711.93
本期已分配利润 - - -
本期末 -883,032,541.21 11,937,144,035.95 11,054,111,494.74
7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
活期存款利息收入 11,025,675.58 28,687,466.73
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 192,313.37 146,005.91
其他 547,223.04 238,190.97
合计 11,765,211.99 29,071,663.61
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
日
卖出股票成交总额 15,696,122,005.42 13,880,297,512.22
减:卖出股票成本总额 13,889,876,086.80 16,926,823,049.59
买卖股票差价收入 1,806,245,918.62 -3,046,525,537.37
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
26
7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月31日
卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 2,876,147,212.09 2,459,892,386.58
减:卖出债券、债转股及债券到期兑付成本总
额
2,744,631,736.68 2,353,550,924.61
减:应收利息总额 87,001,437.06 33,310,405.16
债券投资收益 44,514,038.35 73,031,056.81
7.4.7.14 衍生工具收益
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年
12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
卖出权证成交总额 10,637,633.59 15,625,734.98
减:卖出权证成本总额 11,910,836.33 14,176,452.90
买卖权证差价收入 -1,273,202.74 1,449,282.08
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无权证行权产生的收益/损失。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
股票投资产生的股利收益 205,675,244.75 193,682,838.88
基金投资产生的股利收益 - -
合计 205,675,244.75 193,682,838.88
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 13,905,387,102.91 -15,676,267,884.44
——股票投资 13,959,526,177.65 -15,717,929,050.63
——债券投资 -54,139,074.74 41,661,166.19
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 2,458,810.75 -14,686,719.07
——权证投资 2,458,810.75 -14,686,719.07
3.其他 - -
合计 13,907,845,913.66 -15,690,954,603.51
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
27
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
日
基金赎回费收入 11,886,398.13 12,113,901.02
印花税手续费返还 3,444.16 76,944.27
合计 11,889,842.29 12,190,845.29
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
交易所市场交易费用 49,811,096.77 64,830,194.56
银行间市场交易费用 14,875.00 20,775.00
合计 49,825,971.77 64,850,969.56
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
审计费用 170,000.00 170,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 38,577.68 89,969.26
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 - -
合计 526,577.68 577,969.26
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银
行”)
基金托管人、基金代销机构
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
28
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
广东盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注:根据易方达基金管理有限公司于2009年5月7日发布的公告,公司原股东“广东盈峰集团有限
公司”已更名为“广东盈峰投资控股集团有限公司”,股东更名事项已经完成工商变更登记。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
广发证券 364,247,971.69 1.10% 1,476,058,254.58 5.67%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
广发证券 - - 1,592,287.00 2.52%
7.4.10.1.4应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
广发证券 309,609.69 1.11% - -
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
广发证券 1,254,642.57 5.75% 166,499.48 2.19%
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
29
注: 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管
理费
370,949,545.35
362,254,271.87
其中:支付销售机构的客户
维护费
54,980,130.61 56,564,214.06
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的托
管费
61,824,924.13
60,375,711.90
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支取。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
30
单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 99,716,647.95 - - - - -
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 100,514,712.33 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,275,060,295.79 11,025,675.58 369,421,419.85 28,687,466.73
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
关联方名基金在承销期内买入
称
证券代码 证券名称 发行方式
数量(单位:股) 总金额
广发证券 300001 特锐德 公开发行 500 11,900.00
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
关联方名基金在承销期内买入
称
证券代码 证券名称 发行方式
数量 总金额
广发证券 126010 中远航运分离型公开发行 6,250(手) 6,250,000.00
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
31
可转债
广发证券 600533 栖霞建设 公开增发 180,000(股) 1,551,600.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
7.4.12 期末(2009 年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
600229
青岛
碱业
2009-6-24
2010-6-20
(预计)
非公开
发行流
通受限
4.84 6.02 10,600,000
51,304,000.00
63,812,000.00
002146
荣盛
发展
2009-9-4
2010-9-7
(预计)
非公开
发行流
通受限
12.50 15.15 3,300,000
41,250,000.00
49,995,000.00
002122
天马
股份
2009-2-17 2010-2-22
非公开
发行流
通受限
47.00 28.53 1,698,872
39,923,492.00
48,468,818.16
601139
深圳
燃气
2009-12-15 2010-3-25
新股流
通受限
6.95 16.78 113,609
789,582.55
1,906,359.02
601117
中国
化学
2009-12-29 2010-1-7
新股流
通受限
5.43 5.43 14,000
76,020.00
76,020.00
300042
朗科
科技
2009-12-18 2010-1-8
新股流
通受限
39.00 39.00 500
19,500.00
19,500.00
300037
新宙
邦
2009-12-28 2010-1-8
新股流
通受限
28.99 28.99 500
14,495.00
14,495.00
300036
超图
软件
2009-12-18 2010-3-25
新股流
通受限
19.60 38.31 24,330
476,868.00
932,082.30
300033
同花
顺
2009-12-18 2010-3-25
新股流
通受限
52.80 70.86 43,177
2,279,745.60
3,059,522.22
300031
宝通
带业
2009-12-18 2010-3-25
新股流
通受限
38.00 56.43 36,316
1,380,008.00
2,049,311.88
300028
金亚
科技
2009-10-19
2010-2-1 新股流
通受限
11.30 31.06 181,564
2,051,673.20
5,639,377.84
300025
华星
创业
2009-10-19
2010-2-1 新股流
通受限
19.66 46.07 29,411
578,220.26
1,354,964.77
300017 网宿2009-10-15 2010-2-1 新股流24.00 42.71 37,544
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
32
科技 通受限 901,056.00 1,603,504.24
300016
北陆
药业
2009-10-15
2010-2-2 新股流
通受限
17.86 34.80 62,284
1,112,392.24
2,167,483.20
300014
亿纬
锂能
2009-10-15
2010-2-1 新股流
通受限
18.00 39.55 32,686
588,348.00
1,292,731.30
300013
新宁
物流
2009-10-15
2010-2-1 新股流
通受限
15.60 32.75 37,656
587,433.60
1,233,234.00
300011
鼎汉
技术
2009-10-15
2010-2-1 新股流
通受限
37.00 70.00 31,325
1,159,025.00
2,192,750.00
300002
神州
泰岳
2009-9-29 2010-2-1 新股流
通受限
58.00 105.20 71,753
4,161,674.00
7,548,415.60
002328
新朋
股份
2009-12-22 2010-3-30
新股流
通受限
19.38 26.55 182,038
3,527,896.44
4,833,108.90
002327
富安
娜
2009-12-22 2010-3-30
新股流
通受限
30.00 39.66 27,665
829,950.00
1,097,193.90
002325
洪涛
股份
2009-12-15 2010-3-22 新股流
通受限
27.00 33.18 40,472
1,092,744.00
1,342,860.96
002319
乐通
股份
2009-12-3 2010-3-11
新股流
通受限
13.70 31.28 34,019
466,060.30
1,064,114.32
002317
众生
药业
2009-12-3 2010-3-11 新股流
通受限
55.00 70.77 26,782
1,473,010.00
1,895,362.14
002315
焦点
科技
2009-12-1
2010-3-9 新股流
通受限
42.00 69.18 21,354
896,868.00
1,477,269.72
002304
洋河
股份
2009-10-29 2010-2-8
新股流
通受限
60.00 113.99 33,407
2,004,420.00
3,808,063.93
注:浙江天马轴承股份有限公司于2009 年4 月2 日(流通受限期内)每10 股派发0.9 元现金,
以资本公积每10 股转增10 股。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票代码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
600022 济南钢
铁
2009-11-9
重大
事项
5.27
2010-2-24
5.00
11,000,000
55,487,137.53
57,970,000.00
600100
同方股
份
2009-12-2
9
重大
事项
18.73
2010-1-4
18.70
999,948
18,646,855.72
18,729,026.04
600460 士兰微
2009-12-2
5
重大
事项
11.27
2010-1-4
12.40
49,910
523,322.80
562,485.70
000709 唐钢股
份
2009-12-1
6
重大
事项
7.09
2010-1-25
6.60
1,549,991
10,989,436.19
10,989,436.19
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
33
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2009 年12 月31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为0,无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009 年12 月31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为0,无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合,全面管理、专业分工”的思路,将风险控
制嵌入到全公司的组织架构中,对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看,投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行
为及相关风险进行管理、监控,并根据其不同权限实施风险控制;从岗位职能的分工上看,基金
经理、监察部、集中交易室、核算部以及基金绩效与风险评估小组从不同角度、不同环节对投资
的全过程实行风险监控和管理;从投资管理的流程看,已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、
事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种,日常经营活动中本基金面临的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险,本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡,以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。公司通过严格的备选库制
度和分散化投资方式防范信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值
的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证
券的10%。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司,在
银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足,无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险
主要来自于投资品种流动性不足,导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
34
控流通受限证券比例等方式防范流动性风险,同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行
为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦
可在银行间同业市场交易,除7.4.12 列示券种流通暂时受限制不能自由转让外,其余均能及时变
现。
于2009 年12 月31 日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资
产净值的比例为0.01%(2008 年12 月31 日:0.77%)。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通
过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口,并通过调整投资组合的久期等方法对
上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末2009 年
12 月31 日
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,275,060,295.79 - - - 1,275,060,295.79
结算备付金 12,156,783.32 - - - 12,156,783.32
存出保证金 - - - 4,423,546.81 4,423,546.81
交易性金融资
产
985,820,000.00 153,760.00 3,020,220.00 30,484,898,806.20 31,473,892,786.20
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 14,946,583.85 14,946,583.85
应收利息 - - - 6,024,899.81 6,024,899.81
应收股利 - - - - -
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
35
应收申购款 54,983,896.97 - -
31,786,497.30
86,770,394.27
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 2,328,020,976.08 153,760.00 3,020,220.00
30,542,080,333.97
32,873,275,290.05
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - 2,526,583.19 2,526,583.19
应付赎回款 - - - 249,542,044.46 249,542,044.46
应付管理人报
酬
- - - 41,037,642.56 41,037,642.56
应付托管费 - - - 6,839,607.07 6,839,607.07
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 4,919,951.49 4,919,951.49
应交税费 - - - 25,826.40 25,826.40
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 1,937,173.31 1,937,173.31
负债总计 - - - 306,828,828.48 306,828,828.48
利率敏感度缺
口
2,328,020,976.08 153,760.00 3,020,220.00
30,235,251,505.49
32,566,446,461.57
上年度末2008
年12 月31 日
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
369,421,419.85
- - - 369,421,419.85
结算备付金 - - - 22,925,939.20
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
36
22,925,939.20
存出保证金 - - - 1,805,475.43 1,805,475.43
交易性金融资
产 684,570,000.00 769,543,807.64 99,979,593.06 12,589,431,291.31 14,143,524,692.01
衍生金融资产 - - - 9,452,025.58 9,452,025.58
应收证券清算
款
- - - 82,373,785.25 82,373,785.25
应收利息 - - - 36,501,406.41 36,501,406.41
应收申购款 1,832,524.15 - - 1,526,512.97 3,359,037.12
资产总计
1,078,749,883.20
769,543,807.64
99,979,593.06
12,721,090,496.95
14,669,363,780.85
负债
应付赎回款 - - - 8,783,261.68 8,783,261.68
应付管理人报
酬
- - - 19,729,627.92 19,729,627.92
应付托管费 - - - 3,288,271.31 3,288,271.31
应付交易费用 - - - 7,623,167.87 7,623,167.87
应交税费 - 4,356.00 4,356.00
其他负债 - - - 1,493,777.11 1,493,777.11
负债总计 - - - 40,922,461.89 40,922,461.89
利率敏感度缺
口
1,078,749,883.20
769,543,807.64
99,979,593.06
12,680,168,035.06
14,628,441,318.96
注:各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变
动时,债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表
示可能减少基金资产净值。
假
设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末(2009 年12 月31 日) 上年度末(2008 年12 月31 日)
1.市场利率下降25 个基
点
分+138.63 +755
析
2.市场利率上升25 个基
点
-138.21 -743
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
37
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
公司采用Barra 风险管理系统,通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标监控投资组合
面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性金融资产-股票投资 30,484,898,806.20
93.61 12,589,431,291.31 86.06
交易性金融资产-债券投资
988,993,980.00 3.04 - -
衍生金融资产-权证投资
- - 9,452,025.58 0.06
其他
- - - -
合计 31,473,892,786.20 96.65 12,598,883,316.89 86.13
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他价格风险的
敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,业绩基准收益率发生合理、可能的变动时,将对
基金净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。
假
设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末(2009 年12 月31 日) 上年度末(2008 年12 月31 日)
1.业绩比较基准上升5% +231,922 +90,000
分
析
2.业绩比较基准下降5% -231,922 -90,000
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
38
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 30,484,898,806.20 92.73
其中:股票 30,484,898,806.20 92.73
2 固定收益投资 988,993,980.00 3.01
其中:债券 988,993,980.00 3.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 1,287,217,079.11 3.92
6 其他各项资产 112,165,424.74 0.34
7 合计 32,873,275,290.05 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 18,397,126.59 0.06
B 采掘业 6,740,217,563.83 20.70
C 制造业 14,604,778,075.13 44.85
C0 食品、饮料 1,668,657,556.81 5.12
C1 纺织、服装、皮毛 408,840,818.05 1.26
C2 木材、家具 142,370,940.96 0.44
C3 造纸、印刷 272,189,698.40 0.84
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
3,789,438,055.96 11.64
C5 电子 213,892,844.50 0.66
C6 金属、非金属 2,316,015,711.85 7.11
C7 机械、设备、仪表 4,251,066,560.48 13.05
C8 医药、生物制品 1,280,528,264.87 3.93
C99 其他制造业 261,777,623.25 0.80
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
39
D
电力、煤气及水的生产和供应
业
1,906,359.02 0.01
E 建筑业 1,342,860.96 0.00
F 交通运输、仓储业 450,595,182.24 1.38
G 信息技术业 197,296,334.25 0.61
H 批发和零售贸易 2,336,145,193.37 7.17
I 金融、保险业 4,133,699,571.41 12.69
J 房地产业 1,767,998,203.13 5.43
K 社会服务业 690,020.00 0.00
L 传播与文化产业 61,907,528.85 0.19
M 综合类 169,924,787.42 0.52
合计 30,484,898,806.20 93.61
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产
净值比例
(%)
1 000983 西山煤电 39,662,500 1,582,137,125.00 4.86
2 600036 招商银行 55,004,740 992,835,557.00 3.05
3 000933 神火股份 26,099,180 962,537,758.40 2.96
4 601699 潞安环能 15,250,000 789,645,000.00 2.42
5 000651 格力电器 23,950,146 693,117,225.24 2.13
6 600309 烟台万华 26,423,986 634,439,903.86 1.95
7 002024 苏宁电器 30,300,411 629,642,540.58 1.93
8 600016 民生银行 73,649,961 582,571,191.51 1.79
9 601318 中国平安 10,500,000 578,445,000.00 1.78
10 000157 中联重科 21,600,000 561,816,000.00 1.73
11 000338 潍柴动力 8,500,943 548,140,804.64 1.68
12 000002 万 科A 50,000,000 540,500,000.00 1.66
13 600348 国阳新能 10,833,228 524,003,238.36 1.61
14 600596 新安股份 10,658,929 480,824,287.19 1.48
15 000825 太钢不锈 50,000,000 477,000,000.00 1.46
16 601601 中国太保 18,001,105 461,188,310.10 1.42
17 000937 冀中能源 10,704,173 445,293,596.80 1.37
18 600582 天地科技 12,780,000 444,105,000.00 1.36
19 601166 兴业银行 11,000,000 443,410,000.00 1.36
20 000792 盐湖钾肥 7,407,062 422,128,463.38 1.30
21 600169 太原重工 22,400,000 389,760,000.00 1.20
22 000895 双汇发展 7,131,217 378,667,622.70 1.16
23 600426 华鲁恒升 16,000,000 375,840,000.00 1.15
24 601898 中煤能源 26,600,000 361,228,000.00 1.11
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
40
25 601009 南京银行 18,199,508 352,160,479.80 1.08
26 601666 平煤股份 11,000,000 352,000,000.00 1.08
27 002092 中泰化学 16,000,000 349,280,000.00 1.07
28 002029 七 匹 狼 13,703,421 318,056,401.41 0.98
29 600583 海油工程 27,799,941 316,919,327.40 0.97
30 601958 金钼股份 16,622,432 316,823,553.92 0.97
31 002142 宁波银行 18,000,000 314,820,000.00 0.97
32 600971 恒源煤电 9,264,650 313,515,756.00 0.96
33 001696 宗申动力 16,006,937 299,169,652.53 0.92
34 601088 中国神华 8,454,162 294,373,920.84 0.90
35 601168 西部矿业 19,500,000 286,650,000.00 0.88
36 000528 柳 工 12,169,871 264,451,296.83 0.81
37 600000 浦发银行 12,000,000 260,280,000.00 0.80
38 600729 重庆百货 6,412,182 257,449,107.30 0.79
39 600141 兴发集团 11,403,005 237,296,534.05 0.73
40 000039 中集集团 18,004,364 235,857,168.40 0.72
41 600315 上海家化 6,837,664 224,959,145.60 0.69
42 000759 武汉中百 16,901,521 222,255,001.15 0.68
43 600117 西宁特钢 21,005,151 220,344,033.99 0.68
44 000926 福星股份 18,000,000 217,620,000.00 0.67
45 600533 栖霞建设 31,004,108 208,037,564.68 0.64
46 600325 华发股份 11,099,950 208,013,063.00 0.64
47 600048 保利地产 9,000,000 201,600,000.00 0.62
48 600351 亚宝药业 11,000,198 183,593,304.62 0.56
49 600428 中远航运 17,399,475 183,564,461.25 0.56
50 600282 南钢股份 29,499,373 179,651,181.57 0.55
51 600322 天房发展 28,000,000 177,240,000.00 0.54
52 600062 双鹤药业 7,505,138 176,745,999.90 0.54
53 000951 中国重汽 6,301,915 172,546,432.70 0.53
54 600600 青岛啤酒 4,500,000 169,245,000.00 0.52
55 000680 山推股份 13,100,348 165,850,405.68 0.51
56 600511 国药股份 6,399,991 163,839,769.60 0.50
57 600486 扬农化工 4,104,746 160,864,995.74 0.49
58 600535 天士力 6,909,440 154,771,456.00 0.48
59 000987 广州友谊 5,554,344 154,133,046.00 0.47
60 600456 宝钛股份 6,704,192 153,861,206.40 0.47
61 000869 张 裕A 2,000,000 152,040,000.00 0.47
62 600307 酒钢宏兴 10,000,000 151,700,000.00 0.47
63 600308 华泰股份 10,609,828 149,916,869.64 0.46
64 601169 北京银行 7,399,950 143,115,033.00 0.44
65 600686 金龙汽车 13,011,427 142,735,354.19 0.44
66 600337 美克股份 15,113,688 142,370,940.96 0.44
67 000848 承德露露 5,396,207 142,351,940.66 0.44
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
41
68 600525 长园集团 5,559,301 141,928,954.53 0.44
69 002254 烟台氨纶 3,923,629 140,269,736.75 0.43
70 600197 伊力特 10,299,616 135,233,958.08 0.42
71 002022 科华生物 6,050,000 132,434,500.00 0.41
72 000729 燕京啤酒 7,003,015 131,446,591.55 0.40
73 601808 中海油服 8,005,861 130,175,299.86 0.40
74 600327 大厦股份 8,800,000 126,192,000.00 0.39
75 000960 锡业股份 3,929,658 121,190,652.72 0.37
76 002003 伟星股份 5,605,644 119,848,668.72 0.37
77 000516 开元控股 14,039,935 119,620,246.20 0.37
78 600469 风神股份 7,409,845 116,779,157.20 0.36
79 600537 海通集团 4,300,000 113,262,000.00 0.35
80 002187 广百股份 3,508,404 110,514,726.00 0.34
81 002032 苏 泊 尔 5,221,575 108,608,760.00 0.33
82 600085 同仁堂 5,143,807 108,174,261.21 0.33
83 600888 新疆众和 6,605,440 103,837,516.80 0.32
84 600367 红星发展 10,679,204 103,695,070.84 0.32
85 600628 新世界 6,749,912 101,923,671.20 0.31
86 600267 海正药业 4,107,978 99,125,509.14 0.30
87 000417 合肥百货 6,492,737 95,248,451.79 0.29
88 600887 *ST 伊利 3,489,475 92,401,298.00 0.28
89 002088 鲁阳股份 3,900,000 90,090,000.00 0.28
90 002133 广宇集团 9,104,639 88,861,276.64 0.27
91 600270 外运发展 9,999,828 87,898,488.12 0.27
92 000878 云南铜业 2,779,550 85,082,025.50 0.26
93 600482 风帆股份 7,008,773 83,965,100.54 0.26
94 000708 大冶特钢 6,749,435 82,073,129.60 0.25
95 002078 太阳纸业 3,907,226 80,762,361.42 0.25
96 600594 益佰制药 4,480,000 80,147,200.00 0.25
97 600420 现代制药 5,635,533 79,122,883.32 0.24
98 000026 飞亚达A 6,001,833 78,443,957.31 0.24
99 600229 青岛碱业 12,600,000 77,852,000.00 0.24
100 600549 厦门钨业 3,999,305 75,706,843.65 0.23
101 000501 鄂武商A 5,074,257 75,403,459.02 0.23
102 000635 英 力 特 3,999,980 74,799,626.00 0.23
103 000755 山西三维 7,500,000 73,500,000.00 0.23
104 002146 荣盛发展 4,399,333 72,762,186.43 0.22
105 002149 西部材料 3,001,982 72,017,548.18 0.22
106 002216 三全食品 3,289,918 71,818,909.94 0.22
107 002068 黑猫股份 3,980,000 71,441,000.00 0.22
108 600991 广汽长丰 6,199,436 70,301,604.24 0.22
109 600858 银座股份 2,650,683 68,864,744.34 0.21
110 600079 人福科技 4,800,000 67,968,000.00 0.21
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
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111 002251 步 步 高 2,371,356 66,682,530.72 0.20
112 000028 一致药业 2,348,732 65,012,901.76 0.20
113 000422 湖北宜化 3,000,000 64,050,000.00 0.20
114 600831 广电网络 6,995,201 61,907,528.85 0.19
115 000513 丽珠集团 1,559,224 61,729,678.16 0.19
116 000963 华东医药 3,329,910 61,270,344.00 0.19
117 002008 大族激光 5,499,830 59,508,160.60 0.18
118 600519 贵州茅台 349,972 59,432,245.04 0.18
119 600718 东软集团 2,625,902 59,371,644.22 0.18
120 600439 瑞贝卡 5,000,000 58,400,000.00 0.18
121 600022 济南钢铁 11,000,000 57,970,000.00 0.18
122 600183 生益科技 5,499,920 56,924,172.00 0.17
123 000799 酒 鬼 酒 3,099,860 51,674,666.20 0.16
124 600305 恒顺醋业 3,788,877 50,960,395.65 0.16
125 601866 中海集运 11,000,000 50,930,000.00 0.16
126 600697 欧亚集团 2,009,700 49,177,359.00 0.15
127 002122 天马股份 1,698,872 48,468,818.16 0.15
128 600432 吉恩镍业 1,569,823 46,152,796.20 0.14
129 600331 宏达股份 2,519,877 45,559,376.16 0.14
130 002262 恩华药业 2,288,247 42,881,748.78 0.13
131 002124 天邦股份 2,629,646 41,311,738.66 0.13
132 000488 晨鸣纸业 4,799,964 41,087,691.84 0.13
133 002045 广州国光 2,809,684 39,672,738.08 0.12
134 000949 新乡化纤 5,502,760 39,234,678.80 0.12
135 601333 广深铁路 8,199,901 39,113,527.77 0.12
136 600859 王府井 1,000,000 36,890,000.00 0.11
137 002014 永新股份 2,000,000 36,260,000.00 0.11
138 600478 科力远 2,000,000 33,900,000.00 0.10
139 600026 中海发展 2,299,757 33,001,512.95 0.10
140 000537 广宇发展 2,299,961 32,843,443.08 0.10
141 600497 驰宏锌锗 1,229,905 32,530,987.25 0.10
142 600395 盘江股份 1,100,000 32,384,000.00 0.10
143 002258 利尔化学 1,300,972 32,003,911.20 0.10
144 600230 沧州大化 1,600,000 31,920,000.00 0.10
145 600361 华联综超 3,319,596 31,768,533.72 0.10
146 002083 孚日股份 3,399,782 30,836,022.74 0.09
147 000989 九 芝 堂 2,069,570 29,553,459.60 0.09
148 600162 香江控股 3,299,863 29,104,791.66 0.09
149 600573 惠泉啤酒 2,529,910 28,562,683.90 0.09
150 600761 安徽合力 2,000,000 28,420,000.00 0.09
151 600352 浙江龙盛 2,369,862 27,063,824.04 0.08
152 002264 新 华 都 770,000 26,950,000.00 0.08
153 002056 横店东磁 1,699,919 25,124,802.82 0.08
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
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154 002004 华邦制药 559,984 24,796,091.52 0.08
155 002215 诺 普 信 800,000 24,792,000.00 0.08
156 000402 金 融 街 1,999,944 24,259,320.72 0.07
157 000837 秦川发展 2,100,000 23,709,000.00 0.07
158 600693 东百集团 1,999,910 23,298,951.50 0.07
159 600221 海南航空 3,499,683 23,272,891.95 0.07
160 600559 老白干酒 919,879 22,996,975.00 0.07
161 002170 芭田股份 2,159,745 22,180,581.15 0.07
162 600801 华新水泥 899,777 21,369,703.75 0.07
163 600391 成发科技 869,780 20,222,385.00 0.06
164 002165 红 宝 丽 700,000 19,418,000.00 0.06
165 600100 同方股份 999,948 18,729,026.04 0.06
166 600563 法拉电子 1,099,960 18,105,341.60 0.06
167 600806 昆明机床 1,200,200 17,834,972.00 0.05
168 000016 深康佳A 2,300,000 17,687,000.00 0.05
169 000839 中信国安 1,200,000 17,484,000.00 0.05
170 002194 武汉凡谷 800,000 17,440,000.00 0.05
171 000860 顺鑫农业 949,877 16,784,326.59 0.05
172 600588 用友软件 600,000 16,596,000.00 0.05
173 600087 长航油运 2,200,000 16,522,000.00 0.05
174 600809 山西汾酒 384,250 16,495,852.50 0.05
175 002148 北纬通信 469,905 16,211,722.50 0.05
176 600004 白云机场 1,299,908 13,194,066.20 0.04
177 600521 华海药业 440,000 11,440,000.00 0.04
178 000709 河北钢铁 1,549,991 10,989,436.19 0.03
179 002109 兴化股份 1,000,000 10,930,000.00 0.03
180 002278 神开股份 399,918 10,357,876.20 0.03
181 002106 莱宝高科 369,901 9,025,584.40 0.03
182 600586 金晶科技 500,000 8,125,000.00 0.02
183 300002 神州泰岳 71,753 7,548,415.60 0.02
184 600360 华微电子 1,000,000 7,490,000.00 0.02
185 000063 中兴通讯 158,600 7,116,382.00 0.02
186 002063 远光软件 299,940 6,829,633.80 0.02
187 000778 新兴铸管 500,000 6,215,000.00 0.02
188 300028 金亚科技 181,564 5,639,377.84 0.02
189 000021 长城开发 400,000 5,156,000.00 0.02
190 002223 鱼跃医疗 150,000 5,134,500.00 0.02
191 000001 深发展A 200,000 4,874,000.00 0.01
192 002328 新朋股份 182,038 4,833,108.90 0.01
193 002315 焦点科技 61,354 4,244,469.72 0.01
194 000999 三九药业 200,000 3,992,000.00 0.01
195 002304 洋河股份 33,407 3,808,063.93 0.01
196 600289 亿阳信通 200,000 3,300,000.00 0.01
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
44
197 600961 株冶集团 200,000 3,232,000.00 0.01
198 000858 五 粮 液 100,000 3,166,000.00 0.01
199 002326 永太科技 100,000 3,127,000.00 0.01
200 300033 同花顺 43,177 3,059,522.22 0.01
201 600312 平高电气 181,834 2,802,061.94 0.01
202 002115 三维通信 100,205 2,585,289.00 0.01
203 600470 六国化工 200,000 2,580,000.00 0.01
204 002038 双鹭药业 50,000 2,220,000.00 0.01
205 300011 鼎汉技术 31,325 2,192,750.00 0.01
206 300016 北陆药业 62,284 2,167,483.20 0.01
207 600485 中创信测 120,000 2,074,800.00 0.01
208 300031 宝通带业 36,316 2,049,311.88 0.01
209 000568 泸州老窖 50,000 1,952,000.00 0.01
210 601139 深圳燃气 113,609 1,906,359.02 0.01
211 002317 众生药业 26,782 1,895,362.14 0.01
212 002164 东力传动 100,000 1,809,000.00 0.01
213 600631 百联股份 100,000 1,802,000.00 0.01
214 002086 东方海洋 120,000 1,612,800.00 0.00
215 300017 网宿科技 37,544 1,603,504.24 0.00
216 002055 得润电子 100,000 1,524,000.00 0.00
217 300025 华星创业 29,411 1,354,964.77 0.00
218 002325 洪涛股份 40,472 1,342,860.96 0.00
219 300014 亿纬锂能 32,686 1,292,731.30 0.00
220 300013 新宁物流 37,656 1,233,234.00 0.00
221 002327 富安娜 27,665 1,097,193.90 0.00
222 002319 乐通股份 34,019 1,064,114.32 0.00
223 002286 保龄宝 21,727 977,715.00 0.00
224 601111 中国国航 100,000 971,000.00 0.00
225 300036 超图软件 24,330 932,082.30 0.00
226 600896 中海海盛 100,000 894,000.00 0.00
227 000990 诚志股份 50,000 870,000.00 0.00
228 000581 威孚高科 40,000 754,000.00 0.00
229 600007 中国国贸 50,000 614,000.00 0.00
230 601766 中国南车 100,000 569,000.00 0.00
231 600460 士兰微 49,910 562,485.70 0.00
232 002287 奇正藏药 23,082 557,430.30 0.00
233 600276 恒瑞医药 10,000 525,000.00 0.00
234 600597 光明乳业 50,000 476,500.00 0.00
235 600280 南京中商 19,943 472,050.81 0.00
236 002297 博云新材 16,104 451,234.08 0.00
237 002154 报 喜 鸟 20,000 451,200.00 0.00
238 002292 奥飞动漫 9,950 422,775.50 0.00
239 600993 马应龙 10,000 383,400.00 0.00
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
45
240 002311 海大集团 10,000 375,400.00 0.00
241 600223 ST 鲁置业 20,000 248,600.00 0.00
242 000927 一汽夏利 10,000 119,000.00 0.00
243 600879 航天电子 10,000 115,800.00 0.00
244 002225 濮耐股份 10,000 108,600.00 0.00
245 601117 中国化学 14,000 76,020.00 0.00
246 300042 朗科科技 500 19,500.00 0.00
247 300037 新宙邦 500 14,495.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例(%)
1 600016 民生银行 524,058,650.95 3.58
2 600036 招商银行 466,727,983.11 3.19
3 601601 中国太保 461,854,140.70 3.16
4 601009 南京银行 347,089,736.63 2.37
5 000960 锡业股份 321,796,869.93 2.20
6 600837 海通证券 304,924,220.51 2.08
7 000937 金牛能源 260,667,278.79 1.78
8 601898 中煤能源 257,461,788.07 1.76
9 601166 兴业银行 250,186,333.29 1.71
10 000933 神火股份 240,009,617.39 1.64
11 000825 太钢不锈 238,085,589.84 1.63
12 601168 西部矿业 234,078,549.20 1.60
13 601958 金钼股份 228,944,434.83 1.57
14 600428 中远航运 207,556,436.74 1.42
15 600048 保利地产 205,073,875.26 1.40
16 002142 宁波银行 203,987,225.35 1.39
17 000039 中集集团 202,756,537.53 1.39
18 600117 西宁特钢 199,524,712.90 1.36
19 601857 中国石油 194,565,728.45 1.33
20 600282 南钢股份 191,789,679.93 1.31
注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例(%)
1 600000 浦发银行 676,329,114.84 4.62
2 600048 保利地产 635,119,568.11 4.34
3 000024 招商地产 518,386,440.67 3.54
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
46
4 600837 海通证券 443,477,276.58 3.03
5 601318 中国平安 439,729,688.96 3.01
6 601166 兴业银行 437,311,212.61 2.99
7 600036 招商银行 411,250,977.64 2.81
8 600030 中信证券 383,849,617.92 2.62
9 000002 万 科A 370,314,476.40 2.53
10 000402 金 融 街 342,772,947.22 2.34
11 601857 中国石油 259,018,728.34 1.77
12 000960 锡业股份 250,049,848.51 1.71
13 600585 海螺水泥 246,262,584.70 1.68
14 000983 西山煤电 237,955,059.56 1.63
15 601328 交通银行 233,944,391.24 1.60
16 600331 宏达股份 220,449,984.24 1.51
17 601939 建设银行 213,633,121.30 1.46
18 600660 福耀玻璃 209,634,917.10 1.43
19 000063 中兴通讯 202,802,842.25 1.39
20 000878 云南铜业 199,556,108.50 1.36
注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 17,825,817,424.04
卖出股票收入(成交)总额 15,696,122,005.42
注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 885,930,000.00 2.72
3 金融债券 99,890,000.00 0.31
其中:政策性金融债 99,890,000.00 0.31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 3,173,980.00 0.01
7 其他 - -
8 合计 988,993,980.00 3.04
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
47
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1 0901036 09央行票据36 3,000,000 294,870,000.00 0.91
2 0901042 09央行票据42 2,000,000 196,520,000.00 0.60
3 090404 09农发04 1,000,000 99,890,000.00 0.31
4 0901063 09央行票据63 1,000,000 99,670,000.00 0.31
5 0901030 09央行票据30 1,000,000 98,340,000.00 0.30
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,423,546.81
2 应收证券清算款 14,946,583.85
3 应收股利 -
4 应收利息 6,024,899.81
5 应收申购款 86,770,394.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 112,165,424.74
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
48
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有
的
基金份额 持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
905,966 23,745.19 2,152,893,707.85 10.01% 19,359,441,258.98 89.99%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
647,333.07 0.0030%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2007 年4 月02 日)基金份额总额 10,874,939,465.41
本报告期期初基金份额总额 19,605,848,632.19
本报告期基金总申购份额 14,397,123,214.78
减:本报告期基金总赎回份额 12,490,636,880.14
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 21,512,334,966.83
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
49
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续3 年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务,本报
告期应支付给会计师事务所的报酬为170,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
瑞银证券 1 4,849,159,835.21 14.62% 4,121,744.96 14.84%
中信证券 2 3,861,781,304.14 11.64% 3,137,742.76 11.30%
国信证券 1 3,333,216,625.21 10.05% 2,708,278.38 9.75%
海通证券 2 3,321,291,030.75 10.01% 2,768,910.68 9.97%
中金公司 2 3,222,749,794.68 9.71% 2,648,366.03 9.54%
西部证券 1 2,782,210,591.29 8.39% 2,364,866.96 8.52%
江南证券 1 2,587,874,203.53 7.80% 2,199,690.62 7.92%
安信证券 2 2,557,660,045.66 7.71% 2,173,993.96 7.83%
新时代证券 1 1,855,852,289.65 5.59% 1,577,461.55 5.68%
财富证券 1 1,747,502,373.69 5.27% 1,485,365.70 5.35%
中投证券 1 714,173,533.73 2.15% 607,046.20 2.19%
太平洋证券 0 426,379,634.08 1.29% 362,424.56 1.31% 已退租
中信建投 2 414,028,651.92 1.25% 340,688.52 1.23%
广发证券 1 364,247,971.69 1.10% 309,609.69 1.11%
国金证券 1 289,756,966.99 0.87% 246,293.80 0.89%
广州证券 1 284,047,879.37 0.86% 241,444.66 0.87%
国泰君安 1 273,045,371.55 0.82% 232,089.68 0.84%
国元证券 1 137,629,349.32 0.41% 116,984.58 0.42%
华泰证券 1 77,970,093.92 0.24% 66,274.55 0.24%
山西证券 1 72,444,191.07 0.22% 61,575.50 0.22%
信泰证券 0 - - - - 已退租
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
50
合计 24 33,173,021,737.45 100.00% 27,770,853.34 100.00%
注:
A. 本报告期内本基金新增太平洋证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、国元证券股份有
限公司、国金证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国建
银投资证券有限责任公司、江南证券有限责任公司、广州证券有限责任公司各一个交易单元,
减少太平洋证券股份有限公司、信泰证券有限责任公司各一个交易单元,远东证券有限责任
公司更名为新时代证券有限责任公司。
B. 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单
元的选择标准如下:
1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需
要;
3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业
分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报
告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开
发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面
业务的开展提供良好的服务和支持。
C. 基金交易单元的选择程序如下:
1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
权证成交金额
占当期权证成
交总额的比例
瑞银证券 - - 5,273,865.45 49.58%
中信证券 6,780,484.74 7.54% - -
国信证券 2,577,131.60 2.86% - -
海通证券 537,265.00 0.60% - -
中金公司 853,006.05 0.95% 4,823,993.97 45.35%
西部证券 16,074,333.10 17.86% 539,774.17 5.07%
江南证券 15,655,101.90 17.40% - -
安信证券 3,991,381.30 4.44% - -
新时代证券 20,223,482.40 22.47% - -
财富证券 - - - -
中投证券 - - - -
太平洋证券 - - - -
中信建投 - - - -
广发证券 - - - -
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
51
国金证券 - - - -
广州证券 - - - -
国泰君安 23,290,943.08 25.88% - -
国元证券 - - - -
华泰证券 - - - -
山西证券 - - - -
信泰证券 - - - -
合计 89,983,129.17 100.00% 10,637,633.59 100.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
易方达基金管理有限公司关于运用公司固有
资金申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-1-5
2
易方达基金管理有限公司关于科汇、科讯、价
值成长基金获配太原重工(600169)非公开发
行A 股的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-1-6
3
易方达基金管理公司关于盐湖钾肥采用市价
估值的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-1-6
4
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参与上海浦东发展银行网上基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-1-14
5
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国光大银行基金定期定额申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-1-16
6
易方达基金管理有限公司关于设立香港子公
司的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-1-21
7
易方达基金管理有限公司关于提请投资者及
时更新已过期身份证件或者身份证明文件的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-2-6
8
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金
获配天马股份(002122)非公开发行A 股的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-2-19
9 易方达基金管理有限公司关于增加江南证券
为旗下部分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-2-21
10
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国工商银行基智定投业务的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-2-25
11
易方达基金管理有限公司关于调整中国建设
银行龙卡网上直销申购费率的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-3-27
12
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国工商银行个人网上银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-3-31
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
52
13 易方达基金管理有限公司对市场上出现冒用
我司名义进行非法证券活动的特别提示
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-4-3
14
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国建设银行电话银行基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-4-9
15
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国银行定期定额申购和网上银
行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-5-5
16
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金在安信证券、东吴证券、国联证券和光
大证券推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-5-7
17
易方达基金管理有限公司关于公司股东更名
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-5-7
18
易方达基金管理有限公司关于增加日信证券
为旗下部分开放式基金代销机构及在日信证
券推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-5-14
19 易方达基金管理有限公司关于增加天源证券
为旗下部分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-5-14
20
易方达基金管理有限公司关于增加广发银行
为旗下部分开放式基金代销机构及在广发银
行推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-6-9
21
易方达基金管理有限公司关于增加渤海证券
为易方达价值成长混合型证券投资基金代销
机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-6-11
22
易方达基金管理有限公司关于增加东莞银行
为旗下部分开放式基金代销机构及在东莞银
行推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-6-29
23
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金
获配青岛碱业(600229)非公开发行A 股的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-6-29
24
易方达基金管理有限公司关于增加华宝证券
为旗下部分开放式基金代销机构及在华宝证
券推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-7-15
25 易方达基金管理有限公司关于增加民族证券
为旗下部分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-7-29
26 易方达基金管理有限公司关于增加西南证券
为旗下部分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-7-31
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
53
27
易方达基金管理有限公司关于增加新时代证
券为旗下部分开放式基金代销机构、在新时代
证券推出定期定额申购业务及新时代证券承
接原远东证券开放式基金代销业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-8-10
28
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金在天源证券推出定期定额申购业务的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-8-20
29
易方达基金管理有限公司关于开通中国银行
广东省分行及中国建设银行借记卡网上交易
定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-8-21
30
易方达基金管理有限公司关于电话交易系统
升级的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-8-28
31
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金
获配荣盛发展(002146)非公开发行A 股的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-9-5
32
易方达基金管理有限公司关于增加红塔证券
为旗下部分开放式基金代销机构及在红塔证
券推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-9-15
33
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金在山西证券推出定期定额申购业务的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-9-18
34
易方达基金管理有限公司关于旗下基金投资
创业板股票和可转换债券的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-9-23
35
易方达基金管理有限公司关于旗下基金申购
青岛特锐德电气股份有限公司首次公开发行A
股(创业板上市)的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-10-9
36
易方达基金管理有限公司关于部分赎回所持
有的旗下基金份额的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-10-16
37
易方达基金管理有限公司关于增加广发华福
证券为旗下部分开放式基金代销机构、在广发
华福证券推出定期定额申购业务及参加广发
华福证券网上交易申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-10-21
38
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加广发银行网上银行申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-2
39
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国建设银行网上银行等电子渠
道申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-7
40 易方达基金管理有限公司关于增加信达证券
为旗下部分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-10
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
54
41
易方达基金管理有限公司关于开通交通银行
借记卡和中国工商银行借记卡网上交易的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-14
42 易方达基金管理有限公司关于增加东兴证券
为旗下部分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-18
43
易方达基金管理有限公司关于增加华龙证券
为旗下部分开放式基金代销机构及在华龙证
券推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-18
44
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加交通银行网上银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-31
45
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国工商银行“2010 倾心回馈”
基金定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2009-12-31
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准易方达价值成长混合型证券投资基金募集的文件;
2.《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达价值成长混合型证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件和营业执照;
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达价值成长混合型证券投资基金2009 年年度报告
55
易方达基金管理有限公司
2010 年3 月26 日
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