富国天益价值证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 06 月 30 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 交通银行股份有限公司报告送出日期: 2014 年 07 月 18 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 2014 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 富国天益价值股票
基金主代码 100020
前端交易代码:100020交易代码
后端交易代码:100021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 06 月 15 日报告期末基金份额总额(单位:份) 6,853,201,682.86
本基金属价值型基金,主要投资于内在
价值被低估的上市公司的股票,或与同
类型上市公司相比具有更高相对价值的
投资目标 上市公司的股票。本基金通过对投资组
合的动态调整来分散和控制风险,在注
重基金资产安全的前提下,追求基金资
产的长期稳定增值。
本基金采取积极的投资策略。本基金在
大类资产配置和行业配置层面,遵循自
上而下的积极策略,个股选择层面,遵
循自下而上的积极策略。根据基金经理
投资策略 对股票市场变动的趋势的判断,决定基
金资产在股票、债券、现金等金融资产
上的分布,并进行动态配比以规避系统
性风险的影响,最大限度地确保基金资
产的安全。
95%的中信标普 300 指数+5%的中信国业绩比较基准
债指数
本基金为价值型证券投资基金,属于证风险收益特征
券投资基金中的中低风险品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
报告期(2014 年 04 月 01 日-2014
主要财务指标
年 06 月 30 日)
1.本期已实现收益 -111,052,318.38
2.本期利润 161,700,822.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.0232
4.期末基金资产净值 5,959,648,582.24
5.期末基金份额净值 0.8696
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 准差④
过去三个月 2.75% 0.80% 1.04% 0.81% 1.71% -0.01%
注:过去三个月指 2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较注:截止日期为 2014 年 6 月 30 日。本基金于 2004 年 6 月 15 日成立,建仓期 6 个月,从 2004 年 6 月 15 日至 2004年 12 月 14 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于2007 年 11 月 6 日大比例分红规模急剧扩大,建仓期 3 个月,从 2007 年 11 月 5日至 2008 年 2 月 4 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
硕士,曾任华富基金管理有限
公司行业研究员,2006 年 4 月
本基金基金 至 2009 年 10 月任富国基金管
经理兼任富 理有限公司行业研究部行业
国天源平衡 研究员,富国天博创新主题股
混合型证券 票型证券投资基金基金经理
李晓铭 投资基金、 2014-04-15 - 10 年 助理,2009 年 10 月至今任富
富国低碳环 国天源基金经理,2011 年 8 月
保股票型证 起任富国低碳环保股票型证
券投资基金 券投资基金基金经理,2014 年
基金经理 4 月起任富国天益价值证券投
资基金基金经理。具有基金从
业资格。
硕士,曾任国泰君安证券有限
责任公司研究所研究员;2000
年 10 月任富国基金管理有限
公司研究员、行业研究主管,
本基金前任
陈戈 2005-04-13 2014-04-15 18 年 研究策划部经理,总经理助
基金经理
理。2005 年 4 月至 2014 年 4
月任富国天益基金经理,现任
公司总经理。具有基金从业资
格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国天益价值证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天益价值证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现 3 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 季度宏观经济开始略有下滑,但是政府很快及时出台微刺激政策进行了对冲,市场对经济的预期也在季度内发生了较大的变化,市场开始增强了对今年经济实现 7.5%的信心,市场窄幅波动。
鉴于本基金规模因素,2 季度我们重点调整方向在基金的持股集中度,在坚持本基金的投资理念基础上,对个股适度进行分散投资,以获得更大的信息比率。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为 2.75%,同期业绩比较基准收益率为1.04%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,400,076,771.23 90.25
其中:股票 5,400,076,771.23 90.25
2 固定收益投资 150,609,245.20 2.52
其中:债券 150,609,245.20 2.52
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 158,600,557.90 2.65
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 267,126,596.14 4.46
7 其他资产 7,379,419.86 0.12
8 合计 5,983,792,590.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 162,599,420.34 2.73
B 采矿业 33,367,444.35 0.56
C 制造业 3,327,220,170.28 55.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 29,325,225.12 0.49
F 批发和零售业 427,703,012.42 7.18
G 交通运输、仓储和邮政业 18,486,512.70 0.31
H 住宿和餐饮业 18,966,628.77 0.32
I 信息传输、软件和信息技术服务业 673,453,932.60 11.30
J 金融业 349,585,846.82 5.87
K 房地产业 201,758,471.53 3.39
L 租赁和商务服务业 34,249,485.60 0.57
M 科学研究和技术服务业 41,614,954.50 0.70
N 水利、环境和公共设施管理业 1,384,994.25 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 80,360,671.95 1.35
S 综合 - -
合计 5,400,076,771.23 90.61
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002153 石基信息 10,149,976 520,693,768.80 8.74
2 000581 威孚高科 13,600,000 366,792,000.00 6.15
3 600519 贵州茅台 2,540,915 360,759,111.70 6.05
4 600309 万华化学 14,991,004 227,263,620.64 3.81
5 000423 东阿阿胶 6,000,000 199,920,000.00 3.35
6 002422 科伦药业 4,800,000 191,280,000.00 3.21
7 000895 双汇发展 4,600,000 164,634,000.00 2.76
8 000712 锦龙股份 10,667,876 159,271,388.68 2.67
9 600208 新湖中宝 52,000,000 151,840,000.00 2.55
10 002271 东方雨虹 5,901,331 146,648,075.35 2.46
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,010,000.00 0.84
其中:政策性金融债 50,010,000.00 0.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 100,599,245.20 1.69
8 其他 - -
9 合计 150,609,245.20 2.53
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110023 民生转债 850,000 78,880,000.00 1.32
2 130236 13 国开 36 500,000 50,010,000.00 0.84
3 110015 石化转债 201,160 21,719,245.20 0.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金持有的科伦药业于 2014 年 6 月 5 日公告其于 2014 年 6 月 3 日收到中国证监会《行政处罚决定书》([2014]49 号),中国证监会已查明科伦药业信息披露违法事实并决定实施行政处罚。
基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 9 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,189,119.00
2 应收证券清算款 3,744,117.35
3 应收股利 -
4 应收利息 2,232,838.45
5 应收申购款 213,345.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,379,419.86
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110023 民生转债 78,880,000.00 1.32
2 110015 石化转债 21,719,245.20 0.36
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 7,087,197,972.90
报告期期间基金总申购份额 36,357,025.64
减:报告期期间基金总赎回份额 270,353,315.68
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 6,853,201,682.86
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天益价值证券投资基金的文件
2、富国天益价值证券投资基金基金合同
3、富国天益价值证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天益价值证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2014 年 07 月 18 日
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