长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月24日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 长盛环球行业混合(QDII)
基金主代码 080006
交易代码 080006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年5月26日
报告期末基金份额总额 41,240,397.69份
本基金主要投资于全球证券市场,把握全球经济趋
势,精选景气投资行业,并在此基础上投资于其中的
投资目标 优势公司,实现充分分享全球经济增长收益的目标;
同时在投资国家或地区配置上,有效实现全球分散化
投资,力争充分分散风险,追求基金资产的稳定增值。
本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置
和自下而上的个股精选相结合的方法,运用
投资策略 Black-Litterman资产配置模型实现行业层面的风险
最优配置,在行业内部,运用全球量化选股模型精选
个股,投资管理人将两者进行有机结合,构建最优化
的投资组合。
业绩比较基准 摩根斯坦利世界大盘股指数(MSCIWorldLargeCap
Index)
风险收益特征 本基金为混合型基金,风险和收益低于股票型基金,
高于货币基金和债券基金。同时,本基金为全球混合
型证券投资基金,除了需要承担与国内证券投资基金
类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、
国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特
别投资风险。此外,由于投资国家与地区市场的分散,
风险低于投资单一市场的混合型基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人 英文名称:BANKOFCHINA(HONGKONGLIMITED)
中文名称:中国银行(香港)有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日)
1.本期已实现收益 -676,151.09
2.本期利润 -3,511,697.59
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0849
4.期末基金资产净值 52,817,192.11
5.期末基金份额净值 1.281
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2018年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三 -6.22% 1.19% 5.03% 0.46% -11.25% 0.73%
个月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:按照本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金
姓 职务 经理期限 证券从 说明
名 任职日 离任日 业年限
期 期
吴达先生,1979年8月出生,博士,
本基金基金经理,长盛 CFA(特许金融分析师)。历任新加坡
沪港深优势精选灵活 星展资产管理有限公司研究员、星展
配置混合型证券投资 珊顿全球收益基金经理助理、星展增
基金基金经理,长盛转 2010 裕基金经理,专户投资组合经理;新
吴 型升级主题灵活配置 年5月 - 16年 加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专
达 混合型证券投资基金 26日 户投资组合经理,资产配置委员会成
基金经理,国际业务部 员;华夏基金管理有限公司国际策略
总监,长盛基金(香港) 分析师、固定收益投资经理;2007年
有限公司副总经理。 8月起加入长盛基金管理有限公司,
曾任长盛积极配置债券型证券投资
基金基金经理。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验,未发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
三季度全球发达市场与新兴市场表现严重分化,美元与国际油价维持相对强势,新兴市场承受资金流出的考验,以美国与日本为代表的全球避险类资产持续上扬。国际货币政策环境方面,美联储9月份年内第三次加息25个基点,提示美国经济继续向好并伴随有一定通胀压力,传递了年内继续紧缩的信号。
最新发布的如制造业PMI、工业增加值、电厂日耗煤量等宏观高频数据已经开始反映下半年我国经济增长面临的压力。由于近几个月来生产强需求弱的格局在持续,央行维持了宽货币、紧信用的金融去杠杆政策框架,财政政策也开始有所调整发力于扩大内需和结构调整,基础设施等方向上加快投资进度有望稳定增长预期。由于7月以来美中贸易摩擦再次升级,诱发了人民币汇率的大幅波动,使得本就薄弱的市场整体持股信心再受打击。港股市场资金流出明显,代表稳健价值属性的医疗、学历教育、商贸服务等泛消费板块也在药监局人事变动、民促法实施细则送审稿、社保变更税务单位征收等消息面的影响下深幅下挫。9月中下旬,市场在社会消费零售总额数据企稳与新个税调整方案等政策的刺激下有所反弹,但领涨的金融、消费行业仍表现出明显的
防御性特征。
报告期内本基金继续偏重港股大盘蓝筹辅以部分优质美股上市标的配置,适当降低了仓位暴露规避市场震荡下行的风险。虽然组合经受了消费类板块的下跌,但人民币汇率维持较弱趋势,部分对冲了市场下跌对组合的影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.281元;本报告期基金份额净值增长率为-6.22%,业绩比较基准收益率为5.03%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 38,410,993.31 72.34
其中:普通股 38,410,993.31 72.34
优先股 - 0.00
存托凭证 - 0.00
房地产信托凭证 - 0.00
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中:债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
其中:远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中:买断式回购的买入 - 0.00
返售金融资产
6 货币市场工具 - 0.00
7 银行存款和结算备付金 14,582,951.18 27.47
合计
8 其他资产 100,466.26 0.19
9 合计 53,094,410.75 100.00
5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
香港 32,454,548.57 61.45
美国 5,956,444.74 11.28
合计 38,410,993.31 72.72
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
CD非必需消费品 3,989,996.36 7.55
CS必需消费品 1,967,568.20 3.73
EN能源 1,584,965.94 3.00
ES房地产 989,943.75 1.87
FN金融 12,273,911.62 23.24
HC医疗 3,702,231.23 7.01
IN工业 3,215,865.27 6.09
IT信息技术 9,952,632.64 18.84
MA材料 733,878.30 1.39
合计 38,410,993.31 72.72
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细
公司名 所属 占基金
序 公司名称 称(中 证券 所在证券 国家 数量 公允价值(人 资产净
号 (英文) 文) 代码 市场 (地 (股) 民币元) 值比例
区) (%)
China
Taiping 中国太
1 Insurance 平保险 0966 Hongkong CH 100,000 2,415,462.75 4.57
Holdings 控股有 HK Exchange
Company 限公司
Limited
Alibaba 阿里巴
2 Group 巴集团 BABA US CH 2,000 2,266,833.98 4.29
HoldingLtd 控股有 US exchange
限公司
Industrial
and 中国工
3 Commercial 商银行 1398 Hongkong CH 400,000 2,013,325.60 3.81
Bank of 股份有 HK Exchange
China 限公司
Limited
Ping An 中国平 2318 Hongkong
4 Insurance 安保险 HK Exchange CH 25,000 1,748,900.63 3.31
(Group) (集团)
Company of 股份有
China,Ltd. 限公司
Shenzhen 深圳高
5 Expressway 速公路 0548 Hongkong CH 240,000 1,659,937.68 3.14
Company 股份有 HK Exchange
Limited 限公司
Postal 中国邮
SavingsBank 政储蓄 1658 Hongkong
6 of China 银行股 HK Exchange CH 360,000 1,561,735.26 2.96
Co.,Ltd. 份有限
公司
CSPC 石药集
7 Pharmaceuti 团有限 1093 Hongkong CH 100,000 1,462,476.90 2.77
cal Group 公司 HK Exchange
Limited
China 中国太
Pacific 平洋保
8 Insurance 险(集 2601 Hongkong CH 50,000 1,328,724.50 2.52
(Group)Co., 团)股份 HK Exchange
Ltd. 有限公
司
China 中国建
9 Constructio 设银行 0939 Hongkong CH 220,000 1,324,148.76 2.51
n Bank 股份有 HK Exchange
Corporation 限公司
China 中国石
10 Petroleum& 油化工 0386 Hongkong CH 180,000 1,241,785.44 2.35
Chemical 股份有 HK Exchange
Corporation 限公司
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持基金资产。
5.10投资组合报告附注
5.10.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 20,418.72
4 应收利息 590.38
5 应收申购款 79,457.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 100,466.26
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券(可交换债券)。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 41,665,631.77
报告期期间基金总申购份额 490,832.12
减:报告期期间基金总赎回份额 916,066.20
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 41,240,397.69
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比例
类别 期初 申购 赎回 份额占
序号 达到或者超过20% 持有份额
份额 份额 份额 比
的时间区间
机构 1 20180701~20180930 17,224,818.98 - - 17,224,818.98 41.77%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况,当该基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致的风险包括:巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对,保护中小投资者利益。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2018年10月24日
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