嘉实领先成长股票型证券投资基金 2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2012 年 3 月 30 日
 嘉实领先成长股票 2011 年年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 22 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本基金基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，本报告期自本基金基金合同生效日 2011 年 5

月 31 日起至 2011 年 12 月 31 日止。




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1.2 目录

§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 13
§6 审计报告............................................................................................................................................. 13
§7 年度财务报表..................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告..................................................................................................................................... 35
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 36
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............................. 39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................. 39
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............................. 39
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 40
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 40
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 41
§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 41
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 41
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................... 41
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 42
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况............................................................................... 42
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 45




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 嘉实领先成长股票型证券投资基金
基金简称 嘉实领先成长股票
基金主代码 070022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月 31 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总 1,654,603,692.72 份
额
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金致力于挖掘中国经济中快速成长的行业，并投资于其中领先成
长的企业，在严格控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期、
持续的超额收益。
投资策略 在大类资产配置上，首先参考公司投资决策委员会所形成的大类资产
配置范围，在控制风险的前提下优先配置股票资产；在股票选择层面，
本基金将在快速成长行业备选库中寻找市场占有率较高、具有较强竞
争优势的领先成长公司。在债券投资方面，以久期控制和结构分布策
略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收
益的债券和货币市场工具组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%＋上证国债指数收益率×5%。
风险收益特征 本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预期收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场
基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 李芳菲
信息披露
联系电话 （010）65215588 （010）63201510
负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-600-8800 95599
传真 （010）65182266 （010）63201816
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 北京市东城区建国门内大街 69
国金中心二期 23 楼 01-03 单元 号
办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 北京市西城复兴门内大街 28 号
层 凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100005 100031
法定代表人 安奎 蒋超良
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2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn
址
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
嘉实基金管理有限公司

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2
司 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）-2011 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -43,391,625.01
本期利润 -176,129,867.44
加权平均基金份额本期利润 -0.0836
本期加权平均净值利润率 -8.55%
本期基金份额净值增长率 -10.00%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可供分配利润 -165,536,104.38
期末可供分配基金份额利润 -0.1000
期末基金资产净值 1,489,067,588.34
期末基金份额净值 0.900
3.1.3 累计期末指标 2011 年末
基金份额累计净值增长率 -10.00%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金

业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

（4）本基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，本报告期自 2011 年 5 月 31 日起至 2011 年 12 月

31 日止。




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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④


过去三个月 -4.76% 0.79% -8.61% 1.34% 3.85% -0.55%
过去六个月 -10.09% 0.66% -21.80% 1.29% 11.71% -0.63%
自基金合同
-10.00% 0.61% -19.54% 1.27% 9.54% -0.66%
生效起至今

注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×95%＋上证国债指数收益率×5%。

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：

Benchmark(0)=1000

Return(t)=95%×沪深 300 指数收益率(t)＋5%×上证国债指数收益率(t)

Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)

其中 t=1,2,3,…。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




图：嘉实领先成长股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2011 年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日）

注：本基金基金合同生效日 2011 年 5 月 31 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的

约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合

基金合同“十二、基金的投资（三）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较




注：本基金基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，2011 年度的相关数据根据当年实际存续期（2011

年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日）计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设

立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并

设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金

投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。

截止 2011 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、29 只开放式证券投

资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实

稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300 指

数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研

究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF）、

嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票、嘉实

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多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉

实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币。其中嘉实增长混合、

嘉实稳健混合、嘉实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、

特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限

邵秋涛 本基金、 2011 年 5 月 - 14 年 曾任职于成都证券、大鹏证券、
嘉 实 策 31 日 国信证券，从事行业研究工作，
略混合 先后担任研究员、高级研究员；
基金经 2006 年 12 月加盟嘉实基金管
理 理有限公司，历任公司高级研
究员、投资经理、嘉实策略混
合基金经理，金融硕士，具有
基金从业资格，澳大利亚籍。
注：（1）任职日期是本基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员

资格管理办法》的相关规定。（3）2012 年 1 月 4 日，本基金管理人发布《关于嘉实策略混合基金经

理变更的公告》，邵秋涛先生不再担任嘉实策略混合基金基金经理，聘请张弢先生担任嘉实策略混合基

金基金经理职务。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉

实领先成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本

基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

和公司内部公平交易制度，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所

有基金和组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。


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4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2011 年，市场在政策放松的良好预期带来的短暂反弹、与政策放松预期落空导致的绵绵

下跌的两种情景间不断转换情绪，形成了退二进一的慢熊市场。

起源于 2009 年激进救市政策的通胀阴云其实在 2010 年已经露出端倪，但是每当政府收缩稍

紧的时候，就会冒出调控过严、经济衰退的呼声。通胀就这样在政策的犹犹豫豫中不断累积压力，

直到 2011 年上半年爆发出来，CPI 高点不断超市场预期，导致政策放松预期一次次落空。

在经济增速下滑和通胀压力居高不下的双重压制下，又恰逢欧债危机和美债降级的重大冲击，

A 股市场继 2010 年下跌 12.5%之后，在 2011 年再度下跌 25%。而从本基金 2011 年 6 月初建仓开

始到 2011 年底，恰恰是市场跌幅最大的一段，沪深 300 指数在 7 个月跌幅达 20%。

在曲折动荡的 2011 年，本基金以控制风险为主、逢低吸纳低估值优质股票，坚持“稳步建仓、

精选个股”的建仓策略，在 4 季度完成了建仓目标。由于仓位始终控制在合理水平、并且强调个

股的风险控制，本基金在 2011 年跑赢业绩基准，为把握未来的投资机会较好的保存了实力。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.900 元；本报告期基金份额净值增长率为-10.00%，业绩

比较基准收益率为-19.54%，本报告期基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率 9.54 个百分

点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从 2005 年的低谷、到 2007 年的巅峰、到 2008 年的深渊、以及 2009 年的刺激、再到 2011

年的低迷，中国经济已经走完了一个完整的经济周期。可以确定的是，我们正处于上一个经济周

期的衰退期、与下一个经济周期的复苏期之间的过渡阶段。但不确定的是，这个过渡期有多长、

有多深。

中长期看，在外需低迷、消费稳定、投资调整的背景下，中国经济增速中枢水平下移是一个

趋势，虽然这有助于长期可持续发展。但对于影响股价最重要的指标――上市公司利润而言，短

期显然不是利好因素。

过去几年反复折腾中国社会的一些症状，包括物价过高、房价过高、环境污染、贫富悬殊等，

其实都是旧增长模式的副产品。换句话说，我们熟悉的旧增长模式，已经把经济增长与社会和谐

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变成了对立面，而发展经济的目的本来应该是为了提高人民生活水平，让社会更加和谐。

展望 2012 年，我们在谨慎之余还是保留了一份信心。

首先，政府对旧增长模式的不可持续性有了深刻的认识，如果众多新兴政策和规划能够认真

落实执行，则中国经济转型成功的概率还是很大的。

其次，中国经济的潜力依然很大，尤其是在完成了从数量到质量、从低端到高端、从投资到

消费、从制造到服务的转型后，释放出来的投资机会非常可观。

最后，股市风险的释放，中国股市自 2009 年 8 月以来已经连续下跌两年半时间，估值水平逐

步和全球金融市场接轨，也为未来的复苏留下了空间。

只要中国经济能够坚持改革创新、市场导向、自由竞争、法治健全的大方向，跨越中等收入

陷阱的路程就会更短。

2012 年本基金将立足于衰退后期和复苏早期的投资时钟策略，布局估值较低、成长确定的稳

定成长行业、以及大金融等早周期板块，以控制风险为第一要务，在力保资金安全的基础上寻求

向上空间，努力为持有人获取长期可持续的投资回报，力求不辜负投资者对本基金的信任。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，基金管理人重点开展了合规管理、内部审计、法律事务、制度建设、海外业务、

信息披露等方面监察稽核工作，采取的主要措施如下：

(1)在新产品设计、新业务拓展、基金营销、投资管理、海外业务、另类投资、制度建设、信

息披露等方面，全面实现内控前置，为公司决策、业务部门提供法律支持以及合规、操作风险防

范措施，并从组织保证和制度安排上确保内控的独立性和权威性。

(2)在事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、合规培训考试等方面，积极开展各项合

规管理工作，有效规避违规行为的发生。

(3)开展了风险导向型内审，包括建立监察稽核系统，采用 IT 手段进行系统化稽核，重新识

别风险点，以及实施严格的内部审计工作，强化对制度执行的检查力度，合理确保公司规章制度

的有效执行。同时，进一步强化反洗钱工作，积极协助外部会计师开展基金/公司常规年度审计和

GIPS 认证与 ISAE3402 审计。

(4)公司管理层多次要求公司和全体员工，都不能触犯“老鼠仓”、非公平交易和各种形式的

利益输送这三条底线，同时采取有效防范措施。公司管理的不同投资组合能够得到公平对待，未

发现违法违规行为。

(5)完成各只基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；

重视媒体监督和投资者关系管理工作。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以

及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金

份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年

中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、基金运营、风险管理、法律稽

核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金

会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值专业委员会会议，但不

介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包

括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以

及中国证券业协会等。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）报告期内本基金未实施利润分配；

（2）根据本报告 3.1.1“本期利润”为-176,129,867.44 元、3.1.2“期末可供分配基金份额利

润”为-0.1000 元、3.1.2“期末基金份额净值”为 0.900 元，以及本基金基金合同第十六部分三、

收益分配原则“3.基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能

低于面值”的约定，因此本基金未实施 2011 年度分配利润，符合基金合同的约定。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管嘉实领先成长股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限

公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《嘉实领先成长股票型证券投资基金

基金合同》、《嘉实领先成长股票型证券投资基金托管协议》的约定，对嘉实领先成长股票型证券

投资基金基金管理人—嘉实基金管理有限公司 2011 年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资

运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任

何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在嘉实领先成长股票型证券投资基金的投资运作、基

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金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在

损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，

在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，嘉实领先成长股票型证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息

披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的《嘉实领先成长股票型

证券投资基金 2011 年年度报告》中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。




§6 审计报告

普华永道中天审字(2012)第 20982 号



嘉实领先成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人：



我们审计了后附的嘉实领先成长股票型证券投资基金(以下简称“嘉实领先成长基金”)的财务报

表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月

31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。



一、 管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是嘉实领先成长基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管理层的责

任。这种责任包括：

(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及

允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、 注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计

准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守

则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
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于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险

评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和

作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 审计意见

我们认为，上述嘉实领先成长基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附

注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实领先

成长基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12

月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。




普华永道中天 注册会计师

会计师事务所有限公司 汪 棣

中国上海市 吴 海 霞

2012 年 3 月 19 日




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：嘉实领先成长股票型证券投资基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 75,318,000.79
结算备付金 52,543,599.94
存出保证金 173,291.45
交易性金融资产 7.4.7.2 1,179,483,278.74
其中：股票投资 1,086,575,359.34
基金投资 -
债券投资 92,907,919.40
资产支持证券投资 -
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衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 180,000,000.00
应收证券清算款 -
应收利息 7.4.7.5 515,392.76
应收股利 -
应收申购款 15,076,942.26
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 1,503,110,505.94
本期末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 8,585,909.53
应付赎回款 2,378,812.59
应付管理人报酬 1,941,234.86
应付托管费 323,539.14
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.4.7.7 704,456.39
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 108,965.09
负债合计 14,042,917.60
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,654,603,692.72
未分配利润 7.4.7.10 -165,536,104.38
所有者权益合计 1,489,067,588.34
负债和所有者权益总计 1,503,110,505.94

注：本基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，本报告期自基金合同生效日 2011 年 5 月 31 日起至 2011

年 12 月 31 日止，报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.900 元，基金份额总额

1,654,603,692.72 份。

7.2 利润表

会计主体：嘉实领先成长股票型证券投资基金

本报告期： 2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

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本期
项 目 附注号 2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011
年 12 月 31 日
一、收入 -151,858,808.98
1.利息收入 18,371,225.44
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,341,661.19
债券利息收入 259,459.92
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 15,770,104.33
其他利息收入 -
2.投资收益 -38,916,259.42
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -41,470,381.84
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 2,554,122.42
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -132,738,242.43
4.汇兑收益 -
5.其他收入 7.4.7.17 1,424,467.43
减：二、费用 24,271,058.46
1．管理人报酬 18,031,470.49
2．托管费 3,005,245.05
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.4.7.18 2,945,227.95
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 7.4.7.19 289,114.97
三、利润总额 -176,129,867.44
减：所得税费用 -
四、净利润 -176,129,867.44

注：本基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，本期是指 2011 年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日，无上

年度可比期间数据。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实领先成长股票型证券投资基金

本报告期：2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日） 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日



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实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金 2,771,100,409.96 - 2,771,100,409.96
净值）
二、本期经营活动产生的基 - -176,129,867.44 -176,129,867.44
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 -1,116,496,717.24 10,593,763.06 -1,105,902,954.18
的基金净值变动数
其中：1.基金申购款 36,242,048.83 -2,572,308.17 33,669,740.66
2.基金赎回款 -1,152,738,766.07 13,166,071.23 -1,139,572,694.84
四、本期向基金份额持有人 - - -
分配利润产生的基金净值
变动
五、期末所有者权益（基金 1,654,603,692.72 -165,536,104.38 1,489,067,588.34
净值）

注：本基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，本期是指 2011 年 5 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日，无上

年度可比期间数据。

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______ ______李松林______ ____王红____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

嘉实领先成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 492 号《关于核准嘉实领先成长股票型证券投资基金募集

的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实领先

成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首

次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,770,700,444.71 元，业经普华永道中天会计师事务所有

限公司普华永道中天验字(2011)第 205 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实领先成

长股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年 5 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总

额为 2,771,100,409.96 份基金份额，其中认购资金利息折合 399,965.25 份基金份额。本基金的

基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》

的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中

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国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监

会核准上市的股票)，权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交

易可转债)、央行票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产，

以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本

基金资产配置范围：股票资产占基金资产的比例为 60-95%；债券等固定收益类资产以及中国证监

会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 0-40%，其中现金或者到期日在一年以内的

政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3%。本基金将 80%以

上的股票资产投资于快速成长行业中的领先成长公司。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数 X

95% + 上证国债指数 X 5%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中

国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会

计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 5 月 31

日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2011

年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

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金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产

列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收

款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入

当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购

买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金

额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最

近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近

交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参

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考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具

有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权

定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参

数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。




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7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的

则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金

红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中

的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为

正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实

现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余

额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产

生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其

配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有

关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一

个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定在银行间同

业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业

会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的

银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有

限责任公司独立提供。




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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金

派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得

税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
活期存款 75,318,000.79
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 75,318,000.79


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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,218,719,691.17 1,086,575,359.34 -132,144,331.83
交易所市场 6,473,000.00 5,940,919.40 -532,080.60
债券 银行间市场 87,028,830.00 86,967,000.00 -61,830.00
合计 93,501,830.00 92,907,919.40 -593,910.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,312,221,521.17 1,179,483,278.74 -132,738,242.43

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产款 - -
交易所市场买入返售金融资产款 180,000,000.00 -
合计 180,000,000.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 26,449.55
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 23,644.60
应收债券利息 392,050.08
应收买入返售证券利息 72,648.00
应收申购款利息 600.53
其他 -

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合计 515,392.76

7.4.7.6 其他资产

本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用）。

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 703,931.39
银行间市场应付交易费用 525.00
合计 704,456.39

7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 8,965.09
预提费用 100,000.00
合计 108,965.09

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期
项目 2011 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,771,100,409.96 2,771,100,409.96
本期申购 36,242,048.83 36,242,048.83
本期赎回 -1,152,738,766.07 -1,152,738,766.07
本期末 1,654,603,692.72 1,654,603,692.72

注：（1）申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

（2）本基金于 2011 年 5 月 3 日至 2011 年 5 月 26 日向社会公开募集，截至 2011 年 5 月 31 日（基

金合同生效日）止，募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 2,770,700,444.71 元，在募集

期间产生的活期存款利息为人民币 399,965.25 元，以上实收基金合计 2,771,100,409.96 元，折合为

2,771,100,409.96 份嘉实领先成长股票基金份额。

7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

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基金合同生效日 - - -
本期利润 -43,391,625.01 -132,738,242.43 -176,129,867.44
本期基金份额交易 2,213,440.93 8,380,322.13 10,593,763.06
产生的变动数
其中：基金申购款 -584,680.47 -1,987,627.70 -2,572,308.17
基金赎回款 2,798,121.40 10,367,949.83 13,166,071.23
本期已分配利润 - - -
本期末 -41,178,184.08 -124,357,920.30 -165,536,104.38

7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 1,665,027.40
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 675,981.30
其他 652.49
合计 2,341,661.19

7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 548,272,029.40
减：卖出股票成本总额 589,742,411.24
买卖股票差价收入 -41,470,381.84

7.4.7.13 债券投资收益

本期（2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日），本基金无债券投资收益。

7.4.7.14 衍生工具收益

本期（2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日），本基金无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 2,554,122.42
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,554,122.42




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7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -132,738,242.43
——股票投资 -132,144,331.83
——债券投资 -593,910.60
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -132,738,242.43

7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 1,422,703.05
基金转出费收入 1,762.78
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 1.60
合计 1,424,467.43

7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 2,944,702.95
银行间市场交易费用 525.00

合计 2,945,227.95

7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
审计费用 100,000.00
信息披露费 174,000.00
债券托管账户维护费 4,500.00
银行划款手续费 9,714.97
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -

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其他 900.00
合计 289,114.97

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银 基金托管人、基金代销机构
行”)
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本期（2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日），本基金未通过关联方交易

单元进行交易。

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付的管理费 18,031,470.49
其中：支付销售机构的客户维护费 4,982,876.35

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年

天数。



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7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,005,245.05

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期（2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日），本基金未与关联方进行银行间

同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期（2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日），基金管理人未运用固有资金投

资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末（2011 年 12 月 31 日），其他关联方未持有本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方
2011 年 5 月 31 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 75,318,000.79 1,665,027.40

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期（2011 年 5 月 31 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日），本基金未在承销期内参与认购

关联方承销的证券。

7.4.11 利润分配情况

报告期内，本基金未实施利润分配。




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7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 停牌 期末 复牌 期末 期末估值 备
股票名称 停牌日期 复牌日期 数量（股）
代码 原因 估值单价 开盘单价 成本总额 总额 注
重大事项
600315 上海家化 2011 年 12 月 30 日 34.09 2012 年 1 月 4 日 34.75 274,985 9,711,716.92 9,374,238.65 -
停牌

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金无银行间市场债券正回购余额。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金无证券交易所债券正回购余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，风险与预期收益高于混合型基金、债券型基

金与货币市场基金，属于较高风险、较高预期收益的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票

投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风

险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控

制在限定的范围之内，挖掘中国经济中快速成长的行业，并投资于其中领先成长的企业，在严格

控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期、持续的超额收益。

本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公

司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检

查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投

资者利益和公司合法权益。

为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由

公司总经理、督察长以及部门总监组成。负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出

防范化解措施。

本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制

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制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核

部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。

公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的

监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为

所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在

其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。

本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察

稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管人中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进

行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制

以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的除国

债、央行票据和政策性金融债以外的债券公允价值占基金资产净值的比例为 0.40%。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

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密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金均投资于具有良好信用等级的证券，投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的

10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该

证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此

除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变

现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超

过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量

在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金

及债券投资等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
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资产
银行存款 75,318,000.79 - - - 75,318,000.79

结算备付金 52,543,599.94 - - - 52,543,599.94

存出保证金 - - - 173,291.45 173,291.45

交易性金融资产 86,967,000.00 - 5,940,919.40 1,086,575,359.34 1,179,483,278.74

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资产 180,000,000.00 - - - 180,000,000.00

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 515,392.76 515,392.76

应收股利 - - - - -

应收申购款 15,000,000.00 - - 76,942.26 15,076,942.26

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 409,828,600.73 - 5,940,919.40 1,087,340,985.81 1,503,110,505.94
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 8,585,909.53 8,585,909.53
应付赎回款 - - - 2,378,812.59 2,378,812.59
应付管理人报酬 - - - 1,941,234.86 1,941,234.86
应付托管费 - - - 323,539.14 323,539.14
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 704,456.39 704,456.39
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 108,965.09 108,965.09
负债总计 - - - 14,042,917.60 14,042,917.60
利率敏感度缺口 409,828,600.73 - 5,940,919.40 1,073,298,068.21 1,489,067,588.34

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予

以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

6.24%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。



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7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏

观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单

个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应

对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的

比例为 60%-95%；债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资

产的比例为 0%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证市

值占基金资产净值的比例不超过 3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格

实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,086,575,359.34 72.97
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 1,086,575,359.34 72.97



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动
影响金额（单位：人民币元）

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本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 33,682,708.85
业绩比较基准下降 5% -33,682,708.85

7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险

本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值

相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

(ii) 各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

1,083,142,040.09 元，属于第二层级的余额为 96,341,238.65 元，无属于第三层级的余额。

(iii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等

情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间不将相关股票的公允价值列入第

一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值

应属第二层级或第三层级。

(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。




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§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,086,575,359.34 72.29
其中：股票 1,086,575,359.34 72.29
2 固定收益投资 92,907,919.40 6.18
其中：债券 92,907,919.40 6.18
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 180,000,000.00 11.98
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 127,861,600.73 8.51
6 其他各项资产 15,765,626.47 1.05
合计 1,503,110,505.94 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 72,190,646.75 4.85
C 制造业 713,858,260.66 47.94
C0 食品、饮料 205,745,245.03 13.82
C1 纺织、服装、皮毛 25,855,582.08 1.74
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,374,238.65 0.63
C5 电子 3,598,512.00 0.24
C6 金属、非金属 61,654,283.81 4.14
C7 机械、设备、仪表 226,782,666.16 15.23
C8 医药、生物制品 180,847,732.93 12.15
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 12,451,504.79 0.84
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 6,198,503.60 0.42
H 批发和零售贸易 28,238,408.44 1.90
I 金融、保险业 135,137,209.10 9.08
J 房地产业 108,768,326.00 7.30

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K 社会服务业 1,037,000.00 0.07
L 传播与文化产业 8,695,500.00 0.58
M 综合类 - -
合计 1,086,575,359.34 72.97

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
（％）
1 000651 格力电器 5,069,604 87,653,453.16 5.89
2 000423 东阿阿胶 1,464,662 62,907,232.90 4.22
3 000895 双汇发展 807,402 56,477,769.90 3.79
4 600887 伊利股份 2,754,386 56,272,105.98 3.78
5 600048 保利地产 5,000,000 50,000,000.00 3.36
6 000002 万 科Ａ 6,000,000 44,820,000.00 3.01
7 600750 江中药业 1,459,584 42,327,936.00 2.84
8 000858 五 粮 液 1,251,729 41,056,711.20 2.76
9 600031 三一重工 3,273,513 41,049,853.02 2.76
10 600585 海螺水泥 2,599,999 40,689,984.35 2.73
11 601088 中国神华 1,500,000 37,995,000.00 2.55
12 002123 荣信股份 2,109,290 34,444,705.70 2.31
13 600036 招商银行 2,499,910 29,673,931.70 1.99
14 600016 民生银行 4,999,920 29,449,528.80 1.98
15 000937 冀中能源 1,691,524 28,519,094.64 1.92
16 000157 中联重科 3,500,000 26,915,000.00 1.81
17 600859 王府井 748,004 24,018,408.44 1.61
18 601601 中国太保 1,167,572 22,429,058.12 1.51
19 601566 九牧王 877,888 18,795,582.08 1.26
20 601318 中国平安 500,000 17,220,000.00 1.16
21 600038 哈飞股份 974,116 16,969,100.72 1.14
22 600518 康美药业 1,500,000 16,830,000.00 1.13
23 000869 张 裕Ａ 153,839 16,599,228.10 1.11
24 002038 双鹭药业 499,953 16,423,456.05 1.10
25 000650 仁和药业 1,299,936 15,612,231.36 1.05
26 600030 中信证券 1,500,000 14,565,000.00 0.98
27 600085 同仁堂 1,022,054 14,339,417.62 0.96
28 002304 洋河股份 99,755 12,865,402.35 0.86
29 601398 工商银行 2,999,927 12,719,690.48 0.85
30 000538 云南白药 234,103 12,407,459.00 0.83

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31 600362 江西铜业 500,000 10,965,000.00 0.74
32 000401 冀东水泥 599,838 9,999,299.46 0.67
33 600104 上海汽车 699,954 9,897,349.56 0.66
34 002223 鱼跃医疗 470,320 9,853,204.00 0.66
35 600519 贵州茅台 50,000 9,665,000.00 0.65
36 600315 上海家化 274,985 9,374,238.65 0.63
37 601939 建设银行 2,000,000 9,080,000.00 0.61
38 000024 招商地产 499,907 8,998,326.00 0.60
39 002081 金 螳 螂 249,960 8,821,088.40 0.59
40 300027 华谊兄弟 550,000 8,695,500.00 0.58
41 002029 七 匹 狼 200,000 7,060,000.00 0.47
42 002385 大北农 199,847 6,495,027.50 0.44
43 600809 山西汾酒 100,000 6,314,000.00 0.42
44 600547 山东黄金 199,949 5,676,552.11 0.38
45 600383 金地集团 1,000,000 4,950,000.00 0.33
46 002024 苏宁电器 500,000 4,220,000.00 0.28
47 002482 广田股份 154,027 3,630,416.39 0.24
48 002241 歌尔声学 149,938 3,598,512.00 0.24
49 002063 远光软件 200,000 3,392,000.00 0.23
50 600406 国电南瑞 56,600 1,765,920.00 0.12
51 600118 中国卫星 51,009 1,040,583.60 0.07
52 300070 碧水源 25,000 1,037,000.00 0.07



8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%的股票明细

金额单位：人民币元
占期末基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
（％）
1 000651 格力电器 112,665,335.87 7.57
2 000858 五 粮 液 108,971,015.57 7.32
3 601318 中国平安 86,436,338.36 5.80
4 600036 招商银行 82,529,492.59 5.54
5 000157 中联重科 66,922,256.11 4.49
6 600048 保利地产 64,767,617.46 4.35
7 000423 东阿阿胶 61,207,633.70 4.11
8 601088 中国神华 61,145,751.79 4.11
9 600887 伊利股份 59,896,068.93 4.02
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10 002123 荣信股份 59,052,385.03 3.97
11 000895 双汇发展 56,256,382.73 3.78
12 600031 三一重工 53,408,263.48 3.59
13 000002 万 科Ａ 51,515,484.91 3.46
14 600585 海螺水泥 46,879,001.09 3.15
15 600750 江中药业 44,165,522.79 2.97
16 600030 中信证券 43,851,464.10 2.94
17 600809 山西汾酒 42,726,737.37 2.87
18 600362 江西铜业 37,744,430.54 2.53
19 600518 康美药业 33,957,669.82 2.28
20 000937 冀中能源 33,700,001.68 2.26
21 600859 王府井 30,620,298.03 2.06
22 600016 民生银行 30,128,514.22 2.02
23 000983 西山煤电 30,054,471.71 2.02

8.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 64,605,022.36 4.34
2 601318 中国平安 54,294,241.01 3.65
3 600036 招商银行 50,902,442.72 3.42
4 600809 山西汾酒 31,740,894.37 2.13
5 600000 浦发银行 29,705,123.34 1.99
6 000983 西山煤电 29,548,503.36 1.98
7 000157 中联重科 21,711,223.50 1.46
8 600030 中信证券 21,545,710.66 1.45
9 600362 江西铜业 18,637,701.19 1.25
10 300027 华谊兄弟 16,220,320.66 1.09
11 600660 福耀玻璃 15,283,795.21 1.03
12 000063 中兴通讯 14,591,333.03 0.98
13 600048 保利地产 14,084,278.74 0.95
14 600518 康美药业 13,879,440.82 0.93
15 601088 中国神华 12,742,623.81 0.86
16 601699 潞安环能 12,329,464.72 0.83
17 002029 七 匹 狼 10,902,702.22 0.73
18 002123 荣信股份 10,654,212.82 0.72
19 600594 益佰制药 9,763,862.90 0.66

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20 600547 山东黄金 9,319,371.60 0.63

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,808,462,102.41
卖出股票收入（成交）总额 548,272,029.40
注：8.4.1 项“买入金额”、8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项“买入成本”、“卖出收入”均按买

入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 86,967,000.00 5.84
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 5,940,919.40 0.40
8 其他 - -
合计 92,907,919.40 6.24



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
（％）
1 1101088 11 央行票据 88 900,000 86,967,000.00 5.84
2 110017 中海转债 64,730 5,940,919.40 0.40
注：报告期末，本基金仅持有上述 2 只债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。




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8.9 投资组合报告附注

8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（1）2011 年 5 月 27 日，宜宾五粮液股份有限公司发布了《 关于收到中国证监会<行政处罚决定

书>的公告》，中国证监会决定对五粮液给予警告，并处以 60 万元罚款。

本基金投资于“五粮液(000858)”的决策程序说明：基于五粮液基本面研究以及二级市场的判断，

本基金投资于“五粮液”股票，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，在本报

告编制日前一年内本基金投资的前十名证券中其他九名证券发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 173,291.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 515,392.76
5 应收申购款 15,076,942.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 15,765,626.47

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。




§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户数 户均持有的基 持有人结构
(户) 金份额 机构投资者 个人投资者
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占总份额 占总份
持有份额 持有份额
比例 额比例
37,285 44,377.19 181,630,630.22 10.98% 1,472,973,062.50 89.02%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 1,104,587.52 0.07%
持有本开放式基金




§10 开放式基金份额变动

单位：份
2,771,100,409.96
基金合同生效日（ 2011 年 5 月 31 日 ）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 36,242,048.83
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,152,738,766.07
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,654,603,692.72

注：基金合同生效日至报告期末基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。


§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动情况

2011 年 5 月起，王忠民先生因任期届满并退休，不再担任本基金管理人董事长职务，公司董事

兼总经理赵学军先生代任董事长职务；2011 年 8 月起安奎先生任本基金管理人董事长。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职

资格（证监许可【2011】116 号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。




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11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日，报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限

公司的审计费 100,000.00 元，该审计机构第 1 年提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
华泰联合证券有限责任公司 1 511,352,652.82 21.70% 434,649.01 22.13% 新增

中银国际证券有限责任公司 1 464,612,092.29 19.72% 394,919.24 20.11% 新增

申银万国证券股份有限公司 2 448,338,831.70 19.03% 366,505.68 18.66% 新增

中国银河证券股份有限公司 2 374,632,416.53 15.90% 312,884.26 15.93% 新增

光大证券股份有限公司 1 277,113,153.80 11.76% 225,156.81 11.46% 新增

国泰君安证券股份有限公司 2 227,898,625.22 9.67% 185,168.62 9.43% 新增

国盛证券有限责任公司 1 52,550,709.45 2.23% 44,668.19 2.27% 新增

安信证券股份有限公司 1 - - - - 新增

渤海证券股份有限公司 1 - - - - 新增

长城证券有限责任公司 1 - - - - 新增

德邦证券有限责任公司 1 - - - - 新增

国都证券有限责任公司 1 - - - - 新增

国信证券股份有限公司 1 - - - - 新增

国元证券股份有限公司 1 - - - - 新增

世纪证券有限责任公司 1 - - - - 新增

注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的

佣金合计。

注 2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；
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（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，

并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，

并通知基金托管人。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券回 占当期权证
券商名称 占当期债券
成交金额 成交金额 购成交总额的 成交金额 成交总额的
成交总额的比例
比例 比例
华泰联合证券有 - - 12,540,000,000.00 12.18% - -
限责任公司
中银国际证券有 - - 50,286,400,000.00 48.82% - -
限责任公司
申银万国证券股 - - 1,040,000,000.00 1.01% - -
份有限公司
中国银河证券股 - - 38,421,300,000.00 37.30% - -
份有限公司
国盛证券有限责 - - 710,000,000.00 0.69% - -
任公司

11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
关于增加招商银行等银行为嘉实 中国证券报、上海证券报、
1 领先成长股票基金代销机构的公 证券时报、管理人网站
告 2011 年 4 月 30 日
关于增加汉口银行为嘉实领先成 中国证券报、上海证券报、
2
长股票基金代销机构的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 5 月 5 日
嘉实基金管理有限公司董事长变 中国证券报、上海证券报、
3
更公告 证券时报、管理人网站 2011 年 5 月 11 日
关于增加中国民生银行为嘉实领 中国证券报、上海证券报、
4
先成长股票基金代销机构的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 5 月 12 日
嘉实领先成长股票型证券投资基 中国证券报、上海证券报、
5
金基金合同生效公告 证券时报、管理人网站 2011 年 6 月 1 日
嘉实领先成长股票型证券投资基 中国证券报、上海证券报、
6
金开放日常申购赎回业务公告 证券时报、管理人网站 2011 年 7 月 22 日
关于嘉实领先成长股票开办定投 中国证券报、上海证券报、
7
业务及其费率优惠的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 7 月 27 日

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 嘉实领先成长股票 2011 年年度报告


关于通过代销机构网上申购嘉实 中国证券报、上海证券报、
8
领先成长股票费率优惠的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 7 月 27 日
关于嘉实基金网上直销汇款支付 中国证券报、上海证券报、
9
业务增加建行收款账户的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 8 月 1 日
嘉实基金管理有限公司关于基金 中国证券报、上海证券报、
10
行业高级管理人员变更的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 8 月 5 日
关于旗下开放式基金通过国都证 中国证券报、上海证券报、
11 券和民生证券开办定投业务的公 证券时报、管理人网站
告 2011 年 8 月 19 日
关于增加东莞农村商业银行为嘉 中国证券报、上海证券报、
12
实旗下基金代销机构的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 8 月 24 日
关于对中国农业银行借记卡持卡 中国证券报、上海证券报、
13 人开展嘉实基金网上直销交易费 证券时报、管理人网站
率优惠的公告 2011 年 9 月 1 日
关于旗下基金通过天津银行等三 中国证券报、上海证券报、
14
家银行开办定投业务的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 9 月 15 日
关于嘉实领先成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、
15
资基金开放日常转换业务的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 10 月 22 日
关于直销网上交易系统开通智能 中国证券报、上海证券报、
16
交易及定投业务升级的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 11 月 8 日
关于旗下开放式基金通过中信万 中国证券报、上海证券报、
17
通证券开办定投业务的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 12 月 7 日
关于变更开放式基金业务规则的 中国证券报、上海证券报、
18
公告 证券时报、管理人网站 2011 年 12 月 9 日
关于旗下基金直销账户中国银行 中国证券报、上海证券报、
19
有关信息变更的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 12 月 16 日
关于增加华夏银行为嘉实旗下开 中国证券报、上海证券报、
20
放式基金代销机构的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 12 月 26 日
关于嘉实领先成长股票通过汉口 中国证券报、上海证券报、
21
银行开办定投业务的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 12 月 29 日




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（1） 中国证监会批准嘉实领先成长股票型证券投资基金募集的文件；

（2）《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实领先成长股票型证券投资基金招募说明书》；

（4）《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金托管协议》；

（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6） 报告期内嘉实领先成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。
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 嘉实领先成长股票 2011 年年度报告


12.2 存放地点

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

12.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工

本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话

400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。




嘉实基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日




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