嘉实超短债证券投资基金 2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2012 年 3 月 30 日
 嘉实超短债债券 2011 年年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 22 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。




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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 8
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
§5 托管人报告 ..................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............. 13
§6 审计报告 ....................................................................13
§7 年度财务报表 ................................................................14
7.1 资产负债表 ............................................................... 14
7.2 利润表 ................................................................... 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 16
7.4 报表附注 ................................................................. 17
§8 投资组合报告 ................................................................37
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 37

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8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............. 38
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细........ 38
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............. 38
8.6 投资组合报告附注 ......................................................... 38
§9 基金份额持有人信息 ..........................................................39
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................... 39
§10 开放式基金份额变动 .........................................................39
§11 重大事件揭示 ...............................................................40
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 40
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................... 40
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 40
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 40
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 40
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................... 40
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 40
11.8 其他重大事件 ............................................................ 41
§12 备查文件目录 ...............................................................43
12.1 备查文件目录 ............................................................ 43
12.2 存放地点 ................................................................ 44
12.3 查阅方式 ................................................................ 44




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 嘉实超短债证券投资基金
基金简称 嘉实超短债债券
基金主代码 070009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 4 月 26 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 842,783,681.72 份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 通过控制投资组合的久期不超过一年，力求本金稳妥，保持资产较高
的流动性，降低基金净值波动风险，取得超过比较基准的稳定回报。
投资策略 本基金投资策略是在货币市场基金投资策略基础上的增强型投资策
略。一方面，将基金的大部分资产投资于货币市场工具，保持基金资
产的高流动性，同时提供稳定的收益；另一方面，通过价值挖掘，将
一小部分资产投资于收益率较高的固定收益类投资工具，为基金资产
提供超额收益。
业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率
风险收益特征 本基金预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金，低于中长期
债券基金、混合基金、股票基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 唐州徽
信息披露
联系电话 （010）65215588 （010）66594855
负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-600-8800 95566
传真 （010）65182266 （010）66594942
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国 北京西城区复兴门内大街 1 号
金中心二期 23 楼 01-03 单元
办公地址 北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层 北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 100005 100818
法定代表人 安奎 肖钢

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn

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基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
嘉实基金管理有限公司

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号
公司 楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 16,202,438.29 31,940,945.03 161,229,225.49
本期利润 20,418,192.09 24,998,043.59 22,604,815.48
加权平均基金份额本期利润 0.0310 0.0166 0.0043
本期加权平均净值利润率 3.10% 1.65% 0.43%
本期基金份额净值增长率 3.56% 1.57% 0.65%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 2,587,209.34 -360,371.68 16,192,223.21
期末可供分配基金份额利润 0.0031 -0.0007 0.0073
期末基金资产净值 848,901,632.22 528,424,815.74 2,244,866,897.21
期末基金份额净值 1.0073 0.9993 1.0073
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 17.47% 13.44% 11.69%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）本基金无

持有人认购/申购或交易基金的各项费用；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利

润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.74% 0.05% 0.87% 0.01% 0.87% 0.04%
过去六个月 2.06% 0.05% 1.75% 0.01% 0.31% 0.04%
过去一年 3.56% 0.04% 3.28% 0.01% 0.28% 0.03%
过去三年 5.86% 0.03% 8.04% 0.01% -2.18% 0.02%

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过去五年 16.06% 0.03% 15.23% 0.01% 0.83% 0.02%
自基金合同生
17.47% 0.03% 16.74% 0.01% 0.73% 0.02%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较




图:嘉实超短债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2006 年 4 月 26 日至 2011 年 12 月 31 日）

注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项

资产配置比例符合基金合同十三（八）投资组合限制的约定：（1）基金与由基金管理人管理的其

他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%；（2）在全国银行间同业市场中的债

券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不展期；（3）在银行间市场进行债券回购融入的资金余

额不超过基金资产净值的 40%；（4）投资组合的久期在每个交易日均不得超过一年；（5）持有的

剩余期限在 397 天以内的债券、现金、剩余期限在 14 天以内的回购余额不低于基金资产净值的

20％；（6）投资于除国债、政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该债券发行总量的 5％，

投资于同一公司发行的债券、短期融资券等的比例合计不得超过基金资产净值的 10％；（7）中国

证监会规定的其他比例限制。




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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2011 0.2710 9,845,990.65 7,770,062.25 17,616,052.90
2010 0.2360 26,247,658.88 12,615,329.05 38,862,987.93
2009 0.1750 72,017,981.29 40,443,038.01 112,461,019.30
合计 0.6820 108,111,630.82 60,828,429.31 168,940,060.13




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设

立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并

设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金

投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。

截止 2011 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、29 只开放式证券投

资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实
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稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300 指

数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研

究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF）、

嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票、嘉实

多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉

实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币。其中嘉实增长混合、

嘉实稳健混合、嘉实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、

特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 （助理）期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
魏莉 本基金基 2009 年 1 - 9年 曾任职于国家开发银行国际金融
金经理、 月 16 日 局，中国银行澳门分行资金部经
嘉实货币 理。2008 年 7 月加盟嘉实基金从
基金经理 事固定收益投资研究工作。金融
硕士，CFA，CPA，具有基金从业
资格，中国国籍。
注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会

《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、

《嘉实超短债证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的

原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金

运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

和公司内部公平交易制度，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所

有基金和组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

嘉实超短债债券基金份额净值增长率为 3.56%，投资风格相似的嘉实货币基金份额净值收益
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率为 3.8274%。

主要原因：嘉实货币持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值。嘉实超短债债券采用

公允价值估值；报告期内，嘉实超短债债券的业绩中包含了市场波动带来的估值损失影响。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年债券市场受宏观经济和政策调控的影响，全年先跌后涨，大幅波动。上半年国内经济

的焦点是通胀持续走高。为控制较高的通胀率，央行采取严厉的紧缩政策，上半年累计 6 次提高

商业银行存款准备金率，3 次提高存款利率。伴随着央行的紧缩政策，货币市场出现大幅波动，

资金利率高企。上半年银行间 7 天回购利率均值高达 3.9%，远高于历史平均水平。下半年外围欧

债危机升级，国内通胀和经济数据也双双下行，货币政策出现明确的转向信号，央行于 11 月末首

次下调了存款准备金率。在宏观经济及政策调控的共同作用下，2011 年债市呈现收益率先上后下

的走势。上半年 10 年期国债收益率一度冲高到 4.1%，9 月后收益率又出现快速回落，年末回落到

3.5%附近，较最高点下落 60 个基点。整体来看，2011 年债市处于货币政策转向的转折期，短期

利率受制于流动性紧缩和央票发行利率支撑仍然维持较高水平，中长期利率则受到经济预期推动

下行较快，导致曲线平坦化。信用债方面，2011 年信用产品受到流动性以及信用资质因素的冲击，

上半年收益率大幅提高。AAA 级别的短融收益率一度达到 6.1%以上的水平，收益率远高于历史最

高水平，其他信用等级短融收益率也都相应创出新高。4 季度，随着央行货币政策转向，银行间

资金面趋稳，信用债收益率也逐步下行，年末 AAA 级短融收益率回落至 5.2%附近，但低等级的短

融收益率降幅有限，不同等级信用券种之间的利差持续扩大。

2011 年，面对大幅波动的市场，本基金秉持稳健投资原则，深入分析宏观经济走势，谨慎把

握政策方向，灵活调整投资策略，在确保组合安全性和流动性的前提下，努力提高组合整体投资

收益。具体来说，年初组合保持中性偏短久期和较低仓位，抓住市场流动性紧张带来的高收益机

会，适当进行了逆回购操作，提高组合收益；之后逐步增加组合仓位，平衡配置央票、短融、浮

息金融债、银行间回购等不同投资品种，为组合创造较为稳定的票息收入，减轻债市波动对组合

净值的影响，这种策略在 5 月之前取得了较为满意的效果。但是年中受银行理财产品和吸收存款

冲击，组合遭遇了集中连续的赎回，规模大幅缩减，组合被迫在流动性紧张、持续下跌的市场中

进行了必要的卖券操作，被迫调仓和持仓估值亏损对 3 季度组合净值带来了一定的损失。4 季度，

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我们意识到收益率处于历史高位的短端利率券种和优质信用券种受到流动性宽松预期的影响，存

在出现资本利得的机会。在控制信用风险的前提下，我们努力平衡组合流动性和收益性，在组合

管理中提高了高流动性短融的配置。通过上述操作，在提高了组合静态收益的同时也享受到市场

上涨带来的资本利得收入。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0073 元；本报告期基金份额净值增长率为 3.56%，业绩

比较基准收益率为 3.28%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年，全球经济存在较高的不确定性。欧债问题有可能进一步恶化，美国经济复苏仍

需观察。国内宏观经济方面，上半年经济数据预计偏弱，但随着宏观政策调整以及信贷大量投放，

预计经济数据有逐步向好的趋势。通胀方面，全年来看通胀可能呈现先下后上的走势，但仍维持

较高的平均水平。市场流动性方面，目前的货币市场利率仍然高于历史均值，准备金率也处于历

史高位，未来下调空间较大；如果外汇占款维持低位，央行为保持适当的流动性，预期将继续放

松货币政策。整体看来，2012 年经济基本面和宏观政策对债券市场仍有支撑，但若经济增长状况

良好，市场的配置焦点也存在从债券资产逐步向权益类资产转移的可能性，也不可对债市过于乐

观。鉴于此，本基金将秉持控制风险、谨慎操作的原则，密切关注宏观经济面及市场资金面情况，

合理配置资产类属和期限结构，控制信用持仓比例和久期，保持较大的组合弹性应对未来可能的

流动性风险、利率上行风险等市场风险。在波动的市场中力求为基金份额持有人创造安全稳定的

收益。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，基金管理人重点开展了合规管理、内部审计、法律事务、制度建设、海外业务、

信息披露等方面监察稽核工作，采取的主要措施如下：

(1)在新产品设计、新业务拓展、基金营销、投资管理、海外业务、另类投资、制度建设、

信息披露等方面，全面实现内控前置，为公司决策、业务部门提供法律支持以及合规、操作风险

防范措施，并从组织保证和制度安排上确保内控的独立性和权威性。

（2）在事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、合规培训考试等方面，积极开展各项

合规管理工作，有效规避违规行为的发生。

（3）开展了风险导向型内审，包括建立监察稽核系统，采用 IT 手段进行系统化稽核，重新

识别风险点，以及实施严格的内部审计工作，强化对制度执行的检查力度，合理确保公司规章制

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度的有效执行。同时，进一步强化反洗钱工作，积极协助外部会计师开展基金/公司常规年度审计

和 GIPS 认证与 ISAE3402 审计。

(4)公司管理层多次要求公司和全体员工，都不能触犯“老鼠仓”、非公平交易和各种形式的

利益输送这三条底线，同时采取有效防范措施。公司管理的不同投资组合能够得到公平对待，未

发现违法违规行为。

(5)完成各只基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；

重视媒体监督和投资者关系管理工作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以

及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金

份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年

中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、基金运营、风险管理、法律稽

核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金

会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值专业委员会会议，但不

介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包

括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以

及中国证券业协会等。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）根据本基金基金合同（十八、（二）收益分配原则）的约定：“6.在符合有关基金分红

条件且每份基金份额可分配收益超过 0.001 元的前提下，本基金每个月应将至少 90%的可分配收

益进行分红。每年分红次数不超过 20 次”。根据基金合同的约定，本基金报告期内共实施了 8

次分配利润合计 17,616,052.90 元，符合基金合同要求。报告期内利润分配具体参见本报告

“7.4.11 利润分配情况”。

（2）本基金的基金管理人于 2012 年 1 月 12 日发布《嘉实超短债证券投资基金 2011 年第九

次收益分配公告》，实施本基金 2011 年度第 9 次利润分配，每 10 份基金份额发放红利 0.031 元，

具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。




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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实超短债证券投资基金（以

下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和

托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义

务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购

赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金

份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金

融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。




§6 审计报告

普华永道中天审字(2012)第 20436 号



嘉实超短债证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的嘉实超短债证券投资基金(以下简称“嘉实超短债基金”)的财务报表，包括

2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报

表附注。

一、 管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是嘉实超短债基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管理层的责任。

这种责任包括：

(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及

允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
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 嘉实超短债债券 2011 年年度报告


二、 注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审

计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德

守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取

决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风

险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和

作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 审计意见

我们认为，上述嘉实超短债基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表

附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实超

短债基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。



普华永道中天 注册会计师

会计师事务所有限公司 汪 棣

中国上海市 吴 海 霞

2012 年 3 月 19 日




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：嘉实超短债证券投资基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 54,342,497.55 4,443,607.67
结算备付金 1,380,834.74 4,003,234.76
存出保证金 - -
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交易性金融资产 7.4.7.2 654,800,499.50 578,019,102.50
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 654,800,499.50 578,019,102.50
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 5,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 9,654,186.47 6,226,159.73
应收股利 - -
应收申购款 143,281,620.88 1,500.00
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 863,459,639.14 597,693,604.66
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 13,439,859.84 68,159,765.92
应付证券清算款 - -
应付赎回款 166,521.06 262,084.60
应付管理人报酬 271,651.04 225,176.60
应付托管费 92,758.87 76,889.56
应付销售服务费 165,640.88 137,302.78
应付交易费用 7.4.7.7 16,120.60 17,419.69
应交税费 86,520.23 34,771.25
应付利息 4,216.94 8,555.18
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 314,717.46 346,823.34
负债合计 14,558,006.92 69,268,788.92
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 842,783,681.72 528,785,187.42
未分配利润 7.4.7.10 6,117,950.50 -360,371.68
所有者权益合计 848,901,632.22 528,424,815.74
负债和所有者权益总计 863,459,639.14 597,693,604.66

注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0073 元，基金份额总额 842,783,681.72

份.

7.2 利润表

会计主体：嘉实超短债证券投资基金
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本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 28,263,292.90 39,712,995.27
1.利息收入 26,703,639.26 39,702,108.29
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,284,322.84 5,118,904.23
债券利息收入 19,936,300.17 31,226,441.64
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,483,016.25 3,356,762.42
其他利息收入 - -
2.投资收益 -2,691,100.16 6,893,788.42
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -2,691,100.16 6,893,788.42
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 4,215,753.80 -6,942,901.44
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 7.4.7.17 35,000.00 60,000.00
减：二、费用 7,845,100.81 14,714,951.68
1．管理人报酬 2,671,042.66 6,182,822.03
2．托管费 912,063.30 2,111,207.60
3．销售服务费 1,628,684.60 3,770,013.41
4．交易费用 7.4.7.18 30,817.96 39,609.17
5．利息支出 2,229,143.31 2,208,974.19
其中：卖出回购金融资产支出 2,229,143.31 2,208,974.19
6．其他费用 7.4.7.19 373,348.98 402,325.28
三、利润总额 20,418,192.09 24,998,043.59
减：所得税费用 - -
四、净利润 20,418,192.09 24,998,043.59

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实超短债证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

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一、期初所有者权益（基金净值） 528,785,187.42 -360,371.68 528,424,815.74
二、本期经营活动产生的基金净 - 20,418,192.09 20,418,192.09
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基 313,998,494.30 3,676,182.99 317,674,677.29
金净值变动数
其中：1.基金申购款 11,902,019,650.55 36,694,166.23 11,938,713,816.78
2.基金赎回款 -11,588,021,156.25 -33,017,983.24 -11,621,039,139.49
四、本期向基金份额持有人分配 - -17,616,052.90 -17,616,052.90
利润产生的基金净值变动
五、期末所有者权益（基金净值） 842,783,681.72 6,117,950.50 848,901,632.22
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,228,646,518.24 16,220,378.97 2,244,866,897.21
二、本期经营活动产生的基金净 - 24,998,043.59 24,998,043.59
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基 -1,699,861,330.82 -2,715,806.31 -1,702,577,137.13
金净值变动数
其中：1.基金申购款 29,436,813,448.88 69,825,602.35 29,506,639,051.23
2.基金赎回款 -31,136,674,779.70 -72,541,408.66 -31,209,216,188.36
四、本期向基金份额持有人分配 - -38,862,987.93 -38,862,987.93
利润产生的基金净值变动
五、期末所有者权益（基金净值） 528,785,187.42 -360,371.68 528,424,815.74

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______ ______李松林______ ____王红____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

嘉实超短债证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中

国证监会”)证监基金字[2006]第 48 号《关于同意嘉实超短债证券投资基金募集的批复》核准，

由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金

基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资

金利息共募集 6,145,562,606.12 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字

(2006)第 51 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实超短债证券投资基金基金合同》

于 2006 年 4 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 6,146,255,272.70 份基金份额，

其中认购资金利息折合 692,666.58 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，

基金托管人为中国银行股份有限公司。
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金基金合同》的有关规

定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，具体包括国债、金融债、信用等级为投资级及以

上的企业债和次级债券等；债券回购；央行票据、银行存款、资产支持证券以及法律、法规或中

国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金不投资于可转换债券。本基金的业绩比较基准为

一年期银行定期储蓄存款的税后利率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《嘉实超短债证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会

发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12

月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公

允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收

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款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入

当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购

买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金

额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最

近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近

交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参

考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具

有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权

定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参

数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

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 嘉实超短债债券 2011 年年度报告


务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣

代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方

法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金

红利或将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期

末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未

实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未

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分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未

实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生

收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置

资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计

信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营

分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债

券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a) 对于证券交易所上市的债券，若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情

况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意

见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供

的估值技术进行估值。

(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于

证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定

公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结

果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。


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7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税

若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 4,342,497.55 4,443,607.67
定期存款 50,000,000.00 -
其中：存款期限 1-3 个月 50,000,000.00 -
其他存款 - -
合计： 54,342,497.55 4,443,607.67

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
交易所市场 62,712,667.03 62,094,499.50 -618,167.53
债券 银行间市场 590,238,435.27 592,706,000.00 2,467,564.73
合计 652,951,102.30 654,800,499.50 1,849,397.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 652,951,102.30 654,800,499.50 1,849,397.20
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
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股票 - - -
交易所市场 140,600,007.86 139,765,102.50 -834,905.36
债券
银行间市场 439,785,451.24 438,254,000.00 -1,531,451.24
合计 580,385,459.10 578,019,102.50 -2,366,356.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 580,385,459.10 578,019,102.50 -2,366,356.60

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本期期末（2011 年 12 月 31 日）及上年度末（2010 年 12 月 31 日），本基金未持有衍生金融资产/

负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
上年度末
2010 年 12 月 31 日
项目 账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产款 - -
交易所市场买入返售金融资产款 5,000,000.00 -
合计 5,000,000.00 -

注：本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本期末（2011 年 12 月 31 日）及上年度末（2010 年 12 月 31 日），本基金无买断式逆回购交易中

取得的债券。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 854.10 1,712.84
应收定期存款利息 16,111.12 -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 621.40 1,401.20
应收债券利息 9,636,533.54 6,217,688.04
应收买入返售证券利息 - 5,347.23
应收申购款利息 66.31 10.42
其他 - -
合计 9,654,186.47 6,226,159.73

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7.4.7.6 其他资产

本期末（2011 年 12 月 31 日）及上年度末（2010 年 12 月 31 日），本基金无其他资产（其他应收

款、待摊费用）。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 16,120.60 17,419.69
合计 16,120.60 17,419.69

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 217.46 2,323.34
预提费用 64,500.00 94,500.00
合计 314,717.46 346,823.34

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 528,785,187.42 528,785,187.42
本期申购 11,902,019,650.55 11,902,019,650.55
本期赎回 -11,588,021,156.25 -11,588,021,156.25
本期末 842,783,681.72 842,783,681.72

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,984,086.97 -3,344,458.65 -360,371.68
本期利润 16,202,438.29 4,215,753.80 20,418,192.09
本期基金份额交易 1,016,736.98 2,659,446.01 3,676,182.99
产生的变动数
其中：基金申购款 45,690,724.65 -8,996,558.42 36,694,166.23
基金赎回款 -44,673,987.67 11,656,004.43 -33,017,983.24

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本期已分配利润 -17,616,052.90 - -17,616,052.90
本期末 2,587,209.34 3,530,741.16 6,117,950.50

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
活期存款利息收入 42,574.70 46,240.42
定期存款利息收入 3,216,567.84 4,979,666.75
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 20,483.52 85,020.69
其他 4,696.78 7,976.37
合计 3,284,322.84 5,118,904.23

7.4.7.12 股票投资收益

本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2010 年 1 月 1 日至 2010 年

12 月 31 日），本基金无股票投资收益。

7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
卖出债券、债券到期兑付成 1,633,179,053.87 3,895,207,224.95
交总额
减：卖出债券、债券到期兑 1,617,838,154.23 3,850,171,870.48
付成本总额
减：应收利息总额 18,031,999.80 38,141,566.05
债券投资收益 -2,691,100.16 6,893,788.42

7.4.7.14 衍生工具收益

本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2010 年 1 月 1 日至 2010 年

12 月 31 日），本基金无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2010 年 1 月 1 日至 2010 年

12 月 31 日），本基金无股利收益。

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日

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1.交易性金融资产 4,215,753.80 -6,942,901.44
——股票投资 - -
——债券投资 4,215,753.80 -6,942,901.44
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 4,215,753.80 -6,942,901.44

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 - -
基金转出费收入 - -
债券认购手续费返还 35,000.00 60,000.00
印花税手续费返还 - -
其他 - -
合计 35,000.00 60,000.00

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所市场交易费用 4,867.96 3,266.67
银行间市场交易费用 25,950.00 36,342.50

合计 30,817.96 39,609.17

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日 月 31 日
审计费用 60,000.00 110,000.00
信息披露费 200,000.00 200,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 95,348.98 74,325.28
指数使用费 - -
上市年费 - -
红利手续费 - -
其他 - -
合计 373,348.98 402,325.28



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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

2012 年 1 月 12 日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2011 年第九次收益分配公

告》，收益分配基准日为 2011 年 12 月 31 日，权益登记日、除息日为 2012 年 1 月 16 日，红利发

放日为 2012 年 1 月 17 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.031 元。

2012 年 2 月 7 日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2012 年第一次收益分配公

告》，收益分配基准日为 2012 年 1 月 31 日，权益登记日、除息日为 2012 年 2 月 9 日，红利发放

日为 2012 年 2 月 10 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.029 元。

2012 年 3 月 8 日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2012 年第二次收益分配公

告》，收益分配基准日为 2012 年 2 月 29 日，权益登记日、除息日为 2012 年 3 月 12 日，红利发放

日为 2012 年 3 月 13 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.028 元。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
国都证券有限责任公司（“国都证券”） 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2010 年 1 月 1 日至 2010

年 12 月 31 日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,671,042.66 6,182,822.03
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其中：支付销售机构的客户维护费 824,784.18 1,503,760.16

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.41%的年费率

计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×

0.41% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 912,063.30 2,111,207.60

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.14%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.14% / 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实基金管理有限公司 94,517.88
中国银行 359,475.04
国都证券 1,624.08
合计 455,617.00
上年度可比期间
获得销售服务费
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实基金管理有限公司 565,920.96
中国银行 680,880.72
国都证券 1,842.04
合计 1,248,643.72

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每

月月底，按月支付给嘉实基金管理有限公司，再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销

售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
交易的各关 交易 利息
基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出
联方名称 金额 收入

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中国银行 110,811,500.54 20,033,273.55 - - 767,860,000.00 147,060.37
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
交易的各关 交易 利息
基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出
联方名称 金额 收入
中国银行 297,612,556.85 82,243,918.91 - - 23,390,955,000.00 1,611,842.43

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金合同生效日（ 2006 年 4 - -
月 26 日 ）持有的基金份额
期初持有的基金份额 - 169,105,450.70
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 169,105,450.70
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额占基金总 - -
份额比例

注：(1)2006 年 10 月 19 日,本基金管理人通过本基金代销机构申购本基金 2,036 万元；2008 年

10 月 31 日,本基金管理人通过本基金代销机构申购本基金 15,000 万元。根据本基金基金合同及

招募说明书的规定，申购本基金无申购费。

(2)2010 年 11 月 10 日，基金管理人持有的嘉实超短债债券 60,000,000 份基金份额转换为嘉

实价值优势股票，转换费为 1,000 元；2010 年 11 月 12 日，基金管理人持有的嘉实超短债债券

109,105,450.70 份基金份额转换为嘉实量化阿尔法股票，转换费为 1,000 元。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末（2011 年 12 月 31 日）及上年度末（2010 年 12 月 31 日），其他关联方未持有本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 4,342,497.55 42,574.70 4,443,607.67 46,240.42

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

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7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12

月 31 日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
权益 除息日 每 10 份基金 现金形式 再投资形式 本期利润分
序号 备注
登记日 场内 场外 份额分红数 发放总额 发放总额 配合计
1 2011 年 2 - 2011 年 2 月 17 日 0.0220 716,394.78 522,461.89 1,238,856.67
月 17 日
2 2011 年 3 2011 年 3 月 4 日 0.0280 982,205.60 706,671.64 1,688,877.24
月4日
3 2011 年 4 2011 年 4 月 8 日 0.0330 952,819.10 827,269.36 1,780,088.46
月8日
4 2011 年 5 2011 年 5 月 6 日 0.0330 1,405,845.94 1,240,881.42 2,646,727.36
月6日
5 2011 年 6 2011 年 6 月 7 日 0.0290 1,577,269.21 1,422,362.22 2,999,631.43
月7日
6 2011 年 10 2011 年 10 月 17 日 0.0230 574,818.00 625,559.83 1,200,377.83
月 17 日
7 2011 年 11 2011 年 11 月 8 日 0.0660 1,857,136.93 1,441,566.69 3,298,703.62
月8日
8 2011 年 12 2011 年 12 月 8 日 0.0370 1,779,501.09 983,289.20 2,762,790.29
月8日
合计 - - 0.2710 9,845,990.65 7,770,062.25 17,616,052.90

注：（1）2012 年 1 月 12 日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2011 年第九次收益分

配公告》，收益分配基准日为 2011 年 12 月 31 日，权益登记日、除息日为 2012 年 1 月 16 日，红

利发放日为 2012 年 1 月 17 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.031 元。

（2）2012 年 2 月 7 日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2012 年第一次收益分

配公告》，收益分配基准日为 2012 年 1 月 31 日，权益登记日、除息日为 2012 年 2 月 9 日，红利

发放日为 2012 年 2 月 10 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.029 元。

（3）2012 年 3 月 8 日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2012 年第二次收益分配公

告》，收益分配基准日为 2012 年 2 月 29 日，权益登记日、除息日为 2012 年 3 月 12 日，红利发放日为

2012 年 3 月 13 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.028 元。

7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本期末（2011 年 12 月 31 日）本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
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7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.2.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额 13,439,859.84 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
100236 10 国开 36 2012 年 1 月 4 日 101.30 140,000 14,182,000.00
合计 140,000 14,182,000.00

7.4.12.2.2 交易所市场债券正回购

本期末（2011 年 12 月 31 日），本基金无证券交易所债券正回购余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为短期债券型基金，预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金，低于中长期债

券基金、混合基金、股票基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资及资产支持证券投资等。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市

场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，

通过控制投资组合的久期不超过一年，力求本金稳妥，保持资产较高的流动性，降低基金净值波

动风险，取得超过比较基准的稳定回报。

本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公

司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检

查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投

资者利益和公司合法权益。

为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由

公司总经理、督察长以及部门总监组成。负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出

防范化解措施。

本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制

制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核

部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。

公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的

监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为

所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
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其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。

本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察

稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管人中国银行和信用风险较低的股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风

险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项

清算，违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用

评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计

及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
A-1 442,330,000.00 309,138,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 442,330,000.00 309,138,000.00

注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指

定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行

票据等。
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7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
AAA 82,268,499.50 -
AAA 以下 - 139,765,102.50
未评级 - -
合计 82,268,499.50 139,765,102.50

注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指

定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行

票据等。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金均投资于具有良好信用等级的证券，投资于一家公司发行的债券、短期融资券等的比例合计

不得超过基金资产净值的 10%，投资于除国债、政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该

债券发行总量的 5%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券不得超过该证券的 10%。本基金投资对象主要是交易所上市或银行间同业市场交易的短期固

定收益类金融工具，均能及时变现。本基金通过控制投资组合的久期在每个交易日均不超过一年，

力求本金稳妥，保持资产较高的流动性。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资

金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
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净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本基金主要投资

于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 54,342,497.55 - - - 54,342,497.55

结算备付金 1,380,834.74 - - - 1,380,834.74

存出保证金 - - - - -

交易性金融资产 592,706,000.00 62,094,499.50 - - 654,800,499.50

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资产 - - - - -

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 9,654,186.47 9,654,186.47

应收股利 - - - - -

应收申购款 1,081,765.66 - - 142,199,855.22 143,281,620.88

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 649,511,097.95 62,094,499.50 - 151,854,041.69 863,459,639.14
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
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卖出回购金融资产款 13,439,859.84 - - - 13,439,859.84
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 166,521.06 166,521.06
应付管理人报酬 - - - 271,651.04 271,651.04
应付托管费 - - - 92,758.87 92,758.87
应付销售服务费 - - - 165,640.88 165,640.88
应付交易费用 - - - 16,120.60 16,120.60
应交税费 - - - 86,520.23 86,520.23
应付利息 - - - 4,216.94 4,216.94
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 314,717.46 314,717.46
负债总计 13,439,859.84 - - 1,118,147.08 14,558,006.92
利率敏感度缺口 636,071,238.11 62,094,499.50 - 150,735,894.61 848,901,632.22
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 4,443,607.67 - - - 4,443,607.67
结算备付金 4,003,234.76 - - - 4,003,234.76
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 450,754,000.00 127,265,102.50 - - 578,019,102.50
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 6,226,159.73 6,226,159.73
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 1,500.00 1,500.00
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 464,200,842.43 127,265,102.50 - 6,227,659.73 597,693,604.66
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 68,159,765.92 - - - 68,159,765.92
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 262,084.60 262,084.60
应付管理人报酬 - - - 225,176.60 225,176.60
应付托管费 - - - 76,889.56 76,889.56
应付销售服务费 - - - 137,302.78 137,302.78
应付交易费用 - - - 17,419.69 17,419.69
应交税费 - - - 34,771.25 34,771.25
应付利息 - - - 8,555.18 8,555.18
应付利润 - - - - -
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递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 346,823.34 346,823.34
负债总计 68,159,765.92 - - 1,109,023.00 69,268,788.92
利率敏感度缺口 396,041,076.51 127,265,102.50 - 5,118,636.73 528,424,815.74

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年12 月31 日 ） 上年度末（ 2010 年12 月31 日 ）
分析
市场利率下降 25 个基准点 1,734,074.86 1,950,381.90
市场利率上升 25 个基准点 -1,722,215.20 -1,931,813.03

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易

的固定收益品种，未持有权益类证券，因此无重大其他价格风险。

7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险

本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

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市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

入值)。

(ii) 各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

27,801,232.00 元，属于第二层级的余额为 626,999,267.50 元，无属于第三层级的余额(2010 年

12 月 31 日：第一层级 139,765,102.50 元，第二层级 438,254,000.00 元，无第三层级)。

(iii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的债券，若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基

金于交易不活跃期间不将相关债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察

输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。




§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 654,800,499.50 75.83
其中：债券 654,800,499.50 75.83
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 55,723,332.29 6.45
6 其他各项资产 152,935,807.35 17.71
合计 863,459,639.14 100.00




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 嘉实超短债债券 2011 年年度报告


8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 19,324,000.00 2.28
3 金融债券 110,878,000.00 13.06
其中：政策性金融债 110,878,000.00 13.06
4 企业债券 82,268,499.50 9.69
5 企业短期融资券 442,330,000.00 52.11
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 654,800,499.50 77.14

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 100236 10 国开 36 500,000 50,650,000.00 5.97
2 1181358 11 中广核 CP03 500,000 50,360,000.00 5.93
3 041151011 11 中石油 CP003 500,000 50,085,000.00 5.90
4 041153002 11 华能 CP002 400,000 40,404,000.00 4.76
5 041161007 11 中电投 CP005 400,000 40,380,000.00 4.76

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

8.6 投资组合报告附注

8.6.1 基金计价方法说明

（1）本基金的基金份额净值的计算,精确到 0.0001 元,小数点第五位四舍五入。

（2）基金估值：在证券交易所市场，实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，未实行净价交

易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；未上市债

券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下按成本估值；在银行间债券市

场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；同一债券同时在两

个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；其他资产按照国家有关规定或行业约定

进行估值。
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8.6.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.6.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,654,186.47
5 应收申购款 143,281,620.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 152,935,807.35




§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构
持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
(户) 金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
16,227 51,937.12 40,325,977.61 4.78% 802,457,704.11 95.22%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 251,536.39 0.03%




§10 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 4 月 26 日 ）基金份额总额 6,146,255,272.70
本报告期期初基金份额总额 528,785,187.42
本报告期基金总申购份额 11,902,019,650.55

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减:本报告期基金总赎回份额 11,588,021,156.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 842,783,681.72

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动情况

2011 年 5 月起，王忠民先生因任期届满并退休，不再担任本基金管理人董事长职务，公司董

事兼总经理赵学军先生代任董事长职务；2011 年 8 月起安奎先生任本基金管理人董事长。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任

职资格的批复》，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理。因工作

调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理，刘慧军女士不再担任中国银行托

管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所

有限公司的审计费 60,000.00 元，该审计机构已连续 6 年提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行债券投资及佣金支付情况



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金额单位：人民币元
应支付该券商的佣
债券交易
交易单 金
券商名称 备注
元数量 占当期债券 占当期佣金
成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
中国建银投资证券有限责任公司 1 334,676,573.29 77.53% - - -

华泰联合证券有限责任公司 1 96,974,008.39 22.47% - - -

国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -

注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券

商的佣金合计。

注 2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究

报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订

协议，并通知基金托管人。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券回购交易 权证交易
券商名称 占当期债券回购成交总额 成交 占当期权证
成交金额
的比例 金额 成交总额的比例
中国建银投资证券有限 2,542,800,000.00 100.00% - -
责任公司
华泰联合证券有限责任 - - - -
公司

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于旗下基金在交通银行开办定投 中国证券报、上海证券 2011 年 1 月 5
起点金额调整的公告 报、管理人网站 日
2 关于旗下开放式基金通过天相投顾 中国证券报、上海证券 2011 年 1 月
开办定投业务的公告 报、管理人网站 24 日
3 关于嘉实超短债债券 2011 年春节前 中国证券报、上海证券 2011 年 1 月
暂停申购及转入业务的公告 报、管理人网站 28 日

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 嘉实超短债债券 2011 年年度报告


4 嘉实超短债证券投资基金 2011 年第 中国证券报、上海证券 2011 年 2 月
一次收益分配公告 报、管理人网站 16 日
5 关于交通银行开办嘉实旗下基金日 中国证券报、上海证券 2011 年 2 月
常转换业务的公告 报、管理人网站 22 日
6 嘉实超短债证券投资基金 2011 年第 中国证券报、上海证券 2011 年 3 月 3
二次收益分配公告 报、管理人网站 日
7 关于对中国工商银行借记卡持有人 中国证券报、上海证券 2011 年 3 月
开通直销网上交易定期定额申购业 报、管理人网站 25 日
务的公告
8 关于嘉实超短债债券 2011 年清明节 中国证券报、上海证券 2011 年 3 月
前暂停申购及转入业务的公告 报、管理人网站 29 日
9 关于调整嘉实超短债债券申购（含转 中国证券报、上海证券 2011 年 3 月
入及定投）限额的公告 报、管理人网站 31 日
10 嘉实超短债证券投资基金 2011 年第 中国证券报、上海证券 2011 年 4 月 7
三次收益分配公告 报、管理人网站 日
11 关于增加烟台银行为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 2011 年 4 月
代销机构的公告 报、管理人网站 22 日
12 关于嘉实超短债债券 2011 年劳动节 中国证券报、上海证券 2011 年 4 月
前暂停申购及转入业务的公告 报、管理人网站 26 日
13 关于旗下开放式基金通过中信证券 中国证券报、上海证券 2011 年 5 月 4
开办定投业务的公告 报、管理人网站 日
14 嘉实超短债证券投资基金 2011 年第 中国证券报、上海证券 2011 年 5 月 5
四次收益分配公告 报、管理人网站 日
15 嘉实基金管理有限公司董事长变更 中国证券报、上海证券 2011 年 5 月
公告 报、管理人网站 11 日
16 关于增加浙江稠州商业银行为嘉实 中国证券报、上海证券 2011 年 5 月
旗下基金代销机构的公告 报、管理人网站 18 日
17 关于旗下开放式基金通过烟台银行 中国证券报、上海证券 2011 年 5 月
开办定投业务的公告 报、管理人网站 25 日
18 关于嘉实超短债债券 2011 年端午节 中国证券报、上海证券 2011 年 5 月
前暂停申购及转入业务公告 报、管理人网站 31 日
19 嘉实超短债证券投资基金 2011 年第 中国证券报、上海证券 2011 年 6 月 3
五次收益分配公告 报、管理人网站 日
20 关于对中国工商银行借记卡持卡人 中国证券报、上海证券 2011 年 6 月 9
通过嘉实直销网上交易的在线支付 报、管理人网站 日
方式申购费率优惠促销的公告
21 嘉实超短债证券投资基金恢复大额 中国证券报、上海证券 2011 年 6 月 9
申购及转入、定投公告 报、管理人网站 日
22 关于增加哈尔滨银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 2011 年 6 月
金代销机构并开展定投业务的公告 报、管理人网站 24 日
23 关于嘉实基金网上直销汇款支付业 中国证券报、上海证券 2011 年 8 月 1
务增加建行收款账户的公告 报、管理人网站 日
24 嘉实基金管理有限公司关于基金行 中国证券报、上海证券 2011 年 8 月 5
业高级管理人员变更的公告 报、管理人网站 日
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 嘉实超短债债券 2011 年年度报告


25 关于旗下开放式基金通过国都证券 中国证券报、上海证券 2011 年 8 月
和民生证券开办定投业务的公告 报、管理人网站 19 日
26 关于增加东莞农村商业银行为嘉实 中国证券报、上海证券 2011 年 8 月
旗下基金代销机构的公告 报、管理人网站 24 日
27 关于对中国农业银行借记卡持卡人 中国证券报、上海证券 2011 年 9 月 1
开展嘉实基金网上直销交易费率优 报、管理人网站 日
惠的公告
28 关于嘉实超短债债券 2011 年中秋节 中国证券报、上海证券 2011 年 9 月 6
前暂停申购及转入业务的公告 报、管理人网站 日
29 关于旗下基金通过天津银行等三家 中国证券报、上海证券 2011 年 9 月
银行开办定投业务的公告 报、管理人网站 15 日
30 关于嘉实超短债债券 2011 年国庆节 中国证券报、上海证券 2011 年 9 月
前暂停申购及转入业务的公告 报、管理人网站 27 日
31 嘉实超短债证券投资基金 2011 年第 中国证券报、上海证券 2011 年 10 月
六次收益分配公告 报、管理人网站 13 日
32 嘉实超短债债券 2011 年第七次收益 中国证券报、上海证券 2011 年 11 月
分配公告 报、管理人网站 4日
33 关于直销网上交易系统开通智能交 中国证券报、上海证券 2011 年 11 月
易及定投业务升级的公告 报、管理人网站 8日
34 嘉实超短债证券投资基金 2011 年第 中国证券报、上海证券 2011 年 12 月
八次收益分配公告 报、管理人网站 6日
35 关于旗下开放式基金通过中信万通 中国证券报、上海证券 2011 年 12 月
证券开办定投业务的公告 报、管理人网站 7日
36 关于变更开放式基金业务规则的公 中国证券报、上海证券 2011 年 12 月
告 报、管理人网站 9日
37 关于旗下基金直销账户中国银行有 中国证券报、上海证券 2011 年 12 月
关信息变更的公告 报、管理人网站 16 日
38 关于增加华夏银行为嘉实旗下开放 中国证券报、上海证券 2011 年 12 月
式基金代销机构的公告 报、管理人网站 26 日




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（1）中国证监会批准嘉实超短债证券投资基金募集的文件；

（2）《嘉实超短债证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实超短债证券投资基金招募说明书》；

（4）《嘉实超短债证券投资基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实超短债证券投资基金公告的各项原稿。

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12.2 存放地点

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

12.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按

工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话

400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。




嘉实基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日




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