博时裕富证券投资基金2003年年度报告

重要提示
本基金的托管人中国建设银行已于2004年3月26日复核了本报告。
本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责，本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金基本资料
基金名称：博时裕富证券投资基金
基金简称：基金裕富
基金代码：050002
基金单位总份额：4,163,724,888.11份
基金发起人：博时基金管理有限公司
基金发行日：2003年7月10日
基金成立日：2003年8月26日
首次募集规模： 5,122,784,859.66
基金类型：契约型开放式
基金存续期：无限期
（二）基金管理人
法定名称：博时基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
邮政编码：518040
法定代表人：吴雄伟
总经理：肖风
信息事务管理人：李全
联系地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
国际互联网址：http:// www.boshi.com.cn
联系电话：0755-83169999
传真：0755-83195140
（三）基金托管人
法定名称：中国建设银行
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25号
邮政编码： 100032
法定代表人：张恩照
基金托管部负责人：江先周
信息事务联系人：黄秀莲
联系地址：北京市西城区金融大街25号中国建设银行基金托管部
联系电话：010-67597646
传真：010-66212639
（四）会计师事务所和经办注册会计师
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区东昌路568号
办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼
法人代表：吴港平
电话：（021）63863388
传真：（021）63863300
联系人：陈兆欣
经办注册会计师：牟磊陈玲
（五）律师事务所和经办律师
法定名称：国浩律师集团(北京)事务所
注册及办公地址：北京市复兴门内大街158号远洋大厦F7
法定代表人：张涌涛
电话：010-66411188
传真：010-66413800
联系人：黄伟民
经办律师：黄伟民
二、主要财务指标
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 2003年12月31日
1基金本期净收益 28,882,335
2加权平均单位基金本期净收益 0.0059
3期末可供分配基金收益 27,768,851
4期末可供分配单位基金收益 0.0067
5期末单位基金资产净值 1.066
6基金加权平均净值收益率 0.59％
7本期单位基金净值增长率 6.60％
8单位基金累计净值增长率 6.60％
备注：
本年度财务指标采用新计算公式。详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则第1号《主要财务指标的计算及披露》
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用。例如，开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
三、基金管理人报告
本基金业绩表现：
截止到2003年12月31日，基金单位净值为1.066元，本期净值增长率为6.6%。基金累计净值增长率为6.6%。同期上证指数上涨10.27％，深证综合指数下跌2.61％。
基金经理简介
陈亮，29岁，经济学硕士。1999年毕业于中国人民大学国民经济学系，获得经济学硕士学位；1999年-2000年，中信证券金融产品开发小组，任项目经理；2000年-2001年，北京玖方量子金融技术有限公司，任高级经理；2001年-2002年，博时基金管理有限公司金融工程小组，任金融工程师；2002年9月任博时价值增长基金基金助理；2003年8月起任博时裕富基金基金经理。
(一)基金经理工作报告
1、博时裕富2003年投资业绩回顾
博时裕富设立于2003年8月26日，截止到年2003年12月31日的单位净值为1.066元，单位净值增长率为6.6%，同期投资基准的涨幅为2.55%；可以看出，博时裕富不但捕获了指数上涨的收益，同时也获得了4.05%的超额收益，跟踪误差也一直控制在4%以内。
2、2003年经济形势的回顾
一般认为，宏观经济整体会围绕着潜在增长速度上下波动，根据过去二十年的年增长速度可以看出，中国经济的潜在增长速度大约在9%左右。因此，低于这个速度的增长就可以认为是相对萧条的阶段，我们在2001年之前也看到了这样的现象，大部分产品产能过剩，通货紧缩严重。经历过市场洗礼，中国企业和企业家们再次完成了调整过程，核心竞争力得到提升，为新一轮经济繁荣做好准备。经济在2001年前后，表面平静如常，实际热流涌动。
入世吹响了本轮经济启动的号角。中国经济进一步纳入全球产业链，无论是“全球制造中心”还是“世界工厂”，目前来看都是当之无愧。加入WTO，不但是中国融入世界的政治事件，更是中国参与全球经济竞争的良好时机。经过二十余年的改革开放，中国经济具备了吸引全球资本的优势资源和条件。廉价的劳动力是吸引全球投资的首要因素。其次，在珠三角和长三角以及内陆地区形成了良好的产业配套能力或者产业集群，大大降低了投资成本。
与此同时，由于全球跨国公司将制造基地转移到中国，其生产的产品对自然资源的需求非常庞大，如此庞大的需求可能是一般发展中国家无法承受的。制造能力的扩张对产业上游链条拉动是非常显著，原材料价格的上涨、电力和煤炭的短缺等所谓瓶颈部门随之产生。在2003年，上市公司业绩的大幅增长中资源和原材料企业最为显著的，是投资者没有预见到的，显然印证了本轮冲击的外部性。
但是，无论如何，新投资的不断导入带来大量就业机会，也带来了市场渠道，更为重要的是促进了中国经济产业体系的完善和“中国制造”整体竞争力的提高。在这样一个大的背景下，微观企业业绩大幅提升，居民收入出现较大增长，整个经济逐渐走出通货紧缩，经济无疑进入了一个良性循环。
证券市场理性投资理念也由于机构投资的大力加盟和推广，深入人心。与此同时，市场结构出现了巨大的分化，有业绩支撑和增长前景的上市公司得到市场的认同，严重高估的个股股价大幅下跌，逐渐回归其价值。正是有了这样的市场结构的转变，本轮牛市启动的条件才基本具备。
3、博时裕富投资组合管理的回顾
博时裕富是遵循指数投资理念的指数型基金。指数投资注重承担市场风险，获取市场收益，跟踪误差和相关度是重要的衡量指标。因此，在整个管理过程中，基金经理借助系统软件的支持严密控制跟踪误差，在最小化成本的前提下做出适当的调整，减少或者避免过多交易。
指数投资是舶来品，对于中国证券市场来说是个新理念，实践中也遇到了中国市场一些特殊问题，例如问题股的处理。博时裕富对此类指数样本股做了适当的调整，使得基金资产规避掉了此类资产的风险，同时单位净值增长率基本同指数一致，具体来说就是跟踪误差控制在4%以内。
4、对2004年宏观经济的展望
2003年GDP增长为9.1%，可以说刚刚走上周期上升的通道，所以，从短周期波动来看，风险不大；从长周期来看，中国的城市化、工业化和消费结构升级构成了经济增长的基础动力，这些驱动力长期存在而且良性互动。2008年奥运会是个重要的标志性事件，第一次申办成功证明了国际社会对中国的认可，往往会极大地激发民族自豪感和对国家、社会和经济的信心。因此，我们可以期望良性增长的前景。
目前市场的市盈率按照2003年业绩水平来看，处于相对较高水平，但是，如果考虑今年每股收益的增长，市场市盈率水平并不是处于较高区域。所以，虽然无法有效预知未来，但是至少从中国证券市场的历史经验来看，目前的市场并没有特别高估。如果结合对未来中国经济增长的预期，目前的市盈率水平显然还是处于更低位置，投资价值较大。
（二）内部监察报告
基金运作合规性声明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施细则、《裕富证券投资基金基金契约》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金契约的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
内部监察报告
2003年监察工作以确保管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产为重点，继续完善以风险为基础的监察体系。监察部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，通过电脑监控、现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期制作监察报告报送公司董事长和监管机关。
本报告期内，本基金管理人进一步强化规范运作和风险控制，主要做了以下工作：
1、按照中国证监会的要求，进行了“风险控制自我评估项目”。从影响程度的高低、可能性的大小，对投资交易、关联交易、人力资源管理等方面的各种风险进行了综合评估，并对公司目前已采取的控制措施的有效性和充分性进行评价，并对控制不足的环节制定了新的控制措施。
2、在去年底对照《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》检讨公司的基础上，公司对制度进行全面更新，形成层次分明的制度体系，拟定了《公司内部控制大纲》,完成了《投资管理制度》的修订,并对制度的执行情况进行检查，使各项制度真正落实。
3、重点对“股票池”的建设与维护等工作进行了监察，以进一步完善基金投资的“候选股票池”制度，进一步强化投资以研究为基础的原则。
4、加强营销人员和客户服务人员的培训工作，聘请专业培训公司对公司市场发展部门的员工进行培训，提高职业道德和专业水平。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范经营、合理控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
四、基金托管人报告
中国建设银行根据《博时裕富证券投资基金基金契约》和《博时裕富证券投资基金托管协议》，于2003年8月26日起托管博时裕富证券投资基金（以下简称博时裕富基金）。
2003年，中国建设银行在博时裕富基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定，依法安全保管了基金的全部资产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，勤勉尽职地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。
2003年，按照《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定，本托管人对基金管理人－博时基金管理有限公司在博时裕富基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、每份基金单位净值和其它财务费用计算上进行了认真的复核，未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。
2003年，由博时裕富基金管理人－博时基金管理有限公司编制并经中国建设银行基金托管部复核审查的有关博时裕富基金的信息披露合法、真实、完整。
中国建设银行基金托管部
2004年3月26日
五、基金年度财务报告
（一）审计报告
普华永道中天审字(2004)第225号
博时裕富证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的博时裕富证券投资基金(以下简称“博时裕富基金”)2003年8月26日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营业绩表和基金净值变动表。这些载于会计报表的编制是博时裕富基金管理人博时基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《博时裕富证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了博时裕富基金2003年12月31日的财务状况以及2003年8月26日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
普华永道中天注册会计师牟磊
会计师事务所有限公司
2004年1月10日注册会计师陈玲
（二）基金会计报告书
1、博时裕富证券投资基金资产负债表
2003年12月31日单位：人民币元
资产 附注 2003年12月31日
银行存款 110,232,061
交易保证金 2,185,502
应收证券清算款 30,418,366
应收利息 5 13,168,002
应收申购款 412,584,265
股票投资市值 11 3,381,047,723
其中：股票投资成本 3,087,001,798
债券投资市值 11 950,183,947
其中：债券投资成本 967,804,970
待摊费用 6 772,620
资产总计 4,900,592,486
负债与持有人权益
负债
应付赎回款 452,382,245
应付赎回费 2,273,278
应付管理人报酬 3,902,356
应付托管费 796,399
应付佣金 7 993,127
其他应付款 8 250,017
预提费用 9 100,000
负债合计 460,697,422
持有人权益
实收基金 10 4,163,724,888
未实现利得 11 248,401,325
未分配基金净收益 27,768,851
持有人权益合计 4,439,895,064
(2003年末每单位基金资产净值：1.066元)
负债及持有人权益总计 4,900,592,486
2、博时裕富证券投资基金收益报告书
2003年8月26日至2003年12月31日止期间的单位:人民币元
项目 附注本 期数
收入
股票差价收入 34,770,947
债券差价损失 (7,350,842)
债券利息收入 10,236,417
存款利息收入 5,051,724
股利收入 4,223,609
买入返售证券收入 3,749,307
其他收入 12 106,165
收入合计 50,787,327
费用
基金管理人报酬 (16,764,766)
基金托管费 (3,421,381)
卖出回购证券支出 (1,060,432)
其他费用 13 (658,413)
其中：信息披露费 (99,000)
审计费用 (100,000)
费用合计 (21,904,992)
基金净收益 28,882,335
加：未实现估值增值/(减值)变动数 276,424,902
基金经营业绩 305,307,237
基金净收益 28,882,335
本期申购基金单位的损益平准金 2,334,729
本期赎回基金单位的损益平准金 (3,448,213)
可供分配基金净收益 27,768,851
减：本期已分配基金净收益
未分配基金净收益 27,768,851
3、基金净值变动表
2003年8月26日至2003年12月31日止期间的单位：人民币元
期初基金净值 5,126,401,392
本期经营活动
基金净收益 28,882,335
未实现估值增值/(减值)变动数 276,424,902
经营活动产生的基金净值变动数 305,307,237
本期基金单位交易
基金申购款 465,998,811
其中：分红再投资
基金赎回款 (1,457,812,376)
基金单位交易产生的基金净值变动数 (991,813,565)
本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
期末基金净值 4,439,895,064
（三）会计报告书附注
1基金简介
博时裕富证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人博时基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《博时裕富证券投资基金基金契约》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字?2003?83号文批准，于2003年8月26日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为5,122,784,859.66份基金单位，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第107号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。
根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《博时裕富证券投资基金基金契约》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括新华富时中国A200指数成份股及其备选成份股、新股(IPO或增发)、新华富时中国国债指数成份券种，以及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具。本基金为被动式指数基金，以新华富时中国A200复合指数为标的指数。其中，股票资产运作以新华富时中国A200指数为标的指数，债券资产运作以新华富时中国国债指数为标的指数。本基金的股票投资为完全复制的被动式指数投资，债券投资为流动性风险约束下的被动式投资，基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金的投资目标是通过对标的指数的长期投资，保持基金净值增长率与标的指数增长率间的正相关度在95%以上，并保持年跟踪误差在4%以下。本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例目前设定为：股票资产75%，债券资产不低于20%，现金资产不高于3%。
截至2003年12月31日止，本基金在指数化股票投资组合的构建过程中，从本基金持有人的利益出发，剔除了新华富时中国A200指数成份股范围内的部分个股。
2会计报表编制基础
本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
3主要会计政策
(a)会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2003年8月26日(基金成立日)至2003年12月31日。
(b)记帐本位币
本基金的记帐本位币为人民币。
(c)记帐基础和计价原则
本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
(d)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(e)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(f)投资估值
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。银行间同业市场交易或未上市流通的债券按成本估值。
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。
实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(g)收入确认
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
(h)基金管理人报酬
根据《博时裕富证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.98%的年费率逐日计提。
(i)基金托管费
根据《博时裕富证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。
(j)卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(k)实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额。每份基金单位面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
(l)未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
(m)损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
(n)基金收益分配
每一基金单位享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按权益登记日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。
经宣告的基金收益分配方案于宣告的当期从持有人权益转出。
4主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收营业税。
(c)对基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
(d)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。
5应收利息
2003年12月31日
应收债券利息 13,116,026
应收银行存款利息 51,976
13,168,002
6待摊费用
原始发生额 本期摊销 2003年12月31日
与基金发行成立有关的法定
信息披露费(附注14) 1,189,900 (417,280) 772,620
7应付佣金
2003年12月31日
华泰证券有限责任公司 468,166
长江证券有限责任公司 213,846
兴业证券股份有限公司 129,438
国泰君安证券股份有限公司 116,405
平安证券有限责任公司 65,272
993,127
8其他应付款
截至2003年12月31日止，其他应付款余额中包含250,000元应付券商的席位保证金。
9预提费用
截至2003年12月31日止，预提费用余额均为预提审计费用。
10实收基金
2003年8月26日(基金成立日)
至2003年12月31日止期间
基金单位数 基金面值
本期认购 5,122,784,860 5,122,784,860
募集期间认购资金利息折份额(a) 3,616,532 3,616,532
本期申购(b) 440,035,945 440,035,945
本期赎回(b) (1,402,712,449) (1,402,712,449)
2003年12月31日 4,163,724,888 4,163,724,888
(a)根据《博时裕富证券投资基金招募说明书》、《博时裕富证券投资基金发行公告》的有关规定，本基金扣除认购费用后的认购资金所产生的银行利息，在基金募集期结束时折算为3,616,532.21份基金单位，计入各基金持有人帐户。
(b)本基金从2003年8月26日(基金成立日)起暂不向投资人开放基金交易。申购业务和赎回业务分别从2003年9月29日和2003年10月29日起开始办理。
11未实现利得
未实现估值 未实现利得/
增值/(减值)(a) (损失)平准金 合计
本期净变动数 276,424,902 276,424,902
本期申购基金单位 23,628,137 23,628,137
本期赎回基金单位 (51,651,714) (51,651,714)
2003年12月31日 276,424,902 (28,023,577) 248,401,325
(a)未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下：
2003年12月31日
股票投资 294,045,925
债券投资 (17,621,023)
276,424,902
12其他收入
2003年8月26日 (基金成立日)至
2003年 12月31日止期间
新股申购手续费返还 102,495
其他 3,670
106,165
13其他费用
2003年8月26日 (基金成立日)
至2003年12月31日止期间
与基金发行成立有关的法定 417,280
信息披露费摊销(见附注6)
审计费用 100,000
信息披露费 99,000
交易所回购交易费用 36,422
其他 5,711
658,413
14与本基金发行成立有关的费用
本基金发行中所发生的律师费和会计师费等费用自基金发行费用中列支，不另从基金资产中支付；与本基金发行成立有关的法定信息披露费由成立后的基金承担，从本基金成立日起计入待摊费用并按12个月逐日摊销。
15重大关联方关系及关联交易
(a)关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、
基金注册登记人、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人
、基金代销机构
中国长城资产管理公司(1) 基金管理人的股东
光大证券有限责任公司(2) 基金管理人的原股东
金信信托投资股份有限公司(“金信信托”)(2) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机
构
广厦建设集团有限责任公司(2) 基金管理人的股东
(1)经中国证券监督管理委员会证监基金字［2003］ 50号文批准，博时基金管理有限公司原股东中国长城信托投资公司于本年度将其所持的25%股权划归中国长城资产管理公司。
(2)经中国证券监督管理委员会证监基金字［2003］ 150号文批准，博时基金管理有限公司原股东光大证券有限责任公司于本年度将其持有的25%股份一次性转让给金信信托投资股份有限公司。同时，金信信托投资股份有限公司将持有的2％股份转让给广厦建设集团有限责任公司。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b)基金管理人报酬
支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.98%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.98% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬16,764,766元。
(c)基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X0.20% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费3,421,381元。
(d)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为110,232,061元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为5,051,724元。
16流通受限制不能自由转让的基金资产
根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。
本基金截至2003年12月31日止流通受限制的股票情况如下：
股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期
成功申购股数 成本 估值
长江电力 2003/11/10 2003/11/18 2004/05/18
1,915,290 8,235,747 16,624,717
新赛股份 2003/12/24 2004/01/07 2004/01/07
35,000 233,450 233,450
合计 8,469,197 16,858,167

股票名称
成功申购股数
长江电力
新赛股份
合计
（四）基金投资组合（2003年12月31日）
1、按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值（元） 占净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 22,621,536.80 0.51%
B 采掘业 216,121,111.29 4.87%
C 制造业 1,315,482,939.32 29.63%
C0 其中：食品、饮料 123,079,087.63 2.77%
C1 纺织、服装、皮毛 16,247,462.10 0.37%
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷 8,490,346.80 0.19%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 136,099,462.47 3.07%
C5 电子 144,398,793.30 3.25%
C6 金属、非金属 566,930,670.61 12.77%
C7 机械、、设备、仪表 285,016,388.13 6.42%
C8 医药、生物制品 35,220,728.28 0.79%
C99 其他制造业
D 电力、煤气及水的生产和供应业 393,401,547.22 8.86%
E 建筑业 37,559,613.98 0.85%
F 交通运输、仓储业 355,806,233.90 8.01%
G 信息技术业 308,465,751.13 6.95%
H 批发和零售贸易 19,317,052.07 0.44%
I 金融、保险业 334,661,418.13 7.54%
J 房地产业 93,524,191.21 2.11%
K 社会服务业 84,768,006.36 1.91%
L 传播与文化产业 13,656,321.14 0.31%
M 综合类 185,662,000.45 4.18%
合 计 3,381,047,723.00 76.15%
2、国债及货币资金合计
截止2003年12月31日，裕富基金持有的国债(不含应收利息)及货币资金(含证券清算款)合计为1,090,834,375.04元，占基金资产净值的24.57%。
3、 2003年12月31日持有股票明细
序号 代码 股票名称 库存数量（股） 当日市值(元) 占净值比例(%)
1 600050 中国联通 44,903,685 176,471,482.05 3.97%
2 600028 中国石化 26,565,988 131,501,640.60 2.96%
3 600019 宝钢股份 14,261,810 100,830,996.70 2.27%
4 600036 招商银行 9,174,109 99,172,118.29 2.23%
5 600900 长江电力 10,338,810 89,740,870.80 2.02%
6 000001 深发展Ａ 7,819,906 66,547,400.06 1.50%
7 600642 申能股份 4,088,596 59,161,984.12 1.33%
8 000002 万科Ａ 8,751,221 57,232,985.34 1.29%
9 600104 上海汽车 4,051,054 55,783,013.58 1.26%
10 600839 四川长虹 8,218,288 55,555,626.88 1.25%
11 600009 上海机场 4,640,973 46,316,910.54 1.04%
12 600000 浦发银行 4,197,332 44,197,905.96 1.00%
13 600015 华夏银行 5,624,745 42,973,051.80 0.97%
14 600018 上港集箱 2,909,543 41,315,510.60 0.93%
15 000866 扬子石化 3,542,286 38,221,265.94 0.86%
16 600011 华能国际 2,052,809 36,026,797.95 0.81%
17 600868 梅雁股份 8,800,348 35,905,419.84 0.81%
18 000800 一汽轿车 3,488,975 35,308,427.00 0.80%
19 000858 五粮液 3,088,765 34,563,280.35 0.78%
20 000717 韶钢松山 3,187,672 34,522,487.76 0.78%
21 000898 鞍钢新轧 6,238,693 34,499,972.29 0.78%
22 600649 原水股份 4,299,777 34,226,224.92 0.77%
23 000720 鲁能泰山 1,932,197 34,083,955.08 0.77%
24 600016 民生银行 3,602,098 34,039,826.10 0.77%
25 000027 深能源Ａ 3,652,678 33,166,316.24 0.75%
26 600688 上海石化 5,558,076 32,570,325.36 0.73%
27 600690 青岛海尔 3,220,546 27,567,873.76 0.62%
28 600653 申华控股 7,799,284 27,531,472.52 0.62%
29 000063 中兴通讯 1,450,557 27,125,415.90 0.61%
30 600795 国电电力 2,276,347 26,769,840.72 0.60%
31 600005 武钢股份 3,808,982 26,243,885.98 0.59%
32 600001 邯郸钢铁 4,519,823 26,214,973.40 0.59%
33 000825 太钢不锈 4,907,911 25,570,216.31 0.58%
34 600350 山东基建 5,113,797 25,568,985.00 0.58%
35 000983 西山煤电 2,455,937 23,748,910.79 0.53%
36 000956 中原油气 2,016,598 23,332,038.86 0.53%
37 000709 唐钢股份 4,451,502 23,325,870.48 0.53%
38 000539 粤电力Ａ 2,149,261 23,061,570.53 0.52%
39 000089 深圳机场 2,458,422 22,814,156.16 0.51%
40 000932 华菱管线 4,026,453 22,548,136.80 0.51%
41 000088 盐田港Ａ 942,103 22,459,735.52 0.51%
42 600832 东方明珠 1,546,660 22,457,503.20 0.51%
43 600598 北大荒 3,351,510 22,388,086.80 0.50%
44 600100 清华同方 1,538,297 22,136,093.83 0.50%
45 600808 马钢股份 4,665,414 21,927,445.80 0.49%
46 000959 首钢股份 3,543,348 21,543,555.84 0.49%
47 600585 海螺水泥 1,877,006 21,454,178.58 0.48%
48 600002 齐鲁石化 2,968,925 21,376,260.00 0.48%
49 600705 北亚集团 3,723,855 21,374,927.70 0.48%
50 600030 中信证券 2,657,789 20,757,332.09 0.47%
51 600008 首创股份 1,770,110 20,533,276.00 0.46%
52 600863 内蒙华电 3,009,156 20,402,077.68 0.46%
53 000839 中信国安 1,421,639 19,448,021.52 0.44%
54 600602 广电电子 1,862,241 19,423,173.63 0.44%
55 600004 白云机场 2,144,259 19,105,347.69 0.43%
56 600026 中海发展 2,176,491 18,717,822.60 0.42%
57 600887 伊利股份 1,572,303 18,600,344.49 0.42%
58 600643 爱建股份 1,868,828 18,407,955.80 0.41%
59 600717 天津港 1,424,783 17,980,761.46 0.41%
60 600362 江西铜业 2,300,079 17,894,614.62 0.40%
61 600812 华北制药 3,550,155 17,821,778.10 0.40%
62 600811 东方集团 2,535,294 17,569,587.42 0.40%
63 000629 新钢钒 2,372,047 17,410,824.98 0.39%
64 000009 深宝安Ａ 3,856,860 17,394,438.60 0.39%
65 600660 福耀玻璃 1,073,348 16,647,627.48 0.38%
66 600895 张江高科 2,632,122 16,608,689.82 0.37%
67 000581 威孚高科 1,398,104 16,078,196.00 0.36%
68 600205 山东铝业 899,101 16,039,961.84 0.36%
69 600033 福建高速 1,874,802 15,504,612.54 0.35%
70 000652 泰达股份 2,190,972 15,468,262.32 0.35%
71 600591 上海航空 1,647,400 15,320,820.00 0.35%
72 000927 *ST夏利 1,711,859 15,269,782.28 0.34%
73 000778 新兴铸管 1,342,451 15,196,545.32 0.34%
74 600569 安阳钢铁 2,041,426 15,086,138.14 0.34%
75 600012 皖通高速 2,657,532 15,068,206.44 0.34%
76 600098 广州控股 1,341,952 15,043,281.92 0.34%
77 600635 大众公用 2,198,182 14,617,910.30 0.33%
78 600010 钢联股份 2,841,519 14,491,746.90 0.33%
79 000625 长安汽车 937,568 14,213,530.88 0.32%
80 600270 外运发展 883,297 14,212,248.73 0.32%
81 000931 中关村 2,715,769 14,121,998.80 0.32%
82 600609 金杯汽车 2,347,775 13,898,828.00 0.31%
83 600307 酒钢宏兴 1,659,676 13,642,536.72 0.31%
84 000828 福地科技 1,877,256 13,103,246.88 0.30%
85 600637 广电信息 1,245,773 12,906,208.28 0.29%
86 000021 深科技Ａ 1,179,371 12,831,556.48 0.29%
87 600186 莲花味精 2,382,914 12,772,419.04 0.29%
88 600519 贵州茅台 502,665 12,767,691.00 0.29%
89 600020 中原高速 1,692,420 12,354,666.00 0.28%
90 000503 海虹控股 803,295 12,202,051.05 0.27%
91 600597 光明乳业 1,044,238 12,154,930.32 0.27%
92 000895 双汇发展 734,268 11,792,344.08 0.27%
93 600309 烟台万华 860,999 11,735,416.37 0.26%
94 000817 辽河油田 1,177,046 11,711,607.70 0.26%
95 000916 华北高速 2,332,338 11,708,336.76 0.26%
96 600207 安彩高科 1,340,785 11,584,382.40 0.26%
97 600068 葛洲坝 2,028,702 11,523,027.36 0.26%
98 600835 上海电气 1,197,432 11,327,706.72 0.26%
99 600171 上海贝岭 1,270,694 11,131,279.44 0.25%
100 600177 雅戈尔 1,216,388 11,093,458.56 0.25%
101 600057 夏新电子 920,700 10,873,467.00 0.24%
102 600188 兖州煤业 989,139 10,761,832.32 0.24%
103 000068 赛格三星 1,267,196 10,758,494.04 0.24%
104 000729 燕京啤酒 1,146,715 10,744,719.55 0.24%
105 600269 赣粤高速 1,045,722 10,645,449.96 0.24%
106 000401 冀东水泥 1,886,833 10,641,738.12 0.24%
107 000751 锌业股份 1,921,710 10,607,839.20 0.24%
108 600115 东方航空 2,533,740 10,515,021.00 0.24%
109 600500 中化国际 1,197,141 10,235,555.55 0.23%
110 000651 格力电器 1,153,197 10,228,857.39 0.23%
111 600894 广钢股份 1,573,021 10,224,636.50 0.23%
112 000039 中集集团 503,546 10,091,061.84 0.23%
113 600037 歌华有线 565,732 9,855,051.44 0.22%
114 000024 招商局Ａ 876,751 9,696,866.06 0.22%
115 600600 青岛啤酒 1,052,539 9,683,358.80 0.22%
116 600820 隧道股份 1,626,858 9,565,925.04 0.22%
117 600031 三一重工 385,686 9,541,871.64 0.21%
118 000878 云南铜业 1,709,898 9,524,131.86 0.21%
119 600744 华银电力 1,604,222 9,400,740.92 0.21%
120 600126 杭钢股份 1,038,747 9,307,173.12 0.21%
121 600003 东北高速 1,969,866 9,238,671.54 0.21%
122 000767 漳泽电力 910,535 9,214,614.20 0.21%
123 600085 同仁堂 533,400 9,174,480.00 0.21%
124 600631 第一百货 1,301,074 9,081,496.52 0.20%
125 600675 中华企业 1,862,744 8,978,426.08 0.20%
126 600663 陆家嘴 873,431 8,970,136.37 0.20%
127 000550 江铃汽车 835,101 8,710,103.43 0.20%
128 000562 宏源证券 1,303,779 8,565,828.03 0.19%
129 600121 郑州煤电 1,305,294 8,536,622.76 0.19%
130 000488 晨鸣纸业 847,340 8,490,346.80 0.19%
131 600170 上海建工 1,155,125 8,293,797.50 0.19%
132 600135 乐凯胶片 736,570 8,293,778.20 0.19%
133 600183 生益科技 1,024,502 8,247,241.10 0.19%
134 000999 三九医药 1,575,569 8,224,470.18 0.19%
135 000066 长城电脑 981,514 8,215,272.18 0.19%
136 600266 北京城建 971,124 8,176,864.08 0.18%
137 600271 航天信息 237,170 8,092,240.40 0.18%
138 600236 桂冠电力 725,351 8,087,663.65 0.18%
139 600198 大唐电信 942,267 8,009,269.50 0.18%
140 600726 龙电股份 1,104,095 7,839,074.50 0.18%
141 600190 ST锦州港 1,249,918 7,786,989.14 0.18%
142 000429 粤高速Ａ 1,550,415 7,674,554.25 0.17%
143 000921 科龙电器 1,141,751 7,626,896.68 0.17%
144 600508 上海能源 650,150 7,593,752.00 0.17%
145 000937 金牛能源 690,511 7,471,329.02 0.17%
146 600339 天利高新 768,477 7,262,107.65 0.16%
147 600611 大众交通 875,948 7,112,697.76 0.16%
148 600102 莱钢股份 988,739 6,931,060.39 0.16%
149 600854 春兰股份 1,114,757 6,855,755.55 0.15%
150 000886 海南高速 1,599,559 6,494,209.54 0.15%
151 000543 皖能电力 827,985 6,491,402.40 0.15%
152 600639 浦东金桥 873,944 6,449,706.72 0.15%
153 600638 新黄浦 963,080 6,317,804.80 0.14%
154 000636 风华高科 1,142,691 6,284,800.50 0.14%
155 600810 神马实业 924,041 5,867,660.35 0.13%
156 000783 石炼化 1,234,196 5,862,431.00 0.13%
157 600588 用友软件 194,030 5,822,840.30 0.13%
158 600748 上实发展 942,622 5,759,420.42 0.13%
159 000029 深深房Ａ 953,014 5,575,131.90 0.13%
160 600320 振华港机 400,472 5,566,560.80 0.13%
161 000022 深赤湾Ａ 294,985 5,407,075.05 0.12%
162 600498 烽火通信 663,232 5,339,017.60 0.12%
163 600007 中国国贸 862,739 5,254,080.51 0.12%
164 600295 鄂尔多斯 987,357 5,154,003.54 0.12%
165 000037 深南电Ａ 349,958 5,084,889.74 0.11%
166 600578 京能热电 609,699 4,987,337.82 0.11%
167 000763 锦州石化 843,680 4,910,217.60 0.11%
168 600151 航天机电 748,456 4,707,788.24 0.11%
169 000012 南玻Ａ 602,864 4,431,050.40 0.10%
170 000761 ST板材 784,182 4,320,842.82 0.10%
171 600021 上海电力 397,000 4,247,900.00 0.10%
172 600776 东方通信 763,701 4,101,074.37 0.09%
173 600754 锦江酒店 719,948 4,089,304.64 0.09%
174 600640 联通国脉 429,522 3,801,269.70 0.09%
175 000058 深赛格 540,975 3,651,581.25 0.08%
176 600540 新赛股份 35,000 233,450.00 0.01%
4、本会计期内新增股票明细
数量单位：股
序号 代码 股票名称 本期新增
一 级市场申购 二级市场买入 其它
1 000001 深发展Ａ 9,231,451 1,411,545
2 000002 万科Ａ 11,076,179 2,324,958
3 000009 深宝安Ａ 4,573,899 717,039
4 000012 南玻Ａ 725,743 122,879
5 000021 深科技Ａ 1,414,110 234,739
6 000022 深赤湾Ａ 349,528 54,543
7 000024 招商局Ａ 910,157 273,047 306,453
8 000027 深能源Ａ 4,683,879 1,031,201
9 000029 深深房Ａ 1,150,347 197,333
10 000037 深南电Ａ 408,604 58,646
11 000039 中集集团 531,735 97,317 125,506
12 000058 深赛格 640,791 99,816
13 000063 中兴通讯 1,697,998 247,441
14 000066 长城电脑 1,176,570 195,056
15 000068 赛格三星 1,507,211 240,015
16 000088 盐田港Ａ 1,029,710 87,607
17 000089 深圳机场 3,178,903 720,481
18 000401 冀东水泥 2,259,641 372,808
19 000429 粤高速Ａ 1,762,143 211,728
20 000488 晨鸣纸业 1,014,054 166,714
21 000503 海虹控股 965,040 161,745
22 000539 粤电力Ａ 2,550,946 401,685
23 000543 皖能电力 965,384 137,399
24 000550 江铃汽车 997,213 162,112
25 000562 宏源证券 1,449,428 145,649
26 000581 威孚高科 1,596,284 198,180
27 000625 长安汽车 1,119,162 181,594
28 000629 新钢钒 3,045,507 673,460
29 000636 风华高科 1,331,669 188,978
30 000651 格力电器 1,339,171 185,974
31 000652 泰达股份 2,586,064 395,092
32 000709 唐钢股份 5,858,412 1,406,910
33 000717 韶钢松山 3,148,770 972,836 933,934
34 000720 鲁能泰山 2,318,779 386,582
35 000729 燕京啤酒 1,314,961 168,246
36 000751 锌业股份 2,278,386 356,676
37 000761 ST板材 931,801 147,619
38 000763 锦州石化 1,013,888 170,208
39 000767 漳泽电力 1,062,092 151,557
40 000778 新兴铸管 1,571,160 228,709
41 000783 石炼化 1,461,215 227,019
42 000800 一汽轿车 4,187,566 698,591
43 000817 辽河油田 1,414,803 237,757
44 000825 太钢不锈 6,317,756 1,409,845
45 000828 福地科技 2,147,759 270,503
46 000839 中信国安 1,702,351 280,712
47 000858 五粮液 4,017,674 928,909
48 000866 扬子石化 4,627,475 1,085,189
49 000878 云南铜业 2,027,318 317,420
50 000886 海南高速 1,805,675 206,116
51 000895 双汇发展 857,248 122,980
52 000898 鞍钢新轧 7,900,709 1,662,016
53 000916 华北高速 2,776,306 443,968
54 000921 科龙电器 1,325,850 184,099
55 000927 *ST夏利 2,034,697 322,838
56 000931 中关村 3,265,976 550,207
57 000932 华菱管线 5,094,633 1,068,180
58 000937 金牛能源 827,270 136,759
59 000956 中原油气 2,612,422 595,824
60 000959 首钢股份 4,584,762 1,041,414
61 000983 西山煤电 3,213,926 757,989
62 000999 三九医药 1,854,889 279,320
63 600000 浦发银行 5,086,475 889,143
64 600001 邯郸钢铁 5,901,803 1,381,980
65 600002 齐鲁石化 3,809,393 840,468
66 600003 东北高速 2,330,262 360,396
67 600004 白云机场 2,564,755 420,496
68 600005 武钢股份 4,885,621 1,076,639
69 600007 中国国贸 1,022,113 159,374
70 600008 首创股份 2,070,615 300,505
71 600009 上海机场 5,748,749 1,328,766 2,436,542
72 600010 钢联股份 3,680,716 839,197
73 600011 华能国际 2,605,554 552,745
74 600012 皖通高速 3,485,250 827,718
75 600015 华夏银行 3,000 6,577,916 956,171
76 600016 民生银行 4,322,097 719,999
77 600018 上港集箱 3,429,791 520,248
78 600019 宝钢股份 18,039,177 3,777,367
79 600020 中原高速 1,876,236 183,816
80 600021 上海电力 672,000 275,000
81 600026 中海发展 2,615,176 438,685
82 600028 中国石化 34,116,680 7,550,692
83 600030 中信证券 3,203,442 545,653
84 600031 三一重工 392,231 6,545
85 600033 福建高速 2,476,507 601,705
86 600036 招商银行 10,804,299 1,630,190
87 600037 歌华有线 674,167 108,435
88 600050 中国联通 56,628,140 11,724,455
89 600057 夏新电子 1,099,348 178,648
90 600068 葛洲坝 2,292,715 264,013
91 600085 同仁堂 605,657 72,257
92 600098 广州控股 1,567,270 225,318
93 600100 清华同方 1,853,007 314,710
94 600102 莱钢股份 1,168,555 179,816
95 600104 上海汽车 4,862,522 811,468
96 600115 东方航空 3,197,353 663,613
97 600121 郑州煤电 1,537,021 231,727
98 600126 杭钢股份 1,210,292 171,545
99 600135 乐凯胶片 876,155 139,585
100 600151 航天机电 898,329 149,873
101 600170 上海建工 1,376,475 221,350
102 600171 上海贝岭 1,534,380 263,686
103 600177 雅戈尔 1,414,906 198,518
104 600183 生益科技 1,220,422 195,920
105 600186 莲花味精 2,792,170 409,256
106 600188 兖州煤业 1,172,827 183,688
107 600190 ST锦州港 1,493,315 243,397
108 600198 大唐电信 1,124,005 181,738
109 600205 山东铝业 1,068,670 169,569
110 600207 安彩高科 1,766,671 425,886
111 600236 桂冠电力 858,333 132,982
112 600266 北京城建 1,159,982 188,858
113 600269 赣粤高速 1,242,727 197,005
114 600270 外运发展 1,022,653 139,356
115 600271 航天信息 237,170
116 600295 鄂尔多斯 1,147,441 160,084
117 600307 酒钢宏兴 2,158,269 498,593
118 600309 烟台万华 1,002,440 141,441
119 600320 振华港机 478,361 77,889
120 600339 天利高新 921,459 152,982
121 600350 山东基建 6,587,460 1,473,663
122 600362 江西铜业 2,992,804 692,725
123 600498 烽火通信 783,904 120,672
124 600500 中化国际 1,430,222 233,081
125 600508 上海能源 766,754 116,604
126 600519 贵州茅台 578,536 75,871
127 600540 新赛股份 35,000
128 600569 安阳钢铁 2,684,128 642,702
129 600578 京能热电 739,369 129,670
130 600585 海螺水泥 2,444,809 567,803
131 600588 用友软件 229,382 35,352
132 600591 上海航空 2,155,682 508,282
133 600597 光明乳业 1,251,595 207,357
134 600598 北大荒 4,458,850 1,107,340
135 600600 青岛啤酒 1,253,439 200,900
136 600602 广电电子 2,234,168 371,927
137 600609 金杯汽车 2,790,179 442,404
138 600611 大众交通 1,031,615 155,667
139 600631 第一百货 1,512,551 211,477
140 600635 大众公用 2,600,753 402,571
141 600637 广电信息 1,636,851 391,078
142 600638 新黄浦 1,105,928 142,848
143 600639 浦东金桥 1,025,352 151,408
144 600640 联通国脉 513,743 84,221
145 600642 申能股份 5,248,596 1,160,000
146 600643 爱建股份 2,203,836 335,008
147 600649 原水股份 5,624,676 1,324,899
148 600653 申华控股 9,179,885 1,380,601
149 600660 福耀玻璃 1,280,775 207,427
150 600663 陆家嘴 1,046,811 173,380
151 600675 中华企业 2,186,670 323,926
152 600688 上海石化 7,084,268 1,526,192
153 600690 青岛海尔 3,746,998 526,452
154 600705 北亚集团 4,983,424 1,259,569
155 600717 天津港 1,678,664 253,881
156 600726 龙电股份 1,335,666 231,571
157 600744 华银电力 1,848,588 244,366
158 600748 上实发展 1,133,098 190,476
159 600754 锦江酒店 855,121 135,173
160 600776 东方通信 886,398 122,697
161 600795 国电电力 2,640,619 364,272
162 600808 马钢股份 6,045,779 1,380,365
163 600810 神马实业 1,099,939 175,898
164 600811 东方集团 2,593,571 58,277
165 600812 华北制药 4,635,064 1,084,909
166 600820 隧道股份 1,928,262 301,404
167 600832 东方明珠 1,862,293 315,633
168 600835 上海电气 1,438,527 241,095
169 600839 四川长虹 10,846,047 2,627,759
170 600854 春兰股份 1,318,055 203,298
171 600863 内蒙华电 3,818,280 809,124
172 600868 梅雁股份 10,770,674 1,970,326
173 600887 伊利股份 1,949,565 377,262
174 600894 广钢股份 2,039,499 466,478
175 600895 张江高科 3,054,568 422,446
176 600900 长江电力 7,062,290 4,800,000 1,523,480

序号 代码 股票名称 本期卖出
一 级市场申购
1 000001 深发展Ａ
2 000002 万科Ａ
3 000009 深宝安Ａ
4 000012 南玻Ａ
5 000021 深科技Ａ
6 000022 深赤湾Ａ
7 000024 招商局Ａ
8 000027 深能源Ａ
9 000029 深深房Ａ
10 000037 深南电Ａ
11 000039 中集集团
12 000058 深赛格
13 000063 中兴通讯
14 000066 长城电脑
15 000068 赛格三星
16 000088 盐田港Ａ
17 000089 深圳机场
18 000401 冀东水泥
19 000429 粤高速Ａ
20 000488 晨鸣纸业
21 000503 海虹控股
22 000539 粤电力Ａ
23 000543 皖能电力
24 000550 江铃汽车
25 000562 宏源证券
26 000581 威孚高科
27 000625 长安汽车
28 000629 新钢钒
29 000636 风华高科
30 000651 格力电器
31 000652 泰达股份
32 000709 唐钢股份
33 000717 韶钢松山
34 000720 鲁能泰山
35 000729 燕京啤酒
36 000751 锌业股份
37 000761 ST板材
38 000763 锦州石化
39 000767 漳泽电力
40 000778 新兴铸管
41 000783 石炼化
42 000800 一汽轿车
43 000817 辽河油田
44 000825 太钢不锈
45 000828 福地科技
46 000839 中信国安
47 000858 五粮液
48 000866 扬子石化
49 000878 云南铜业
50 000886 海南高速
51 000895 双汇发展
52 000898 鞍钢新轧
53 000916 华北高速
54 000921 科龙电器
55 000927 *ST夏利
56 000931 中关村
57 000932 华菱管线
58 000937 金牛能源
59 000956 中原油气
60 000959 首钢股份
61 000983 西山煤电
62 000999 三九医药
63 600000 浦发银行
64 600001 邯郸钢铁
65 600002 齐鲁石化
66 600003 东北高速
67 600004 白云机场
68 600005 武钢股份
69 600007 中国国贸
70 600008 首创股份
71 600009 上海机场
72 600010 钢联股份
73 600011 华能国际
74 600012 皖通高速
75 600015 华夏银行
76 600016 民生银行
77 600018 上港集箱
78 600019 宝钢股份
79 600020 中原高速
80 600021 上海电力
81 600026 中海发展
82 600028 中国石化
83 600030 中信证券
84 600031 三一重工
85 600033 福建高速
86 600036 招商银行
87 600037 歌华有线
88 600050 中国联通
89 600057 夏新电子
90 600068 葛洲坝
91 600085 同仁堂
92 600098 广州控股
93 600100 清华同方
94 600102 莱钢股份
95 600104 上海汽车
96 600115 东方航空
97 600121 郑州煤电
98 600126 杭钢股份
99 600135 乐凯胶片
100 600151 航天机电
101 600170 上海建工
102 600171 上海贝岭
103 600177 雅戈尔
104 600183 生益科技
105 600186 莲花味精
106 600188 兖州煤业
107 600190 ST锦州港
108 600198 大唐电信
109 600205 山东铝业
110 600207 安彩高科
111 600236 桂冠电力
112 600266 北京城建
113 600269 赣粤高速
114 600270 外运发展
115 600271 航天信息
116 600295 鄂尔多斯
117 600307 酒钢宏兴
118 600309 烟台万华
119 600320 振华港机
120 600339 天利高新
121 600350 山东基建
122 600362 江西铜业
123 600498 烽火通信
124 600500 中化国际
125 600508 上海能源
126 600519 贵州茅台
127 600540 新赛股份
128 600569 安阳钢铁
129 600578 京能热电
130 600585 海螺水泥
131 600588 用友软件
132 600591 上海航空
133 600597 光明乳业
134 600598 北大荒
135 600600 青岛啤酒
136 600602 广电电子
137 600609 金杯汽车
138 600611 大众交通
139 600631 第一百货
140 600635 大众公用
141 600637 广电信息
142 600638 新黄浦
143 600639 浦东金桥
144 600640 联通国脉
145 600642 申能股份
146 600643 爱建股份
147 600649 原水股份
148 600653 申华控股
149 600660 福耀玻璃
150 600663 陆家嘴
151 600675 中华企业
152 600688 上海石化
153 600690 青岛海尔
154 600705 北亚集团
155 600717 天津港
156 600726 龙电股份
157 600744 华银电力
158 600748 上实发展
159 600754 锦江酒店
160 600776 东方通信
161 600795 国电电力
162 600808 马钢股份
163 600810 神马实业
164 600811 东方集团
165 600812 华北制药
166 600820 隧道股份
167 600832 东方明珠
168 600835 上海电气
169 600839 四川长虹
170 600854 春兰股份
171 600863 内蒙华电
172 600868 梅雁股份
173 600887 伊利股份
174 600894 广钢股份
175 600895 张江高科
176 600900 长江电力

其中：其它项目包括送股、配股、转赠、增发、债转股。
5、本会计期内清仓股票明细
数量单位：股
序号 代码 股票名称 期初数量 本期增加 本期卖出
1 000537 南开戈德 1,337,394 1,337,394
2 600184 新华光 14,000 14,000
3 600221 海南航空 3,930,287 3,930,287
4 600340 国祥股份 23,000 23,000
5 600383 金地集团 661,678 661,678
6 600401 江苏申龙 13,000 13,000
7 600403 欣网视讯 13,000 13,000
8 600406 国电南瑞 25,000 25,000
9 600446 金证股份 5,000 5,000
10 600469 风神股份 74,000 74,000
11 600476 湘邮科技 19,000 19,000
12 600477 杭萧钢构 10,000 10,000
13 600478 力元新材 18,000 18,000
14 600507 长力股份 34,000 34,000
15 600517 置信电气 10,000 10,000
16 600527 江南高纤 15,000 15,000
17 600528 中铁二局 472,640 472,640
18 600545 新疆城建 52,000 52,000
19 600570 恒生电子 5,000 5,000
20 600641 中远发展 1,746,968 1,746,968
6、报告附注
（1）报告项目计价方法：本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场收盘价计算；已发行未上市股票采用成本价计算。
（2）基金持有每只股票的价值（按成本价计算）均不超过基金资产净值的10%。
六、重要事项揭示
（一）本基金管理人、托管人本会计期间内无重大诉讼事项。
（二）根据本公司2003年第一次董事会决议,并经中国证监会证监基金字[2003]99号文核准,聘请公司副董事长肖风先生兼任公司总经理。
（三）根据中国人民银行及财政部的相关文件，经中国证券监督管理委员会2003年4月1日证监基金字[2003]50号文件批准，原长城信托投资公司所持的本公司25%股权划归中国长城资产管理公司。
（四）经中国证监会证监基金字[2003]150号文批准，光大证券有限责任公司将其持有的本公司25%股权进行转让。本次股权转让后，本公司股东及其出资比例变更为：金信信托投资股份有限公司48％、中国长城资产管理公司25％、招商证券股份有限公司25％、广厦建设集团有限责任公司2％。
（五）本公司于2003年6月25日公告，根据中国证监会证监基金字[2003]83号文件，博时裕富证券投资基金获准发行。7月10日至8月20日，该基金正式向社会公开发售，共募集资金51亿元。8月26日裕富基金正式成立。
（六）本公司于2003年12月5日公告，根据中国证监会证监基金字[2003]134号文件，博时现金收益证券投资基金获准发行。2003年12月16日至2004年1月13日，该基金正式向社会公开发售，共募集资金62.8亿元。该基金于2004年1月16日成立。
（七）本公司于2003年7月30日发布公告，从2003年7月30日起，广发证券股份有限公司开始代理销售博时裕富证券投资基金。
（八）本公司于2003年9月24日发布公告，博时裕富证券投资基金于2003年9月29日开始办理日常申购业务；于2003年10月27日发布公告，自2003年10月29日起开始办理日常赎回业务。
（九）本公司于2003年11月18日发布公告，从2003年11月18日起，兴业证券有限责任公司开始代理销售博时裕富证券投资基金。
（十）本公司于2003年12月8日发布公告，从2003年12月8日起，长江证券有限责任公司开始代理销售博时裕富证券投资基金。
（十一）中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）中关于“每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的30%”的要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，裕富基金向多家券商租用了基金专用交易席位，裕富基金2003年度通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
1、股票及债券交易量（2003年8月26日至2003年12月31日）
券商名称 券商交易量（元）
股票 债券 回购 股票 债券
华夏证券 851,813,467 170,522,638 18.56%
国泰君安 910,967,461 400,357,758 169,500,000 19.84%
海通证券 713,303,440 433,370,013 5,528,100,000 15.54%
平安证券 475,227,551
长江证券 354,829,219
广发证券 542,778,510
华泰证券 583,663,830 343,178,880 700,000,000 12.71%
兴业证券 158,032,158 14,727,050 3.44%
合计 4,590,615,636 1,362,156,340 6,397,600,000 100.00%

券商名称 券商交易量比例
股票 回购
华夏证券 12.52%
国泰君安 29.39% 2.65%
海通证券 31.81% 86.41%
平安证券 10.35%
长江证券 7.73%
广发证券 11.82%
华泰证券 25.19% 10.94%
兴业证券 1.08%
合计 100.00% 100.00%

2、2003年支付佣金（2003年8月26日至2003年12月31日）
券商名称 累计佣金 各券商佣金比例
华夏证券 696,778 19.18%
国泰君安 738,954 20.34%
海通证券 525,289 14.46%
平安证券 371,871 10.24%
长江证券 277,659 7.64%
广发证券 424,729 11.69%
华泰证券 468,166 12.89%
兴业证券 129,438 3.56%
合计 3,632,884 100.00%
七、备查文件目录
1、中国证监会批准裕富证券投资基金设立的文件
2、《裕富证券投资基金基金契约》
3、《裕富证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
7、裕富证券投资基金本年度审计报告正本
8、报告期内裕富证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
查阅地点：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
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信息披露电话：0755-83195001
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2004年3月29日