华安宝利配置证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安宝利配置混合

基金主代码 040004

交易代码 040004（前端） 041004（后端）

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2004 年 8 月 24 日

报告期末基金份额总额 1,911,027,218.07 份

本基金通过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融
工具之间的投资机会，灵活配置资产，并充分提高基金资
投资目标

产的使用效率，在实现基金资产保值的基础上获取更高的
投资收益。

基金管理人将通过对中国证券市场进行定量和定性的分
投资策略 析，采用积极的投资组合策略，保留可控制的风险，规避
或降低无法控制的风险，发现和捕捉市场机会以实现基金


的投资目标。

35%×天相转债指数收益率＋30%×天相 280 指数收益率＋
业绩比较基准

30%×天相国债全价指数收益率＋5%×金融同业存款利率

本基金面临与其他开放式基金相同的风险(例如市场风
险、流动性风险、管理风险、技术风险等)，但上述风险
在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面临的风险
风险收益特征 为：利率风险,政策风险，经济周期风险， 信用风险，再
投资风险，上市公司经营风险，新产品创新带来的风险，
购买力风险，流动性风险，现金管理风险，技术风险，管
理风险，巨额赎回风险等。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 -51,396,717.76

2.本期利润 167,144,561.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0889

4.期末基金资产净值 1,993,030,944.78

5.期末基金份额净值 1.043

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 9.10% 1.19% 3.77% 0.62% 5.33% 0.57%

过去六个月 -5.53% 1.26% -3.52% 0.66% -2.01% 0.60%

过去一年 -16.96% 1.14% 0.36% 0.57% -17.32% 0.57%

过去三年 46.59% 1.22% 21.17% 0.55% 25.42% 0.67%

过去五年 75.36% 1.19% 30.01% 0.55% 45.35% 0.64%

自基金合同 1,516.74 1.31% 187.82% 0.81% 1,328.92% 0.50%
生效起至今 %

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安宝利配置证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2004 年 8 月 24 日至 2022 年 6 月 30 日)


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士研究生，14 年基金行业
从业经验。2008 年 4 月上海
交通大学应届毕业加入华
安基金，历任投资研究部研
究员、基金投资部基金经理
助理。2018 年 2 月起，担任
华安生态优先混合型证券
投资基金的基金经理。2018
本基金 年 6 月至 2019 年 8 月同时
陈媛 的基金 2018-11-12 - 14 年 担任华安行业轮动股票型
经理 证券投资基金的基金经理。
2018 年 11 月起，同时担任
华安宝利配置证券投资基
金的基金经理。2020 年 2
月起，同时担任华安优质生
活混合型证券投资基金的
基金经理。2020 年 12 月起，
同时担任华安新兴消费混
合型证券投资基金的基金
经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会
同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 6 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2022 年 2 季度 A 股快速探底后反弹。期间上证综指涨 4.5%，中小板综和创业板综分别
涨 6.68%和 2.86%，大指数略强于小指数，沪深 300 和上证 50 涨 6.21%和 5.5%，中证 500
涨 2.04%，中证 1000 涨 3.3%。从中信行业来看，反弹特征明显，1 季度调整较多的汽车、
新能源表现较好，社会服务和白酒板块在疫情逐步好转、经济复苏预期的推动下也表现突出。但是从节奏上看，由于消费板块基本在 3 月底见低点，而成长股在 4 月底见低点，底部起来的涨幅差异较大。

基于疫情冲击，相当多数股票大幅下跌后估值具备吸引力，而长期竞争力并未受到破坏，减少了稳增长标的，增加了食品饮料等配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2022年6月30日，本基金份额净值为1.043元，本报告期份额净值增长率为9.10%，同期业绩比较基准增长率为 3.77%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对经济判断：一线城市在二季度遭遇疫情冲击后，随着加速复工复产、社交场景恢复、物流趋于正常，我们认为国内经济的低点已经出现，后期要关注的是复苏的斜率。而欧美通胀持续超预期、经济增长预期回落，预计下半年出口可能面临一定的压力，经济的复苏驱动要素主要来自内需，其中投资项尤为重要，基建是重要抓手。而消费项在一般消费场景恢复后，继续增长的动力也依赖其他经济部门好转对于经济的拉动效果。


股市展望：中美经济周期与政策周期错位，未来一段时间国内处于经济触底回升、流动 性宽松、政策呵护的大环境中，在汇率相对稳定的预期下，中国股票具备吸引力。虽然底部 反弹幅度较大，但在政策转向前我们认为市场始终存在结构性机会。但随着经济逐步好转， 要时刻关注利率端的变化，尽量降低流动性波动带来的影响。

操作思路：增加顺周期标的配置，随着经济持续恢复，顺周期行业的增长确定性增强， 估值和涨幅相对偏低，具备吸引力，但经济的恢复不是一条直线，会有反复，股价会围绕预 期中枢上下波动。通胀仍是今年最重要的主题之一，农业仍需要保持配置比例。尽力挖掘具 备新趋势的消费品机会。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 1,543,473,004.52 77.23

其中：股票 1,543,473,004.52 77.23

2 固定收益投资 232,716,312.81 11.64

其中：债券 232,716,312.81 11.64

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 221,493,371.78 11.08


7 其他各项资产 747,223.87 0.04

8 合计 1,998,429,912.98 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 79,734,790.33 4.00

- -
B 采矿业

C 制造业 1,062,726,337.47 53.32

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 10,663,556.74 0.54

G 交通运输、仓储和邮政业 34,041,267.40 1.71

H 住宿和餐饮业 61,822,392.32 3.10

I 信息传输、软件和信息技术服务业 53,706.18 0.00

J 金融业 123,953,592.24 6.22

K 房地产业 20,202,048.00 1.01

L 租赁和商务服务业 139,955,493.24 7.02

M 科学研究和技术服务业 9,489,290.46 0.48

N 水利、环境和公共设施管理业 814,296.00 0.04

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 16,234.14 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,543,473,004.52 77.44

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)


1 600519 贵州茅台 87,459 178,853,655.00 8.97

2 300896 爱美客 178,598 107,160,585.98 5.38

3 601888 中国中免 370,290 86,251,649.70 4.33

4 002142 宁波银行 2,407,504 86,212,718.24 4.33

5 603363 傲农生物 4,089,000 75,687,390.00 3.80

6 600600 青岛啤酒 680,069 70,672,770.48 3.55

7 002714 牧原股份 1,244,379 68,776,827.33 3.45

8 603345 安井食品 431,412 68,695,473.64 3.45

9 603187 海容冷链 1,854,627 67,786,616.85 3.40

10 600754 锦江酒店 980,500 61,673,450.00 3.09

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 223,977,602.74 11.24

其中：政策性金融债 223,977,602.74 11.24

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 8,738,710.07 0.44

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 232,716,312.81 11.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 210212 21 国开 12 1,000,000 101,770,000.0 5.11
0

2 210306 21 进出 06 500,000 50,936,986.30 2.56

3 210407 21 农发 07 400,000 40,764,109.59 2.05


4 210302 21 进出 02 300,000 30,506,506.85 1.53

5 123113 仙乐转债 64,380 7,087,980.48 0.36

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注

5.11.12021 年 7 月 13 日，宁波银行因违反规定办理经常项目外汇业务、违反规
定办理资本项目资金收付，被国家外汇管理局宁波市分局（甬外管罚〔2021〕7号）责令改正，给予罚款 100 万元、没收违法所得 1048476.65 元的行政处罚。
2021 年 7 月 13 日，宁波银行因违规为存款人多头开立银行结算账户、占压财政
存款等违法违规事项，被中国人民银行宁波市中心支行（甬银处罚字〔2021〕2
号）给予警告，并处罚款 286.2 万元的行政处罚。2021 年 7 月 30 日，宁波银行
因贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储、开发贷款支用审核不严等违法违规事项，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2021〕57 号）给予罚款人民币 275 万元的
行政处罚，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。2021 年 12 月 29 日，
宁波银行因信用卡业务管理不到位，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2021〕81 号）给予罚款人民币 30 万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分的
行政处罚。2022 年 4 月 11 日，宁波银行因代理保险销售不规范，被宁波银保监
局（甬银保监罚决字〔2022〕30 号）给予罚款人民币 30 万元的行政处罚。2022年 4 月 11 日，宁波银行因信贷资金违规流入房地产领域、违规向土地储备项目提供融资、非标投资业务资金支用审核不到位、房地产贷款授信管理不到位，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2022〕28 号）给予罚款人民币 220 万元的行
政处罚。2022 年 4 月 21 日，宁波银行因薪酬管理不到位、关联交易管理不规范
等违法违规事项，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2022〕35 号）给予罚款
人民币 270 万元的行政处罚。2022 年 5 月 27 日，宁波银行因非标投资业务管理
不审慎、理财业务管理不规范等违法违规事项，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2022〕44 号）给予罚款人民币 290 万元的行政处罚。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 261,180.61

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 486,043.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 747,223.87

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 123113 仙乐转债 7,087,980.48 0.36

2 128136 立讯转债 1,034,590.24 0.05

3 113634 珀莱转债 580,148.40 0.03

4 127045 牧原转债 35,990.95 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 603345 安井食品 68,577,964.64 3.44 非公开发行
流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,855,928,396.01

报告期期间基金总申购份额 98,268,270.19

减：报告期期间基金总赎回份额 43,169,448.13

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,911,027,218.07


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安宝利配置证券投资基金基金合同》

2、《华安宝利配置证券投资基金招募说明书》

3、《华安宝利配置证券投资基金托管协议》
9.2存放地点

基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。


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