浙商汇金聚悦利率债债券型证券投资基金基金产品资料概要

编制日期：2024年07月04日
送出日期：2024年07月05日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 浙商汇金聚悦利率债 基金代码 021696

基金简称A 浙商汇金聚悦利率债A 基金代码A 021696

基金简称C 浙商汇金聚悦利率债C 基金代码C 021697

基金管理人 浙江浙商证券资产管理 基金托管人 恒丰银行股份有限公司

有限公司

基金合同生效日 上市交易所及上 -

市日期

基金类型 债券型 交易币种 人民币

运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日

基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期

程嘉伟 2012年10月24日

二、 基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略

投资者可阅读《浙商汇金聚悦利率债债券型证券投资基金招募说明书》"九、基金的投资"了解详细情况

投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力求获得高于
业绩比较基准的投资收益。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的债券（包括国债、央行票据、政策性金融债券（不含政策性银行发行的二级
资本债、永续债））、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款及其他
银行存款）及现金等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）。

投资范围 本基金不投资于股票，也不投资于信用债品种（包括但不限于非政策性银
行金融债、公司债、企业债、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期
票据、次级债等）、资产支持证券、同业存单、可转换债券、可交换债券及国
债期货。

如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。


基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值
的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金所指利率债主要包括国债、央行票据和政策性金融债券（不含政策
性银行发行的二级资本债、永续债）。

如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，结合国家货币政
策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分
析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和
调整债券投资组合。

在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、
类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。
1、久期配置策略

久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定
组合的整体久期，在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效
地控制整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预
测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。

2、期限结构配置策略

本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化
给予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布
以及投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组
主要投资策略 合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短
期债券间进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。

3、类属资产配置策略

类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定
组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性等确定各子
类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。

类属资产配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上
升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属，从而争取获取较高的总回报。
4、收益率曲线策略

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债
券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形
态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确
定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前
利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。

5、杠杆放大策略

杠杆放大策略即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等


方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期
获取超额收益的操作方式。

业绩比较基准 中债-国债及政策性银行债全价（总值）指数收益率×80%+同期活期存款
利率（税后）×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，一般市场情况下，长期平均风险和预期收益率高于
货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。

（二）投资组合资产配置图表
无
（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
无
三、 投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：
浙商汇金聚悦利率债A

费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注

M<100万 0.40%

认购费 100万≤M<200万 0.20%

200万≤M<500万 0.10%

M≥500万 1000.00元/笔

M<100万 0.40%

申购费（前 100万≤M<200万 0.20%

收费） 200万≤M<500万 0.10%

M≥500万 1000.00元/笔

赎回费 N<7天 1.50%

N≥7天 0.00%

浙商汇金聚悦利率债C

费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注

认购费 C类基金份额不收

取认购费

申购费（前 C类基金份额不收

收费） 取申购费

赎回费 N<7天 1.50%

N≥7天 0.00%

（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方

管理费 0.30% 基金管理人和销售机构

托管费 0.10% 基金托管人

销售服务 A类基金份额不收取销售服务费 销售机构

费A

销售服务 0.15% 销售机构

费C

审计费用 暂无 会计师事务所

信息披露 暂无 规定披露报刊

费

其他费用 详见招募说明书及相关公告

注：本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
（三）基金运作综合费用测算
浙商汇金聚悦利率债A

无
浙商汇金聚悦利率债C

无
四、 风险揭示与重要提示
（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金的特有风险主要包括：

本基金为债券型基金，本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的 80%。因此，本基金须承担该类债券的特定风险，利率债资产的投资收益会受到宏观经济、政府产业政策、货币政策、市场需求变化、行业波动等因素的影响，可能存在所选投资标的收益波动与市场一致预期不符而造成个券价格表现低于预期的风险。

此外，本基金还将面临市场风险、管理风险与操作风险、流动性风险（包括但不限于申购赎回安排、拟投资市场、行业及资产的流动性风险、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响等）、信用风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、技术风险、不可抗力风险以及实施侧袋机制对投资者的影响等相应风险。

本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的"十七、风险揭示"部分。

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商解决，如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、 其他资料查询方式

以下资料详见管理人官方网站［www.stocke.com.cn］［客服电话：95345］

1、基金合同、托管协议、招募说明书

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料
六、 其他情况说明

无。
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