太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资
基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：太平基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 太平恒泰三个月定开债

基金主代码 018100

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2023 年 6 月 7 日

报告期末基金份额总额 885,015,570.92 份

投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有
人创造超越业绩比较基准的稳定收益。

投资策略 本基金依据对宏观经济走势的分析，综合考虑各子类资产的特征以及
市场整体流动性情况，采取定量模型与定性分析结合的模式，在各子
类资产进行动态配置与调整。综合运用利率预期策略、久期选择策略、
骑乘策略、基于信用资质变化的策略、基于供给变化的策略、资产支
持证券投资策略、开放期投资策略等，力争实现基金资产的稳健增值。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中债综合全价指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低于股票型基
金和混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 太平基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）


1.本期已实现收益 5,998,907.43

2.本期利润 8,133,122.43

3.加权平均基金份额本期利润 0.0069

4.期末基金资产净值 897,613,987.56

5.期末基金份额净值 1.0142

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.70% 0.04% 0.82% 0.04% -0.12% 0.00%

过去六个月 1.18% 0.04% 0.83% 0.04% 0.35% 0.00%

自基金合同

1.42% 0.04% 0.95% 0.04% 0.47% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同生效期为 2023 年 6 月 7 日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间未
满一年。本基金的建仓期为基金合同生效之日起 6 个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

华东理工大学经济学学士，具有证券投资
基金从业资格。2008 年 7 月起曾先后任
职于招商银行信用卡中心、上海中财期货
有限公司。2012 年 6 月起任上海银叶投
资有限公司投资助理、投资经理等职。
2016 年 6 月加入本公司，担任投资经理、
专户投资部助理总监等职，现任固定收益
投资部助理总监。2020 年 10 月 29 日至
2023 年 7 月 13 日担任太平恒睿纯债债券
固定收益 型证券投资基金基金经理。2021 年 1 月
赵岩 投资部助 2023 年 6 月 7 - 11 年 20 日起担任太平恒利纯债债券型证券投
理总监、 日 资基金基金经理。2021 年 12 月 8 日起担
基金经理 任太平恒兴纯债债券型证券投资基金基
金经理。2022 年 11 月 17 日起担任太平
恒信 6 个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理。2022 年 12 月 9 日起担任太
平绿色纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理。2023 年 1 月 18
日起担任太平中证同业存单 AAA 指数 7
天持有期证券投资基金基金经理。2023
年6月7日起担任太平恒泰三个月定期开
放债券型证券投资基金基金经理。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期一般情况下根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日；

2、证券基金从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定；

3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度债券市场先上后下，整体而言债券收益率较季初下行。10 年国债收益率运行在2.56%-2.73%之间，四季度末收于 2.56%，较三季度末的 2.66%下行约 10BP。具体看，行情可分为
两个阶段：第一阶段为 10 月初至 10 月 24 日，利率震荡上行至四季度高点 2.73%，随后持续高位
震荡，主要由于三季度经济数据超预期、万亿国债增发以及特殊再融资债集中发行导致资金面偏
紧，曲线持续走平；第二阶段为 10 月 25 日-12 月末，10 月底央行公开市场加大逆回购投放，缓
解资金面担忧，短端下行带动长端，曲线呈现陡峭化，12 月经济数据不及预期叠加大行下调存款利率打开降息预期，债券收益率进一步平坦化下行。

产品以利率债策略为主，在 10 月份逐渐增加中短端品种的配置，保持偏高杠杆，并阶段性参
与中长端利率债的交易，较好的把握了四季度末中短端估值修复的交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.70%，同期业绩比较基准收益率为 0.82%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,183,065,267.87 99.52

其中：债券 1,183,065,267.87 99.52

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,702,808.85 0.48

8 其他资产 5,976.01 0.00

9 合计 1,188,774,052.73 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,183,065,267.87 131.80

其中：政策性金融债 1,183,065,267.87 131.80

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,183,065,267.87 131.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 210208 21 国开 08 2,000,000 204,207,486.34 22.75

2 210203 21 国开 03 1,000,000 104,800,983.61 11.68

3 150218 15 国开 18 1,000,000 103,514,699.45 11.53

4 230202 23 国开 02 1,000,000 103,069,041.10 11.48

5 220303 22 进出 03 1,000,000 101,869,480.87 11.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

按照基金合同约定的投资范围，本基金不投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,976.01

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 5,976.01

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,183,870,791.25

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 298,855,220.33

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 885,015,570.92

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20231001-20231231499,999,000.00 - -499,999,000.00 56.4961
构

机 2 20231001-20231231384,999,000.00 - -384,999,000.00 43.5019
构

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复

2、《太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

4、《太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、法律法规及中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 7 楼，503A）
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务电话：021-61560999、400-028-8699

公司网址：www.taipingfund.com.cn

太平基金管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
点击查看>>  附件