工银瑞信稳健丰盈 30 天滚动持有债券型
证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 7 月 18 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银稳健丰盈 30 天滚动持有债券
基金主代码 020524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2024 年 3 月 26 日
报告期末基金份额总额 184,822,582.80 份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持良好流动性的基础上,
力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 利率预期策略与久期管理:本基金将考察市场利率的
动态变化及预期变化,对 GDP、CPI、PPI、外汇收支
及国际市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因
素进行深入的研究,分析国际与国内宏观经济运行的
可能情景,并在此基础上判断包括财政政策以及国内
和主要发达国家及地区的货币政策、汇率政策在内的
宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未
来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金及
债券的供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的
久期配置。
债券类属配置策略:债券类属配置主要包括债券资产
类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管
理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定
的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,
“自上而下”在信用债、政府债券等资产类别之间进
行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产
组合。
信用债和资产支持证券投资策略:本基金投资的信用
资产(指信用债和资产支持证券)需满足以下条件:
本基金投资信用资产的信用评级不得低于 AA+,其中
投资 AAA 的信用资产占信用资产的比例不低于 50%,
投资 AA+的信用资产占信用资产的比例不超过 50%。
本基金还将采取息差策略、国债期货投资策略和证券
公司短期公司债投资策略。
业绩比较基准 中债-综合财富(总值)指数收益率×85%+一年期定期
存款基准利率(税后)×15%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率
低于股票型基金及混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
工银稳健丰盈 30 天滚动持 工银稳健丰盈 30 天滚动持
下属分级基金的基金简称
有债券 A 有债券 C
下属分级基金的交易代码 020524 020525
报告期末下属分级基金的份额总额 3,160,945.77 份 181,661,637.03 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
工银稳健丰盈 30 天滚动持有债券 工银稳健丰盈 30 天滚动持有债券
A C
1.本期已实现收益 24,040.14 1,785,010.10
2.本期利润 31,186.17 2,336,690.13
3.加权平均基金份额本期利 0.0099 0.0096
润
4.期末基金资产净值 3,192,953.31 183,408,209.65
5.期末基金份额净值 1.0101 1.0096
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银稳健丰盈 30 天滚动持有债券 A
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.98% 0.02% 1.53% 0.06% -0.55% -0.04%
自基金合同
1.01% 0.02% 1.65% 0.06% -0.64% -0.04%
生效起至今
工银稳健丰盈 30 天滚动持有债券 C
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.93% 0.02% 1.53% 0.06% -0.60% -0.04%
自基金合同
0.96% 0.02% 1.65% 0.06% -0.69% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2024 年 3 月 26 日生效。截至报告期末,本基金尚处于建仓期。
2、根据基金合同规定,本基金建仓期为 6 个月。建仓期满,本基金的投资应符合基金合同关
于投资范围及投资限制的规定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士研究生。2013 年加入工银瑞信,现
任固定收益部投资副总监、基金经理。
2016 年 9 月 19 日至今,担任工银瑞信
添益快线货币市场基金基金经理;2016
年 9 月 19 日至今,担任工银瑞信现金快
线货币市场基金基金经理;2016 年 9 月
19 日至今,担任工银瑞信财富快线货币
市场基金基金经理;2017 年 4 月 14 日
固定收益 至今,担任工银瑞信安盈货币市场基金
部投资副 2024 年 3 月 基金经理;2021 年 7 月 27 日至今,担
姚璐伟 总监、本 26 日 - 10 年 任工银瑞信 7 天理财债券型证券投资基
基金的基 金基金经理;2022 年 8 月 12 日至今,
金经理 担任工银瑞信稳健丰瑞 90 天持有期短债
债券型证券投资基金基金经理;2022 年
12 月 1 日至今,担任工银瑞信稳健丰润
90 天持有期中短债债券型证券投资基金
基金经理;2023 年 9 月 26 日至今,担
任工银瑞信瑞宁 3 个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理;2024 年 3 月 26
日至今,担任工银瑞信稳健丰盈 30 天滚
动持有债券型证券投资基金基金经理。
硕士研究生。曾任中国工商银行总行交
易员;2016 年加入工银瑞信,现任固定
收益部投资副总监、基金经理。2017 年
1 月 24 日至 2018 年 3 月 20 日,担任工
银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基
金经理;2017 年 1 月 24 日至 2018 年 5
月 3 日,担任工银瑞信恒泰纯债债券型
证券投资基金基金经理;2017 年 4 月 14
固定收益 日至今,担任工银瑞信瑞丰纯债半年定
部投资副 期开放债券型证券投资基金(自 2018 年
李娜 总监、本 2024 年 4 月 - 15 年 6 月 1 日起,变更为工银瑞信瑞丰定期
基金的基 17 日 开放纯债债券型发起式证券投资基金;
金经理 自 2020 年 12 月 15 日起,变更为工银瑞
信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式
证券投资基金)基金经理;2017 年 5 月
27 日至 2020 年 1 月 9 日,担任工银瑞
信目标收益一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理;2017 年 5 月 27 日至
2021 年 8 月 12 日,担任工银瑞信纯债
定期开放债券型证券投资基金基金经
理;2017 年 6 月 8 日至 2019 年 5 月 23
日,担任工银瑞信瑞利两年封闭式债券
型证券投资基金基金经理;2017 年 6 月
27 日至 2020 年 9 月 10 日,担任工银瑞
信丰实三年定期开放债券型证券投资基
金基金经理;2018 年 6 月 7 日至 2019
年 8 月 14 日,担任工银瑞信瑞景定期开
放债券型发起式证券投资基金基金经
理;2018 年 6 月 11 日至今,担任工银
瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理;2018 年 11 月 7 日至
今,担任工银瑞信瑞福纯债债券型证券
投资基金基金经理;2021 年 5 月 20 日
至今,担任工银瑞信瑞盛一年定期开放
纯债债券型发起式证券投资基金基金经
理;2023 年 5 月 31 日至今,担任工银
瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基
金基金经理;2024 年 4 月 17 日至今,
担任工银瑞信稳健丰盈 30 天滚动持有债
券型证券投资基金基金经理;2024 年 6
月 20 日至今,担任工银瑞信瑞升债券型
证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期;离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控
管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
基本面来看,二季度宏观经济总体呈现经济复苏期的低位震荡特征。一方面,四月份政治局会议开始关注地产存量库存去化的问题,地产政策的思路有所转变,叠加短期维度出口具备一定韧性,经济出现底线风险的概率相对可控。另一方面,经济上行依然缺乏弹性,核心是地产链条未能实现企稳,高库存背景下房价延续下跌,对房企、地方财政和居民风险偏好均构成一定压
力;同时实体融资有效需求不足,对收入预期的不确定性也制约了居民的消费能力。上述情况
下,经济底线风控可控但向上弹性也相对不足。货币政策方面,央行在外部汇率和内部银行净息差约束下并未进行政策利率调降,但对资金面仍有呵护,资金利率总体运行平稳。
债券市场方面,尽管基本面表现平稳,但在结构转型背景下,经济增长对融资依赖度下降,传统地产、地方平台缺位导致实体融资需求疲弱,资金流入债券市场,叠加政府债供给缩量,使得债券市场总体处于供需错配的状态。4 月以来“手工补息”叫停、存款利率下降导致资金从银行存款向非银机构转移,为债券市场带来增量资金,驱动收益率出现进一步加速下行。
本基金 3 月底成立,4 月份开始运作,考虑到资金面宽松以及债券市场相对风险不大,本基
金迅速建仓,以高等级信用债为主,建仓至中性久期,同时少量进行利率债波段交易;4 月下旬本基金开放申赎后,规模变动较大,根据规模配置底仓,保持组合久期中性。进入 6 月后,观察到银行负债端压力不大,半年末理财也并无回表压力,预计同业存单有一定的下行空间,并有可能带动收益率下探,本基金加仓同业存单及 5-10 年利率债,拉升久期及提高杠杆水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金 A 份额净值增长率为 0.98%,本基金 A 份额业绩比较基准收益率为 1.53%;
本基金 C 份额净值增长率为 0.93%,本基金 C 份额业绩比较基准收益率为 1.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 234,781,885.74 93.59
其中:债券 234,781,885.74 93.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 14,005,753.42 5.58
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,451,708.79 0.58
8 其他资产 611,529.46 0.24
9 合计 250,850,877.41 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 91,838,643.51 49.22
其中:政策性金融债 51,385,770.64 27.54
4 企业债券 51,135,078.90 27.40
5 企业短期融资券 10,064,213.70 5.39
6 中期票据 71,929,795.00 38.55
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 9,814,154.63 5.26
9 其他 - -
10 合计 234,781,885.74 125.82
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 240203 24 国开 03 200,000 20,415,387.98 10.94
2 230311 23 进出 11 100,000 10,699,327.87 5.73
3 102101238 21 华润控股 100,000 10,652,191.26 5.71
MTN002B
4 148525 23 蛇口 05 100,000 10,365,794.52 5.56
5 102281636 22 湘高速 100,000 10,326,347.54 5.53
MTN007
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方外管局、国家金融监管总局、央行的处罚。
上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响,投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,028.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 603,501.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 611,529.46
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 工银稳健丰盈 30 天滚动 工银稳健丰盈 30 天滚动持
持有债券 A 有债券 C
报告期期初基金份额总额 3,326,659.80 352,136,251.45
报告期期间基金总申购份额 220,986.15 41,971,813.03
减:报告期期间基金总赎回份额 386,700.18 212,446,427.45
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 3,160,945.77 181,661,637.03
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信稳健丰盈 30 天滚动持有债券型证券投资基金募集申请的注册文
件;
2、《工银瑞信稳健丰盈 30 天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信稳健丰盈 30 天滚动持有债券型证券投资基金托管协议》;
4、《工银瑞信稳健丰盈 30 天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
工银瑞信基金管理有限公司
2024 年 7 月 18 日
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