中银中证央企红利 50 指数型证券投资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银中证央企红利 50 指数

基金主代码 020251

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2024 年 3 月 22 日

报告期末基金份额总额 80,818,637.02 份

本基金为股票型指数基金，紧密跟踪标的指数，追求跟踪

投资目标

偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金为股票型指数基金，以中证央企红利 50 指数为标

的指数，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间

的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不

投资策略 超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏

离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采取合理措

施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制


机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人

利益优先的原则，综合考虑成份股的退市风险、其在指数

中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策

略，通过提请召开临时投资决策委员会，及时对投资组合

进行相应调整。

中证央企红利 50 指数收益率×95%+银行活期存款利率（税

业绩比较基准

后）×5%

本基金为股票型指数基金，其预期风险和预期收益高于货

风险收益特征

币市场基金、债券型基金、混合型基金。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中银中证央企红利 50 指数 中银中证央企红利 50 指数

A C

下属分级基金的交易代码 020251 020250

报告期末下属分级基金的份

40,876,763.02 份 39,941,874.00 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

主要财务指标

中银中证央企红利 50 指 中银中证央企红利 50 指

数 A 数 C

1.本期已实现收益 824,609.53 621,003.28

2.本期利润 -291,620.68 -237,072.13

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0029 -0.0029

4.期末基金资产净值 40,411,857.94 39,456,142.32

5.期末基金份额净值 0.9886 0.9878


注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银中证央企红利 50 指数 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.17% 0.59% 1.33% 0.92% -2.50% -0.33%

自基金合同 -1.14% 0.56% 1.98% 0.90% -3.12% -0.34%
生效日起
2、中银中证央企红利 50 指数 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.24% 0.59% 1.33% 0.92% -2.57% -0.33%

自基金合同 -1.22% 0.56% 1.98% 0.90% -3.20% -0.34%
生效日起
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银中证央企红利 50 指数型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2024 年 3 月 22 日至 2024 年 6 月 30 日)

1．中银中证央企红利 50 指数 A：

2．中银中证央企红利 50 指数 C：

注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至报告期末，本基金尚在建仓期内。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

中银基金管理有限公司助理副总
裁（AVP），金融学硕士。2007 年
加入中银基金管理有限公司，曾担
任基金运营部基金会计、研究部研
究员、基金经理助理。2015 年 6
月至今任中银中证 100 基金基金
经理，2015年6月至今任国企ETF
基金基金经理，2015 年 6 月至今
任中银 300E 基金基金经理，2016
年 8 月至 2018 年 2 月任中银宏利
基金基金经理，2016年8月至2018
基金经 年 2 月任中银丰利基金基金经理，
赵建忠 理 2024-03-22 - 18 2020 年 4 月至 2024 年 6 月任中银
100 基金基金经理，2020 年 7 月至
2022 年 8 月任中银 800 基金基金
经理，2020 年 8 月至今任中银黄
金基金基金经理，2020 年 9 月至
今任中银上海金 ETF 联接基金基
金经理，2020 年 11 月至 2024 年 2
月任中银中证100ETF联接基金基
金经理，2021 年 12 月至今任中银
中证 800 基金（原目标 ETF 基金）
基金经理，2024 年 3 月至今任中
银中证央企红利 50 基金基金经
理。具备基金、期货从业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

国外经济方面，二季度全球发达国家经济增长动能边际走弱，通胀水平虽有回落但仍具一定粘性，货币政策出现分化。美国经济基本面稳中趋弱、表现分化，通胀水平回落，5 月 CPI 同比
较 3 月回落 0.2 个百分点至 3.3%，就业市场景气度有所下降，5 月失业率较 3 月上行 0.2 个百分
点至 4.0%，5 月制造业 PMI 较 3 月回落 1.6 个百分点至 48.7%，5 月服务业 PMI 较 3 月回升 2.4
个百分点至 53.8%。美联储二季度维持政策利率在较高水平不变，而 6 月点阵图将年内预期降息
次数从 3 月的 3 次下调至 1 次。欧元区经济延续分化，服务业景气度整体好于制造业，4 月失业
率较 3 月持平于 6.0%，6 月制造业 PMI 较 3 月回落 0.5 个百分点至 45.6%，6 月服务业 PMI 较 3
月回升 1.1 个百分点至 53.6%，欧央行在 6 月如期下调政策利率 25bps，开启降息周期。日本经济
整体向好，5 月 CPI 同比较 3 月回升 0.1 个百分点至 2.8%，6 月制造业 PMI 较 3 月回升 1.8 个百
分点至 50%，6 月服务业 PMI 较 3 月回落 4.3 个百分点至 49.8%，日本央行维持政策利率不变，
而在 6 月决定了减少购债的大方向。综合来看，全球经济增长有所分化，不确定性边际提升，美联储货币政策有望在年内继欧央行之后转为降息。

国内经济方面，国内经济数据边际趋弱，出口提供一定支撑，消费未明显提振，而投资增速回落，地产依然负增，经济动能环比仍弱，PPI 与 CPI 通胀虽回升但仍在低位。具体来看，二季
度领先指标中采制造业 PMI 再度回落至荣枯线下方，6 月值较 3 月值回落 1.3 个百分点至 49.5%，
同步指标工业增加值 5 月同比增长 5.60%，较 3 月值抬升 1.1 个百分点。从经济增长动力来看，
出口增速由负转正，消费同比增速有所修复，投资增速再度回落：5 月美元计价出口增速较 3 月
抬升 15.2 个百分点至 7.6%，5 月社会消费品零售总额增速较 3 月回升 0.6 个百分点至 3.7%，基建
投资强度转弱，制造业投资边际回落，房地产投资继续负增，1-5 月固定资产投资增速较 1-3 月回
落 0.5 个百分点至 4.0%的水平。通胀方面，CPI 仍居于低位，5 月同比增速较 3 月回升 0.2 个百分
点至 0.3%，PPI 仍处于负值区间，5 月同比增速较 3 月回升 1.4 个百分点至-1.4%。

2. 市场回顾

季度初由于内外需改善预期以及 A 股“高切低”行情，市场小幅提升。5 月中旬以来基本面预
期下修，三季度外需可能回落，叠加投资者担心国内高频经济数据反映出的需求不振和对政策效果的疑虑，市场持续调整。从风格来看，大盘价值相对占优，价值整体优于成长，大盘整体优于小盘。从各行业来看，银行（5.81%）、公用事业（5.24%）、电子（1.55%）等行业表现较好，综合（-25.66%）、传媒（-20.15%）、商贸零售（-19.26%）等行业跌幅较大。最终，沪深 300 等权指
数涨跌幅度为-3.05%；中证 100 涨跌幅-1.89%；上证国企指数涨跌幅 0.79%，中证 800 指数涨跌
-3.27%，央企红利 50 指数涨跌 1.38%。

3. 投资策略和运行分析

本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，在因指数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击
成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-1.17%，同期业绩比较基准收益率为 1.33%。

报告期内，本基金 C 类份额净值增长率为-1.24%，同期业绩比较基准收益率为 1.33%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 72,526,335.92 88.39

其中：股票 72,526,335.92 88.39

2 固定收益投资 4,356,799.42 5.31

其中：债券 4,356,799.42 5.31

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 4,647,069.76 5.66

7 其他各项资产 526,631.70 0.64

8 合计 82,056,836.80 100.00

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 16,113,425.00 20.18

C 制造业 21,678,044.00 27.14

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,958,579.92 12.47

E 建筑业 7,875,460.00 9.86

F 批发和零售业 2,214,625.00 2.77

G 交通运输、仓储和邮政业 8,607,182.00 10.78

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 3,735,531.00 4.68

K 房地产业 2,343,489.00 2.93

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 72,526,335.92 90.81

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 601088 中国神华 102,900 4,565,673.00 5.72

2 001965 招商公路 330,000 3,913,800.00 4.90

3 000830 鲁西化工 254,400 2,948,496.00 3.69


4 600028 中国石化 461,700 2,917,944.00 3.65

5 601857 中国石油 236,400 2,439,648.00 3.05

6 002128 电投能源 111,300 2,348,430.00 2.94

7 600019 宝钢股份 336,900 2,240,385.00 2.81

8 600900 长江电力 72,651 2,101,066.92 2.63

9 600582 天地科技 253,100 1,743,859.00 2.18

10 600782 新钢股份 522,900 1,736,028.00 2.17

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 4,356,799.42 5.46

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,356,799.42 5.46

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 019698 23 国债 05 21,000 2,125,732.19 2.66

2 019733 24 国债 02 12,000 1,212,876.82 1.52

3 019727 23 国债 24 10,000 1,018,190.41 1.27

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。在此基础上，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

基金参与国债期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。基金管理人将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 26,376.03

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 500,255.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 526,631.70

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中银中证央企红利50指 中银中证央企红利50指
项目

数A 数C

基金合同生效日基金份额总额 214,750,835.51 157,375,616.64

本报告期期初基金份额总额 214,750,835.51 157,375,616.64

报告期期间基金总申购份额 4,255,247.77 21,654,149.27

减：报告期期间基金总赎回份额 178,129,320.26 139,087,891.91


报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 40,876,763.02 39,941,874.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会准予中银中证央企红利 50 指数型证券投资基金募集注册的文件；

2、《中银中证央企红利 50 指数型证券投资基金基金合同》；

3、《中银中证央企红利 50 指数型证券投资基金托管协议》；

4、关于申请募集中银中证央企红利 50 指数型证券投资基金之法律意见；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点

以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
8.3查阅方式

投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

中银基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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