建信优享进取养老目标五年持有期混合型
发起式基金中基金(FOF)
2023 年第 4 季度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 1 月 19 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信优享进取养老目标五年持有期混合发起(FOF)
基金主代码 016849
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 12 月 21 日
报告期末基金份额总额 57,502,819.82 份
投资目标 本基金为进取型养老目标风险基金中基金,依照目标风
险进行积极的大类资产配置,在控制风险的前提下,通
过优选各类型公开募集证券投资基金构建组合,力争获
取超越业绩基准的收益及实现养老资产的长期稳健增
值。
投资策略 本基金采用目标风险策略,其中目标风险的含义是指基
金净值的波动率应该与该基金的基准和投资目标基本一
致。一般而言,“风险”多来源于资产的波动,波动越
高的资产风险也会越高,所以本基金会通过“锚定”基
金的业绩基准来控制整个产品的风险属性。
业绩比较基准 75%×中证 800 指数收益率+20%×中债综合指数收益率+
金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金,其预期收益及预期风险水
平低于股票型基金、股票型基金中基金,高于债券型基
金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中
基金。
本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票,还可能
面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信优享进取养老目标五年 建信优享进取养老目标五年
持有期混合发起(FOF)A 持有期混合发起(FOF)Y
下属分级基金的交易代码 016849 020188
报告期末下属分级基金的份额总额 57,502,707.55 份 112.27 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 报告期(2023 年 12 月 8 日-2023 年
主要财务指标 月 31 日) 12 月 31 日)
建信优享进取养老目标五年持有期混合建信优享进取养老目标五年持有期混
发起(FOF)A 合发起(FOF)Y
1.本期已实现收益 -2,852,686.34 -1.32
2.本期利润 -667,127.47 0.10
3.加权平均基金份 -0.0116 0.0009
额本期利润
4.期末基金资产净 51,220,496.48 100.10
值
5.期末基金份额净 0.8907 0.8916
值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信优享进取养老目标五年持有期混合发起(FOF)A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -1.30% 0.56% -4.63% 0.59% 3.33% -0.03%
过去六个月 -8.35% 0.56% -7.66% 0.62% -0.69% -0.06%
过去一年 -11.01% 0.58% -7.35% 0.61% -3.66% -0.03%
自基金合同
-10.93% 0.57% -6.77% 0.60% -4.16% -0.03%
生效起至今
建信优享进取养老目标五年持有期混合发起(FOF)Y
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
自基金合同
0.10% 0.33% 1.94% 0.69% -1.84% -0.36%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同于 2022 年 12 月 21 日生效,截至报告期末建仓结束未满一年。本基金建仓期
为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
姜华先生,数量投资部高级基金经理,硕
士。曾任中国农业银行大连中山支行担任
信贷部经理、新华人寿保险股份有限公司
精算部资产负债管理高级专员、安永(中
国)企业咨询有限公司北京分公司高级精
数量投资 算咨询顾问、新华资产管理股份有限公司
部高级基 2023年2 月15 投资经理、量化投资负责人。2017 年 2
姜华 金经理, 日 - 15 月加入我公司,历任资产配置及量化投资
本基金的 部投资经理、FOF 基金经理、资产配置及
基金经理 量化投资部首席 FOF 投资官、高级基金经
理等职务。2019 年 1 月 10 日起担任建信
福泽安泰混合型基金中基金(FOF)的基
金经理;2019 年 8 月 6 日至 2023 年 2 月
15 日任建信福泽裕泰混合型基金中基金
(FOF)的基金经理;2021 年 1 月 26 日
起任建信智汇优选一年持有期混合型管
理人中管理人(MOM)证券投资基金的基
金经理;2023 年 2 月 15 日起任建信优享
进取养老目标五年持有期混合型发起式
基金中基金(FOF)、建信普泽养老目标日
期 2050 五年持有期混合型发起式基金中
基金(FOF)、建信龙祥稳进 6 个月持有期
混合型基金中基金(FOF)、建信优享平衡
养老目标三年持有期混合型发起式基金
中基金(FOF)的基金经理;2023 年 3 月 29
日起任建信优享稳健养老目标一年持有
期混合型基金中基金(FOF)的基金经理;
2023 年 6 月 29 日起任建信添福悠享稳健
养老目标一年持有期债券型基金中基金
(FOF)的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》的规定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023 年 4 季度,权益市场交易主要围绕总量刺激政策展开,在预期波动反复、重要会议定调
偏中性等影响下,市场震荡下行;固收市场方面,前期在资金面冲击下债市有所调整,12 月以来在基本面偏弱、流动性好转及存款利率调降等利好影响下,收益率下行。
权益方面,10 月中上旬,市场对年内政策力度偏弱的担忧升温,随后万亿特别国债的增发提
振市场信心,对财政加杠杆和稳增长政策的憧憬带来 4 季度最主要的一轮上涨。11 月中美旧金山会晤实质性成果不多,国内方面市场从关注政策向关注效果转变,叠加金融工作会议释放一定严监管信号,市场再度回落。12 月市场对重要会议定调有所期待,短暂反弹,但最终宏观政策方面的表述偏温和,市场重回下行趋势,直至年末出现短暂反弹。4 季度,上证指数、沪深 300、创业板指分别下跌 4.36%、6.35%和 5.62%。多数行业下跌,其中美容护理、房地产、建筑材料、非银金融、电力设备等行业跌幅较大,煤炭、农林牧渔、综合表现相对较好。
固收方面,4 季度资金面出现一定波动,流动性总体偏紧,利率中枢总体有所抬升。债券收
益率一波三折,季末震荡下行;在供给冲击、资金面偏紧、政策面对债市偏逆风阶段债市出现调
整,十年国债收益率 10 月末和 11 月末两度上破 2.7%,年末经济数据偏弱、降准降息预期升温,
叠加存款利率超预期调降,十年国债收益率下行至 2.56%附近。
展望后市,权益方面,回顾近期几次反弹,主要是基于政策预期,也终结于预期落空。新年伊始至两会期间,属于政策较友好的阶段,通常来说流动性也较为宽松、风险偏好提振可能性较高。如果政策端有正面信号,结合目前较低的市场点位,不排除会出现一段躁动行情。结构方面,展望 2024 年全年,我们相对看好国家安全、城市新动能、制造业出海和人口老龄化方向的投资机会,与经济增长强相关的顺周期板块需要等待市场对经济增速预期的稳定,新兴产业相对受益于高质量发展的政策导向,医药作为需求稳定增长的弱周期行业,在市场估值切换过程中也存在机会。我们将择机把握交易性机会。
固收方面,基本面和流动性方面短期对于债市而言仍有支撑;政策方面,尽管两会前政策加码风险相对有限,但不排除年初政策信号对债市形成一定扰动。考虑到跨年前的抢跑行情一定程度上透支了货币政策宽松预期,短期来看利率或区间震荡,向上风险有限,向下空间则要看短端利率;后续随着机构配置需求释放,有望带动中短端收益率下行,曲线陡峭化。信用债仍具有配置价值,重视确定性票息收益。
2023 年四季度,基金管理人对偏股基金的配置比例及持仓结构进行了持续优化,在市场下跌
时阶段性降低了权益基金占比,增配低波红利、资源品等防御性品种,适度降低以 TMT 为主的成
长型基金占比,从而一定程度上降低了组合的回撤幅度。同时,组合内始终保留着一定比例的美股配置,并通过 ETF 的灵活操作在券商、恒生科技、传媒等板块进行了波段操作。管理人未来将继续保持策略的敏感性,对持仓结构和品种进行持续优化,提高组合的收益风险比。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率-1.30%,波动率 0.56%,业绩比较基准收益率-4.63%,波动率
0.59%。本报告期本基金 Y 净值增长率 0.10%,波动率 0.33%,业绩比较基准收益率 1.94%,波动
率 0.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 45,121,477.67 86.52
3 固定收益投资 2,630,544.66 5.04
其中:债券 2,630,544.66 5.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,501,851.05 4.80
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,887,255.32 3.62
8 其他资产 13,333.07 0.03
9 合计 52,154,461.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,630,544.66 5.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,630,544.66 5.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019678 22 国债 13 26,000 2,630,544.66 5.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 12,855.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 236.70
4 应收利息 -
5 应收申购款 240.62
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,333.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属
于基金
占基金资 管理人
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份)公允价值(元)产净值比 及管理
例(%) 人关联
方所管
理的基
金
1 513300 华夏纳斯达克 交易型开放 2,564,000.00 3,863,948.00 7.54 否
100ETF(QDII) 式(ETF)
2 159941 纳指 ETF 交易型开放 4,206,400.00 3,844,649.60 7.51 否
式(ETF)
3 017090 景顺长城能源 契约型开放 1,739,082.56 3,737,288.42 7.30 否
基建混合 C 式
4 513100 国泰纳斯达克 交易型开放 2,961,500.00 3,592,299.50 7.01 否
100(QDII-ETF) 式(ETF)
景顺长城策略 契约型开放
5 017167 精选灵活配置 式 1,195,409.65 3,308,893.91 6.46 否
混合 C
创金合信中证 契约型开放
6 005562 红利低波动指 式 1,759,738.96 2,962,344.57 5.78 否
数 C
7 002560 诺安和鑫混合 契约型开放 2,033,299.71 2,617,263.39 5.11 否
式
汇添富全球互 契约型开放
8 015202 联混合(QDII) 式 799,128.09 2,344,641.82 4.58 否
人民币 C
9 019607 诺安先进制造 契约型开放 903,402.08 2,267,539.22 4.43 否
股票 C 式
10 001736 圆信永丰优加 契约型开放 752,647.59 2,228,664.78 4.35 否
生活股票 式
6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细
无。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
无。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2023 年 10 月 1 日至 2023其中:交易及持有基金管理人
项目 年 12 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费(元) - -
当期交易基金产生的赎回费(元) 12,793.65 -
当期持有基金产生的应支付销售 22,390.71 -
服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管理 87,859.81 -
费(元)
当期持有基金产生的应支付托管 17,992.54 2,684.04
费(元)
当期交易基金产生的转换费(元) 4,667.96 -
当期交易基金产生的交易费用 2,917.76 -
(元)
注:持有基金产生的费用是根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费、托管费进行的估算,上述费用已在基金中基金所持有基金的净值中体现,不构成基金中基金的费用。其中,销售服务费由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还,当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信优享进取养老目标五年 建信优享进取养老目标
持有期混合发起(FOF)A 五年持有期混合发起
(FOF)Y
报告期期初基金份额总额 57,492,064.22 -
报告期期间基金总申购份额 10,643.33 112.27
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 57,502,707.55 112.27
注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本 24,663,436.67
基金份额
报告期期间买入/申购总份 -
额
报告期期间卖出/赎回总份 -
额
报告期期末管理人持有的本 24,663,436.67
基金份额
报告期期末持有的本基金份 42.89
额占基金总份额比例(%)
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限
基金管理人固24,663,436.67 42.8910,000,472.27 17.39 3 年
有资金
基金管理人高 - - - - -
级管理人员
基金经理等人 - - - - -
员
基金管理人股 - - - - -
东
其他 - - - - -
合计 24,663,436.67 42.8910,000,472.27 17.39 3 年
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位:份
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份
者 额比例达到 期初 申购 赎回
类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比(%)
别 20%的时间
区间
2023 年 10
机 1 月 01 日 24,663,436.67 - -24,663,436.67 42.89
构 -2023 年12
月 31 日
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险,敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合法权益。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)设立的文件;
2、《建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》;
3、《建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》;
4、《建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2024 年 1 月 19 日
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