国泰事件驱动策略混合型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年一月二十一日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰事件驱动混合

基金主代码 020023

交易代码 020023

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年8月17日

报告期末基金份额总额 43,177,887.42份

深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的

事件性投资机会，在积极把握宏观经济和市场发展趋势

投资目标

的基础上精选具有估值优势的公司股票进行投资，力争

获取超越业绩比较基准的收益。

本基金通过深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价

投资策略 值产生重大影响的事件，在积极把握宏观经济和市场发

展趋势的基础上，将事件性因素作为投资的主线，并将

事件驱动投资策略贯彻到本基金的投资管理中。

具体而言，本基金的投资策略分三个层次：首先是大类

资产配置，即采用基金管理人的资产配置评估模型

（Melva），依据对宏观经济、企业盈利、流动性、估值

等相关因素的分析判断确定不同资产类别的配置比例；

其次是行业配置，即从估值水平和发展前景两个角度出

发，注重事件性因素对行业影响的分析，采取定性和定

量分析相结合的方法，对行业进行优化配置和动态调整；

最后，在大类资产配置和行业配置的基础上，通过对影

响上市公司当前及未来价值的事件性因素进行全面的分

析，深入挖掘受益于事件因素或市场估值未能充分体现

事件影响的上市公司股票，在综合考虑投资组合的风险

和收益的前提下，完成本基金投资组合的构建，并依据

事件影响的深入对其进行动态调整。

沪深300指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率

业绩比较基准

×20%

本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期

风险收益特征 风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2016年10月1日-2016年12月31日)

1.本期已实现收益 1,686,487.50

2.本期利润 -1,646,131.99

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0363

4.期末基金资产净值 88,629,179.09

5.期末基金份额净值 2.053

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -1.86% 0.75% 1.13% 0.58% -2.99% 0.17%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰事件驱动策略混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2011年8月17日至2016年12月31日)

注：本基金的合同生效日为2011年8月17日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士研究生。曾任职于新

的基金 华通讯社、北京首都国际

经理、 投资管理有限公司、银河

国泰策 证券。2007年4月加入国

略收益 泰基金管理有限公司，历

灵活配 任行业研究员、基金经理

置混合、 助理。2011年4月至

邱晓华 国泰安 2016-04-26 - 15年 2014年6月任国泰保本混

康养老 合型证券投资基金的基金

定期支 经理；2011年6月至

付混合、 2016年6月任国泰金鹿保

国泰保 本增值混合证券投资基金

本混合、 的基金经理；2013年8月

国泰新 至2015年1月15日兼任

目标收 国泰目标收益保本混合型

益保本 证券投资基金的基金经理；

混合、 2014年5月起兼任国泰安

国泰鑫 康养老定期支付混合型证

保本混 券投资基金的基金经理；

合、国 2014年11月至2015年

泰民福 12月兼任国泰大宗商品配

保本混 置证券投资基金(LOF)的基

合、国 金经理；2015年1月16日

泰民利 起兼任国泰策略收益灵活

保本混 配置混合型证券投资基金

合的基 （原国泰目标收益保本混

金经理 合型证券投资基金）的基

金经理；2015年4月起兼

任国泰保本混合型证券投

资的基金经理；2015年

4月至2016年6月兼任国

泰国证医药卫生行业指数

分级证券投资基金和国泰

国证食品饮料行业指数分

级证券投资基金的基金经

理；2015年12月起兼任国

泰新目标收益保本混合型

证券投资基金和国泰鑫保

本混合型证券投资基金的

基金经理；2016年3月起

兼任国泰民福保本混合型

证券投资基金的基金经理；

2016年4月起兼任国泰事

件驱动策略混合型证券投

资基金的基金经理；

2016年7月起兼任国泰民

利保本混合型证券投资基

金基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度A股市场先扬后抑，指数波动区间3000-3300，多重因素在不同时间段

分别主导市场表现，包括保险资金的举牌行为、投资者对于经济复苏预期的变化、美国大选川普上台、商品期货市场的波动、流动性边际收紧及债券市场的快速下跌、中央经济工作会议的定调等等，我们回顾整个2016年，认为刚刚过去的四季度是全年投资难度较大的一个阶段。

四季度我们基于对流动性边际收紧的判断，适度收缩了仓位，在个股选择上仍然延续我们一贯的风格，精选估值与业绩增速能够匹配的成长股进行配置，我们选择的行业包括通信、环保、建筑建材、电子、文化娱乐等行业。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金在2016年第四季度的净值增长率为-1.86%，同期业绩比较基准收益率为

1.13%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，我们认为目前经济复苏持续性尚待观察，而货币政策“稳健中性”是关

键词，汇率仍然是需要我们密切观察的风险点。在流动性偏中性的背景下，我们判断市场或仍然大概率维持区间震荡的格局。我们仍将积极寻找具备高成长性的个股，因为只有较高的盈利增速才能够弥补流动性边际收紧可能带来的估值下移。

此外，中央经济工作会议确定了2017年的重要任务包括四个方面，分别是“三去一降

一补”、农业供给侧结构性改革、振兴实体经济、房地产市场平稳健康发展，沿着这几条思路，也许可以帮助我们寻找更多的投资方向。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 66,008,275.51 74.22

其中：股票 66,008,275.51 74.22

2 固定收益投资 41,989.08 0.05

其中：债券 41,989.08 0.05

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 22,014,834.71 24.76

7 其他各项资产 865,758.84 0.97

8 合计 88,930,858.14 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 312,808.50 0.35

C 制造业 53,403,555.21 60.26

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 581,316.00 0.66

E 建筑业 5,800,254.80 6.54

F 批发和零售业 881,930.00 1.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 808,467.00 0.91

J 金融业 47,944.00 0.05

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 4,172,000.00 4.71

S 综合 - -

合计 66,008,275.51 74.48

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300156 神雾环保 315,000 7,878,150.00 8.89

2 002310 东方园林 409,912 5,800,254.80 6.54

3 600146 商赢环球 140,000 4,739,000.00 5.35

4 600522 中天科技 440,091 4,634,158.23 5.23

5 600487 亨通光电 246,600 4,601,556.00 5.19

6 300148 天舟文化 200,000 4,172,000.00 4.71

7 300145 中金环境 140,000 3,654,000.00 4.12

8 002611 东方精工 178,800 3,002,052.00 3.39

9 603989 艾华集团 79,997 2,944,689.57 3.32

10 002217 合力泰 147,700 2,643,830.00 2.98

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 41,989.08 0.05

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 41,989.08 0.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 128011 汽模转债 276 35,474.28 0.04

2 110031 航信转债 60 6,514.80 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查

或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之

外的情况。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 23,079.61

2 应收证券清算款 736,197.63

3 应收股利 -

4 应收利息 4,873.47

5 应收申购款 101,608.13

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 865,758.84

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 128011 汽模转债 35,474.28 0.04

2 110031 航信转债 6,514.80 0.01

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 48,174,633.06

报告期基金总申购份额 2,805,737.29

减：报告期基金总赎回份额 7,802,482.93

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 43,177,887.42

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 19,287,994.45

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 19,287,994.45

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 44.67

（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金基金合同

2、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金托管协议

3、关于核准国泰事件驱动策略股票型证券投资基金募集的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉

昱大厦16层-19层。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号

院1号楼。

8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一七年一月二十一日


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