国联安恒通 3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：青岛银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人青岛银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安恒通 3 个月定开债券

基金主代码 019813

交易代码 019813

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2023 年 11 月 30 日

报告期末基金份额总额 2,000,035,605.20 份

在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业
投资目标

绩比较基准的投资收益。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

1．封闭期投资策略

投资策略 封闭期内，本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分
析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础
上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定类属资产


配置和债券组合久期、期限结构；深入挖掘价值被低估的
标的券种，自下而上精选投资标的。本基金采用的主要策
略包括：久期策略、行业配置策略、回购策略、信用债投
资策略和证券公司短期公司债券投资策略。

2.开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，在遵守本基
金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的
需求。

业绩比较基准 中债综合指数收益率。

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征

基金，但低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 青岛银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 11,389,576.92

2.本期利润 22,488,723.94

3.加权平均基金份额本期利润 0.0112

4.期末基金资产净值 2,031,412,395.96

5.期末基金份额净值 1.0157

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 1.13% 0.03% 1.35% 0.06% -0.22% -0.03%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 1.57% 0.03% 2.25% 0.06% -0.68% -0.03%
生效起至今
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安恒通 3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2023 年 11 月 30 日至 2024 年 3 月 31 日)

注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；
2、本基金基金合同于2023年11月30日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金

基金经 陆欣先生，硕士研究生。曾
理、兼 任中国银行上海交易中心
任国联 交易员，光大保德信基金固
安信心 收部基金经理，工银瑞信基
增长债 金固收部基金经理，民生加
券型证 银基金固定收益部总监兼
券投资 基金经理，中融基金公司总
基金基 裁助理兼固收投资部联席
金经 总经理。2021 年 12 月加入
理、国 国联安基金管理有限公司，
联安增 担任固定收益部总经理。
富一年 2022 年 9 月起担任国联安
定期开 增富一年定期开放纯债债
陆欣 放纯债 2023-11-30 - 16 年（自 券型发起式证券投资基金、
债券型 2008 年起） 国联安信心增长债券型证
发起式 券投资基金的基金经理；
证券投 2023 年 8 月起兼任国联安
资基金 恒瑞3个月定期开放纯债债
基金经 券型证券投资基金的基金
理、国 经理；2023 年 10 月起兼任
联安增 国联安增裕一年定期开放
裕一年 纯债债券型发起式证券投
定期开 资基金和国联安添益增长
放纯债 债券型证券投资基金的基
债券型 金经理；2023 年 11 月起兼
发起式 任国联安恒通3个月定期开
证券投 放纯债债券型证券投资基
资基金 金的基金经理。

基金经


理、国

联安添

益增长

债券型

证券投

资基金

基金经

理、国

联安恒

瑞 3 个

月定期

开放纯

债债券

型证券

投资基

金基金

经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安恒通3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度，宏观经济短期有所回暖，PMI 指数小幅上行，宏观基本面对债券市场

偏利空。但是由于资金面偏松叠加债券发行量下降，债券市场供需矛盾突出，债券市场一季
度大部分时间走势较强。10 年国债收益率从年初 2.55%下行到 2.30%附近，下降幅度达到了
25 个 BP。本基金在报告期内维持中等久期，择机减持长久期利率债，增配商金债。

展望后市，经济短期回升将压制债券市场的表现，在绝对收益率偏低的状态下，我们将
灵活改变久期和杠杆，力争取得较稳定的投资收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.13%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,053,337,217.12 99.58


其中：债券 2,053,337,217.12 99.58

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 7,413,124.82 0.36

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,291,685.80 0.06

8 其他各项资产 50,071.81 0.00

9 合计 2,062,092,099.55 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本报告期末本基金未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,053,337,217.12 101.08

其中：政策性金融债 237,658,434.43 11.70

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,053,337,217.12 101.08

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 230302 23 进出 02 1,000,000 102,487,486.34 5.05

2 200212 20 国开 12 800,000 83,280,743.17 4.10

3 212380027 23 华夏银 800,000 81,568,918.03 4.02
行债 05

23 中国银

4 2328024 行三农债 800,000 81,486,137.70 4.01
01

23 工商银

5 2328025 行绿色金融 800,000 81,405,770.49 4.01
债 02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资评价。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华夏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局、国家金融监督管理总局厦门监管局的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、中国人民银行青岛市分行、中国人民银行南昌中心支行、嘉兴银保监分局、宁波银保监局、国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局湖南监管局、国家金融监督管理总局重庆监管局的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到陕西证监局、云南银保监局、江西证监局、中国银行间市场交易商协会、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到吉林证监局、国家金融监督管理总局吉林监管局的处罚。恒丰银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到四川证监局、山东证监局、国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。东莞银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局东莞监管分局的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相 关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 50,071.81

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 50,071.81

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金未持有股票，不存在前十名股票流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 2,000,035,924.91

报告期期间基金总申购份额 9.86

减：报告期期间基金总赎回份额 329.57

报告期期间基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 2,000,035,605.20

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2024年1月1日至 999,99 999,999,000.

1 2024 年 3 月 31 日 9,000.0 - - 00 50.00%
机构 0

2024年1月1日至 999,99 999,999,000.

2 2024 年 3 月 31 日 9,000.0 - - 00 50.00%
0

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安恒通 3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金发行及募集的

文件


2、《国联安恒通 3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》

3、《国联安恒通 3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安恒通 3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼

9.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
点击查看>>  附件