中欧诚悦债券型证券投资基金

基金产品资料概要更新

编制日期：2024 年 5 月 27 日
送出日期：2024 年 5 月 28 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 中欧诚悦债券 基金代码 019123

基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限
公司

基金合同生效日 2023 年 9 月 7 日 上市交易所及上市日期 -

基金类型 债券型 交易币种 人民币

运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日

开始担任本基金基金经 2024 年 1 月 10 日

基金经理 周锦程 理的日期

证券从业日期 2011 年 7 月 1 日

基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资
其他 产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工
作日出现前述情形的，本基金将根据基金合同第十九部分的约定进行基金财产清算并
终止，而无须召开基金份额持有人大会。

二、 基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
请投资者阅读《招募说明书》"基金的投资"章节了解详细情况

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投
资回报。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的债券（包
括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债）、债券回购、银行存款（包括协议存
款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金
投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
投资范围 以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；保持现
金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债
券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。

如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。


本基金主要投资于利率债和信用等级为 AAA 的信用债，投资策略包括以下几个方面：
1、久期策略，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，并考虑在运作周期中所
处阶段，确定债券组合的久期配置。

2、收益率曲线策略，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形态，然后
通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价值偏离程度，
在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进行配置，由此形成
子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。

3、类属配置策略

本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相
结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银
行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益
特征的资产组合。

4、信用债投资策略

本基金在信用债券的选择时特别重视信用风险的评估和防范。本基金通过分析宏观经济
趋势和信用风险历史情况，判断当前信用债券市场整体的信用风险水平，从而确定信用
债券整体投资比例。

本基金根据信用债券发行人的行业前景、行业地位、财务状况、管理水平和债务水平等
因素，评价信用债券发行人的信用风险，同时根据信用债券的特别条款，评估信用债券
的信用风险。

信用风险的评估体现为外部评级和内部评级。

主要投资策略 基于目前的外部评级结果，本基金仅投资于信用等级不低于 AAA 的信用债。其中，信用
评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。本基
金持有信用债期间，如果其信用评级下降不再符合前述标准，则本基金应在评级报告发
布之日起三个月内全部予以卖出。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评
级机构出具的债券信用评级。

本基金在内部评级过程中进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增信措施在内的综
合分析，并运用信用评级方法，结合国内主要信用评级机构的评级结果，给出内部信用
评估结果和建议，并经讨论后形成信用风险评级报告并审定，经内部审定后最终确定固
定收益证券的内部信用评级。同时还将进行信用评级跟踪，及时、准确的修正评级结果；
若发现重大信用风险，及时应对。本基金在信用风险内部评估时，遵循以下原则：审慎
评级原则，在对主体及债项进行信用风险评级过程中，应遵循审慎的原则评估其经营状
况和财务风险；定性分析与定量分析相结合的原则，经营风险评估和财务风险评估是信
用分析的两大主要内容，前者采用以定性为主、定量为辅的分析方法，后者采取以定量
为主、定性为辅的分析方法，在对主体及债项进行信用风险评级过程中，需综合考虑两
方面的因素，综合评定；历史考察和未来预测相统一的原则：债券评级的目的是预测发
行主体未来的偿债能力和违约风险，在评级过程中，需要根据其历史经营业绩、竞争优
势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力，着重考察其未来经营和现金流状况，预测
和评价发行主体的营运周期、未来资本运作以及其对未来财务状况的影响。

5、放大策略

放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资
金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。

业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股
票型基金。

(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注：基金合同生效当年期间的相关数据按实际存续期计算。
三、 投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型 份额（S）或金额（M） 收费方式/费率

/持有期限（N）

申购费 M<100 万 0.40%

（前收费） 100 万≤M<500 万 0.20%

M≥500 万 1,000.00 元/笔

赎回费 N＜7 天 1.50%

N≥7 天 0.00%

注：上表适用于投资者（通过基金管理人的直销中心申购本基金的养老金客户除外）申购本基金的情形，通过基金管理人的直销中心申购本基金的养老金客户费率适用情况详见本基金招募说明书及相关公告。(二)基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费 用 类 收费方式/年费率或金额 收取方

别

管理费 0.30% 基金管理人和销售机构

托管费 0.10% 基金托管人

审 计 费 90,000.00 元 会计师事务所

用

信 息 披 120,000.00 元 规定披露报刊

露费

其 他 费 详见招募说明书的基金费用与税收章节。 相关服务机构

用
注：1.年费用金额为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准
2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
(三)基金运作综合费用测算

若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

基金运作综合费率（年化）

0.40%

注：基金运作综合费率=固定管理费率+托管费率+销售服务费率（若有）+其他运作费用合计占基金每日平均资产净值的比例（年化）。基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、 风险揭示与重要提示
(一)风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金的风险主要包括：

-市场风险

1、政策风险，2、利率风险，3、信用风险，4、通货膨胀风险，5、再投资风险，6、法律风险

-管理风险；

-流动性风险；

-策略风险；

-其它风险；

-特有风险：

基金无法存续的风险。基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基
金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作日出现前述情形的，本基金将根据基金合同第十九部分的约定进行基金财产清算并终止，而无须召开基金份额持有人大会。因而，本基金存在着无法存续的风险。

- 本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

(二)重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。《基金合同》受中华人民共和国法律（为基金合同之目的，不含港澳台立法）管辖并从其解释。
五、 其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[www.zofund.com][客服电话：400-700-9700]

1、《中欧诚悦债券型证券投资基金基金合同》

《中欧诚悦债券型证券投资基金托管协议》

《中欧诚悦债券型证券投资基金招募说明书》

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料
六、 其他情况说明

无
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