汇添富稳乐回报债券型发起式证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 06 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2024 年 07 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况
基金 汇添富稳乐回报债券发起式
简称
基金
主代 018767
码
基金
运作 契约型开放式
方式
基金

合同 2024 年 01 月 31 日

生效
日
报告
期末

基金 13,586,908.67
份额
总额
(份)
投资 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，

目标 追求基金资产的长期稳健增值。

本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资力争平稳收益，
投资 并适度参与股票投资，在配置各类资产以及严格的风险管理基础上，力争实现策略 基金资产的持续稳定增值。本基金采取的投资策略主要包括资产配置策略、股
票精选策略、港股通标的股票的投资策略、存托凭证的投资策略、债券投资策
略、可转债及可交换债投资策略及国债期货投资策略。

业绩 中债新综合财富（总值）指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*15%+恒生指数比较 收益率（使用估值汇率折算）*5%
基准

本基金属于债券型基金，其预期的风险与收益低于股票型基金、混合型基金，
风险 高于货币市场基金。
收益 本基金除了投资 A 股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将特征 面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来
的特有风险。

基金
管理 汇添富基金管理股份有限公司
人
基金
托管 兴业银行股份有限公司
人
下属
分级

基金 汇添富稳乐回报债券发起式 A 汇添富稳乐回报债券发起式 C

的基
金简
称
下属
分级

基金 018767 018768

的交
易代
码
报告
期末
下属
分级

基金 12,167,770.33 1,419,138.34
的份
额总
额(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 04 月 01 日 - 2024 年 06 月 30 日)

汇添富稳乐回报债券发起式 汇添富稳乐回报债券发起式
A C

1.本期已实现收益 373,787.45 76,674.35

2.本期利润 186,113.48 26,243.52

3.加权平均基金份额本期利 0.0160 0.0123
润

4.期末基金资产净值 12,530,530.75 1,459,361.63

5.期末基金份额净值 1.0298 1.0283

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富稳乐回报债券发起式 A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 1.72% 0.24% 1.49% 0.14% 0.23% 0.10%

自基金合

同生效日 2.98% 0.21% 4.00% 0.16% -1.02% 0.05%
起至今

汇添富稳乐回报债券发起式 C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 1.64% 0.24% 1.49% 0.14% 0.15% 0.10%

自基金合

同生效日 2.83% 0.21% 4.00% 0.16% -1.17% 0.05%

起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本《基金合同》生效之日为 2024 年 01 月 31 日，截至本报告期末，基金成立未满一年。
本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6 个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期中。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中国。
学历：北京

大学中国经

济研究中心

赖中立 本基金的基 2024 年 01 - 17 金融学硕士。
金经理 月 31 日 从业资格：

证券投资基

金从业资格。
从业经历：

曾任泰达宏


利基金管理
有限公司风
险管理分析
师。2010 年
8 月加入汇
添富基金管
理股份有限
公司，历任
金融工程部
分析师、基
金经理助理。
2012 年 11

月 1 日至

2023 年 8 月
23 日任汇添
富黄金及贵
金属证券投
资基金

（LOF）的基
金经理。

2014 年 3 月
6 日至 2023
年 4 月 13 日
任汇添富恒
生指数型证
券投资基金
（QDII-

LOF）的基金
经理。2015
年 1 月 6 日
至 2023 年 4
月 13 日任汇
添富深证

300 交易型
开放式指数
证券投资基
金联接基金
的基金经理。
2015 年 1 月
6 日至 2023
年 4 月 13 日
任深证 300
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理。


2015 年 5 月
26 日至 2016
年 7 月 13 日
任汇添富香
港优势精选
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2016 年 12

月 29 日至

2023 年 4 月
13 日任汇添
富中证环境
治理指数型
证券投资基
金(LOF)的基
金经理。

2017 年 5 月
18 日至今任
汇添富优选
回报灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理。
2017 年 11

月 24 日至

2023 年 4 月
13 日任汇添
富中证港股
通高股息投
资指数发起
式证券投资
基金(LOF)的
基金经理。
2021 年 10

月 26 日至

2023 年 8 月
23 日任汇添
富中证沪港
深消费龙头
指数型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2021
年 10 月 26
日至今任汇


添富中证光
伏产业指数
增强型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2022
年 3 月 29 日
至今任汇添
富中证科创
创业 50 指数
增强型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2022
年 7 月 5 日
至 2023 年 7
月 31 日任汇
添富恒生香
港上市生物
科技交易型
开放式指数
证券投资基
金（QDII）
的基金经理。
2024 年 1 月
31 日至今任
汇添富稳乐
回报债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理。

国籍：中国。
学历：美国
伊利诺伊理
工学院金融
学硕士。从
业资格：证
本基金的基 2024 年 02 券投资基金
徐光 金经理 月 08 日 - 12 从业资格。
从业经历：
2012 年 12

月加入汇添
富基金管理
股份有限公
司，历任债
券交易员、


高级债券交
易员。2024
年 2 月 2 日
至今任汇添
富稳元回报
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理助理。
2024 年 2 月
2 日至今任
汇添富稳丰
回报债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理助
理。2018 年
8 月 21 日至
今任汇添富
季季红定期
开放债券型
证券投资基
金的基金经
理。2018 年
8 月 21 日至
2020 年 3 月
23 日任汇添
富鑫泽定期
开放债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理。
2018 年 9 月
28 日至今任
汇添富高息
债债券型证
券投资基金
的基金经理。
2018 年 9 月
28 日至今任
汇添富年年
利定期开放
债券型证券
投资基金的
基金经理。
2018 年 9 月


28 日至 2020
年 9 月 1 日
任汇添富鑫
成定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2018
年 12 月 24
日至 2020

年 3 月 23 日
任汇添富丰
润中短债债
券型证券投
资基金的基
金经理。

2019 年 2 月
22 日至 2020
年 6 月 3 日
任汇添富

AAA 级信用
纯债债券型
证券投资基
金的基金经
理。2019 年
3 月 15 日至
今任汇添富
增强收益债
券型证券投
资基金的基
金经理。

2020 年 3 月
30 日至 2022
年 1 月 7 日
任汇添富鑫
福债券型证
券投资基金
的基金经理。
2020 年 4 月
9 日至今任
汇添富中短
债债券型证
券投资基金
的基金经理。
2020 年 7 月
8 日至 2024


年 5 月 9 日
任汇添富双
利增强债券
型证券投资
基金的基金
经理。2022
年 11 月 25
日至今任汇
添富稳健添
利定期开放
债券型证券
投资基金的
基金经理。
2024 年 2 月
8 日至今任
汇添富稳乐
回报债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理。
2024 年 3 月
19 日至今任
汇添富丰泰
纯债债券型
证券投资基
金的基金经
理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，国内经济延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、
社会预期偏弱等挑战。5 月地产新政出台后，国内一线城市二手房成交量价仍然偏弱。

资金面宽松，债券收益率继续下行。信用债资产荒的格局延续，评级利差压缩到历史低位。10 年及以上期限信用债一级供给增多，二级市场交投活跃度明显提升，信用债市场结构在发生变化。

权益市场分化严重，风格较为极致，上游资源和公用事业表现持续强势，其他版块缺乏亮点。

报告期内，组合债券部分配置以利率债为主，积极参与了长期限国债的交易；股票部分，港股以互联网和消费为主，A 股部分增加了小盘价值的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富稳乐回报债券发起式 A 类份额净值增长率为 1.72%，同期业绩比较基
准收益率为 1.49%。本报告期汇添富稳乐回报债券发起式 C 类份额净值增长率为 1.64%，同期业绩比较基准收益率为 1.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,778,558.61 19.58

其中：股票 2,778,558.61 19.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,833,502.57 69.30

其中：债券 9,833,502.57 69.30

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -


售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,470,821.21 10.37

8 其他资产 106,684.22 0.75

9 合计 14,189,566.61 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 1,349,628.61 元，占期末净
值比例为 9.65%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,306,566.00 9.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 122,364.00 0.87

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 1,428,930.00 10.21

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 - -

25 可选消费 570,104.06 4.08

30 日常消费 131,517.19 0.94

35 医疗保健 213,197.48 1.52

40 金融 - -

45 信息技术 - -

50 电信服务 434,809.88 3.11

55 公用事业 - -

60 房地产 - -

合计 1,349,628.61 9.65

注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细

占基金资产

公允价值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例

（元）

（％）

1 00700 腾讯控股 875 297,396.78 2.13

2 03690 美团－Ｗ 2,658 269,517.87 1.93

3 001206 依依股份 16,900 220,038.00 1.57


4 01361 ３６１度 44,552 163,866.73 1.17

5 003041 真爱美家 12,900 157,509.00 1.13

6 300856 科思股份 4,700 150,447.00 1.08

7 02400 心动公司 8,000 137,413.10 0.98

8 09896 名创优品 4,000 136,719.46 0.98

9 01093 石药集团 24,000 136,244.87 0.97

10 01579 颐海国际 11,000 131,517.19 0.94

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 9,833,502.57 70.29

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 地方政府债 - -

10 其他 - -

11 合计 9,833,502.57 70.29

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
公允价值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例
（元）

（％）

9,833,502.5

1 019740 24 国债 09 98,000 70.29
7

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,592.52

2 应收证券清算款 98,350.31

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,741.39

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 106,684.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富稳乐回报债券发起式 汇添富稳乐回报债券发起式
A C

本报告期期初基金份额总额 11,024,587.28 501,535.25

本报告期基金总申购份额 1,878,184.33 8,640,231.28

减：本报告期基金总赎回份

额 735,001.28 7,722,628.19

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 12,167,770.33 1,419,138.34

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

汇添富稳乐回报债券发起 汇添富稳乐回报债券发起
式 A 式 C

报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 -

报告期期间买入/申购总份

- -
额

报告期期间卖出/赎回总份

- -
额

报告期期末管理人持有的

10,000,000.00 -
本基金份额

报告期期末持有的本基金

82.18 -
份额占基金总份额比例


（%）

注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额承
项目 基金总份额 数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,000.0 73.60 10,000,000. 73.60 3 年
资金 0 00

基金管理人高级 - - - -

管理人员

基金经理等人员 495,994.45 3.65 - -

基金管理人股东 - - - -

其他 220,171.49 1.62 - -

合计 10,716,165.9 78.87 10,000,000. 73.60

4 00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

情况

持有基

投资者 金份额

类别 比例达 期初份 申购份 赎回份 持有份 份额占

序号 到或者 额 额 额 额 比（%）

超过 20%

的时间

区间

2024 年

4 月 1 日

机构 1 至 2024 10,000, - - 10,000, 73.60
年 6 月 000.00 000.00

30 日

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开
持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有
人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运
作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投
资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基
金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
基金合同生效满三年之日（指自然日），若基金规模低于 2 亿元人民币的，本基金合同
自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。《基金合同》生效
三年后继续存续的，持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后
本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其
他基金合并。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富稳乐回报债券型发起式证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富稳乐回报债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富稳乐回报债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富稳乐回报债券型发起式证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2024 年 07 月 19 日
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