中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金
2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:中科沃土基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月18日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中科沃土转型升级混合

基金主代码 005281

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年01月25日

报告期末基金份额总额 6,787,534.36份

在严格控制风险的前提下，把握中国经济转型升级
投资目标 过程中所蕴含的投资机会，力争实现基金资产的长
期稳健增值。

通过对经济周期及资产价格发展变化的理解，在把
握经济周期性波动的基础上，动态评估不同资产类
投资策略 在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益
特征，追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配
置及资产的稳健增长。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合全价（总值）
指数收益率×50%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期收益和预期风险低于
股票型基金，高于货币市场基金和债券型基金。

基金管理人 中科沃土基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中科沃土转型升级混合 中科沃土转型升级混合
A C

下属分级基金的交易代码 005281 018660

报告期末下属分级基金的份额总 6,787,050.82份 483.54份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日)
主要财务指标 中科沃土转型升级混 中科沃土转型升级混
合A 合C

1.本期已实现收益 567,683.11 5.92

2.本期利润 71,112.55 -7.24

3.加权平均基金份额本期利润 0.0103 -0.0812

4.期末基金资产净值 5,891,475.54 426.87

5.期末基金份额净值 0.8680 0.8828

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、本报告所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中科沃土转型升级混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.21% 0.78% -0.51% 0.37% 1.72% 0.41%

过去六个月 4.48% 0.94% 1.78% 0.44% 2.70% 0.50%

过去一年 -11.43% 0.86% -3.31% 0.43% -8.12% 0.43%

过去三年 -33.92% 1.07% -15.10% 0.52% -18.82% 0.55%


过去五年 7.20% 1.41% 1.07% 0.57% 6.13% 0.84%

自基金合同

生效起至今 -13.20% 1.40% -2.39% 0.60% -10.81% 0.80%

中科沃土转型升级混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.33% 0.81% -0.51% 0.37% 2.84% 0.44%

过去六个月 4.71% 1.01% 1.78% 0.44% 2.93% 0.57%

过去一年 -9.96% 0.92% -3.31% 0.43% -6.65% 0.49%

自基金合同

生效起至今 -9.54% 0.92% -3.26% 0.43% -6.28% 0.49%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金自2023年6月29日起增设C类份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

金融工程硕士。曾任法国邮
政银行基金管理公司混合
型基金分析师，安信期货有
限责任公司高级金融工程
分析师，东兴证券股份有限
公司衍生品部投资经理，光
大兴陇信托有限责任公司
权益研究部副总经 证券市场权益投资部权益
徐平安 理（主持工作）、基 2024- - 10年 类产品投资经理，现任中科
金经理 01-04 沃土基金管理有限公司权
益研究部副总经理（主持工
作），中科沃土沃嘉灵活配
置混合型证券投资基金和
中科沃土转型升级灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。中国国籍，具有
基金从业资格。

注：1.此处的“任职日期”为公告确定的聘任日期；


2.证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观方面：

2024年第二季度，在全球经济复苏进程缓慢且充满不确定的背景下，中国宏观经济继续保持缓慢温和的复苏态势。虽然第一季度我国GDP实现了5.3%的增长率，但整体内需疲软的情况并未得到显著的改善，地产行业下行与地方政府债务等问题仍有待解决。为解决国内经济面临的挑战，中央决策层继续实行积极的财政政策，加大对基础设施建设、科技创新等方面的投入。同时央行保持稳健的货币政策，灵活运用各种货币政策工具，保持流动性合理充裕。特别的，在我国地产行业供需关系发生根本性转变的情况下，5月政府在全国范围内进一步放松购房方面的限制，全面性调整了购房首付及按揭利率水平，以满足居民刚需及合理的改善性需求。另外，为刺激商品消费，中央财政与地方财政提供补贴，大力推进国内大规模设备改造及汽车、家电等消费品以旧换新，国内商品消费得到一定的提振。总体来看，随着一系列稳投资、促销费的政策落地，国内经济有望继续保持稳中向好的发展态势。

权益方面：

二季度沪深股市整体呈弱势震荡的格局。市场结构方面，以大市值高股息红利为代表的防御性板块受到市场青睐，电力、石油石化、银行等行业表现相对较强。与之相对
的，医药、电力设备以及TMT等成长板块则没能延续一季度末的反弹走势，股价回落明显。二季度后半段，受美联储加息预期减弱及国内经济复苏迟缓等利空因素的共同影响，国内各主要指数走势疲软，中证1000、中证2000等小市值指数几乎回到年初2月的较低水平。总的来看，近期权益市场波动进一步加大，风格切换速度进一步加快，市场风险偏好处在较低水平。

展望后市，我们对下半年国内经济形势保持乐观。海外方面，随着美国经济增长势头放缓及通胀基本得到控制，美联储可能于年内开始降息，我国央行届时将有更多宽松政策的操作空间，中美货币政策共同宽松的有利阶段可能到来。国内方面，党的三中全会及政治局会议或将出台有利于经济发展的增量政策，国内投资者的风险偏好可能随之修复。下半年在中外利好共同促进下，中国经济复苏及及资本市场回暖或将加快。具体投资方面，我们将密切关注电力电网设备、半导体设备与材料、民用消费电子等受益于宏观经济复苏的相关投资机会。

2024年三季度，基金管理人将继续规范运作，勤勉尽责。本基金将积极把握市场机会，灵活运用各类策略,优化权益持仓风险敞口的暴露，力争提高基金产品的收益率。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中科沃土转型升级混合A基金份额净值为0.8680元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.21%，同期业绩比较基准收益率为-0.51%；截至报告期末中科沃土转型升级混合C基金份额净值为0.8828元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.33%，同期业绩比较基准收益率为-0.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万元的情形，已向监管部门提交解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 4,616,979.00 76.80

其中：股票 4,616,979.00 76.80

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,389,792.63 23.12

8 其他资产 4,659.30 0.08

9 合计 6,011,430.93 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 440,755.00 7.48

C 制造业 2,828,864.00 48.01

D 电力、热力、燃气及水 283,800.00 4.82
生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 185,500.00 3.15

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 250,750.00 4.26

J 金融业 627,310.00 10.65

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

O 居民服务、修理和其他 - -
服务业


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,616,979.00 78.36

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 688548 广钢气体 19,000 173,470.00 2.94

2 688072 拓荆科技 1,400 168,154.00 2.85

3 002517 恺英网络 15,000 143,250.00 2.43

4 600036 招商银行 4,000 136,760.00 2.32

5 002920 德赛西威 1,500 130,635.00 2.22

6 601689 拓普集团 2,400 128,664.00 2.18

7 600674 川投能源 6,800 127,500.00 2.16

8 601857 中国石油 12,000 123,840.00 2.10

9 300567 精测电子 2,000 113,020.00 1.92

10 601598 中国外运 20,000 112,600.00 1.91

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 招商银行（代码：600036）为中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金的前十大持仓证券。2023年12月13日国家金融监督管理总局深圳监管局对招商银行未按规定承担小微企业押品评估费，未按规定承担房屋抵押登记费等行为进行了行政处罚，罚款160万元；2024年6月24日国家金融监督管理总局对招商银行理财业务存在未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范等违法违规行为进行了行政处罚，罚款350万元。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,078.56

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 580.74

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,659.30

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中科沃土转型升级混合 中科沃土转型升级混合
A C

报告期期初基金份额总额 6,787,010.31 1.02

报告期期间基金总申购份额 509,377.91 495.50

减：报告期期间基金总赎回份额 509,337.40 12.98

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 6,787,050.82 483.54

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1. 中国证监会准予中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2. 《中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3. 《中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4. 基金管理人业务资格批件、营业执照；

5. 基金托管人业务资格批件、营业执照；

6. 关于申请募集注册中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书；

7. 中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


中科沃土基金管理有限公司
2024年07月18日
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