永赢鑫欣混合型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 06 月 30 日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 07 月 18 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 07 月 16 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 永赢鑫欣混合
基金主代码 010923
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 01 月 14 日
报告期末基金份额总额 1,063,640,545.94 份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长
期稳健增值。
本基金主要投资策略有:大类资产配置策略、股票投资策略、
港股通标的股票投资策略、固定收益投资策略(本基金主动投
资信用债的评级须在 AA(含 AA)以上,除短期融资券、超短
期融资券、短期公司债以外的信用债采用债项评级,短期融资
券、超短期融资券、短期公司债采用主体评级;若没有债项评
投资策略 级或者债项评级体系与前述评级要求不一致的,参照主体评
级。其中评级为 AA 的信用债占非现金基金资产比例不超过
20%,评级为 AA+的信用债占非现金基金资产比例不超过 50%,
评级为 AAA 的信用债不低于非现金基金资产比例的 50%)、可转
换债券投资策略、可交换债券配置策略、资产支持证券投资策
略、股指期货投资策略和国债期货投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*25%+中债-综合指数(全价)收益率*70%+
恒生指数收益率(按估值汇率折算)*5%
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券
风险收益特征 型基金和货币市场基金。
本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 永赢鑫欣混合 A 永赢鑫欣混合 C
下属分级基金的交易代码 010923 018603
报告期末下属分级基金的份额总额 308,112,694.15 份 755,527,851.79 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 04 月 01 日-2024 年 06 月 30 日)
永赢鑫欣混合 A 永赢鑫欣混合 C
1.本期已实现收益 4,125,895.05 7,803,682.68
2.本期利润 4,399,426.39 7,811,975.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0211 0.0177
4.期末基金资产净值 327,111,826.20 799,041,678.18
5.期末基金份额净值 1.0617 1.0576
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢鑫欣混合 A
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 2.30% 0.13% 0.63% 0.21% 1.67% -0.08%
过去六个月 5.10% 0.21% 2.29% 0.26% 2.81% -0.05%
过去一年 14.10% 0.20% -0.46% 0.26% 14.56% -0.06%
过去三年 4.19% 0.30% -6.48% 0.32% 10.67% -0.02%
自基金合同生效起 6.17% 0.30% -7.49% 0.32% 13.66% -0.02%
至今
永赢鑫欣混合 C
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 2.20% 0.13% 0.63% 0.21% 1.57% -0.08%
过去六个月 4.89% 0.21% 2.29% 0.26% 2.60% -0.05%
过去一年 13.65% 0.20% -0.46% 0.26% 14.11% -0.06%
自基金合同生效起 13.95% 0.19% 0.17% 0.26% 13.78% -0.07%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 业年限 说明
任职日期 离任日期
卢丽阳女士,中国人民
大学经济学硕士,7 年证
券相关从业经验。曾任
2023 年 03 上海海通证券资产管理
卢丽阳 基金经理 月 31 日 - 7 年 有限公司研究员、投资
经理助理、投资经理,
现任永赢基金管理有限
公司固定收益投资部基
金经理。
吴玮先生,复旦大学理
学博士,13 年证券相关
吴玮 固定收益投资部总经理 2023 年 07 - 13 年 从业经验。曾任上海浦
兼基金经理 月 06 日 东发展银行金融市场部
债券交易处交易员、交
易主管、副处长(主持
工作),现任永赢基金管
理有限公司固定收益投
资部总经理。
郭画先生,清华大学理
学博士,10 年证券相关
从业经验。曾任莫尼塔
(上海)投资发展有限
公司研究员,兴业证券
股份有限公司研究员,
郭画 基金经理助理 2023 年 06 - 10 年 交银康联人寿保险有限
月 21 日 公司高级研究员,永赢
基金管理有限公司固定
收益投资部高级研究
员、基金经理助理。现
任永赢基金管理有限公
司固定收益投资部基金
经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢鑫欣混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先、
比例分配"作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析,每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年二季度,实体经济层面,实物工作量及实体部门预期均有待修复。经济结构呈现一定分化:地
产投资低位徘徊;基建投资受地方化债影响未见明显动力;消费缓慢回补但缺乏弹性;制造业投资在设备更新等政策支持下表现相对强势;出口在外需和基数影响下同比增速提升。货币金融层面,实体信贷需求相对不足、政府债发行节奏后置,融资增速受到拖累。在手工补息监管的背景下,叠加存款利率下行,非银部门负债改善,债市仍呈现一定的资产“供需失衡”。政策层面,地产刺激需求和去库存等支持政策出台,展示对实体经济的呵护态度,货币政策兼顾内外平衡,降准降息尚未落地。挤水分、防空转、关注长债风险是货币政策的阶段性重心。
从利率表现来看,二季度经济修复动能偏弱,“资产荒”逻辑继续演绎,债券市场牛市格局延续,市场收益率整体维持下行。受利差空间压缩、央行提示长债风险、非银负债格局优化、超长债启动发行等因素影响,收益率曲线整体呈现陡峭化下行,10 年期国债利率下行约 10bp,中短端相较长端下行幅度更大。
权益市场方面,二季度市场波动较大且结构分化明显,Wind 全 A 累计下跌 5.32%,中证转债指数小幅
收涨 0.75%。4 月上旬股票市场在经历连续两个月的反弹后迎来调整,Wind 全 A 最大下跌 4.4%,转债市场
由于提前压缩估值、整体表现平稳。4 月底开始,股票市场进入新一轮地产政策为主的“强预期升温”阶段,同时北上资金强势净流入,大盘表现以核心资产为主的上涨,Wind 全 A 最大反弹近 7.9%;转债市场也迎来增量资金配置,同期上涨 4.3%。5 月下旬地产放松政策落地,股票市场情绪转弱,其中小微盘在退
市担忧下再现流动性危机,微盘股指数最大下跌 19.2%;转债市场受到部分个券退市风险和外部评级更新带动的信用风险冲击,低价偏债估值大幅波动,中证转债指数最大下跌 5.16%。6 月底随着评级更新接近尾声、下修潮出现,低价转债估值逐步企稳。
二季度组合含权部分在反弹中整体有所降仓,维持中枢以下仓位。结构上股票与转债相对均衡,维持泛红利+电子半导体等成长板块的超配,适当增加了供需格局相对优化、潜在具备价格弹性的部分化工龙头配置。债券部分基于宏观环境及潜在权益市场的对冲属性,维持了市场中枢以上久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢鑫欣混合 A 基金份额净值为 1.0617 元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为
2.30%,同期业绩比较基准收益率为 0.63%;截至报告期末永赢鑫欣混合 C 基金份额净值为 1.0576 元,本
报告期内,该类基金份额净值增长率为 2.20%,同期业绩比较基准收益率为 0.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 92,404,528.06 6.03
其中:股票 92,404,528.06 6.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,417,179,984.87 92.46
其中:债券 1,417,179,984.87 92.46
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,316,074.93 0.15
8 其他资产 20,802,598.15 1.36
9 合计 1,532,703,186.01 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 14,127,182.06 元,占期末净值比例 1.25%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,689,700.00 0.33
C 制造业 63,235,106.00 5.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,123,800.00 0.37
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,628,040.00 0.23
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,600,700.00 0.41
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 78,277,346.00 6.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
原材料 - -
工业 - -
非日常生活消费品 2,121,752.83 0.19
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 730,728.12 0.06
信息技术 - -
通讯业务 5,582,315.95 0.50
公用事业 5,692,385.16 0.51
房地产 - -
合计 14,127,182.06 1.25
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600426 华鲁恒升 225,000 5,994,000.00 0.53
2 605589 圣泉集团 283,400 5,750,186.00 0.51
3 00135 昆仑能源 770,000 5,692,385.16 0.51
4 603279 景津装备 255,000 5,530,950.00 0.49
5 002409 雅克科技 80,000 5,032,800.00 0.45
6 002946 新乳业 525,000 4,599,000.00 0.41
7 688012 中微公司 32,500 4,590,950.00 0.41
8 600309 万华化学 56,000 4,528,160.00 0.40
9 600023 浙能电力 580,000 4,123,800.00 0.37
10 600584 长电科技 130,000 4,122,300.00 0.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 252,559,370.43 22.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 547,128,627.44 48.58
其中:政策性金融债 363,670,743.16 32.29
4 企业债券 65,941,962.11 5.86
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 328,333,661.39 29.16
7 可转债(可交换债) 95,407,269.15 8.47
8 同业存单 127,809,094.35 11.35
9 其他 - -
10 合计 1,417,179,984.87 125.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 200205 20 国开 05 1,000,000 105,880,438.36 9.40
2 220008 22 附息国债 08 900,000 105,847,622.95 9.40
3 220220 22 国开 20 700,000 73,821,751.37 6.56
4 2400002 24 特别国债 02 600,000 61,362,211.96 5.45
5 200210 20 国开 10 500,000 52,640,027.40 4.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体广发银行股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚,处罚金额合计为 550 万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 29,241.04
2 应收证券清算款 4,815,289.76
3 应收股利 105,926.54
4 应收利息 -
5 应收申购款 15,852,140.81
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 20,802,598.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 113516 苏农转债 7,698,580.82 0.68
2 127074 麦米转 2 6,355,019.45 0.56
3 118024 冠宇转债 5,373,044.66 0.48
4 123064 万孚转债 5,166,059.73 0.46
5 127091 科数转债 4,972,226.63 0.44
6 127101 豪鹏转债 4,024,218.63 0.36
7 123216 科顺转债 3,814,705.75 0.34
8 111015 东亚转债 3,786,860.96 0.34
9 127052 西子转债 3,689,915.15 0.33
10 110074 精达转债 3,556,950.41 0.32
11 123120 隆华转债 3,117,140.27 0.28
12 127039 北港转债 3,088,343.81 0.27
13 113549 白电转债 2,989,987.67 0.27
14 113658 密卫转债 2,923,814.79 0.26
15 118038 金宏转债 2,899,766.47 0.26
16 113676 荣 23 转债 2,798,135.01 0.25
17 118043 福立转债 2,754,026.71 0.24
18 128141 旺能转债 2,519,536.44 0.22
19 123169 正海转债 2,432,314.73 0.22
20 123076 强力转债 2,404,521.64 0.21
21 113050 南银转债 2,132,005.40 0.19
22 118041 星球转债 1,803,629.59 0.16
23 110073 国投转债 1,648,490.19 0.15
24 110079 杭银转债 1,569,974.03 0.14
25 123178 花园转债 1,237,982.19 0.11
26 123158 宙邦转债 682,287.95 0.06
27 128109 楚江转债 554,132.60 0.05
28 113662 豪能转债 250,702.25 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 永赢鑫欣混合 A 永赢鑫欣混合 C
报告期期初基金份额总额 141,430,157.00 245,176,452.55
报告期期间基金总申购份额 203,599,037.88 730,344,169.28
减:报告期期间基金总赎回份额 36,916,500.73 219,992,770.04
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 308,112,694.15 755,527,851.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 永赢鑫欣混合 A 永赢鑫欣混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 13,894,643.84 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 13,894,643.84 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 1.31 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢鑫欣混合型证券投资基金注册的文件;
2.《永赢鑫欣混合型证券投资基金基金合同》;
3.《永赢鑫欣混合型证券投资基金托管协议》;
4.《永赢鑫欣混合型证券投资基金招募说明书》及其更新(如有);
5.基金管理人业务资格批件、营业执照;
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
地点为管理人地址:上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网
址:www.maxwealthfund.com
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2024 年 07 月 18 日
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