海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)
2023 年第 1 季度报告
2023 年 3 月 31 日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年四月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 4 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2基金产品概况
基金简称 海富通平衡养老目标三年持有期混合(FOF)
基金主代码 007747
交易代码 007747
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2020 年 2 月 19 日
报告期末基金份额总额 170,660,133.44 份
采用平衡稳健的资产配置策略,追求养老资产的长期
投资目标 稳健增值,在兼顾收益与风险的前提下合理控制投资
组合波动风险和下行风险。
本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基
金,投资于基金合同规定的权益类资产及其他资产的
基准配置比例为 50%及 50%。在此基础上,本基金将
采用定量分析和定性分析相结合的手段,对宏观经济
投资策略 环境、经济政策、产业政策、资金面、市场估值和市
场情绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析,结
合股票、债券、商品、现金等各类资产风险收益特征
及相对变化,形成对不同类别资产表现的预测,确定
基金资产在各资产间的配置比例,同时动态优化投资
组合,以规避或控制市场风险,提高组合的收益率。
业绩比较基准 中证全债指数收益率*50%+沪深 300 指数收益率*50%
本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基
金。本基金通过设定在正常市场状况下,权益类资产
风险收益特征 的基准配置比例为 50%、 其他资产的基准配置比例为
50%,定位为平衡型的养老目标基金。本基金的预期收
益和风险水平低于股票型基金、股票型 FOF,高于债
券型基金、货币市场基金、债券型 FOF 与货币型 FOF。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
(2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 -915,421.41
2.本期利润 660,967.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.0057
4.期末基金资产净值 194,894,954.14
5.期末基金份额净值 1.1420
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 2.90% 0.33% 2.86% 0.42% 0.04% -0.09
%
过去六个月 0.79% 0.44% 3.92% 0.54% -3.13% -0.10
%
过去一年 -1.16% 0.54% 0.33% 0.56% -1.49% -0.02
%
过去三年 16.91% 0.59% 11.75% 0.60% 5.16% -0.01
%
自基金合同生 14.20% 0.59% 7.26% 0.62% 6.94% -0.03
效起至今 %
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020 年 2 月 19 日至 2023 年 3 月 31 日)
注:本基金合同于2020年2月19日生效。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、(五)投资限制中规定的各项比例。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士。持有基金从业人
员资格证书。2003 年 4
月至2004年4月任上海
金信投资控股有限公司
投资研究中心金融工程
分析师,2004 年 6 月至
2013 年 4 月任上海申银
万国证券研究所有限公
司基金研究首席分析
师,2013 年 4 月至 2015
年 4 月任中海基金管理
有限公司战略发展部副
总经理,2015 年 5 月至
本基 2015 年 9 月任珠海盈米
金的 财富管理有限公司研究
基金 总监,2015 年 9 月至
朱赟 经理; 2020-02-19 - 18 年 2019 年 8 月任平安养老
FOF 保险股份有限公司量化
投资 投资部部门长、高级投
部总 资经理。2019 年 8 月起
监。 加入海富通基金管理有
限公司,任 FOF 投资部
总监。2019 年 9 月起任
海富通聚优精选混合
FOF、海富通稳健养老
目标一年持有期混合
FOF 基金经理。2020 年
2 月起兼任海富通平衡
养老目标三年持有期混
合(FOF)基金经理。
2021 年 12 月起兼任海
富通养老目标 2035 三
年持有混合发起式 FOF
基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内,公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,假设溢价率为 0的 T 分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,报告期内公司对旗下各投资组合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1 季度国内经济修复,债券收益率总体先上后下。年初以来随着感染高峰平稳度过,
无论是生产还是服务业均迎来了一波脉冲式的修复。从 PMI 来看,2 月与 3 月 PMI 均
超市场预期;1-2 月经济数据也反映当前经济修复的情况较好。1 季度货币政策维持相
对宽松,年初降准 25bp 释放中长期流动性约 5000 亿,MLF 超量续作。财政政策持续
发力,专项债额度提前下达,使用范围有所扩大。对应债市而言,年初信贷天量投放,经济复苏预期成为市场主流,叠加由于信贷投放导致银行间市场流动性偏紧,1-2 月债市总体承压,10 年期国债到期收益率最高回到 2.9%的水平。3 月以来随着贷款投放节奏趋缓,央行主动投放中长期流动性,资金面的压力有所缓解。同时,随着两会召开经济增长目标 5%的确定,市场对于政策的力度与经济修复的力度较前期偏乐观的水平逐渐向中性回归,债券收益率重回下行。1 季度来看 10 年期国债收益率上行 2bp。
信用债方面,利率窄幅震荡,票息策略占优,信用整体走强。信用利差压降经历了从高等级短久期到高等级中久期,再到中低等级城投债的短端、中端和私募、永续等品种,“信用资产荒”不断演绎。可转债方面,1 季度中证转债指数跟随权益市场先大幅上涨,然后震荡盘整,总体收涨 3.53%。转债市场整体溢价率抬升。
一季度,A 股市场经受住了外围市场的动荡与冲击,取得了一个不错的开局。万得
全 A 指数本季度涨幅 6.47%,其余主要市场指数当中,除了创业板 50 指数和创成长指数
表现相对疲弱以外,均取得正收益。分行业看,计算机、传媒和通信位列一季度申万一级行业涨幅前三名,分别达到 37%、34%和 30%。而地产、商贸零售和银行居跌幅前三,分别约-6%、-5%和-3%。
2023 年以来经济环境较好,从大类资产收益比较来看,股票资产优于债券资
产,因此我们在仓位上保持中枢略偏高水平,以此获取更好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为 2.90%,同期业绩比较基准收益率为 2.86%,基金净值跑赢业绩比较基准 0.04 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 184,551,952.80 94.25
3 固定收益投资 9,901,579.23 5.06
其中:债券 9,901,579.23 5.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 728,606.11 0.37
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金 39,549.83 0.02
合计
8 其他各项资产 582,933.41 0.30
9 合计 195,804,621.38 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 9,901,579.23 5.08
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,901,579.23 5.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
例(%)
1 019679 22 国债 14 74,000 7,492,439.18 3.84
2 019694 23 国债 01 22,000 2,205,907.45 1.13
3 010303 03 国债(3) 2,000 203,232.60 0.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同,本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,335.77
2 应收证券清算款 578,590.84
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 6.80
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 582,933.41
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占 基 金 基金管理
序号 基金代 基金名 运作方 持有份 公允价值 资 产 净 人及管理
码 称 式 额(份) (元) 值 比 例 人关联方
(%) 所管理的
基金
国泰合 契约型 10,466,7 11,096,831
1 008207 融纯债 开放式 33.84 .22 5.69 否
债券 A
富国信 契约型 8,251,36 10,069,961
2 000191 用债债 开放式 1.61 .71 5.17 否
券 A
3 531021 建信纯 契约型 6,748,54 10,068,160 5.17 否
债债券 C 开放式 9.06 .34
建信中 契约型 9,565,62 10,060,163
4 006989 短债纯 开放式 0.81 .41 5.16 否
债债券 A
景顺长
5 007562 城景泰 契约型 8,943,65 10,058,928 5.16 否
纯利债 开放式 4.41 .11
券 A
6 003209 鹏华丰 契约型 9,560,18 10,056,361 5.16 否
达债券 开放式 7.40 .13
富国新 上市契
7 161019 天锋债 约型开 9,453,53 10,043,431 5.15 否
券(LOF) 放式 1.25 .60
(LOF)
国泰利 契约型 6,767,99 7,752,739.
8 006597 享中短 开放式 6.49 98 3.98 否
债债券 A
华商乐
9 013142 享互联 契约型 3,101,49 7,459,084. 3.83 否
灵活配 开放式 0.64 99
置混合 C
广发安 契约型 6,458,18 7,300,976.
10 001762 宏回报 开放式 3.52 47 3.75 否
混合 C
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
其中:交易及持有基金管理
项目 本期费用 人以及管理人关联方所管
理基金产生的费用
当期交易基金产生的申购 10,895.30 -
费(元)
当期交易基金产生的赎回 12,043.05 977.95
费(元)
当期持有基金产生的应支 51,857.80 -
付销售服务费(元)
当期持有基金产生的应支 228,709.23 25,489.41
付管理费(元)
当期持有基金产生的应支 45,164.96 5,143.82
付托管费(元)
当期交易基金产生的交易 288.04 -
费(元)
当期交易基金产生的转换 17,434.57 -
费 (元)
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况,根据被投资基金的基金合同约定的费率和计算方法计算得出。上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用项目。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 50,143,513.31
本报告期基金总申购份额 130,542,931.14
减:本报告期基金总赎回份额 10,026,311.01
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 170,660,133.44
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期间买入/申购总份额 130,480,167.01
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 140,480,617.06
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 82.32
例(%)
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额(元) 适用费率
(份)
1 申购 2023-02-1 130,480,167.0 150,001,000.00 -
5 1
合计 130,480,167.0 150,001,000.00
1
注:2023年02月15日,本基金管理人运用固有资金总计15,000.10万元申购本基金,其中, 申购费为1,000.00元。
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例
基金管理人固有资金 140,480, 82.32% 10,000,4 5.86% 不少于 3 年
617.06 50.05
基金管理人高级管理 - - - - -
人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 140,480, 82.32% 10,000,4 5.86% -
617.06 50.05
注:本基金募集期间,本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计1,000.10万元认购 了本基金,其中,认购费用为1,000.00元,符合基金合同和招募说明书等法律文件的约 定。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有不少于3年。
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投资者 况
类别 序号 持有基金份额 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
比例达到或者 份额 份额 额 比
超过20%的时
间区间
2023/2/20-2023/ 10,00 130,4 140,480,617
机构 1 3/31 0,450. 80,16 - .06 82.32%
05 7.01
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:
1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险;
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、基金合同生效满三年后继续存续的,若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。
另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 109 只公募基金。截至 2023 年 3 月
31 日,海富通管理的公募基金资产规模约 1346 亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,是首批获得特 定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月,中国保监会公告 确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全资子公司上 海富诚海富通资产管理有限公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险 基金投资管理人。
2019 年 3 月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖(三年期)。同时,海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。
2020 年 3 月,由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月,由《上海证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓,海富通基金管理有限公司荣获“金基金 股票投资回报基金管理公司奖”,海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金 偏股混合型基金三年期奖”。
2021 年 7 月,海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金 偏股混合型基金三
年期奖”。2021 年 9 月,由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓,海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
2022 年 7 月,海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁
发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月,海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”,海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛
基金”。2022 年 9 月,海富通荣获“IAMAC 推介·2021 年度保险资产管理业最受欢迎投
资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11 月,海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“金基金·灵活配置型基金三年期奖”,海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的文件
(二)海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同
(三)海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书
(四)海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
11.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层
1901-1908 室
11.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇二三年四月二十二日
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