鹏扬北证 50 成份指数证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:鹏扬基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 7 月 18 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 16 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏扬北证 50 成份指数
基金主代码 018114
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 4 月 25 日
报告期末基金份额总额 66,288,787.95 份
投资目标 本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟
踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金采用被动式指数化投资方法,按照北证 50 成份指数中
的成份股构成及其权重构建股票投资组合,以跟踪北证 50 成
投资策略 份指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动
进行相应调整。主要投资策略包括:资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、其他投资策略。
业绩比较基准 北证 50 成份指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×
5%
本基金为股票型基金,其预期风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基金,主要采用
指数复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标
风险收益特征 的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金所投
资的北京证券交易所证券资产会面临北京证券交易所机制下
因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,
包括流动性风险、上市公司经营风险、退市风险、股价波动
风险、投资集中风险等。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏扬北证 50 成份指数 A 鹏扬北证 50 成份指数 C
下属分级基金的交易代码 018114 018115
报告期末下属分级基金的份额总额 21,647,689.96 份 44,641,097.99 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 4 月 1 日—2024 年 6 月 30 日)
鹏扬北证 50 成份指数 A 鹏扬北证 50 成份指数 C
1.本期已实现收益 -748,823.45 -1,288,983.17
2.本期利润 -3,053,238.66 -4,839,728.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1317 -0.1288
4.期末基金资产净值 17,259,799.04 35,422,952.43
5.期末基金份额净值 0.7973 0.7935
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬北证 50 成份指数 A
阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -14.36% 1.48% -15.40% 1.47% 1.04% 0.01%
过去六个月 -31.47% 2.21% -33.01% 2.20% 1.54% 0.01%
过去一年 -17.22% 2.24% -19.33% 2.26% 2.11% -0.02%
自基金合同 -20.27% 2.07% -23.24% 2.12% 2.97% -0.05%
生效起至今
鹏扬北证 50 成份指数 C
阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -14.45% 1.48% -15.40% 1.47% 0.95% 0.01%
过去六个月 -31.61% 2.21% -33.01% 2.20% 1.40% 0.01%
过去一年 -17.54% 2.24% -19.33% 2.26% 1.79% -0.02%
自基金合同 -20.65% 2.07% -23.24% 2.12% 2.59% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同规定,本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合本基金合同的有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
同济大学管理学博士。曾
任大公国际资信评估有限
本 基金 基 公司上海分公司中小企业
金经理,数 评级部部门经理,中证指
施红俊 量 投资 部 2023 年 4 月 25 日 - 19 数有限公司研究员、固定
总 经理 兼
指 数投 资 收益主管、研究开发部副
总监 总监。现任鹏扬基金管理
有限公司数量投资部总经
理兼指数投资总监。2019
年 8 月 29 日至 2022 年 11
月 8 日任鹏扬中证 500 质
量成长指数证券投资基金
基金经理;2020 年 6 月 9
日至 2024 年 4 月 23 日任
鹏扬元合量化大盘优选股
票型证券投资基金基金经
理;2021 年 5 月 25 日至今
任鹏扬沪深 300 质量成长
低波动指数证券投资基金
基金经理;2021 年 7 月 16
日至 2022 年 11 月 30 日任
鹏扬中证科创创业50指数
证券投资基金基金经理;
2021 年 8 月 4 日至今任鹏
扬中证 500 质量成长交易
型开放式指数证券投资基
金基金经理;2021 年 12
月22日至今任鹏扬中证数
字经济主题交易型开放式
指数证券投资基金基金经
理;2022 年 4 月 27 日至
2023年8月17日任鹏扬中
债 3-5 年国开行债券指数
证券投资基金基金经理;
2022年9月26日至今任鹏
扬中证数字经济主题交易
型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金经
理;2022 年 10 月 26 日至
今任鹏扬中证科创创业 50
交易型开放式指数证券投
资基金基金经理;2022 年
11 月 9 日至今任鹏扬中证
500 质量成长交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金基金经理;2022 年 12
月 1 日至今任鹏扬中证科
创创业50交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
基金经理;2023 年 4 月 25
日至今任鹏扬北证50成份
指数证券投资基金基金经
理;2023 年 5 月 19 日至今
任鹏扬中债-30 年期国债
交易型开放式指数证券投
资基金基金经理;2023 年
6 月 29 日至今任鹏扬国证
财富管理交易型开放式指
数证券投资基金基金经
理;2023 年 8 月 17 日至今
任鹏扬数字经济先锋混合
型证券投资基金基金经
理;2023 年 8 月 25 日至今
任鹏扬中证国有企业红利
交易型开放式指数证券投
资基金基金经理;2023 年
12 月 19 日至今任鹏扬消
费量化选股混合型证券投
资基金基金经理;2024 年
1 月 30 日至今任鹏扬国证
财富管理交易型开放式指
数证券投资基金发起式联
接基金基金经理;2024 年
3 月 19 日至今任鹏扬中证
国有企业红利交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金基金经理。
注:(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,
拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内,本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现涉及本基金的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年 2 季度,全球经济动能总体延续较强的韧性,部分发达国家央行逐渐步入降息周期,市
场对宏观风险的定价总体延续低位。其中,美国经济“软着陆”仍是主流叙事,经济动能来回摇摆,受金融条件松紧的影响很大,目前未出现趋势变化。美国通胀回落速度偏慢,但是供给端的进一步正常化降低了市场以及美联储对于二次通胀的担忧。
2024 年 2 季度,国内经济动能有所放缓。政策方面,总量政策强调“固本培元”,房地产政策
从“三大工程”转为“放开限购+贷款收储”,货币财政政策的强度不及预期。内需方面,制造业投资在产业政策以及出口带动下保持较高增速,消费和基建投资的动能走弱,房地产销售与投资依然较弱。外需方面,受益于美国经济韧性、新兴市场经济好以及价格优势,出口保持较高水平。通货膨胀方面,上游资源品价格仍维持强势,中游制造和下游消费品价格延续低迷,核心原因是上游产能受限、中下游资本开支较大以及内需偏弱。流动性方面,受到汇率贬值压力的影响,降息预期落空,但资金利率基本保持平稳。信用扩张方面,央行在高质量信贷的目标下挤掉信贷水分,信贷和存款增速下滑;结构上,私人部门融资偏弱,政府部门融资回升。
2024 年 2 季度,海外股市延续走强,纳斯达克指数上涨 8.26%,标普 500 指数上涨 3.92%,指
数的上涨主要是少数几家大型科技股的贡献。A 股市场整体表现仍弱于海外市场,呈现震荡分化的特征。从风格来看,价值风格跑赢,代表大盘价值风格的上证 50 指数下跌 0.83%,代表成长风格的创业板指数下跌 7.41%。从行业板块来看,表现较好的行业主要是公用事业、煤炭、银行板块。
2024 年 2 季度,北证 50 指数延续大幅调整态势,下跌 16.18%。主要原因可能是 2 季度小微盘
股整体仍有较明显估值收缩,而北证 50 成分股目前市值整体偏小且流动性稍弱。北证 50 指数目前的估值并不高于中证 1000 指数、中证 2000 指数等小市值宽基指数,且尚处于成立早期的北交所仍会持续受到政策呵护,因此我们看好北证 50 指数的持有价值。
操作方面,本基金本报告期内严格按照基金合同要求做好指数跟踪,并做好日常申购、赎回资金安排和指数调样工作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬北证 50 成份指数 A 的基金份额净值为 0.7973 元,本报告期基金份额净值
增长率为-14.36%;截至本报告期末鹏扬北证 50 成份指数 C 的基金份额净值为 0.7935 元,本报告期
基金份额净值增长率为-14.45%;同期业绩比较基准收益率为-15.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 50,069,771.34 93.63
其中:股票 50,069,771.34 93.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,943,357.89 5.50
其中:债券 2,943,357.89 5.50
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 117,868.45 0.22
8 其他资产 342,833.85 0.64
9 合计 53,473,831.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 44,089,281.10 83.69
D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 446,770.26 0.85
G 交通运输、仓储和邮政业 748,028.51 1.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 3,803,429.17 7.22
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 982,262.30 1.86
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 50,069,771.34 95.04
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 835185 贝特瑞 287,871 5,291,068.98 10.04
2 832982 锦波生物 31,746 4,742,534.94 9.00
3 835368 连城数控 124,326 3,238,692.30 6.15
4 833575 康乐卫士 125,387 2,605,541.86 4.95
5 872808 曙光数创 53,412 2,063,305.56 3.92
6 430047 诺思兰德 146,960 2,041,274.40 3.87
7 834599 同力股份 202,410 1,572,725.70 2.99
8 836077 吉林碳谷 158,483 1,518,267.14 2.88
9 833819 颖泰生物 436,254 1,291,311.84 2.45
10 830809 安达科技 328,230 1,250,556.30 2.37
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,943,357.89 5.59
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,943,357.89 5.59
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 019727 23 国债 24 17,000 1,730,923.70 3.29
2 019693 22 国债 28 5,000 507,847.53 0.96
3 019740 24 国债 09 4,000 401,367.45 0.76
4 019733 24 国债 02 3,000 303,219.21 0.58
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,吉林碳谷碳纤维股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到北京证券交易所的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 114,143.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 228,689.98
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 342,833.85
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 鹏扬北证 50 成份指数 A 鹏扬北证 50 成份指数 C
报告期期初基金份额总额 27,245,332.87 37,187,036.00
报告期期间基金总申购份额 3,551,946.99 55,965,598.36
减:报告期期间基金总赎回份额 9,149,589.90 48,511,536.37
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 21,647,689.96 44,641,097.99
注:总申购份额含红利再投、转换入份额等;总赎回份额含转换出份额等。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬北证 50 成份指数证券投资基金募集的文件;
2.《鹏扬北证 50 成份指数证券投资基金基金合同》;
3.《鹏扬北证 50 成份指数证券投资基金托管协议》;
4.基金管理人业务资格批件和营业执照;
5.基金托管人业务资格批件和营业执照;
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬基金管理有限公司
2024 年 7 月 18 日
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