信澳优享生活混合型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信澳优享生活混合

基金主代码 017977

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 3 月 14 日

报告期末基金份额总额 1,171,255,242.18 份

投资目标 在严格控制基金资产投资风险的前提下，力争获得超越业绩比较基
准的投资回报。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证
投资策略 投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证
券投资策略、股指期货投资策略、可转换债券及可交换债券投资策
略。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*5%+中证港股
通综合指数收益率*5%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基
风险收益特征 金和货币市场基金，低于股票型基金。

本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 信澳优享生活混合 A 信澳优享生活混合 C

称

下属分级基金的交易代 017977 017978

码

报告期末下属分级基金 594,406,144.55 份 576,849,097.63 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

信澳优享生活混合 A 信澳优享生活混合 C

1.本期已实现收益 3,522,555.57 2,774,618.92

2.本期利润 -20,547,078.54 -19,810,352.36

3.加权平均基金份额本期利 -0.0335 -0.0340
润

4.期末基金资产净值 462,652,486.55 445,502,533.58

5.期末基金份额净值 0.7783 0.7723

注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信澳优享生活混合A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -4.29% 1.02% -2.54% 0.78% -1.75% 0.24%

过去六个月 -7.89% 1.29% -1.22% 0.97% -6.67% 0.32%

过去一年 -20.70% 1.03% -11.01% 0.88% -9.69% 0.15%

自基金合同 -22.17% 0.96% -14.28% 0.85% -7.89% 0.11%
生效起至今

信澳优享生活混合C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -4.43% 1.02% -2.54% 0.78% -1.89% 0.24%

过去六个月 -8.16% 1.29% -1.22% 0.97% -6.94% 0.32%

过去一年 -21.18% 1.03% -11.01% 0.88% -10.17% 0.15%

自基金合同 -22.77% 0.96% -14.28% 0.85% -8.49% 0.11%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较

信澳优享生活混合 A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2023 年 3 月 14 日至 2024 年 6 月 30 日）

信澳优享生活混合 C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2023 年 3 月 14 日至 2024 年 6 月 30 日）

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 香港大学金融学硕士。2014 年 3 月
杨珂 基金经理 2023-03-14 - 10 年 -2015 年 11 月，在广发证券（香港）
研究部，任必选消费行业研究员。


2015 年 12 月加入信达澳亚基金，
历任研究咨询部研究员，现任信澳
健康中国基金基金经理（2020 年 5
月 13 日起至今）、信澳医药健康基
金基金经理（2021 年 4 月 9 日起至
今）、信澳优享生活混合基金基金经
理（2023 年 3 月 14 日起至今）。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年二季度，医药（中信）指数涨跌幅为-9.25%，沪深 300 指数为-2.14%，医药指数跑

输沪深 300 指数 7.11%。食品饮料（中信）指数二季度涨跌幅为-12.78%，跑输沪深 300 指数
10.63%。

医药的基本面回顾及展望：（1）院内市场，医疗反腐的影响还在持续，部分公司业绩依然承压（多以医疗设备采购为主），下半年受益于设备更新政策，需求将有所恢复，但我们仍关注渠道库存和落地的节点；随着医院反腐的持续推进，医院对医生的考核规则将发生改变，我们重点关注反腐之后可能会受益的公司或者品种。（2）院外市场，需求较弱的影响还在持续；二季度，医保局牵头组织了院外药品价格的治理行动，药店行业及部分 OTC 企业基本面承压。（3）以海外业务为主的公司，基本面有所分化，部分公司受到海外去库存结束的影响，基本面企稳回升；部分公司受地缘政治的影响，将面临订单转移、产能外迁，这些会带来新的挑战；一些国家和地区因经济不景气，更加追求性价比，具备竞争优势的中国药企，将抢得先机。反观食品饮料板块：春节旺盛需求过后，二季度大部分公司需求回落，业绩承压，基本面受到宏观经济的影响更多。高景气行业或者高成长个股，凤毛麟角，寥若星辰；只能依靠不断挖掘新标的并持续跟踪才能有所收获。

展望 24 年下半年，我们并不过度悲观，大部分公司在下半年会逐步恢复；医药反腐在过去接近 1 年的时间，对行业造成了巨大的影响，行业规则和医生的行为习惯将发生改变，我们努力寻找从中受益的企业；此外，创新药是我们重点关注的领域，这依然是高风险和高回报并存的板块，股价时常跟随临床数据的发表而暴涨暴跌，我们坚持学习，谨小慎微、不敢懈怠，研究和投资上仍需积累经验并补齐短板；低估值高分红板块，也在我们关注的范畴，此外，由于 23 年新冠疫情解封，很多公司受益于疫情，这部分需求催生的业绩暴增，将在 24 年挤出水分；我们需要警惕并识别业绩大幅下滑的低估值公司，以免陷入价值陷阱。

我们较少将注意力放在市场情绪和偏好的分析，而把更多的时间和精力放在自下而上研究个股：公司的业绩增长是否可以持续，终端需求和竞争格局如何变化，企业是否具备长期发展的竞争力依然是我们关注的核心。作为投资人，绝不能孤立的看待单个公司，或是刻舟求剑，主观地认为过去的成功可以在任何情况下复制，我们需要深刻的理解外部环境的变化，以及促成这一变化的原因。总之，研究为一切之根本。

作为管理人，我依然觉得战战兢兢、如履薄冰。秉持着一份勤勉谨慎的心，我们依然遵循自下而上的研究方法，甄选个股，希望为投资人获得稳健的中长期回报，能够不负所托。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 0.7783 元，份额累计净值为 0.7783 元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-4.29%，同期业绩比较基准收益率为-2.54%。

截至报告期末，C 类基金份额：基金份额净值为 0.7723 元，份额累计净值为 0.7723 元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-4.43%，同期业绩比较基准收益率为-2.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)

1 权益投资 769,269,675.24 84.34

其中：股票 769,269,675.24 84.34

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 90,000,000.00 9.87

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 52,797,415.95 5.79

8 其他资产 54,151.82 0.01

9 合计 912,121,243.01 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 11,729,078.85 元，占期末净值比例为 1.29%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 719,859,610.19 79.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -


F 批发和零售业 37,680,986.20 4.15

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 757,540,596.39 83.42

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

医疗保健 11,729,078.85 1.29

合计 11,729,078.85 1.29

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 688076 诺泰生物 699,166 54,730,714.48 6.03

2 002901 大博医疗 1,760,673 45,478,183.59 5.01

3 300396 迪瑞医疗 2,099,840 42,647,750.40 4.70

4 600420 国药现代 3,972,200 42,423,096.00 4.67

5 688617 惠泰医疗 90,458 41,257,893.80 4.54

6 300633 开立医疗 968,200 38,321,356.00 4.22

7 603233 大参林 2,635,034 37,680,986.20 4.15

8 605499 东鹏饮料 174,300 37,605,225.00 4.14

9 600479 千金药业 3,534,360 35,944,441.20 3.96

10 300677 英科医疗 1,244,200 33,357,002.00 3.67

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券发行主体中，大参林医药集团股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到上海证券交易所处罚的情形。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查 ，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 54,151.82

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 54,151.82

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 信澳优享生活混合A 信澳优享生活混合C

报告期期初基金份额总额 634,047,882.10 544,747,428.08

报告期期间基金总申购份额 1,214,924.79 63,647,684.67

减：报告期期间基金总赎回份 40,856,662.34 31,546,015.12
额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额

报告期期末基金份额总额 594,406,144.55 576,849,097.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信澳优享生活混合型证券投资基金基金合同》；

3、《信澳优享生活混合型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：400-8888-118

网址：www.fscinda.com

信达澳亚基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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