华富新能源股票型发起式证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

　

2024 年 3 月 31 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 20 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富新能源股票型发起式

基金主代码 012445

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 29 日

报告期末基金份额总额 616,209,394.45 份

投资目标 本基金主要投资新能源主题相关股票，在合理控制风险并保持基
金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增

值。

投资策略 本基金综合考量经济长期发展趋势、宏观经济周期变动、相关政
策导向、利率水平等并结合各类资产的风险收益特征和当前估值
水平等因素，决定各类资产配置比例，并随着上述因素的变化而
适时调整配置比例。

本基金在基金合同约定的各类资产配置范围内，根据上述资产配
置策略，进行各类资产配置。

业绩比较基准 中证新能源指数收益率×80%+中证港股通能源综合指数收益率

×5%+中证全债指数收益率×15%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票，
需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富新能源股票型发起式 A 华富新能源股票型发
起式 C


下属分级基金的交易代码 012445 017967

报告期末下属分级基金的份 345,435,373.90 份 270,774,020.55 份
额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
报告

期

（20

24

年 1

月 1

日-

2024

年 3

月
主要 31

日）
财务
指标 华华

富富

新新

能能

源源

股股

票票

型型

发发

起起

式式

A C

- -

2511
1.本 ,6,5
期已 8905
实现 ,7,3
收益 6373

.9.7

3 5

2.本 - -
期利 215,
润 ,292

201,


,269

830.

.796

8
3.加
权平
均基 - -
金份 0.0.
额本 0502
期利 7677
润

2418
4.期 1,8,
末基 5710
金资 0,9,
产净 0846
值 3.0.

2792
5.期
末基 0.0.
金份 6969
额净 9347
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富新能源股票型发起式 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -5.05% 2.19% -2.69% 1.67% -2.36% 0.52%

过去六个月 -7.50% 1.73% -10.77% 1.51% 3.27% 0.22%

过去一年 -16.22% 1.57% -28.84% 1.35% 12.62% 0.22%

自基金合同

-30.07% 1.81% -34.03% 1.61% 3.96% 0.20%
生效起至今

华富新能源股票型发起式 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -5.20% 2.19% -2.69% 1.67% -2.51% 0.52%

过去六个月 -7.78% 1.73% -10.77% 1.51% 2.99% 0.22%

过去一年 -16.72% 1.57% -28.84% 1.35% 12.12% 0.22%

自基金合同

-23.76% 1.56% -32.13% 1.31% 8.37% 0.25%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准收益率=中证新能源指数收益率×80%+中证港股通能源综合指数收益率×5%+中证全债指数收益率×15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金建仓期为 2021 年 6 月 29 日到 2021 年 12 月 29 日，建仓期结束各项资产配置比例
符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富新能源股票型发起式证券投资基金合同》的各项规定。

　　2、本基金于 2023 年 2 月 23 日起新增 C 类份额，本基金 C 类份额报告期间的起始日为 2023
年 2 月 23 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海交通大学管理学硕士，硕士研
究生学历。历任长城证券股份有限
本基金 公司、中泰证券股份有限公司、中
基金经 银国际证券股份有限公司。2021
理、权 年 11 月加入华富基金管理有限公
沈成 益投资 2021 年 12 月 29 日 - 十二年 司，自 2021 年 12 月 29 日起任华
部总监 富新能源股票型发起式证券投资基
助理 金基金经理，自 2022 年 8 月 22 日
起任华富科技动能混合型证券投资
基金基金经理，具有基金从业资
格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员
监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年第一季度，中国经济开局良好。从外部看，全球市场需求回暖，国际贸易景气好

转，中国出口增速回升；从内部看，宏观政策进一步加码发力，经济增长内生动力有所增强。
　　2024 年第一季度，国内 A 股市场各指数触底反弹，上证指数、沪深 300、创业板指涨跌幅分别为 2.23%、3.10%、-3.87%。中信一级行业指数涨跌幅居前 5 位的依次为石油石化、家电、银
行、煤炭、有色金属，涨跌幅分别为 12.05%、10.79%、10.78%、10.23%、9.46%；居后 5 位的依次为综合、医药、电子、房地产、计算机，涨跌幅分别为-15.69%、-11.85%、-10.18%、-9.34%、-8.79%。此外，中证新能源指数涨跌幅为-4.99%。
　　2024 年第一季度，本基金提升了光伏、锂电板块的配置，降低了汽车零部件、人形机器人
板块的配置。
　　展望 2024 年第二季度，全球库存周期进入补库阶段，我国出口回暖趋势有望延续；国内经
济内生增长动能仍需进一步稳固，新质生产力有望加快发展。
　　中央政治局 2 月 29 日下午就新能源技术与能源安全进行集体学习，强调“以更大力度推动我国新能源高质量发展”。
　　新能源汽车方面，2024 年政府工作报告提到，要巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势；要稳定和扩大传统消费，鼓励和推动消费品以旧换新，提振智能网联新能源汽车等大宗消费。此外，我国新能源汽车出口步入“黄金期”，海外市场为国内企业提供了广阔的增量市场。壁垒较高且应用场景日益丰富的电池环节、基本面加速寻底的碳酸锂环节、叠加人形机器人第二成长曲线的汽车零部件环节、智能驾驶方面具备竞争优势的整车环节、电动化与智能化产业链中的技术进步方向、部分基本面见底或格局较好的锂电材料环节，都是我们关注的重点。

　　人形机器人方面，2024 年 1 月 29 日，工信部等 7 部门正式发布《关于推动未来产业创新发
展的实施意见》。2024 年 3 月，英伟达 GTC2024 大会发布人形机器人通用模型 GR00T、Isaac

Lab 学习平台及 Jetson Thor 机器人芯片。此外，特斯拉一季度多次在 X 平台发布 Optimus 在工
厂行走、叠衣服等视频；3 月 13 日，获贝佐斯、英伟达、微软等巨头投资的 Figure AI，在 X 社
交平台发布了 Figure-1 最新进展，在接入 Open AI 的大模型后，展示优秀的神经网络、多模态
大模型的运用。综合来看，国内外人形机器人产业化有望提速，国内产业链企业有望深度受益。　　光伏方面，组件大幅降价后，行业需求有望迎来大规模释放；各环节产能扩张放缓，行业基本面加速寻底，诸多环节已迎来供需拐点。部分格局较优的关键辅材环节、产业链中的技术进步方向，均值得重点关注。
　　储能方面，海外户用储能渠道端去库存持续推进，即将陆续迎来库存拐点。美国储能需求潜力较大，但项目延期情况依然存在；美国市场渠道壁垒较高，高价格体系保障高盈利水平。具备海外品牌和渠道优势的储能电池、储能逆变器、储能系统集成龙头企业，是我们关注的重点。　　风电方面，国内海上风电限制性因素逐步缓解，未来需求确定性增强；同时，国内风电制造业企业在全球的竞争力逐渐提升，风电出海值得期待。我们重点关注海上风电、出海环节等细分方向。
　　电力设备方面，针对新能源快速发展导致的消纳问题，国内以特高压为代表的电网相关投资有望维持高景气；亚非拉国家加速能源转型带来了电力系统的改造需求，同时欧美电网普遍老旧，电力设备进入替换周期，国内电力设备企业有望凭借成本和技术优势加速出海。
　　无论在哪个细分行业，我们都希望精选契合产业趋势的高质量、可持续成长品种，努力调整组合及仓位，为持有人创造更好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截止本期末，华富新能源股票型发起式 A 份额净值为 0.6993 元，累计份额净值为 0.6993 元。
报告期，华富新能源股票型发起式 A 份额净值增长率为-5.05%,同期业绩比较基准收益率为-2.69%。
截止本期末，华富新能源股票型发起式 C 份额净值为 0.6947 元，累计份额净值为 0.6947 元。报
告期，华富新能源股票型发起式 C 份额净值增长率为-5.20%,同期业绩比较基准收益率为-2.69%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 378,692,462.68 85.91

　 其中：股票 378,692,462.68 85.91

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

　 其中：债券 - -

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 61,478,740.42 13.95

8 其他资产 607,007.22 0.14

9 合计 440,778,210.32 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 33,575,439.08 元，占期末净值比例为
7.81%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,599,500.00 0.60

C 制造业 324,816,523.60 75.60

D 电力、热力、燃气及水生产 17,701,000.00 4.12


和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术

服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理

业 - -

O 居民服务、修理和其他服务

业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

　 合计 345,117,023.60 80.32

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 13,794,064.80 3.21

非日常生活消费品 4,948,403.18 1.15

日常消费品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 14,832,971.10 3.45

通信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 33,575,439.08 7.81

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300750 宁德时代 205,000 38,982,800.00 9.07

2 601865 福莱特 840,000 23,931,600.00 5.57


2 06865 福莱特玻璃 800,000 13,794,064.80 3.21

3 300274 阳光电源 244,500 25,379,100.00 5.91

4 603806 福斯特 779,960 22,158,663.60 5.16

5 601689 拓普集团 350,000 22,116,500.00 5.15

6 603606 东方电缆 380,000 16,826,400.00 3.92

7 002050 三花智控 650,000 15,424,500.00 3.59

8 605117 德业股份 170,000 15,303,400.00 3.56

9 002594 比亚迪 75,000 15,229,500.00 3.54

10 002466 天齐锂业 310,000 14,870,700.00 3.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 177,449.37

2 应收证券清算款 372,964.45

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 56,593.40

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 607,007.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华富新能源股票型发起式 A 华富新能源股票型发起式 C

报告期期初基金份额总

额 396,686,509.28 192,248,569.41

报告期期间基金总申购

份额 31,188,491.41 142,338,107.10

减:报告期期间基金总

赎回份额 82,439,626.79 63,812,655.96

报告期期间基金拆分变

动份额（份额减少以 - -
“-”填列）
报告期期末基金份额总

额 345,435,373.90 270,774,020.55

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华富新能源股票型 华富新能源股票型

发起式 A 发起式 C

报告期期初管理人持有的本

基金份额 10,000,000.00 0.00

报告期期间买入/申购总份

额 0.00 0.00

报告期期间卖出/赎回总份

额 0.00 0.00

报告期期末管理人持有的本

基金份额 10,000,000.00 0.00

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） 1.62 0.00

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有 发起

份额 份额 发起

持有 占基 发起 占基 份额

项目 份额 金总 份额 金总 承诺

总数 份额 总数 份额 持有

比例 比例 期限

(%) (%)

基金 10,0 1.62 10,0 1.62 三年

管理 00,0 00,0


人固 00.0 00.0

有资 0 0

金

基金 0.00 0.00 0.00 0.00 -

管理
人高
级管
理人
员

基金 0.00 0.00 0.00 0.00 -

经理
等人
员

基金 0.00 0.00 0.00 0.00 -

管理
人股
东

其他 0.00 0.00 0.00 0.00 -

合计 10,0 1.62 10,0 1.62 三年

00,0 00,0

00.0 00.0

0 0

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
持

有

基

金

份 份额
投资者类别 额 期初 申购 赎回 占比
序号 比 份额 份额 份额 持有份额 （%
例 ）
达

到

或

者

超


过

20%

的

时

间

区

间

202

401 132,31 26,613

机构 1 01- 4,680. ,928.7 0.00 158,928, 25.7
202 22 3 608.95 9
403

31

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、华富新能源股票型发起式证券投资基金基金合同
　 2、华富新能源股票型发起式证券投资基金托管协议
　 3、华富新能源股票型发起式证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富新能源股票型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

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2024 年 4 月 20 日
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