国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金
中基金（FOF）
2023 年中期报告
2023 年 06 月 30 日
基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 08 月 31 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年08月29日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年06月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录......2
1.1 重要提示......2
1.2 目录......3
§2 基金简介......7
2.1 基金基本情况...... 7
2.2 基金产品说明...... 7
2.3 基金管理人和基金托管人......9
2.4 信息披露方式...... 9
2.5 其他相关资料...... 10
§3 主要财务指标和基金净值表现......10
3.1 主要会计数据和财务指标......10
3.2 基金净值表现...... 10
§4 管理人报告......12
4.1 基金管理人及基金经理情况......12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16
§5 托管人报告......16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16
§6 半年度财务会计报告(未经审计)......17
6.1 资产负债表......17
6.2 利润表...... 19
6.3 净资产（基金净值）变动表......21
6.4 报表附注......22
§7 投资组合报告......38
7.1 期末基金资产组合情况......38
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40
7.10 本基金投资股指期货的投资政策......40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......40
7.12 本报告期投资基金情况......40
7.13 投资组合报告附注......43
§8 基金份额持有人信息......44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......45
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况......45
§9 开放式基金份额变动......46
§10 重大事件揭示...... 46
10.1 基金份额持有人大会决议......46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 46
10.4 基金投资策略的改变...... 47
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......47
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......47
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......47
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......47
10.9 其他重大事件...... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息...... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......49
11.2 影响投资者决策的其他重要信息......50
§12 备查文件目录...... 50
12.1 备查文件目录...... 50
12.2 存放地点......50
12.3 查阅方式......50
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）
基金简称 国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)
基金主代码 016946
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 10 月 21 日
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 207,626,197.94 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰君安善元养老 国泰君安善元养老目标一年持有混合发起
目标一年持有混合 (FOF)Y
发起(FOF)A
下属分级基金的交易代码 016946 017906
报告期末下属分级基金的份额 207,611,190.75 份 15,007.19 份
总额
注：本基金从 2023 年 2 月 9 日起新增 Y 类份额，该类份额首次确认日为 2023 年 3 月 1 日。
2.2 基金产品说明
投资目标 在合理控制风险的前提下，通过稳定的资产配置和精细化优选基
金，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金采用目标风险策略，在严格控制投资组合下行风险的前提
下确定大类资产配置比例，并通过全方位的定量和定性分析方法
精选出优质基金组成投资组合，以期达到风险收益的优化平衡，
实现基金资产的长期增值。本基金的风险等级为稳健型，力争在
控制风险的前提下实现基金资产的稳健增值。
1、资产配置策略
本基金采取稳健的资产配置策略，通过对目标养老资金投资者的
投资策略 风险收益特征、国内资本市场特性的研究，设定权益类资产、固
定收益及其他类资产的配置目标比例为基金资产的 20%、80%。权
益类资产包括股票、股票型证券投资基金和混合型证券投资基金。
其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之
一：1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产 60%的混
合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季
度股票资产占基金资产比例均不低于 60%的混合型基金。
为了确保资产配置的有效性，基金会采用战术资产配置进行资产
比例的调整。基于对宏观经济与资本市场环境的审慎分析，结合
定量和定性研究，确定最终投资比例，以求达到风险收益的最佳
平衡。其中，权益类资产配置比例可依据权益类资产基准上浮不
超过 5%、下浮不超过 10%。即权益类资产实际投资比例占基金资
产的比例为 10%-25%。
2、基金投资策略
在开放式基金的投资选择上，更倾向于挑选中长期主动管理能力
得到验证的优质基金产品进行配置。在具体选择维度上分为基金
公司、基金经理、基金产品三个方向，进行定量和定性的合理分
析，筛选出超额收益稳定的基金产品进入组合配置。
1）在基金公司维度，主要考虑的因素有：基金公司的股东背景、
公司治理、核心管理团队的综合素质和稳定性、基金经理与投研
团队的综合素质和稳定性、公司管理的资产规模和盈利能力、管
理层的管理风格、投资决策程序的科学性和执行度、公司风险控
制制度健全性和执行力度、公司基金的类型和收益情况、公司基
金交叉持股情况、基金公司产品创新能力及客户服务水平等。评
价方式主要来自于实地调研、公司刊物和公开信息。
2）基金经理维度，对基金经理的从业经验、业绩表现、风险控制、
业绩归因、风格特征等多个层面全方位地进行分析，定量和定性
相结合，并通过持续跟踪保持更新。该体系从多种维度对基金经
理的风格特征加以剖析，包括但不限于：组合构建思路、选股偏
好、擅长投资领域、投资集中度、换手率情况等。
3）基金产品维度，重点考量首先根据基金的历史业绩情况，挑选
出业绩持续优秀的基金，根据基金的风险收益特征，构建合适的
基金投资组合。通过风险收益综合评价方法挖掘持续稳定的基金
品种，主要包括选股能力、择时能力、风险控制能力等指标。
3、股票的投资策略
通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，以证监会行业分
类标准为基础，挑选出增长前景持续向好的行业或周期景气复苏
或上升的行业。通过定性和定量分析精选个股。定量分析使用的
指标包括成长指标、价值指标和盈利指标，针对不同行业采取相
应的估值方法；定性分析对精选公司进行“波特五力模型”分析，
结合行业估值模型进行数量化的辅助投资决策。
4、债券的投资策略
本基金将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置、无风险套
利、杠杆策略和个券选择策略等投资策略，发现、确认并利用市
场失衡实现组合增值。在综合考虑流动性、市场分割、息票率、
税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，评估债券投资价值，
选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合，并根据市场
变化情况对组合进行优化。
5、资产支持证券等品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款
支持证券（MBS）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发
行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入
分析上述基本面因素，并辅助数量化定价模型，评估其内在价值。
6、存托凭证投资策略
在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投
资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭
证的投资。
7、可转换债券、可交换债券的投资策略
本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分
析与研究，重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可
转换债券、可交换债券，并在对应可转换债券、可交换债券估值
合理的前提下进行投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本
基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、
未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公
司对转股价的修正和转股意愿。
8、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可
以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适
当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。
业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率*80%+沪深 300 指数收益率*20%
本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风险水平高于货
风险收益特征 币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金和债券型基金中基
金，低于股票型基金和股票型基金中基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上海国泰君安证券资产管理有 上海银行股份有限公司
限公司
姓名 吕巍 周直毅
信息披露负责 联系电话 021-38676022 021-68475608
人
电子邮箱 zgxxpl@gtjas.com custody@bosc.cn
客户服务电话 95521 95594
传真 021-38871190 021-68476901
注册地址 上海市黄浦区南苏州路 381 号 中国（上海）自由贸易试验区银
409A10 室 城中路 168 号
办公地址 上海市静安区新闸路 669 号博华 中国（上海）自由贸易试验区银
广场 22-23 层及 25 层 城中路 168 号 27 层
邮政编码 200120 200120
法定代表人 陶耿 金煜
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名 《上海证券报》
称
登载基金中期报告正文的管理 www.gtjazg.com
人互联网网址
基金中期报告备置地点 上海市静安区新闸路 669 号博华广场 22-23 层及 25 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上海国泰君安证券资产管理有限 上海市静安区新闸路 669 号博华广场
公司 22-23 层及 25 层
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中
殊普通合伙） 心 42 楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2023 年 01 月 01 日-2023 年 06 月 30 日）
3.1.1 期间数据和指标 国泰君安善元养老 国泰君安善元养老目标一年持有混
目标一年持有混合 合发起(FOF)Y
发起(FOF)A
本期已实现收益 219,011.18 7.47
本期利润 -317,664.92 25.09
加权平均基金份额本期利润 -0.0015 0.0035
本期加权平均净值利润率 -0.15% 0.35%
本期基金份额净值增长率 -0.15% -0.77%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2023 年 06 月 30 日）
期末可供分配利润 -786,312.43 -40.44
期末可供分配基金份额利润 -0.0038 -0.0027
期末基金资产净值 206,824,878.32 14,966.75
期末基金份额净值 0.9962 0.9973
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2023 年 06 月 30 日）
基金份额累计净值增长率 -0.38% -0.77%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)A 净值表现
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④
②
过去一个月 0.51% 0.23% 0.58% 0.17% -0.07% 0.06%
过去三个月 -0.77% 0.19% 0.31% 0.16% -1.08% 0.03%
过去六个月 -0.15% 0.16% 2.02% 0.17% -2.17% -0.01%
自基金合同 -0.38% 0.13% 2.40% 0.19% -2.78% -0.06%
生效起至今
国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)Y 净值表现
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④
②
过去一个月 0.54% 0.23% 0.58% 0.17% -0.04% 0.06%
过去三个月 -0.68% 0.19% 0.31% 0.16% -0.99% 0.03%
自基金合同 -0.77% 0.17% 0.66% 0.16% -1.43% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同生效日为 2022 年 10 月 21 日，截至本报告期末基金合同生效不满一年。
注：1、本基金合同生效日为 2022 年 10 月 21 日，截至本报告期末基金合同生效不满一年。
2、本基金从 2023 年 2 月 9 日起新增 Y 类份额，该类份额首次确认日为 2023 年 3 月 1 日，Y 类
份额当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海国泰君安证券资产管理有限公司正式成立于 2010 年 10 月 18 日，经中国证监会证监许可
【2010】631 号文批准，是业内首批券商系资产管理公司。公司注册资本金 20 亿元，注册地上海。
截至 2023 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理国泰君安现金管家货币市场基金、国泰君安 1 年
定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰君安君得鑫两年持有期混合型证券投资基金、国泰君安中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、国泰君安中证 500 指数增强型证券投资基金、国泰君安量化选股混合型发起式证券投资基金、国泰君安君得明混合型证券投资基金、国泰君安东久新经济产业园封闭式基础设施证券投资基金、国泰君安君得利短债债券型证券投资基金、国泰君安君得益三个月持有期混合型基金中基金(FOF)、国泰君安 30 天滚动持有中短债债券型证券投资基金、国泰君安安弘六个月定期开放债券型证券投资基金、国泰君安中证 1000 指数增强型证券投资基金等39 只公开募集证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经 证 说明
理（助理）期限 券
从
任职日期 离任 业
日期 年
限
陈义进，19 年证券投研经验，
清华大学管理学硕士研究生。
国泰君安善元稳健养老目 曾先后在海通证券股份有限公
标一年持有期混合型发起 司、国泰君安资产管理(亚洲)、
式基金中基金(FOF)基金 国泰君安证券担任投资经理、
陈义进 经理，国泰君安善吾养老 2022-10-21 - 19 基金经理助理职务。2010 年 5
目标日期 2045 五年持有 年 月加入上海国泰君安证券资产
期混合型发起式基金中基 管理有限公司，历任投资管理
金(FOF)基金经理。现任基 部投资经理、权益与衍生品部
金投资部基金经理。 投资经理、私募权益投资部投
资经理，目前担任公司基金投
资部基金经理。
陈蓉，15 年证券、基金投研从
业经验，复旦大学金融学硕士
国泰君安善元稳健养老目 研究生。曾先后在上海东新国
标一年持有期混合型发起 际投资管理公司、浦银安盛基
式基金中基金(FOF)基金 金担任经理助理、研究员职务。
陈蓉 经理。国泰君安善吾养老 2022-10-21 - 15 2010年12月加入上海国泰君安
目标日期 2045 五年持有 年 证券资产管理有限公司，历任
期混合型发起式基金中基 投资管理部高级研究员、基金
金(FOF)基金经理。现任基 管理部 高级研究员、权益与衍
金投资部基金经理。 生品部投资经理、私募权益投
资部投资经理，目前担任公司
基金投资部基金经理。
国泰君安善吾养老目标日 丁一戈，中国科学技术大学数
期 2045 五年持有期混合 学系学士，哥伦比亚大学运筹
型发起式基金中基金 系硕士。历任纽约 NYPPEX 副总
(FOF)基金经理，国泰君安 裁，中国工商银行总行私人银
善元稳健养老目标一年持 行部投资组合经理，平安资产
有期混合型发起式基金中 管理有限公司基金投资部投资
基金(FOF)基金经理，国泰 副总监，申万宏源证券有限公
丁一戈 君安君得益三个月持有期 2022-12-21 - 6 年 司财富管理事业部产品与资产
混合型基金中基金(FOF) 配置中心负责人、申万宏源基
基金经理，国泰君安善融 金投顾投资决策委员会委员、
稳健一年持有期混合型基 申万宏源资管业务委员会常务
金中基金(FOF)基金经理， 委员。2022 年 8 月加入上海国
国泰君安善兴平衡养老目 泰君安证券资产管理有限公司
标三年持有期混合型发起 基金投资部，担任副总经理（主
式基金中基金（FOF）基金 持工作）职务。
经理。现任公司基金投资
部副总经理（主持工作）。
注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及基金合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金无重大违法违规行为及违反基金合同、招募说明书约定的行为，无侵害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，因组合投资策略需要，除指数基金投资指数成份券以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 5次。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
海外来看，国际地缘政治风险反复，对市场有诸多扰动；美联储加息暂缓，以 GPT 为代表的科
技浪潮席卷全球，美股盈利仍有韧性，表现强劲。国内来看，上半年国内经济复苏力度偏弱，货币政策较为宽松，消费通胀温和，市场情绪仍在修复，A 股表现较弱，债市在去年底“理财赎回潮”冲击后反弹表现超预期。
具体权益市场方面，由于投资者对经济的预期从一季度的过度乐观修正至过度悲观，再加上由于没有新增资金进入股市，上半年股票市场在年初上涨后步入弱势调整，呈现场内资金存量博弈特征，市场波动较大且热点切换较快。在弱市中，“中特估”概念及 TMT 相关股票获得市场青睐，表现相对强劲。行业层面，通信、传媒、计算机等行业涨幅靠前，而商贸零售、房地产、美容护理表现靠后。
从债券市场的表现看来，上半年债券市场整体走牛。年初随着理财规模回升、保险开门红等因素，信用债明显走强，“大行放贷、小行买债”成为重要推动力。伴随配置资金入场和降准落地，国债收益率震荡下行，信用利差大幅压降。4 月起经济修复预期放缓，叠加资金面宽松和降息预期，债市继续走牛，二季度国债收益率下行至 2.65%附近，6 月下旬央行早于市场预期降息后出现一定的获利回吐走势，债券收益率小幅波动。转债市场自股指从 2 月份持续回落以来保持窄幅震荡走平的态势，仍有一定的配置价值。
今年年初，本基金尚处于建仓期，届时股市、债市均处于调整后较低位置，我们加快了建仓的步伐。从风险收益比的角度，上半年本基金增持了控制信用下沉、保持中低久期和杠杆水平的纯债基金及部分稳健型二级债基，并将部分货币基金替换为短债基金，小幅增加了可转债基金的配置力度。股市在今年初触底反弹，随后展开了持续的调整，鉴于权益市场整体的估值水平仍具备相当的吸引力，上半年本基金继续适当提高了权益型基金的持仓比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)A 基金份额净值为 0.9962 元，本
报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.15%，同期业绩比较基准收益率为 2.02%；截至报告期末国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)Y 基金份额净值为 0.9973 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.77%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，海外来看，预期下半年国际地缘关系或有阶段性缓和，投资者风险偏好和市场信心得到边际修复。国内来看，考虑到资产负债表仍在修复过程中，下半年经济增长情况会有所改善。我们认为政策托底预期愈发强烈，但强刺激的概率较低，预期政策仍将专注于提升长期增长潜力而非追求短期脉冲式回升。
目前股债性价比 ERP 指标处于历史阶段 85%左右分位，权益市场具备高性价比配置价值。在权
益市场估值较低、流动性环境边际改善、整体增长修复趋势向上的背景下，我们对中长期的权益市场保持乐观。但当前宏观依然存在不确定性，且经济修复不会一蹴而就，我们对短期权益市场保持谨慎乐观。
结构方面主要关注三大方向性机会：一是，科技成长方向，虽然短期存在过热特征，长期看来AI 推动的产业趋势仍有望保持高景气特征，重点关注业绩支撑性强、产业衍生空间较大的相关领域；二是，国企改革方向，当前仍有大量公司依然处于估值历史低位，重点关注受益于国企改革三年行动方案且估值性价比较高的央国企板块。三是，顺周期方向，在中长期经济复苏趋势不变，前期调整较多的顺周期资产会在复苏趋势下存在交易性机会，重点关注的板块包括：港股、机械设备、大金融、大消费等。
债券方面，资金面稳定性预计好转，货币政策相对宽松，机构配置力量或有所延续，经济复苏预期的兑现仍需要一定过程，整体对债市偏中性。未来更关注对此类资产的仓位和久期的中性配置，
同时关注海外债券资产的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行过利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金的利润分配情况符合有关法律法规和基金合同的相关约定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
报告截止日：2023 年 06 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2023 年 06 月 30 上年度末 2022
日 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 26,825,163.97 98,706,122.96
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 180,207,310.96 108,495,586.42
其中：股票投资 - -
基金投资 180,207,310.96 108,495,586.42
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 6.4.7.3 - -
债权投资 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 - -
其他权益工具投资 - -
应收清算款 - -
应收股利 - 3,827.66
应收申购款 99.92 -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.4 - -
资产总计 207,032,574.85 207,205,537.04
负债和净资产 附注号 本期末 2023 年 06 月 30 上年度末 2022
日 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 101,849.51 51,927.20
应付托管费 16,147.13 8,654.53
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 349.38 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.5 74,383.76 30,000.00
负债合计 192,729.78 90,581.73
净资产：
实收基金 6.4.7.6 207,626,197.94 207,583,626.12
其他综合收益 - -
未分配利润 6.4.7.7 -786,352.87 -468,670.81
净资产合计 206,839,845.07 207,114,955.31
负债和净资产总计 207,032,574.85 207,205,537.04
注：报告截止日 2023 年 06 月 30 日，基金份额总额 207,626,197.94 份。其中国泰君安善元养
老目标一年持有混合发起(FOF)A 基金份额净值 0.9962 元，基金份额总额 207,611,190.75 份；国泰
君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)Y 基金份额净值 0.9973 元，基金份额总额 15,007.19 份。
6.2 利润表
会计主体：国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
本报告期：2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023
年 06 月 30 日
一、营业总收入 476,248.60
1.利息收入 123,087.40
其中：存款利息收入 6.4.7.8 123,087.40
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
证券出借利息收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 889,819.68
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 6.4.7.9 -22,422.30
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 6.4.7.10 912,241.98
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生 -
的收益
其他投资收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.11 -536,658.48
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -
减：二、营业总支出 793,888.43
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 618,032.21
2．托管费 6.4.10.2.2 100,968.57
3．销售服务费 -
4．投资顾问费 -
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．信用减值损失 -
7．税金及附加 262.89
8．其他费用 6.4.7.13 74,624.76
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -317,639.83
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -317,639.83
五、其他综合收益的税后净额 -
六、综合收益总额 -317,639.83
注：本基金合同生效日为 2022 年 10 月 21 日，无上年度可比期间。
6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
本报告期：2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
单位：人民币元
项 目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产（基金净 207,583,626.12 - -468,670.81 207,114,955.31
值）
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产（基金净 207,583,626.12 - -468,670.81 207,114,955.31
值）
三、本期增减变动额（减少以 42,571.82 - -317,682.06 -275,110.24
“-”号填列）
（一）、综合收益总额 - - -317,639.83 -317,639.83
（二）、本期基金份额交易产 42,571.82 - -42.23 42,529.59
生的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 42,571.82 - -42.23 42,529.59
2.基金赎回款 - - - -
（三）、本期向基金份额持有 - - - -
人分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填
列）
（四）、其他综合收益结转留 - - - -
存收益
四、本期期末净资产（基金净 207,626,197.94 - -786,352.87 206,839,845.07
值）
注：本基金合同生效日为 2022 年 10 月 21 日，无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
谢乐斌 陶耿 茹建江
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）(以下简称“本基金”)系由基金管理人上海国泰君安证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2022】2361 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据是否允许投资者通过个人养老金账户投资本基金，将基金份额分为 A 类基金份额和 Y 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 52,009,000.00 份，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）验证。《国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》(以下简称“基金合同”)
于 2022 年 10 月 21 日正式生效。本基金的基金管理人为上海国泰君安证券资产管理有限公司，基金
托管人为上海银行股份有限公司。
根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》(以下简称《暂行规定》)、《关于国泰君安善吾养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）及国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）增加 Y 类基金份额并修改基金合同等法
律文件的公告》和基金合同的有关规定，本基金自 2023 年 2 月 9 日起增加仅供个人养老金资金投资
的 Y 类基金份额，Y 类基金份额不收取销售服务费、申购费和赎回费。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的招募说明书的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（包括 QDII 基金和香港互认基金，不包括基金中基金）、国内依法发行上市的股票（包括创业板以及其他依法上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、证券公司短期公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的资产比例不低于基金资产的 80%；本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例合计原则上不超过 30%；本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的 20%，投资于商品基金（含商品期货基金和黄
金 ETF）的比例不超过基金资产的 10％；本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金投资于权益类资产（包括股票、股票型基金和混合型基金）的比例中枢为 20%，投资比
例范围为基金资产的 10%-25%，其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于 60%的混合型基金。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、完整地反映了本基金 2023 年 06 月 30 日的财务状况以及 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月
30 日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算
有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息
红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金
通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2023 年 06 月 30 日
活期存款 21,477,716.01
等于：本金 21,473,340.41
加：应计利息 4,375.60
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 5,347,447.96
等于：本金 5,346,883.34
加：应计利息 564.62
减：坏账准备 -
合计 26,825,163.97
注：其他存款为本基金存放在开立于基金结算机构的证券账户内的存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2023 年 06 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市场 - - - -
债券 银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 180,750,818.08 - 180,207,310.96 -543,507.12
其他 - - - -
合计 180,750,818.08 - 180,207,310.96 -543,507.12
6.4.7.3 买入返售金融资产
6.4.7.3.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.3.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2023 年 06 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 -
其中：交易所市场 -
银行间市场 -
应付利息 -
预提信息披露费 59,507.37
预提审计费 14,876.39
合计 74,383.76
6.4.7.6 实收基金
国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)A
金额单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 207,583,626.12 207,583,626.12
本期申购 27,564.63 27,564.63
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 207,611,190.75 207,611,190.75
国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)Y
金额单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 15,007.19 15,007.19
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 15,007.19 15,007.19
注：1、申购含红利再投、份额转换入、份额升降级等原因导致的份额调增，赎回含份额转换出、份额升降级等原因导致的份额调减。
2、本基金从 2023 年 2 月 9 日起新增 Y 类份额，该类份额首次确认日为 2023 年 3 月 1 日。
6.4.7.7 未分配利润
国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润
合计
上年度末 196,714.46 -665,385.27 -468,670.81
本期利润 219,011.18 -536,676.10 -317,664.92
本期基金份额交易产生的变动数 63.08 -39.78 23.30
其中：基金申购款 63.08 -39.78 23.30
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 415,788.72 -1,202,101.15 -786,312.43
国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)Y
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润
合计
上年度末 - - -
本期利润 7.47 17.62 25.09
本期基金份额交易产生的变动数 43.24 -108.77 -65.53
其中：基金申购款 43.24 -108.77 -65.53
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 50.71 -91.15 -40.44
6.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
活期存款利息收入 113,659.36
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 9,428.04
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 123,087.40
6.4.7.9 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
卖出/赎回基金成交总额 65,127,805.28
减：卖出/赎回基金成本总额 65,114,346.48
减：买卖基金差价收入应缴纳增值 2,190.77
税额
减：交易费用 33,690.33
基金投资收益 -22,422.30
6.4.7.10 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
股票投资产生的股利收益 -
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 912,241.98
合计 912,241.98
6.4.7.11 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
1.交易性金融资产 -536,658.48
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -536,658.48
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税
合计 -536,658.48
6.4.7.12 持有基金产生的费用
项目 本期费用 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30
日
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元） 96,409.92
当期持有基金产生的应支付管理费（元） 466,430.17
当期持有基金产生的应支付托管费（元） 105,156.68
注：上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进行的估算；上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用项目。
6.4.7.13 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
审计费用 14,876.39
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费 241.00
合计 74,624.76
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰君安证券股份有限公司(以下简称 基金管理人的股东、代销机构
“国泰君安证券”)
上海国泰君安证券资产管理有限公司 基金管理人
(以下简称“国泰君安资管”)
上海银行股份有限公司(以下简称“上 基金托管人
海银行”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 基金交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
成交金额 占当期基金成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司 22,225,492.30 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金 占期末应付佣金总额的
余额 比例
国泰君安证券 2,444.76 100.00% 0.00 0.00%
股份有限公司
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 618,032.21
其中：支付销售机构的客户维护费 6.58
注：1.本基金投资于基金管理人所管理的其他基金的部分不收取管理费。管理费的计算方法如下：
H＝E×各类基金份额的管理费年费率÷当年天数
H 为各类基金份额每日应计提的基金管理费
E 为各类基金份额前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他基金
部分（若为负数，则取 0）
本基金 A 类基金份额的管理费年费率为 0.60%，本基金 Y 类基金份额的管理费年费率为 0.30%。
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
2.本基金于 2022 年 10 月 21 日基金合同生效，无上年度同期可比数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 100,968.57
注：1.本基金投资于基金托管人所托管的其他公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。托管费的计算方法如下：
H＝E×各类基金份额的托管费年费率÷当年天数
H 为各类基金份额每日应计提的基金托管费
E 为各类基金份额前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公开
募集证券投资基金部分（若为负数，则取 0）
本基金 A 类基金份额的托管费年费率为 0.10%，本基金 Y 类基金份额的托管费年费率为 0.05%。
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
2.本基金于 2022 年 10 月 21 日基金合同生效，无上年度同期可比数据。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
国泰君安善元养老目标一年持有混合发起(FOF)A
份额单位：份
项目 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
基金合同生效日（2022 年 10 月 21 日）持有的基 -
金份额
报告期初持有的基金份额 207,583,626.12
报告期间申购/买入总份额 -
报告期间因拆分变动份额 -
减：报告期间赎回/卖出总份额 -
报告期末持有的基金份额 207,583,626.12
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 99.99%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按基金合同公布的费率执行，本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
期末余额 当期利息收入
上海银行 21,477,716.01 113,659.36
国泰君安证券 5,347,447.96 9,428.04
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
于 2023 年 06 月 30 日，本基金持有基金管理人国泰君安资管及其关联方华安基金所管理的公开
募集证券投资基金合计 13,066,378.74 元，占本基金资产净值的比例为 6.32%（2022 年 12 月 31 日，
本基金持有基金管理人国泰君安资管及其关联方华安基金所管理的公开募集证券投资基金合计0.00元，占本基金资产净值的比例为 0.00%。）
6.4.10.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
项目 本期费用 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30
日
当期交易基金产生的申购费（元） 1,899.73
当期交易基金产生的赎回费（元） -
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元） 0.00
当期持有基金产生的应支付管理费（元） 16,289.87
当期持有基金产生的应支付托管费（元） 5,020.76
当期交易基金产生的交易费（元） 916.54
6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
无
6.4.12 期末（2023 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场证券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了由董事会（含内部控制委员会）、经营管理层（含风险控制委员会、首席风险官）、风险管理部门，以及业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期存款存放在本基金的托管行上海银行股份有限公司，其他银行存款为国泰君安证券券商保证金，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券(2022 年 12 月 31 日：本基金未持有信用类债
券)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2023 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有单只基金的市值，不高于本基金资产净值的 20%，且不持有其他基金中基金。本基
金的基金管理人管理的全部基金中基金持有单只基金(ETF 联接基金除外)不超过被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准。本基金投资于一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)不得超过该证券的 10%。
本基金所持部分证券在银行间或证券交易所上市，其余亦可在基金销售机构申购、赎回，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。在本基金开放日，本基金投资于流通受限基金不高于本基金资产净值的 10%；本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2023 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
年 06 月 30 日
资产
银行存款 26,825,163.97 - - - 26,825,163.97
交易性金融 - - - 180,207,310.96 180,207,310.96
资产
应收申购款 - - - 99.92 99.92
资产总计 26,825,163.97 - - 180,207,410.88 207,032,574.85
负债
应付管理人 - - - 101,849.51 101,849.51
报酬
应付托管费 - - - 16,147.13 16,147.13
应交税费 - - - 349.38 349.38
其他负债 - - - 74,383.76 74,383.76
负债总计 - - - 192,729.78 192,729.78
利率敏感度 26,825,163.97 - - 180,014,681.10 206,839,845.07
缺口
上年度末
2022 年 12 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
31 日
资产
银行存款 98,706,122.96 - - - 98,706,122.96
交易性金融 - - - 108,495,586.42 108,495,586.42
资产
应收股利 - - - 3,827.66 3,827.66
资产总计 98,706,122.96 - - 108,499,414.08 207,205,537.04
负债
应付管理人 - - - 51,927.20 51,927.20
报酬
应付托管费 - - - 8,654.53 8,654.53
其他负债 - - - 30,000.00 30,000.00
负债总计 - - - 90,581.73 90,581.73
利率敏感度 98,706,122.96 - - 108,408,832.35 207,114,955.31
缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日或行权日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2023 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
0.00%(2022 年 12 月 31 日:0.00%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2022 年
12 月 31 日：同)
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 2023 年 06 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日
项目 公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净
值比例(%) 值比例(%)
交易性金融资产－股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 180,207,310.96 87.12 108,495,586.42 52.38
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 180,207,310.96 87.12 108,495,586.42 52.38
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2023 年 06 月 30 日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验计算其他价格风险对基金资产
净值的影响。
6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2023 年 06 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日
第一层次 180,207,310.96 108,495,586.42
第二层次 - -
第三层次 - -
合计 180,207,310.96 108,495,586.42
6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 180,207,310.96 87.04
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
7 银行存款和结算备付金合计 26,825,163.97 12.96
8 其他各项资产 99.92 0.00
9 合计 207,032,574.85 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未进行股票投资。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未进行股票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未进行股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 本报告期投资基金情况
7.12.1 投资政策及风险说明
本基金为基金中基金，本基金按照所设定的目标风险，确定权益类资产和非权益类资产的配置
比例，控制本基金的波动性，从而实现本基金的风险设定目标。本基金主要投资于开放式基金，总体风险中等，符合本基金合同约定的投资政策、投资限制等要求。
7.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
是否属于
占基金 基金管理
序 基金代码 基金名称 运作方 持有份额(份) 公允价值(元) 资产净 人及管理
号 式 值比例 人关联方
（%） 所管理的
基金
1 004673 华夏短债债 契约型 9,700,618.84 10,152,667.68 4.91 否
券 C 开放式
2 003078 泰康安惠纯 契约型 8,794,213.35 10,145,883.94 4.91 否
债债券 A 开放式
3 006804 富国短债债 契约型 8,844,573.38 10,122,614.23 4.89 否
券 A 开放式
4 002549 嘉实稳祥纯 契约型 9,100,674.78 10,084,457.72 4.88 否
债债券 A 开放式
5 003188 博时聚源纯 契约型 9,425,005.46 10,034,803.31 4.85 否
债债券 A 开放式
6 013168 东方红稳添 契约型 9,145,330.63 9,986,701.05 4.83 否
利纯债 C 开放式
7 530021 建信纯债债 契约型 5,924,104.60 9,259,967.90 4.48 否
券 A 开放式
8 003280 鹏华丰恒债 契约型 8,149,877.31 8,996,649.56 4.35 否
券 开放式
9 002301 兴业短债债 契约型 8,672,899.00 8,926,147.65 4.32 否
券 A 开放式
10 003327 万家鑫璟纯 契约型 6,699,891.11 8,151,087.52 3.94 否
债债券 A 开放式
11 005709 华安鼎益债 契约型 7,483,394.14 8,129,959.39 3.93 是
券 A 开放式
12 012778 中欧养老混 契约型 2,188,580.99 6,970,849.31 3.37 否
合 C 开放式
13 360013 光大保德信 契约型 6,183,991.96 6,517,927.53 3.15 否
信用添益债 开放式
券 A
14 016858 国金量化多 契约型 2,571,592.94 5,325,768.98 2.57 否
因子股票 C 开放式
15 519782 交银裕隆纯 契约型 3,837,503.84 5,030,200.03 2.43 否
债债券 A 开放式
16 015652 国投瑞银瑞 契约型 2,056,451.61 4,752,459.67 2.30 否
利混合 开放式
(LOF)C
17 001499 国投瑞银新 契约型 2,866,001.23 4,180,062.79 2.02 否
增长混合 A 开放式
18 013280 宏利睿智稳 契约型 3,726,816.56 4,102,106.99 1.98 否
健混合 C 开放式
19 009274 融通健康产 契约型 1,259,948.20 3,784,884.39 1.83 否
业灵活配置 开放式
混合 C
20 040022 华安可转债 契约型 1,644,243.57 2,979,369.35 1.44 是
债券 A 开放式
21 006031 南方昌元可 契约型 1,995,402.37 2,979,335.28 1.44 否
转债债券 C 开放式
22 003185 建信货币 B 契约型 2,588,696.94 2,588,696.94 1.25 否
开放式
23 000979 景顺长城沪 契约型 1,068,055.65 2,020,761.29 0.98 否
港深精选股 开放式
票
24 518880 华安黄金易 契约型 450,000.00 1,957,050.00 0.95 是
(ETF) 开放式
25 016462 华宝生态中 契约型 471,526.19 1,946,460.11 0.94 否
国混合 C 开放式
26 270006 广发策略优 契约型 653,176.47 1,929,613.93 0.93 否
选混合 开放式
27 014243 富国新材料 契约型 1,204,637.86 1,921,036.00 0.93 否
新能源混合 开放式
C
28 003292 嘉实优势成 契约型 1,525,802.07 1,914,881.60 0.93 否
长混合 A 开放式
29 519756 交银国企改 契约型 1,032,189.71 1,857,425.38 0.90 否
革灵活配置 开放式
混合 A
30 513060 博时恒生医 契约型 3,512,100.00 1,720,929.00 0.83 否
疗保健 开放式
(QDII-ETF)
31 512800 华宝中证银 契约型 1,560,000.00 1,675,440.00 0.81 否
行 ETF 开放式
32 516970 广发中证基 契约型 1,134,800.00 1,376,512.40 0.67 否
建工程 ETF 开放式
33 159819 易方达中证 契约型 1,170,000.00 1,062,360.00 0.51 否
人工智能主 开放式
题 ETF
34 159995 华夏国证半 契约型 980,000.00 1,029,980.00 0.50 否
导体芯片 开放式
ETF
35 011068 华宝资源优 契约型 345,821.32 1,025,706.04 0.50 否
选混合 C 开放式
36 512660 国泰中证军 契约型 888,000.00 998,112.00 0.48 否
工 ETF 开放式
37 001473 建信大安全 契约型 351,257.76 964,448.43 0.47 否
战略精选股 开放式
票
38 517180 南方富时中 契约型 660,300.00 889,424.10 0.43 否
国国企开放 开放式
共赢 ETF
39 159996 国泰中证全 契约型 739,000.00 863,152.00 0.42 否
指家用电器 开放式
ETF
40 163822 中银主题策 契约型 133,062.67 585,209.62 0.28 否
略混合 A 开放式
41 013500 南方金融主 契约型 408,719.35 579,564.04 0.28 否
题灵活配置 开放式
混合 C
42 512070 易方达沪深 契约型 750,000.00 465,750.00 0.23 否
300 非银 开放式
ETF
43 512980 广发中证传 契约型 200,000.00 178,800.00 0.09 否
媒 ETF 开放式
44 000204 国富日日收 契约型 24,797.88 24,797.88 0.01 否
益货币 B 开放式
45 000662 银华活钱宝 契约型 11,548.80 11,548.80 0.01 否
货币 F 开放式
46 002183 广发天天红 契约型 3,416.99 3,416.99 0.00 否
货币 B 开放式
47 001821 兴全天添益 契约型 2,330.14 2,330.14 0.00 否
货币 B 开放式
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
本基金持有的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 99.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 99.92
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
份额级别 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
数（户） 金份额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比
例 例
国泰君安 5 41,522,238.15 207,583,626.12 99.99% 27,564.63 0.01%
善元养老
目标一年
持有混合
发起
(FOF)A
国泰君安 8 1,875.90 0.00 0.00% 15,007.19 100.00%
善元养老
目标一年
持有混合
发起
(FOF)Y
合计 13 15,971,246.00 207,583,626.12 99.98% 42,571.82 0.02%
注：分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比例
（份）
国泰君安善元养老目标一 23,933.34 0.0115%
年持有混合发起(FOF)A
基金管理人所有从业人员持 国泰君安善元养老目标一 14,932.23 99.5005%
有本基金 年持有混合发起(FOF)Y
合计 38,865.57 0.0187%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间
（万份）
国泰君安善元养老目标一年持 -
本公司高级管理人员、基金投资 有混合发起(FOF)A
和研究部门负责人持有本开放 国泰君安善元养老目标一年持 -
式基金 有混合发起(FOF)Y
合计 -
国泰君安善元养老目标一年持 0~10
有混合发起(FOF)A
本基金基金经理持有本开放式 国泰君安善元养老目标一年持 0~10
基金 有混合发起(FOF)Y
合计 0~10
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例 比例
基金管理人固有 207,583,626.12 99.98% 52,009,000.00 25.05% 自基金合同
资金 生效日起不
少于 3 年
基金管理人高级 - - - - -
管理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 207,583,626.12 99.98% 52,009,000.00 25.05% -
§9 开放式基金份额变动
单位：份
国泰君安善元养老目 国泰君安善元养老目
标一年持有混合发起 标一年持有混合发起
(FOF)A (FOF)Y
基金合同生效日（2022 年 10 月 21 日）基金份额总 52,009,000.00 -
额
本报告期期初基金份额总额 207,583,626.12 -
本报告期基金总申购份额 27,564.63 15,007.19
减：本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
本报告期期末基金份额总额 207,611,190.75 15,007.19
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
本基金管理人于 2023 年 04 月 08 日发布公告，上海国泰君安证券资产管理有限公司法定代表人
变更为陶耿先生，相关工商变更手续已于 2023 年 04 月 06 日在上海市场监督管理局办理完毕。
2、本报告期内本基金托管人重大人事变动如下：
2023 年 3 月，项寅同志担任上海银行股份有限公司资产托管部副总经理职务，上述人事变动已
进行备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期所持有的基金未发生具有重大影响的事件。
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期无涉及管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 数量 成交金 占当期股票成 佣金 占当期佣金总 备注
额 交总额的比例 量的比例
国泰君安 2 - - 2,444.76 100.00% -
证券股份
有限公司
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
名称 成交 占当期债券 成交 占当期债券 成交 占当期 成交金额 占当期
金额 成交总额的 金额 回购成交总 金额 权证成 基金成
比例 额的比例 交总额 交总额
的比例 的比例
国泰 - - - - - - 22,225,492.30 100.00%
君安
证券
股份
有限
公司
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
国泰君安善元稳健养老目标一
1 年持有期混合型发起式基金中 证监会指定网站、公司官网 2023-01-20
基金（FOF）2022 年第四季度报
告
上海国泰君安证券资产管理有 上海证券报、中国证券报、证券
2 限公司旗下基金 2022 年 4 季度 时报、证券日报 2023-01-20
报告提示性公告
国泰君安善元稳健养老目标一
3 年持有期混合型发起式基金中 证监会指定网站、公司官网 2023-02-09
基金（FOF）基金合同
国泰君安善元稳健养老目标一
4 年持有期混合型发起式基金中 证监会指定网站、公司官网 2023-02-09
基金（FOF）托管协议
关于国泰君安善吾养老目标日
期 2045 五年持有期混合型发起
式基金中基金（FOF）及国泰君 上海证券报、证监会指定网站、
5 安善元稳健养老目标一年持有 公司官网 2023-02-09
期混合型发起式基金中基金
（FOF）增加 Y 类基金份额并修
改基金合同等法律文件的公告
国泰君安善吾养老目标日期
6 2045 五年持有期混合型发起式 证监会指定网站、公司官网 2023-02-14
基金中基金（FOF）招募说明书
（更新）（2023 年第 1 号）
国泰君安善吾养老目标日期
7 2045 五年持有期混合型发起式 证监会指定网站、公司官网 2023-02-14
基金中基金（FOF）（A 类份额）
产品资料概要更新
国泰君安善吾养老目标日期
8 2045 五年持有期混合型发起式 证监会指定网站、公司官网 2023-02-14
基金中基金（FOF）（Y 类份额）
产品资料概要更新
国泰君安善吾养老目标日期
9 2045 五年持有期混合型发起式 证监会指定网站、公司官网 2023-02-14
基金中基金（FOF）风险揭示书
国泰君安善元稳健养老目标一
年持有期混合型发起式基金中 上海证券报、证监会指定网站、
10 基金（FOF）Y 类基金份额开放 公司官网 2023-02-28
日常申购、赎回和定期定额投资
业务的公告
国泰君安善元稳健养老目标一
11 年持有期混合型发起式基金中 证监会指定网站、公司官网 2023-03-31
基金（FOF）2022 年年度报告
上海国泰君安证券资产管理有 上海证券报、中国证券报、证券
12 限公司旗下基金 2022 年年度报 时报、证券日报 2023-03-31
告提示性公告
上海国泰君安证券资产管理有 上海证券报、中国证券报、证券
13 限公司关于完成公司法定代表 时报、证券日报、证监会指定网 2023-04-08
人变更登记的公告 站、公司官网
上海国泰君安证券资产管理有 上海证券报、中国证券报、证券
14 限公司关于调整旗下产品参与 时报、证券日报、证监会指定网 2023-04-17
直销 APP 费率优惠活动的公告 站、公司官网
上海国泰君安证券资产管理有 上海证券报、中国证券报、证券
15 限公司旗下基金 2023 年 1 季度 时报、证券日报 2023-04-22
报告提示性公告
国泰君安善元稳健养老目标一
16 年持有期混合型发起式基金中 证监会指定网站、公司官网 2023-04-23
基金（FOF）2023 年第 1 季度报
告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例达
者 序 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份 赎回份 持有份额 份额占
类 号 间区间 额 额 比
别
机 1 20230101-20230630 207,583,626.12 - - 207,583,626.12 99.98%
构
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额
赎回的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、关于准予国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）注册的批复；
2、《国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；
3、《国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；
4、《国泰君安善元稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》；
5、法律意见书；
6、管理人业务资格批件、营业执照；
7、托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.gtjazg.com。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
上海国泰君安证券资产管理有限公司
二〇二三年八月三十一日
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附件
