兴合安迎混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:兴合基金管理有限公司

基金托管人:华安证券股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人华安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴合安迎混合

场内简称 兴合安迎混合

基金主代码 017813

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年05月30日

报告期末基金份额总额 55,006,596.10份

本基金主要投资于安徽省上市公司及业务跟安徽省
投资目标 有重要关联的上市公司，在深入研究的基础上精选
个股进行投资，在严格控制风险的前提下，追求超
越业绩比较基准的投资回报

本基金的投资策略主要有：资产配置策略；股票投
资策略；债券投资策略；衍生产品投资策略及信用
衍生品投资策略等。其中，资产配置策略是指本基
金通过跟踪考量宏观经济变量及国家财政、税收、
货币、汇率各项政策，判断经济周期当前所处的位
投资策略 置及未来发展方向，并通过监测重要行业的产能利
用与经济景气轮动研究，调整股票资产和固定收益
资产的配置比例。股票投资策略包括个股投资策略、
港股投资策略、存托凭证投资策略等。本基金投资
于安徽省上市公司及业务跟安徽省有重要关联的上
市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。
前述安徽省上市公司及业务跟安徽省有重要关联的


上市公司，直接或间接受益于安徽省“迎客松行动”
计划及后续计划，包括（1）注册地址或总部在安徽
省的上市公司；（2）注册地址或总部不在安徽省，
来自安徽省收入或净利润占比达到30%以上的上市
公司。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰
富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投
资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入
投资范围以丰富组合投资策略

中证安徽发展指数收益率×70%+中证港股通综合指
业绩比较基准 数（CNY）收益率×10%+中债综合财富(总值)指数
收益率×20%

本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水平
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险
以及境外市场的风险

基金管理人 兴合基金管理有限公司

基金托管人 华安证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴合安迎混合A 兴合安迎混合C

下属分级基金场内简称 兴合安迎混合A 兴合安迎混合C

下属分级基金的交易代码 017813 017814

报告期末下属分级基金的份额总 14,078,529.38份 40,928,066.72份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)

兴合安迎混合A 兴合安迎混合C

1.本期已实现收益 -778,571.07 -760,511.14

2.本期利润 -832,062.04 -883,813.68

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0496 -0.0480

4.期末基金资产净值 13,364,648.10 38,784,751.95

5.期末基金份额净值 0.9493 0.9476

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴合安迎混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -5.02% 0.44% -6.61% 0.77% 1.59% -0.33%

自基金合同

生效起至今 -5.07% 0.38% -3.32% 0.80% -1.75% -0.42%

兴合安迎混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -5.12% 0.44% -6.61% 0.77% 1.49% -0.33%

自基金合同

生效起至今 -5.24% 0.38% -3.32% 0.80% -1.92% -0.42%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金建仓期为基金合同生效日起的 6 个月。截止本报告期末，本基金尚未完成建仓。

2、本基金合同生效日为 2023 年 5 月 30 日，基金合同生效日至本报告期期末，基金运
作时间未满一年。
注：1、本基金建仓期为基金合同生效日起的 6 个月。截止本报告期末，本基金尚未完成建仓。

2、本基金合同生效日为 2023 年 5 月 30 日，基金合同生效日至本报告期期末，基金运
作时间未满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

工学硕士，具有基金从业资
本基金基金经理、职 格。曾任天相投资顾问有限
工监事、研究发展部 公司研究员、研究主管，华
孙祺 2023- - 15年 商基金管理有限公司研究

总经理、投资决策委 05-30 员、基金经理，方正富邦基
员会成员 金管理有限公司研究部副

总经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司实行分级授权办法，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，保证公司资产管理业务不同投资组合经理之间投资决策的独立性；公司建立了较完善的研究方法和投资决策流程，确保公司旗下的各投资组合享有公平的投资决策机会；公司实行集中交易制度和公平交易分配制度，并重视交易执行环节的公平交易措施；公司定期对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析；本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各投资组合不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情况。本报告期内，未发现基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度，在经历年初冲高回落后，A股在七月底政治局会议和随后房地产限购放松等政策利好推动下迎来一波反弹，八月、九月PMI、社融、工业企业利润等指标出现好转。但从政策的出台到落地见效存在时滞，而且人口、城投债等长期问题的解决是系统性工程，经过三年疫情后居民对未来预期改善也非朝夕；此外，美联储的持续加息和人民币汇率压力等作用下，北上资金的持续流出，各方面因素造成A股总体仍在弱势筑底。积极的方面是全球新一轮科技浪潮下，中国在AI、智能驾驶与机器人、生物创新药等领域不断取得进展，A股结构性的投资机会仍不断出现。展望未来，在各种积极因素的持续累计作用下，国内经济有望正在逐步筑底。

本基金投资策略是，基于自上而下的宏观判断做配置，并兼顾安徽地域特色，选择优势行业和优质个股，结合市场环境、公司运行、估值等因素动态调整。整体上布局较为均衡，重点在智能汽车、新能源和半导体材料和设备、白酒、人工智能、建筑和建材、上游工业品等几大板块之间做适度增减配调整。本季度初，配置科技板块较多，随着产限购政策逐步放松，顺周期的配置比例有所提升。

感谢投资人在复杂的市场环境下对本基金的信任，相信在正确道路上的耐心一定能够得到回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴合安迎混合A基金份额净值为0.9493元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.02%，同期业绩比较基准收益率为-6.61%；截至报告期末兴合安迎混合C基金份额净值为0.9476元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.12%，同期业绩比较基准收益率为-6.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金自2023年7月3日至2023年9月4日存在连续20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形；本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 15,591,393.48 29.78


其中：股票 15,591,393.48 29.78

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 100,803.01 0.19

其中：债券 100,803.01 0.19

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 19,850,059.51 37.91

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 16,820,361.79 32.12

8 其他资产 11.98 0.00

9 合计 52,362,629.77 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 502,848.00 0.96

B 采矿业 188,600.00 0.36

C 制造业 13,132,556.48 25.18

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 441,560.00 0.85

H 住宿和餐饮业 482,995.00 0.93

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 541,018.00 1.04

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 103,416.00 0.20

N 水利、环境和公共设施管 198,400.00 0.38


理业

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 15,591,393.48 29.90

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002541 鸿路钢构 55,800 1,580,814.00 3.03

2 603596 伯特利 15,600 1,146,600.00 2.20

3 603198 迎驾贡酒 11,900 875,245.00 1.68

4 603599 广信股份 41,000 822,460.00 1.58

5 603801 志邦家居 34,780 803,765.80 1.54

6 688768 容知日新 14,559 764,638.68 1.47

7 600585 海螺水泥 26,400 687,192.00 1.32

8 688630 芯碁微装 10,400 684,320.00 1.31

9 300395 菲利华 13,300 601,692.00 1.15

10 600577 精达股份 143,000 596,310.00 1.14

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 100,803.01 0.19

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 100,803.01 0.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019703 23国债10 1,000 100,803.01 0.19

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体未发现被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 11.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 11.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

兴合安迎混合A 兴合安迎混合C

报告期期初基金份额总额 20,311,274.66 193,618,056.80

报告期期间基金总申购份额 2,124,972.54 38,394,634.51

减：报告期期间基金总赎回份额 8,357,717.82 191,084,624.59

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 14,078,529.38 40,928,066.72

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者

类 号 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

超过20%的时

别 间区间

1 20230711-202 4,999,000.00 0.00 4,999,000.00 0.00 0.00%
机 30730

构 2 20230831-202 0.00 22,792,178.11 0.00 22,792,178.1 41.44%
30930 1

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大
比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨 额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能 出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金 份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲 击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可
以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。

此外，基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过5

0%，或者变相规避50%集中度的情形时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会注册兴合安迎混合型证券投资基金募集的文件；

2、《兴合安迎混合型证券投资基金基金合同》；

3、《兴合安迎混合型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人按照相关法律法规规定将信息置备于公司住所。
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间查询，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。


兴合基金管理有限公司
2023年10月25日
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