嘉实多盈债券型证券投资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实多盈债券

基金主代码 017717

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 2 月 28 日

报告期末基金份额总额 651,610,610.37 份

投资目标 本基金力争在严格控制风险的前提下，通过债券及股票
主动的投资管理，实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 资产配置策略：本基金将从宏观面、政策面、基本面和
资金面四个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，
确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资
比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化进行动态
调整。

债券等固定收益类资产投资策略：本基金通过综合分析
国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势
和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类资产在
特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，
在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的
久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施
积极的债券投资组合管理，力争获取较高的投资收益。
可转换债券与可交换债券投资策略：本基金将在定量分
析与主动研究相结合的基础上，结合可转换债券/可交换
债券的交易价格、转换条件以及转股价值，制定相应的
投资策略以及选择合适的转换时机。

股票投资策略：本基金采用“自上而下”和“自下而上”


相结合、精选行业和个股的策略。以公司行业研究员的
基本面分析为基础，同时结合基金经理的分析与判断，
精选价值被低估的投资品种。

本基金其他策略包括：国债期货投资策略、购买信用衍
生品规避个券信用风险策略等。

业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率×90%+中证 800 指数收
益率×7%+恒生指数收益率×3%（人民币计价）

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基
金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇
率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规
则差异等带来的境外市场的风险。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实多盈债券 A 嘉实多盈债券 C

下属分级基金的交易代码 017717 017718

报告期末下属分级基金的份额总额 521,409,270.55 份 130,201,339.82 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

嘉实多盈债券 A 嘉实多盈债券 C

1.本期已实现收益 6,424,021.38 1,578,267.13

2.本期利润 12,282,421.15 3,615,307.38

3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 0.0167

4.期末基金资产净值 529,249,800.62 131,343,583.54

5.期末基金份额净值 1.0150 1.0088

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实多盈债券 A

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 1.66% 0.11% 1.60% 0.09% 0.06% 0.02%

过去六个月 3.05% 0.10% 3.54% 0.11% -0.49% -0.01%

过去一年 2.41% 0.08% 4.35% 0.10% -1.94% -0.02%

自基金合同

1.50% 0.09% 6.31% 0.10% -4.81% -0.01%
生效起至今

嘉实多盈债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.56% 0.11% 1.60% 0.09% -0.04% 0.02%

过去六个月 2.81% 0.10% 3.54% 0.11% -0.73% -0.01%

过去一年 1.95% 0.08% 4.35% 0.10% -2.40% -0.02%

自基金合同

0.88% 0.09% 6.31% 0.10% -5.43% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实新起

点混合、

嘉实新趋

势混合、

嘉实安益 曾任长城证券有限责任公司金融研究所
混合、嘉 股票行业研究员、瑞银证券有限责任公司
赖礼辉 实稳宏债 2023年2 月28 - 17 年 财富管理部证券分析师，2012 年 2 月加
券、嘉实 日 入嘉实基金管理有限公司固定收益部，历
鑫泰一年 任信用研究员、投资经理。硕士研究生，
持有混 具有基金从业资格。中国国籍。

合、嘉实

稳健添翼

一年持有

混合、嘉

实稳健兴


享 6 个月

持有期债

券基金经

理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多盈债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度经济外强内弱，出口持续好于预期，带动海运价格大涨；内需中消费和制造业投资较平稳，但房地产、通胀和金融数据持续较弱，PMI 自 5 月份重新回到荣枯线之下。517 地产新政之后，部分城市二手房有好转，但新房销售仍不见起色。

资本市场再次定价经济下行，股弱债强，汇率承压。尽管市场所期待的央行货币政策放松，迟迟未见落地，但金融市场资金充裕，理财规模大幅增加，债券配置需求旺盛，二季度收益率曲线呈平坦化下行趋势。尽管期间央行多次提示长端利率下行过快风险，但 10 年和 30 年国债仍创
出新低。信用债利差持续压缩，等级利差压缩幅度更大。本组合二季度维持高杠杆，期间增加中等期限利率债配置，大幅降低短期低票息信用债，由于整体久期仍偏短，二季度债券资产收益贡献弱于中长期纯债基金。

权益市场自春节前后的反弹持续到 5 月份地产新政出台时，之后趋势下行，宽基指数回吐此
前大部分反弹涨幅。市场以追求确定性收益为主，红利资产、资源品和出海板块表现较好，而内需为主的大部分消费板块跌幅靠前，地产相关板块则自新政后开始一路回调。本组合二季度股票仓位在 8-10%区间，重点投资了港股，结构上红利、资源品、交运等为主，消费、地产和出海等板块低配。

转债市场二季度先涨后跌，5 月中旬之前配置资金积极入场，转债估值拉升至年内高点。之
后低价券受信用风险和正股退市风险的影响大跌，带动中高价转债估值回落，但未回到 2 月份低点。本组合二季度转债以高等级银行、公用事业为主，受低价券影响小。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实多盈债券 A 基金份额净值为 1.0150 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.66%；截至本报告期末嘉实多盈债券 C 基金份额净值为 1.0088 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.56%；业绩比较基准收益率为 1.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 87,668,082.64 10.37

其中：股票 87,668,082.64 10.37

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 737,670,663.07 87.28

其中：债券 737,670,663.07 87.28

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 14,447,834.68 1.71


8 其他资产 5,438,786.60 0.64

9 合计 845,225,366.99 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 34,678,568.05 元，占基金资产净值的比例为5.25%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 20,670,368.00 3.13

C 制造业 5,093,525.00 0.77

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 1,606,380.00 0.24

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 6,935,954.00 1.05

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,920,000.00 2.11

J 金融业 3,672,006.00 0.56

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,281.59 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 1,089,000.00 0.16

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 52,989,514.59 8.02

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通信服务 11,172,061.12 1.69

非必需消费品 - -

必需消费品 - -

能源 9,524,911.02 1.44

金融 - -

医疗保健 6,158,682.50 0.93

工业 2,567,154.36 0.39

信息技术 - -


原材料 4,007,669.15 0.61

房地产 - -

公用事业 1,248,089.90 0.19

合计 34,678,568.05 5.25

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 883 HK 中国海洋石油 398,000 8,136,724.74 1.23

1 600938 中国海油 200,000 6,600,000.00 1.00

2 601728 中国电信 800,000 4,920,000.00 0.74

2 728 HK 中国电信 1,038,000 4,386,285.32 0.66

3 600941 中国移动 40,000 4,300,000.00 0.65

3 941 HK 中国移动 50,000 3,513,818.00 0.53

4 601899 紫金矿业 443,300 7,788,781.00 1.18

5 9926 HK 康方生物 165,000 5,684,855.55 0.86

6 601975 招商南油 1,420,600 5,099,954.00 0.77

7 600050 中国联通 1,000,000 4,700,000.00 0.71

8 601088 中国神华 95,100 4,219,587.00 0.64

9 3993 HK 洛阳钼业 615,000 4,007,669.15 0.61

10 600036 招商银行 107,400 3,672,006.00 0.56

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 425,596,450.05 64.43

其中：政策性金融债 51,270,211.36 7.76

4 企业债券 49,039,064.71 7.42

5 企业短期融资券 51,474,859.02 7.79

6 中期票据 179,722,269.55 27.21

7 可转债（可交换债） 31,838,019.74 4.82

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 737,670,663.07 111.67

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2028025 20浦发银行二级 500,000 52,748,426.23 7.99
01

2 2028049 20工商银行二级 500,000 52,729,098.36 7.98
02


3 2028042 20兴业银行永续 400,000 42,699,234.97 6.46
债

4 2020016 20江苏银行永续 400,000 40,899,167.12 6.19
债

5 102103232 21 拉萨城投 300,000 31,804,367.21 4.81
MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金国债期货操作主要以对冲现有持仓的久期风险为主，基于对利率债市场的判断和曲线形态进行择时套期保值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -602,122.47

国债期货投资本期公允价值变动（元） 434,000.00

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金投资国债期货对组合整体风险影响较小，符合既定的投资政策和目标。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中信证券股份有限公司出现本期被监管部门立案调查，中国建设银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中信证券股份有限公司、江苏
银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 77,335.13

2 应收证券清算款 4,987,437.06

3 应收股利 373,970.43

4 应收利息 -

5 应收申购款 43.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 5,438,786.60

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113052 兴业转债 9,739,590.41 1.47

2 113056 重银转债 8,676,734.25 1.31

3 113065 齐鲁转债 6,839,856.99 1.04

4 113043 财通转债 3,334,647.95 0.50

5 110073 国投转债 3,247,190.14 0.49

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实多盈债券 A 嘉实多盈债券 C

报告期期初基金份额总额 940,070,686.48 313,496,327.20

报告期期间基金总申购份额 59,700,761.88 501,330.62

减:报告期期间基金总赎回份额 478,362,177.81 183,796,318.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 521,409,270.55 130,201,339.82

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实多盈债券型证券投资基金注册的批复文件。

（2）《嘉实多盈债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实多盈债券型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实多盈债券型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实多盈债券型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2024 年 7 月 18 日
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