华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合发起

基金主代码 017689

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 5 月 16 日

报告期末基金份额总额 50,249,519.06 份

以追求绝对收益为目标，在严格控制风险的前提

投资目标

下，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金以获取绝对收益为投资目的，采取稳健的投

资策略，在控制投资风险的基础之上确定大类资产

配置比例，力争使投资者获得较为合理的绝对收

投资策略

益。本基金的投资策略由大类资产配置策略、股票

投资策略、债券和资产支持证券投资策略、股指期

货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策


略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略

等部分组成。（一）大类资产配置策略（二）股票

投资策略：1、A 股投资策略；2、港股投资策略（三）

债券和资产支持证券投资策略：1、久期策略；2、

期限结构策略；3、个券选择策略；4、相对价值判

断策略；5、可转换、可交换公司债投资策略；6、

信用债和资产支持证券投资策略（四）股指期货投

资策略（五）国债期货投资策略（六）股票期权投

资策略（七）参与融资业务的投资策略（八）存托

凭证投资策略

中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300 指数

业绩比较基准 收益率×10%+中证港股通综合指数（CNY）收益率

×5%+银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为混合型基金，其风险收益水平理论上高于

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

风险收益特征 本基金可投资港股通标的股票，将面临港股通机制

下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则

等差异带来的特有风险。

基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 华泰紫金恒荣 12 个月持 华泰紫金恒荣 12 个月持

称 有期混合发起 A 有期混合发起 C

下属分级基金的交易代

017689 017692

码

报告期末下属分级基金 17,118,474.10 份 33,131,044.96 份

的份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

华泰紫金恒荣12个月 华泰紫金恒荣12个月

持有期混合发起 A 持有期混合发起 C

1.本期已实现收益 911,182.34 2,346,720.89

2.本期利润 508,241.90 1,360,531.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0185 0.0192

4.期末基金资产净值 17,593,877.92 33,898,063.94

5.期末基金份额净值 1.0278 1.0232

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合发起 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.10% 0.13% 1.05% 0.11% 0.05% 0.02%
月

过去六个 2.88% 0.14% 2.43% 0.13% 0.45% 0.01%
月

过去一年 2.78% 0.13% 1.41% 0.13% 1.37% 0.00%

自基金合 2.78% 0.12% 1.13% 0.13% 1.65% -0.01%
同生效起

至今
2、华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合发起 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.01% 0.13% 1.05% 0.11% -0.04% 0.02%
月

过去六个 2.68% 0.14% 2.43% 0.13% 0.25% 0.01%
月

过去一年 2.37% 0.13% 1.41% 0.13% 0.96% 0.00%

自基金合

同生效起 2.32% 0.12% 1.13% 0.13% 1.19% -0.01%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2023 年 5 月 16 日至 2024 年 6 月 30 日)

1．华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合发起 A：
2．华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合发起 C：


注：1、本基金业绩比较基准收益率=中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深300 指数收益率×10%+中证港股通综合指数（CNY）收益率×5%+银行活期存款利率（税后）×5%；

2、本基金合同于 2023 年 5 月 16 日生效，自基金成立起 6 个月内为建仓期，建
仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

2008 年至 2021 年曾任职于博
本基金的基 时基金管理有限公司，历任研
王曦 金经理,多资 2023- - 16 究助理、投资分析员、研究员、
产公募投资 06-14 投资助理、基金经理。2021
部总经理 年 12 月加入华泰证券（上海）
资产管理有限公司。

刘曼沁 本基金的基 2023- - 10 2014 年至 2022 年曾任职于中
金经理 05-16 银基金管理有限公司，历任固


定收益研究员、大类资产配置
研究员以及基金经理助理，
2022 年 5 月加入华泰证券（上
海）资产管理有限公司。

注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金经理的任职日期为基金合同的生效日期。

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司股票池和债券库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环节得到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内
未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

国内经济方面，新旧动能转换背景下生产端持续好于需求端，有效需求不足仍是核心矛盾，外需边际有所转弱，欧美经济动能边际回落，抢出口效应有所退潮，内需弹性不足，消费与地产链仍在底部徘徊，表现为主动去库放缓与终端价格下行。海外市场方面，美联储一再推迟降息，美元指数维持高位，财政扩张导致政府融资需求上升，美债供给大幅增加，美债利率继续反弹，10 年期美债收益率从 4.20%左右上行16bp 至 4.36%左右。

股票市场方面，2024 年二季度上证指数下跌 2.43%，沪深 300 指数下跌 2.14%，
恒生指数上涨 7.12%。4 月受益于“新国九条”政策拉动、海外资金回补与化解地产风险传闻等轮番利好，市场风险偏好回升明显，以家电、金融为代表的大盘权重股强势上涨；5 月政策拉动支撑的情绪性利好开始退潮，资金回流能源、公用事业等偏防御方向；6 月经济动能阶段性回落，叠加外资交易盘撤退，最终市场普跌，顺周期的消费与地产跌幅最大，偏防御的电力与能源最抗跌，以苹果 AI 手机链为代表的科技股成为唯一趋势上涨方向。

债券市场方面，2024 年二季度利率债与信用债均有所上涨，收益率曲线陡峭化下
行，信用利差低位基础上进一步压缩，10 年期国债收益率从 2.29%下行 8bp 至 2.21%。
货币市场方面，二季度资金面稳定偏松，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.84%左右，较上季度均值下行 1bp，银行间 7 天回购利率均值在 1.94%左右，较上季度均值下行 19bp。可转债方面，受益于债市资产荒带来的机会成本下行、转债供给减少和条款博弈增加，整体估值有所抬升，二季度中证转债指数上涨 0.75%。

产品操作上，二季度本基金股票仓位基本维持，结构上继续增加港股持仓比例，以分红类股票和内需驱动并具备一定性价比的股票为主，稳健分红类持仓主要分布在食品饮料、通信、交运等行业，景气成长类持仓主要分布在化工、机械设备、电子、有色等行业；债券资产部分，4 月上旬债券收益率在资产欠配和资金宽松的催化中震
荡下行，下旬央行提示长债收益率风险债市转弱，5-6 月资金整体偏宽松，在权益市场表现较弱以及资产荒逻辑仍然存在的双重背景下，短端收益率持续走强，长端收益率震荡为主略有走强，组合二季度总体加仓中短期信用债，配置与波段交易相结合，大幅减仓超长端利率债，较上季度组合平均久期有所下降。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 1.10%，同期业绩比较基准收益率为
1.05%；本基金 C 类份额净值增长率为 1.01%，同期业绩比较基准收益率为 1.05%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金的基金合同生效未满三年，暂不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 7,855,852.47 12.77

其中：股票 7,855,852.47 12.77

2 固定收益投资 51,438,517.64 83.60

其中：债券 51,438,517.64 83.60

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,260,355.16 2.05

7 其他各项资产 977,545.01 1.59


8 合计 61,532,270.28 100.00

注：1、本基金报告期末通过港股通交易机制持有的港股期末公允价值为2,407,969.27 元人民币，占期末基金资产净值比例 4.68%。

2、本基金报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 391,504.00 0.76

B 采矿业 284,125.00 0.55

C 制造业 4,257,246.20 8.27

电力、热力、燃气及水生产和供应 515,008.00 1.00
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,447,883.20 10.58

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

A 基础材料 297,789.23 0.58

B 消费者非必需品 - -

C 消费者常用品 772,793.54 1.50

D 能源 138,544.82 0.27

E 金融 105,323.27 0.20

F 医疗保健 - -

G 工业 566,445.71 1.10

H 信息科技 - -

I 电信服务 527,072.70 1.02

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计 2,407,969.27 4.68

注：以上分类采用财汇资讯提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 002572 索菲亚 42,100.00 645,393.00 1.25

2 00220 统一企业中国 95,000.00 618,203.80 1.20

3 00941 中国移动 7,500.00 527,072.70 1.02

4 603298 杭叉集团 21,280.00 417,939.20 0.81

5 002032 苏 泊 尔 7,100.00 355,710.00 0.69

6 00038 第一拖拉机股 52,000.00 350,724.67 0.68

份

7 000333 美的集团 5,400.00 348,300.00 0.68

8 002557 洽洽食品 11,500.00 324,185.00 0.63

9 601233 桐昆股份 19,800.00 316,008.00 0.61

10 600989 宝丰能源 18,200.00 315,406.00 0.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 10,678,412.28 20.74

2 央行票据 - -

3 金融债券 16,862,037.24 32.75

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 13,255,042.33 25.74

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 4,223,783.61 8.20

7 可转债（可交换债） 6,419,242.18 12.47

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 51,438,517.64 99.90

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 148087 22 国信 06 50,000.00 5,104,381.37 9.91

2 240775 24 中化 Y1 50,000.00 5,085,912.33 9.88

3 110059 浦发转债 42,990.00 4,740,738.15 9.21

4 019729 23 国债 26 45,000.00 4,675,079.59 9.08

5 102280067 22 陕煤化 40,000.00 4,223,783.61 8.20
MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策


本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 10,990.38

2 应收证券清算款 934,417.29

3 应收股利 32,137.34

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 977,545.01

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110059 浦发转债 4,740,738.15 9.21

2 113052 兴业转债 649,306.03 1.26

3 113055 成银转债 377,832.33 0.73

4 113062 常银转债 244,706.74 0.48


5 113623 凤 21 转债 198,153.86 0.38

6 127032 苏行转债 125,703.01 0.24

7 127049 希望转 2 82,802.06 0.16

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾 差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰紫金恒荣12个 华泰紫金恒荣12个

月持有期混合发起A 月持有期混合发起C

本报告期期初基金份额总额 36,517,424.32 100,798,081.90

本报告期基金总申购份额 20,362.04 153,632.98

减：本报告期基金总赎回份额 19,419,312.26 67,820,669.92

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 17,118,474.10 33,131,044.96

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华泰紫金恒荣12个月持 华泰紫金恒荣12个月持

有期混合发起A 有期混合发起C

报告期期初管理人持有的 10,009,000.00 -

本基金份额

本报告期买入/申购总份额 - -

本报告期卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的 10,009,000.00 -

本基金份额

报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 58.47 -

（%）

注：期末持有的基金份额占基金总份额比例为期末持有份额占基金同类份额的比例。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,009,0 19.92% 10,000,0 19.90% 3 年
00.00 00.00

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,009,0 19.92% 10,000,0 19.90% 3 年
00.00 00.00

注：1、持有份额总数部分包含利息结转的份额。

2、占基金总份额比例为持有基金份额与各类基金份额合计数的比例。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人根据监管规定要求于 2024 年 4 月 1 日在本基金管理人官网及监管
规定渠道发布了《华泰证券（上海）资产管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，
自 2024 年 3 月 31 日起，刘玉生先生因个人原因离职，不再担任公司副总经理职务。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金注册的文件；

2、《华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、关于申请募集注册华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金之法律意见书；

8、基金产品资料概要；

9、中国证监会要求的其他文件。
10.2存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的住所。
10.3查阅方式

部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。客服电话：4008895597；公司网址：https://htamc.htsc.com.cn/。

华泰证券（上海）资产管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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