易方达中证光伏产业指数发起式证券投资基金
2024 年第 1 季度报告
2024 年 3 月 31 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:华泰证券股份有限公司
报告送出日期:二〇二四年四月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中证光伏产业指数发起式
基金主代码 017646
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 4 月 11 日
报告期末基金份额总额 56,790,075.04 份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误
差的最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整,力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%
以内,年化跟踪误差控制在 4%以内,主要投资策
略包括资产配置策略、股票(含存托凭证)投资策
略、债券和货币市场工具投资策略、股指期货和股
票期权投资策略、参与转融通证券出借业务策略、
融资业务策略等。
业绩比较基准 中证光伏产业指数收益率×95%+活期存款利率(税
后)×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 华泰证券股份有限公司
下属分级基金的基金简 易方达中证光伏产业指 易方达中证光伏产业指
称 数发起式 A 数发起式 C
下属分级基金的交易代
017646 017647
码
报告期末下属分级基金 27,162,889.53 份 29,627,185.51 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)
易方达中证光伏产业 易方达中证光伏产业
指数发起式 A 指数发起式 C
1.本期已实现收益 -1,287,106.73 -1,407,149.72
2.本期利润 -1,059,955.73 -1,830,805.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0396 -0.0610
4.期末基金资产净值 17,618,959.08 19,161,460.57
5.期末基金份额净值 0.6486 0.6468
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达中证光伏产业指数发起式 A
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -5.38% 2.11% -5.51% 2.13% 0.13% -0.02%
月
过去六个 -16.43% 1.90% -16.35% 1.92% -0.08% -0.02%
月
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起 -35.14% 1.71% -37.26% 1.74% 2.12% -0.03%
至今
易方达中证光伏产业指数发起式 C
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -5.44% 2.11% -5.51% 2.13% 0.07% -0.02%
月
过去六个 -16.54% 1.90% -16.35% 1.92% -0.19% -0.02%
月
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起 -35.32% 1.71% -37.26% 1.74% 1.94% -0.03%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达中证光伏产业指数发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2023 年 4 月 11 日至 2024 年 3 月 31 日)
易方达中证光伏产业指数发起式 A
易方达中证光伏产业指数发起式 C
注:1.本基金合同于 2023 年 4 月 11 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满
一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.自基金合同生效至报告期末,A 类基金份额净值增长率为-35.14%,同期业绩比较基准收益率为-37.26%;C 类基金份额净值增长率为-35.32%,同期业绩比较基准收益率为-37.26%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
本基金的基金经理,易方 硕士研究生,具有基金从业
庞 达中证上海环交所碳中 2023- 资格。曾任中证指数有限公
亚 和 ETF、易方达沪深 04-11 - 15 年 司研发部研究员、市场部主
平 300ETF 发起式联接、易 管,华夏基金管理有限公司
方达沪深 300ETF 发起 研究员、投资经理、基金经
式、易方达中证 500ETF 理、数量投资部总监。
联接发起式、易方达中证
500ETF、易方达北证 50
成份指数、易方达标普生
物科技指数(QDII-LOF)、
易方达中证 1000ETF 联
接、易方达中证1000ETF、
易方达中证国新央企科
技引领 ETF、易方达中证
100ETF、易方达中证港股
通互联网 ETF、易方达上
证科创板成长 ETF、易方
达中证家电龙头指数发
起式、易方达中证港股通
互联网 ETF 联接发起式、
易方达上证科创板
100ETF、易方达中证国新
央企科技引领 ETF 联接
的基金经理,指数研究部
总经理
本基金的基金经理,易方
达中证科创创业 50 联接、
易方达中证科创创业
50ETF、易方达中证 500
质量成长 ETF、易方达中
证上海环交所碳中和
ETF、易方达中证创新药
产业 ETF、易方达中证智
能电动汽车 ETF、易方达
纳斯达克 100ETF 联接
伍 (QDII-LOF)、易方达中 硕士研究生,具有基金从业
臣 证港股通医药卫生综合 2023- - 7 年 资格。曾任易方达基金管理
东 ETF、易方达中证上海环 04-11 有限公司研究支持专员、指
交所碳中和 ETF 联接、易 数研究员。
方达中证绿色电力 ETF、
易方达中证软件服务
ETF、易方达中证
100ETF、易方达中证绿色
电力 ETF 联接发起式、易
方达中证 500 质量成长
ETF 联接发起式、易方达
中证软件服务 ETF 联接
发起式、易方达中证创新
药产业 ETF 联接发起式
的基金经理,易方达上证
科创 50 联接、易方达上
证科创板 50ETF、易方达
中证稀土产业 ETF、易方
达中证沪港深 500ETF、
易方达中证消费电子主
题 ETF、易方达中证消费
50ETF、易方达中证港股
通医药卫生综合 ETF 联
接发起式、易方达纳斯达
克 100ETF(QDII)、易方
达上证科创板成长 ETF、
易方达上证科创板成长
ETF 联接发起式、易方达
中证 100ETF 联接发起式
的基金经理助理
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次,其中 8 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪中证光伏产业指数,该指数从主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中,选取不超过 50 只最具代表性的上市公司证券作为指数样本,以反映光伏产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2024 年一季度,外部环境复杂多变,不确定性有所抬升,海外利率仍处高位。国内经济延续恢复向好态势,1—2 月份,全国规模以上工业企业实现利润总额 9140.6亿元,同比增长 10.2%,工业企业效益起步平稳,但仍然面临有效需求不足的挑战,经济内生修复动能和社会预期有待进一步增强。国内央行加大宏观政策调控力度,稳健的货币政策灵活适度,保持流动性合理充裕;同时,积极的财政政策适度加力,组合运用各项政策工具,提质增效。A 股市场表现来看,一季度各主要指数波动较大,市场整体先跌后涨,实现破位反弹,行业板块之间分化明显,银行、石油石化、煤炭为代表的周期板块领涨市场,而成长板块如医药生物、计算机、电子等则跌幅较大。受供需格局影响,以及市场对于企业盈利能力的担忧,电力新能源板块跌幅较大。光伏产业指数中,覆盖从硅料、硅片到电池、组件等全产业链上的上市公司。本报告期内,国家能源局发布《2024 年能源工作指导意见》,目标将风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到 17%以上,股价表现上来看,受市场对当前产业链盈利悲观预期的影响,中证光伏产业指数下跌 5.9%。
长期来看,双碳战略背景下,光伏发电装机容量有望稳步提升,产业市场空间巨大,其已成为我国形成国际竞争优势、实现端到端自主可控、并有望率先成为高质量发展典范的战略性新兴产业。光伏产业链各环节的国内产能在全球占比持续提升,具备明确的发展前景,长期的投资和配置价值值得关注。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数
量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金 A 类基金份额净值为 0.6486 元,本报告期份额净值增长
率为-5.38%,同期业绩比较基准收益率为-5.51%;C 类基金份额净值为 0.6468 元,本报告期份额净值增长率为-5.44%,同期业绩比较基准收益率为-5.51%。年化跟踪误差0.64%,在合同规定的目标控制范围之内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年,不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元”的披露规定。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 34,870,335.89 90.47
其中:股票 34,870,335.89 90.47
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,428,303.72 8.89
7 其他资产 245,902.18 0.64
8 合计 38,544,541.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 33,068,552.89 89.91
电力、热力、燃气及水生产和供应 1,529,699.00 4.16
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 272,084.00 0.74
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 34,870,335.89 94.81
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 300274 阳光电源 37,200 3,861,360.00 10.50
2 601012 隆基绿能 168,500 3,287,435.00 8.94
3 000100 TCL 科技 672,100 3,138,707.00 8.53
4 600089 特变电工 180,780 2,769,549.60 7.53
5 600438 通威股份 96,700 2,404,929.00 6.54
6 002129 TCL 中环 115,725 1,370,184.00 3.73
7 002459 晶澳科技 59,320 1,036,320.40 2.82
8 688599 天合光能 38,893 925,653.40 2.52
9 300316 晶盛机电 23,400 801,918.00 2.18
10 601877 正泰电器 38,500 777,315.00 2.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 53,540.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 192,362.17
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 245,902.18
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
易方达中证光伏产 易方达中证光伏产
项目
业指数发起式A 业指数发起式C
报告期期初基金份额总额 22,435,486.91 23,868,646.16
报告期期间基金总申购份额 19,963,148.88 43,287,353.88
减:报告期期间基金总赎回份额 15,235,746.26 37,528,814.53
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 27,162,889.53 29,627,185.51
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 易方达中证光伏产业指 易方达中证光伏产业指
数发起式 A 数发起式 C
报告期期初管理人持有的本 10,009,450.94 -
基金份额
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本 10,009,450.94 -
基金份额
报告期期末持有的本基金份 36.8497 -
额占基金总份额比例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份
项目 占基金总 占基金总 额承诺
份额比例 份额比例 持有期
限
基金管理人 10,009,450.94 17.6254% 10,009,450.94 17.6254% 不少于
固有资金 3 年
基金管理人 - - - - -
高级管理人
员
基金经理等 - - - - -
人员
基金管理人 - - - - -
股东
其他 - - - - -
合计 10,009,450.94 17.6254% 10,009,450.94 17.6254% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况
者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间
2024年01月01日 10,009,45 10,009,450. 17.63
机构 1 ~2024 年 01 月 02 0.94 0.00 0.00 94 %
日
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;本基金基金合同生效满三年后继续存续时,若个别投资者大额赎回后本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元,本基金将按照基金合同的约定终止基金合同,不需召开基金份额持有人大会;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证光伏产业指数发起式证券投资基金注册的文件;
2.《易方达中证光伏产业指数发起式证券投资基金基金合同》;
3.《易方达中证光伏产业指数发起式证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二四年四月二十日
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