达诚致益债券型发起式证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：达诚基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 达诚致益债券发起式

基金主代码 017503

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 7 月 11 日

报告期末基金份额总额 10,512,769.43 份

投资目标 本基金力争在严格控制风险的前提下，通过积极主动的
投资管理，实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财
政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置
策略、固定收益类资产投资策略、国债期货投资策略、
信用衍生品投资策略、股票投资策略、存托凭证投资策
略、基金投资策略等多种投资策略，力求控制风险并实
现基金资产的增值保值。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率×90%+沪深 300 指数
收益率×8%+恒生综合指数收益率×2%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金和股票型基金。本基金投资
港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。

基金管理人 达诚基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C

下属分级基金的交易代码 017503 017504


报告期末下属分级基金的份额总额 10,023,395.79 份 489,373.64 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C

1.本期已实现收益 49,493.49 1,783.62

2.本期利润 110,458.59 3,964.16

3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 0.0100

4.期末基金资产净值 10,156,348.61 494,431.03

5.期末基金份额净值 1.0133 1.0103

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

达诚致益债券发起式 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.10% 0.03% 1.43% 0.11% -0.33% -0.08%

过去六个月 1.10% 0.05% 1.52% 0.10% -0.42% -0.05%

自基金合同

1.33% 0.04% 1.06% 0.10% 0.27% -0.06%
生效起至今

达诚致益债券发起式 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.99% 0.03% 1.43% 0.11% -0.44% -0.08%


过去六个月 0.89% 0.05% 1.52% 0.10% -0.63% -0.05%

自基金合同

1.03% 0.04% 1.06% 0.10% -0.03% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标

无。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王栋先生，硕士。拥有 16 年金融行业从
业经验，曾任中国民生银行深圳分行金融
王栋 本基金的 2023年 7月 11 - 11 年 同业业务业务经理；平安银行总行资管部
基金经理 日 固收投资投资经理；平安理财有限责任公
司固收投资投资经理。现任达诚基金管理
有限公司固收投资部部门总监。

陈佶先生，硕士。拥有 10 年证券相关行
本基金的 2023年 7月 11 业经验，曾任永赢基金管理有限公司交易
陈佶 基金经理 日 - 9 年 员、交易主管；华宝证券有限责任公司交
易主管。现任达诚基金管理有限公司基金
经理。

何盼盼女士，硕士。拥有 12 年相关行业
从业经验，曾任平安利顺货币经纪有限责
何盼盼 本基金的 2024年 1月 30 - 1 年 任公司货币经纪人；嘉兴银行股份有限公
基金经理 日 司金融市场部资管中心投资经理、资产管
理部投资经理。现任达诚基金管理有限公
司基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


报告期内，基金管理人严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，建立了健全、有效的公平交易制度体系，贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各业务环节。基金管理人通过完善各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异以及分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内，不同时间窗口下同向交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度、差价率均值、同向交易占优比等方面进行综合分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易中成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。未发现不公平交易和利益输送的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

经济基本面来看，2024 年一季度国内经济逐步转好，制造业 PMI 也在 3 月重回扩张区间，除
季节性因素外，内外需同步改善是主因。需求端改善幅度明显好于供给端，并对生产起到较大提振作用，但从业人员指标仍然偏弱，出厂价格指数下行，需求改善→供给增加与就业改善→物价上行的传导链条，有待进一步通畅。非制造业 PMI 景气度连续四个月上行，分行业看，邮政、电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务等与企业生产密切相关的行业商务活动指数景气度较高，批发、铁路运输、租赁及商务服务等行业的景气水平也有不同程度回升，同时天气转暖和节后集中开工，建筑工程项目进度加快，建筑业也在快速扩张。

3 月政府工作报告公布了 2024 年的目标，其中 GDP 目标为 5%左右，CPI 目标增速为 3%左右，
各类经济指标与 2023 年保持基本一致，意味着今年的宏观环境以稳定为主。此外，考虑到 2023年本身有 2022 年的低基数效应，今年的宏观目标复合增速高达 5.1%，其实显著高于去年的 4%，显示政府对于稳定经济增速和市场预期的重视。此次会议还提出，要“多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性抑制性举措，清理和废止有悖于高质量发展的政策规定”，显示政策对于经济和市场信心的重视。会议还提出财政赤字规模为 4.06 万亿元，高于去年年初设
定的 3.88 万亿元约 0.18 万亿，同时将发行特别国债 1 万亿元，并在未来几年每年都会发行特别
国债。总体上看，今年广义和类财政空间宽广，全年财政支出的持续性和灵活性料都较强。

通胀方面，2 月 CPI 由于季节因素小幅超预期，从实际数据来看主要是猪价超预期，尽管春
节带来 2 月多数食品分项环比提升，但受我国今年供给充裕影响，多数分项上升幅度不及此前春节所在月季节性，而超过季节性的主要系猪肉 CPI，从生猪存栏量来看本轮猪肉价格已处于底部区域，受春节假期停工影响，PPI 降幅小幅走扩，中上游受油价和能需求支撑的石油开采和煤炭板块之外，其余分项多数走弱，而下游更多反映生活资料 PPI，受需求有一定回温影响，部分项有所回暖。

海外影响方面，美联储主席鲍威尔在美国 2 月核心 PCE 同比增速（2.8%）出炉，符合市场预
期后表态“预计通胀将继续在颠簸的道路上下降”，重申美联储不急于降息，政策制定者在等待更多通胀得到遏制的证据。市场当前对于美联储降息时点仍在年中到三季度。

债券市场方面，由于货币供给充裕与资产供给的错配，1-2 月债市走出了较为极致的行情，3
月起随着各期限品种收益率纷纷降至低位，债市交易情绪趋向保守，债牛行情也步入了短暂的“减速期”，10 年国开仅由 2.45%下行至 2.41%（-4bp）。期间，由于债市缺乏一个强主线逻辑，长端利率在多个短期定价因素的扰动下上下波动，整体呈现 W 型的波浪走势。

权益市场方面，今年以来产业引导政策与权益市场高质量发展并行。产业端在新质生产力号召下，各部门积极围绕产业政策引导、金融支持、知识产权保护等方向，出台并落地执行一系列配套政策，市场端则围绕市场准入、融资融券、金融机构监管等全力提升上市公司质量。同时随着宏观经济的不断修复以及货币、财政政策的配合，权益市场进一步回归基本面，整体稳中向好。
达诚致益债券在 2024 年一季度依旧以中短久期、中高评级信用债为主要配置方向，同时考虑
到宏观基本面的逐步向好，货币和财政政策的继续支持，以及不断修复的房地产市场，也适当提高了权益组合的仓位，增强产品弹性。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末达诚致益债券发起式 A 基金份额净值为 1.0133 元，本报告期份额净值增长率
为 1.10%；达诚致益债券发起式 C 基金份额净值为 1.0103 元，本报告期份额净值增长率为 0.99%，
同期业绩比较基准增长率为 1.43%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 404,660.00 3.78


其中：股票 404,660.00 3.78

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,642,556.10 90.16

其中：债券 9,434,569.81 88.22

资产支持证券 207,986.29 1.94

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 647,638.51 6.06

8 其他资产 - -

9 合计 10,694,854.61 100.00

注：1.本基金本报告期末未持有港股通股票。

2.本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 218,660.00 2.05

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 186,000.00 1.75

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 404,660.00 3.80

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601899 紫金矿业 13,000 218,660.00 2.05

2 601577 长沙银行 24,000 186,000.00 1.75

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 712,145.61 6.69

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 1,538,689.28 14.45

5 企业短期融资券 2,031,081.53 19.07

6 中期票据 3,070,492.02 28.83

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 2,082,161.37 19.55

10 合计 9,434,569.81 88.58

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2128025 21建设银行二级 10,000 1,043,994.25 9.80
01

2 2128002 21工商银行二级 10,000 1,038,167.12 9.75
01

21 新希望

3 102101185 MTN001(高成长 10,000 1,034,839.02 9.72
债)

4 188597 21 宏桥 03 10,000 1,025,920.27 9.63

5 012384111 23 鲁商 SCP018 10,000 1,023,980.33 9.61

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 260708 通盛 8 优 A1 10,000 207,986.29 1.95

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.10.3 其他资产构成

无。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

无。
6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细

无。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况

无。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2024 年 1 月 1 日至 2024 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 3 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） - -

当期交易基金产生的赎回费（元） - -

当期持有基金产生的应支付销售 - -
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 - -
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 - -
费（元）

当期交易基金产生的交易费用 262.60 -

6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C

报告期期初基金份额总额 10,255,795.94 213,816.78

报告期期间基金总申购份额 17,541.42 2,133,368.77

减:报告期期间基金总赎回份额 249,941.57 1,857,811.91

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 10,023,395.79 489,373.64

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,250.02 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,250.02 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 99.79 -
份额比例（%）
注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

2、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,002,250.02 95.1410,002,250.02 95.14 不少于 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,002,250.02 95.1410,002,250.02 95.14 不少于 3 年

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予达诚致益债券型发起式证券投资基金募集注册文件

（2）达诚致益债券型发起式证券投资基金基金合同

（3）达诚致益债券型发起式证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
11.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人网站 www.integrity-funds.com 或客服电话 021-60581258。

达诚基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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