农银养老目标日期2035三年持有期混合型
发起式基金中基金(FOF)
2022 年年度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2023 年 3 月 29 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 3 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录......2
1.1 重要提示 ...... 2
1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况 ...... 5
2.2 基金产品说明 ...... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6
2.4 信息披露方式 ...... 7
2.5 其他相关资料 ...... 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7
3.2 基金净值表现 ...... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 11
§4 管理人报告 ...... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 16
§5 托管人报告 ...... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16
§6 审计报告 ...... 16
6.1 审计报告基本信息 ...... 16
6.2 审计报告的基本内容 ...... 17
§7 年度财务报表 ......18
7.1 资产负债表 ...... 18
7.2 利润表 ...... 20
7.3 净资产(基金净值)变动表 ...... 21
7.4 报表附注 ...... 24
§8 投资组合报告 ......52
8.1 期末基金资产组合情况 ...... 52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 54
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 54
8.12 本报告期投资基金情况 ...... 54
8.13 投资组合报告附注 ...... 57
§9 基金份额持有人信息...... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 58
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ...... 58
§10 开放式基金份额变动...... 58
§11 重大事件揭示...... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 59
11.4 基金投资策略的改变 ...... 59
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ...... 59
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 59
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 60
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 60
11.9 其他重大事件 ...... 61
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 62
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 62
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 62
§13 备查文件目录...... 62
13.1 备查文件目录 ...... 62
13.2 存放地点 ...... 63
13.3 查阅方式 ...... 63
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
基金简称 农银养老 2035
基金主代码 007407
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 8 月 28 日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份 78,869,389.33 份
额总额
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基 农银养老 2035A 农银养老 2035Y
金简称
下属分级基金的交 007407 017410
易代码
报告期末下属分级 72,881,736.19 份 5,987,653.14 份
基金的份额总额
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金是采用目标日期策略的基金中基金,目标日期为 2035 年 12
月 31 日。本基金通过大类资产配置,灵活投资于多种具有不同风险
收益特征的基金,寻求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金的投资理念属于生命周期基金中的“目标时间型”基金。
在基金实际管理过程中,基金管理人将随着本基金目标日期的临近
并根据中国证券市场的阶段性变化,对本基金的资产配置策略涉及
权益类资产和非权益类资产在投资组合中的比例适时进行调整。随
着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近,权益类资产比例
逐步下降,而非权益类资产比例逐步上升。
2、基金投资选择策略
(1)主动股票型和混合型基金的优选策略
本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法对主动股票型
和混合型基金进行选择。
(2)债券型基金的优选策略
债券型基金的选择方面,将首先根据投资范围、期限结构、信
用等级等信息,对债券型基金进行分类。再综合基金的运作时间、
资产规模、风险收益指标、历史信用风险事件、费率水平、申购赎
回限制、运作周期等因素优选基金,进行配置。
(3)指数基金和商品基金的配置策略
本基金将基于资产配置的结果,综合基金规模、流动性、跟踪
误差、费率水平等因素,优选指数基金或商品基金进行配置。
(4)货币市场基金配置策略
本基金投资货币市场基金主要以流动性管理以及降低投资组合
整体波动率水平为目标。基金管理人将综合考虑货币基金的规模、
流动性、费率、交易方式等因素,优选货币基金进行配置。
(5)基金套利策略
对于在交易所上市的 ETF、LOF 等基金,基金管理人将在基金和
基金公司量化研究的基础上,综合运用申赎套利、事件套利等策略,
进行套利投资,以期增厚基金资产的收益。
3、股票投资策略
本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股。主要需要考虑
的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占
有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况以及
公司基本面变化等,并对上市公司的投资价值进行综合评价,精选
具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。
4、债券投资策略
首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判
断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情
况,配置债券组合的久期和债券组合结构;其次,结合信用分析、
流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置;再次,
在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债
券进行投资。在具体投资操作中,我们采用骑乘操作、放大操作、
换券操作等灵活多样的操作方式,获取超额的投资收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金将通过对资产支持证券的利率风险、提前偿还率、资产
池结构、资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池
未来现金流变化,对收益率走势及其收益和风险进行判断。在严格
控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后
收益高的品种进行投资。
(详见基金合同)
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 I×沪深 300 指数收益率+(100%-I)×中
证全债指数收益率,其中 I 值见下表: 时间段 权益类资产比例
(H) 业绩比较基准股票类资产比例参考值(I)
基金合同生效之日至 2020/12/31 35%≤H<60% 50%
2021/1/1-2025/12/31 25%≤H<50% 40%
2026/1/1-2030/12/31 15%≤H<40% 30%
2031/1/1-2035/12/31 5%≤H<30% 20%
2036/1/1 起 0%≤H<20% 10%
(详见基金合同)
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金,理论上其预期风险与预期收益水平低
于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披露 姓名 翟爱东 朱萍
负责人 联系电话 021-61095588 021-61618888
电子邮箱 xuxin@abc-ca.com zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话 021-61095599 95528
传真 021-61095556 021-63602540
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区银 上海市中山东一路 12 号
城路 9 号 50 层
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区银 上海市北京东路 689 号
城路 9 号 50 层
邮政编码 200120 200001
法定代表人 黄涛 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42
(特殊普通合伙) 楼
注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
2022年12月12
2022 年 日(基金合同生 2021 年 2020 年
效日)-2022 年
3.1.1 期间数 12 月 31 日
据和指标 农银养 农银养
农银养老
农银养老 2035A 农银养老 2035A 老 农银养老 2035A 老
2035Y
2035Y 2035Y
本期已实现收 5,168,092.72 3,308.19 14,793,250.16 - 20,917,210.05 -
益
本期利润 -19,194,689.01 27,585.00 4,886,089.41 - 42,756,474.86 -
加权平均基金 -0.1381 0.0102 0.0295 - 0.2710 -
份额本期利润
本期加权平均 -11.02% 0.86% 2.24% - 23.26% -
净值利润率
本期基金份额 -11.39% -0.67% 2.29% - 26.21% -
净值增长率
3.1.2 期末数 2022 年末 2021 年末 2020 年末
据和指标
期末可供分配 13,392,842.30 1,102,526.31 38,090,201.14 - 22,245,044.08 -
利润
期末可供分配 0.1838 0.1841 0.2274 - 0.1372 -
基金份额利润
期末基金资产 86,274,578.49 7,090,179.45 223,760,038.01 - 211,716,413.04 -
净值
期末基金份额 1.1838 1.1841 1.3360 - 1.3061 -
净值
3.1.3 累计期 2022 年末 2021 年末 2020 年末
末指标
基金份额累计 18.38% -0.67% 33.60% - 30.61% -
净值增长率
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即 12 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
农银养老 2035A
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 -2.41% 0.50% 0.74% 0.50% -3.15% 0.00%
过去六个月 -9.18% 0.49% -4.65% 0.43% -4.53% 0.06%
过去一年 -11.39% 0.63% -6.95% 0.51% -4.44% 0.12%
过去三年 14.39% 0.74% 8.93% 0.57% 5.46% 0.17%
自基金合同生效
18.38% 0.71% 13.69% 0.55% 4.69% 0.16%
起至今
农银养老 2035Y
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
增长率①
② 率③ 准差④
自基金合同生效
-0.67% 0.41% -1.07% 0.28% 0.40% 0.13%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:本基金的投资组合比例为:投资于证券投资基金(含 QDII,香港互认基金)的比例不低于基金资产的 80%,投资于股票,股票型基金,混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)的比例不高于基金资产净值的 60%。在基金实际管理过程中,基金管理人应当随着目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。权益类资产包括股票,股票型基金,混合型基金,此处权益类资产中的混合型基金是指根据定期报告披露情况,最近连续四个季度股票资产
占基金资产的比例均在 50%以上的混合型基金。每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等.若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
本基金建仓期为基金合同生效日(2019 年 8 月 28 日)起六个月,建仓期满时,本基金各项
投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算,未按整个自然年
度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日,是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67%,东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为 15%。公司办公地址为中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。公司法定代表人为黄涛先生。
截止 2022 年 12 月 31 日,公司共管理 72 只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300 指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安 18个月定期开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理
海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理彭博 1-3 年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、农银汇理瑞祥一年持有期混合型发起式证券投资基金、农银汇理金润一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴消费股票型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金(FOF)、农银汇理金玉债券型证券投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券投资基金、农银汇理悦利债券型证券投资基金、农银汇理均衡收益混合型证券投资基金、农银汇理金穗优选 6 个月持有期混合型基金中基金(FOF)、农银汇理瑞丰 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理金鸿短债债券型证券投资基金、农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金、农银汇理专精特新混合型证券投资基金、农银汇理双利回报债券型证券投资基金、农银汇理金耀3 个月定期开放债券型证券投资基金、农银汇理品质农业股票型证券投资基金、农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 (助理)期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
历任国金证券股份有限公司机械行业研究
员,平安资产管理有限责任公司股票投资
周 永 本基金的 2022 年 7 - 12 年 经理,百年保险资产管理有限责任公司高
冠 基金经理 月 13 日 级投资经理,平安基金管理有限公司拟任
MOM 基金经理,现任农银汇理基金管理有
限公司基金经理。
历任申银万国证券研究所宏观分析师、中
本基金的 2019 年 8 2022 年 7 国人保资产管理有限公司 FOF 投资经理、
杨鹏 基金经理 月 28 日 月 19 日 10 年 太平洋资产管理有限责任公司股票高级投
资经理;现任农银汇理基金管理有限公司
基金经理。
注:1、任职、离任日期是指公司作出决定之日,基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
规定的从业情况,也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末,本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》,明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易;事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内,各项业务操作根据制度和业务流程进行;事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差,编制投资组合公平交易报告,分析事中控制的效果,并将评价结果报告风险管理委员会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
本报告期内,上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,通过对交易价差做专项分析,未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年各类资产体现出明显的经济疲弱的特征:现金和黄金表现相对占优,债券表现相对较
差,而股票表现最差。我们认为这主要是经济周期叠加事件性因素(疫情)的影响。出于对基金运行情况的谨慎态度,本基金运作期内资产配置上呈较保守的策略。固收方面,基金以纯债配置为主,其中信用债和利率债配置基本相当。另一方面,权益基金仓位保持较低水平。从结果来看,本基金 2022 年维持了较低的业绩回撤和业绩波动,运行情况良好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 基金份额净值为 1.1838 元,本报告期基金份额净值增长率为
-11.39%,同期业绩比较基准收益率为-6.95%;截至本报告期末本基金 Y 基金份额净值为 1.1841元,本报告期基金份额净值增长率为-0.67%,同期业绩比较基准收益率为-1.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观方面,从 11 月开始,经济预期出现了积极的变化,股票市场开始呈现上涨的行情。其主要原因是对于疫情影响的担忧逐步消退,而对于消费复苏的预期逐渐升温。从春节消费行业反馈的数据看,经济复苏的趋势正在确立。根据美林时钟,经济复苏期的资产配置遵循“股票>黄金>债券>现金”的配置顺序。在 2023 年背景下,我们认为该配置排序是合理的。分块分析如下:
1、 股票:资产配置方面我们看好权益资产的表现。经济复苏对于企业盈利产生了底部翻转
的效应。特别是上半年,经济复苏趋势确定性越高,权益资产价格上升的空间就越大。
2、 黄金:作为国际定价的大宗商品,与实际利率、美元指数直接相关。2023 美国将结束加
息,金价有望重新进入上行通道。我们认为下半年该趋势会较为明朗,上半年则可能呈现震荡行情。
3、 债券:短期债券主要受制于经济复苏对利率上升的预期,该预计基本已经体现在价格的
波动之中。如果考虑到票息的因素,当前位置对于债券投资是较良好的投资时点,但收益空间较为有限。
总结下来:2023 年资产配置的主要机会来自于股票市场。A 股的内外环境将在 2022 年的基础
上显著改善。我们认为 GDP 增速有望达到 5%以上,价值股将受益于经济复苏。成长股将受益于海外流动性拐点,预计该拐点于 2023 年下半年出现。整体上 2023 年成长和价值都将有表现的机会。根据我们对经济预期持乐观态度,我们在资产配置上计划维持偏高的权益比例,风格上对于成长和价值做均衡的配置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的监察稽核工作,监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况,并向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施,定期回顾执行情况,
并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核检查,督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告,提交总经理和董事会成员收阅。报告期内,公司监察稽核体系运行顺利,本基金没有出现违反法律规定的事项,有效的保证了本基金的合规运作。
本报告期内,本基金的监察稽核主要工作情况如下:
(1)全面开展基金运作稽核工作,防范内幕交易,确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有:严格执行集中交易制度,确保研究、投资决策和交易隔离;严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施,保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程,保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
(2)修订内部管理制度,完善投资业务流程
根据监管机关的规定,更新公司内部投资管理制度,不断加强内部流程控制,动态作出各项合规提示,防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则》、中国证券投资基金业协
会于 2012 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》(证监会计字[2007]15 号)、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13 号)等文件,本公司制订了证券投资基金估值政策和程序,并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督,根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的要求,报告期内本基金不需分配利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的投资运作进行了监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内,由农银汇理基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2023)第 22852 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基
金(FOF)全体基金份额持有人
(一) 我们审计的内容
我们审计了农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起
式基金中基金(FOF)(以下简称“农银养老 2035 基金”)的财
务报表,包括 2022 年 12 月 31 日的资产负债表,2022 年度
的利润表和净资产(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
审计意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制,公允反映了农银养老 2035 基金 2022 年 12 月
31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产变动情
况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的
审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于农银养老
2035 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
农银养老 2035 基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公
司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他
信息包括农银养老2035基金2022年年度报告中涵盖的信息,
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不
其他信息 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,
在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已经执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大
错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需
要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要
管理层和治理层对财务报表的责 的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
任 大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估农银养老
2035 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如
适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清
算农银养老 2035 基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督农银养老 2035 基金的财务报告
过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,
并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、
适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
注册会计师对财务报表审计的责 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,
任 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对农银养老
2035基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不
确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而,未来的事项或情况可能导致农银养老 2035 基金不
能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 赵钰 罗佳
会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼
审计报告日期 2023 年 3 月 29 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
报告截止日:2022 年 12 月 31 日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 9,334,385.32 2,150,178.20
结算备付金 - 250,471.78
存出保证金 45,180.97 18,733.40
交易性金融资产 7.4.7.2 83,723,593.16 271,610,809.94
其中:股票投资 - 64,821,874.80
基金投资 83,723,593.16 195,085,425.14
债券投资 - 11,703,510.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 7.4.7.5 - -
其中:债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 7.4.7.6 - -
其他权益工具投资 7.4.7.7 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 1,428,524.58 10,756.22
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.8 - 192,714.89
资产总计 94,531,684.03 274,233,664.43
负债和净资产 附注号 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 50,000,000.00
应付清算款 - -
应付赎回款 912,729.04 -
应付管理人报酬 65,603.66 158,479.21
应付托管费 13,593.39 37,625.73
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.9 175,000.00 277,521.48
负债合计 1,166,926.09 50,473,626.42
净资产:
实收基金 7.4.7.10 78,869,389.33 167,487,835.52
其他综合收益 7.4.7.11 - -
未分配利润 7.4.7.12 14,495,368.61 56,272,202.49
净资产合计 93,364,757.94 223,760,038.01
负债和净资产总计 94,531,684.03 274,233,664.43
注: 报告截止日 2022 年 12 月 31 日,基金份额总额 78,869,389.33 份,其中下属 A 类基金份额
净值 1.1838 元,基金份额总额 72,881,736.19 份;下属 Y 类基金份额净值 1.1841 元,基金份额
总额 5,987,653.14 份。
7.2 利润表
会计主体:农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
本报告期:2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2022 年 1 月 1 日至 2022 2021 年 1 月 1 日至 2021
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、营业总收入 -16,506,740.70 8,939,776.64
1.利息收入 52,255.16 307,669.27
其中:存款利息收入 7.4.7.13 52,255.16 45,530.19
债券利息收入 - 252,667.95
资产支持证券利息 - -
收入
买入返售金融资产 - 9,471.13
收入
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-” 7,779,509.06 18,539,268.12
填列)
其中:股票投资收益 7.4.7.14 -2,658,211.01 3,158,049.89
基金投资收益 7.4.7.15 7,807,253.37 10,898,006.25
债券投资收益 7.4.7.16 46,867.94 -63,519.30
资产支持证券投资 7.4.7.17 - -
收益
贵金属投资收益 7.4.7.18 - -
衍生工具收益 7.4.7.19 - -
股利收益 7.4.7.20 2,583,598.76 4,546,731.28
以摊余成本计量的 - -
金融资产终止确认产生的
收益
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益(损 7.4.7.21 -24,338,504.92 -9,907,160.75
失以“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-” - -
号填列)
5.其他收入(损失以“-” 7.4.7.22 - -
号填列)
减:二、营业总支出 2,660,363.31 4,053,687.23
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,495,117.51 1,892,277.39
2.托管费 7.4.10.2.2 339,744.28 437,287.56
3.销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4.投资顾问费 - -
5.利息支出 629,017.90 1,302,362.87
其中:卖出回购金融资产 629,017.90 1,302,362.87
支出
6.信用减值损失 7.4.7.24 - -
7.税金及附加 16,935.72 14,592.82
8.其他费用 7.4.7.25 179,547.90 407,166.59
三、利润总额(亏损总额 -19,167,104.01 4,886,089.41
以“-”号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-” -19,167,104.01 4,886,089.41
号填列)
五、其他综合收益的税后 - -
净额
六、综合收益总额 -19,167,104.01 4,886,089.41
7.3 净资产(基金净值)变动表
会计主体:农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
本报告期:2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期
期 末 净 167,487,835.52 - 56,272,202.49 223,760,038.01
资产(基
金净值)
加:会计
政 策 变 - - - -
更
前
期 差 错 - - - -
更正
其 - - - -
他
二、本期
期 初 净 167,487,835.52 - 56,272,202.49 223,760,038.01
资产(基
金净值)
三、本期
增 减 变
动额(减 -88,618,446.19 - -41,776,833.88 -130,395,280.07
少以“-”
号填列)
(一)、
综 合 收 - - -19,167,104.01 -19,167,104.01
益总额
(二)、
本 期 基
金 份 额
交 易 产
生 的 基
金 净 值 -88,618,446.19 - -22,609,729.87 -111,228,176.06
变动数
( 净 值
减 少 以
“-”号
填列)
其中:1.
基 金 申 8,525,244.46 - 1,684,714.66 10,209,959.12
购款
2
.基金赎 -97,143,690.65 - -24,294,444.53 -121,438,135.18
回款
(三)、
本 期 向
基 金 份
额 持 有
人 分 配
利 润 产 - - - -
生 的 基
金 净 值
变动(净
值 减 少
以“-”
号填列)
(四)、
其 他 综
合 收 益 - - - -
结 转 留
存收益
四、本期
期 末 净 78,869,389.33 - 14,495,368.61 93,364,757.94
资产(基
金净值)
上年度可比期间
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期
期 末 净 162,103,185.24 - 49,613,227.80 211,716,413.04
资产(基
金净值)
加:会计
政 策 变 - - - -
更
前
期 差 错 - - - -
更正
其 - - - -
他
二、本期
期 初 净 162,103,185.24 - 49,613,227.80 211,716,413.04
资产(基
金净值)
三、本期
增 减 变
动额(减 5,384,650.28 - 6,658,974.69 12,043,624.97
少以“-”
号填列)
(一)、
综 合 收 - - 4,886,089.41 4,886,089.41
益总额
(二)、
本 期 基
金 份 额
交 易 产 5,384,650.28 - 1,772,885.28 7,157,535.56
生 的 基
金 净 值
变动数
( 净 值
减 少 以
“-”号
填列)
其中:1.
基 金 申 5,384,650.28 - 1,772,885.28 7,157,535.56
购款
2
.基金赎 - - - -
回款
(三)、
本 期 向
基 金 份
额 持 有
人 分 配
利 润 产 - - - -
生 的 基
金 净 值
变动(净
值 减 少
以“-”
号填列)
(四)、
其 他 综
合 收 益 - - - -
结 转 留
存收益
四、本期
期 末 净 167,487,835.52 - 56,272,202.49 223,760,038.01
资产(基
金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
程昆 毕宏燕 丁煜琼
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]592 号《关于准予农银养老
目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)注册的批复》核准,由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 151,629,122.71 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0456 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《农银
养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》于 2019 年 8 月 28 日正
式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 151,744,050.60 份基金份额,其中认购资金利息折合114,927.89 份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司,基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金为发起式基金,发起资金认购部分为 10,000,000.00 份基金份额,发起资金认购方承
诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年。
对于每份基金份额,三年持有期起始日指基金合同生效日(对认购份额而言)或该基金份额申购申请确认日(对申购份额而言)。对于每份基金份额,三年持有期到期日指该基金份额三年持有期起始日三年后的年度对应日。年度对应日,指某一个特定日期在后续年度中的对应日期,如该年无此对应日期,则取该年对应月份的最后一日;如该日为非工作日,则顺延至下一工作日。在基金份额的三年持有期到期日前(不含当日),基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请;基金份额的三年持有期到期日起(含当日),基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请;若某一基金份额三年持有期起始日起至目标日期的时间间隔不足三年,则以目标日期为该基金份额三年持有期到期日。因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金管理人无法在基金份额的三年持有期到期日按时开放办理该基金份额的赎回业务的,该基金份额的三年持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日。
目标日期次日(即 2036 年 1 月 1 日)起,在不违反届时有效的法律法规或监管规定的情况下,
本基金将在 2036 年 1 月 1 日起转为每日开放申购赎回模式,本基金的基金名称相应变更为“农银
汇理永馨混合型基金中基金(FOF)”;本基金按照前述规定转为每日开放申购赎回模式及变更基金名称,无需召开基金份额持有人大会,具体安排见基金管理人届时发布的相关公告。
根据本基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司于 2022 年 11 月 18 日发布的《农银汇理
基金管理有限公司关于农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)增设 Y类基金份额并修改基金合同、托管协议的公告》、更新后的《农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》以及《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》的有关规定,本基金增设针对个人养老金投资基金业务的 Y 类基金份额,原基金份额
转换为 A 类基金份额。非针对个人养老金投资基金业务设立的基金份额,称为 A 类基金份额;针
对个人养老金投资基金业务设立的基金份额,称为 Y 类基金份额。本基金 A 类和 Y 类基金份额分
别设置代码。由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额将分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起
式基金中基金(FOF)基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含 QDII、香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于证券投资基金(含 QDII、香港互认基金)的比例不低于基金资产的 80%,投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)的比例不高于基金资产净值的 60%。在基金实际管理过程中,基金管理人应当随着目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金,此处权益类资产中的混合型基金是指根据定期报告披露情况,最近连续四个季度股票资产占基金资产的比例均在 50%以上的混合型基金。每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业
绩比较基准为 I×沪深 300 指数收益率+(100%-I)×中证全债指数收益率,其中自 2021 年 1 月 1
日至 2025 年 12 月 31 日,I 值为 40%,因此本基金的业绩比较基准为:40%×沪深 300 指数收益率
+60%×中证全债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司于2023年3月29日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本
准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2022 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2022 年 12
月 31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。
(1) 金融资产
金融资产于初始确认时分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分别采用以下两种方式进行计量:
以摊余成本计量:
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益:
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资,在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益,在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,确认为应计利息,包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产,以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。
于每个资产负债表日,本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本基金按照未来 12 个月内的预期
信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加,认定为处于第一阶段的金融工具,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具,按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资;若投资者不选择,A 类基金份额默认的收益分配方式是现金分红;Y 类基金份额默认的收益分配方式为红利再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资、基金投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:(1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),
按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。(4) 对于基金投资,根据中基协发[2017]3 号《关于发布<基金中基金估值业务指引(试行)>的通知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》,采用如下方法估值:(a) 对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金,按所投资基金估值日的收盘价估值;(b) 对于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金,按所投资基金估值日的份额净值估值;(c) 对于境内上市交易型货币市场基金,如所投资基金披露份额净值,则按所投资基金估值日的份额净值估值;如所投资基金披露万份(百份)收益,则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益;(d) 对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益。如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况,本基金根据以下原则进行估值:(a) 以所投资基金的基金份额净值估值的,若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值,按其最近公布的基金份额净值为基础估值;(b) 以所投资基金的收盘价估值的,若估值日无交易,且最近交易日后市场环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后市场环境发生了重大变化的,可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价,确定公允价值;(c) 如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分,基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企
业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”),财政部、中国银行保险监督管理
委员会于 2020 年 12 月 30 日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公
募证券投资基金自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。此外,财政部于 2022 年颁布了《关
于印发《资产管理产品相关会计处理规定》的通知》(财会[2022]14 号),中国证监会于 2022 年颁布了修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》,本基金的基金管理人已采用上述准则及通知编制本基金 2022 年度财务报表,对本基金财务报表的影响列示如下:
(a) 金融工具
根据新金融工具准则的相关规定,本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整 2022 年年初
留存收益以及财务报表其他相关项目金额,2021 年度的比较财务报表未重列。于 2021 年 12 月 31
日及 2022 年 1 月 1 日,本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
(i) 于 2022 年 1 月 1 日,本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工
具准则的规定进行分类和计量的结果如下:
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收利息和应收申购款,金额分别为 2,150,178.20 元、250,471.78 元、18,733.40 元、192,714.89元和 10,756.22 元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、其他资产-应收利息和应收申购款,金额分别为 2,150,622.73 元、250,584.48 元、18,741.80 元、0.00 元和 10,756.22 元。
原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产,金额为 271,610,809.94 元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产,金额为 271,802,959.20 元。
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金融资产款、应付管理人报酬、应付托管费、应付交易费用和应付利息,金额分别为 50,000,000.00 元、158,479.21 元、37,625.73元、3,343.48 元和 94,178.00 元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金融资产款、应付管理人报酬、应付托管费、其他负债-应付交易费用和其他负债-应付利息,金额分
别为 50,094,178.00 元、158,479.21 元、37,625.73 元、3,343.48 元和 0.00 元。
于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交
易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等对应的应计利息余额均列
示在“应收利息”或“应付利息”科目中。于 2022 年 1 月 1 日,本基金根据新金融工具准则下的
计量类别,将上述应计利息分别转入“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等科目项下列示,无期初留存收益影响。
(b) 《资产管理产品相关会计处理规定》
根据《资产管理产品相关会计处理规定》,本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露,这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按
50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
活期存款 9,334,385.32 2,150,178.20
等于:本金 9,333,578.11 2,150,178.20
加:应计利息 807.21 -
减:坏账准备 - -
定期存款 - -
等于:本金 - -
加:应计利息 - -
减:坏账准备 - -
其中:存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于:本金 - -
加:应计利息 - -
减:坏账准备 - -
合计 9,334,385.32 2,150,178.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2022 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市场 - - - -
债券 银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 91,516,007.49 - 83,723,593.16 -7,792,414.33
其他 - - - -
合计 91,516,007.49 - 83,723,593.16 -7,792,414.33
上年度末
项目 2021 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 58,785,154.53 - 64,821,874.80 6,036,720.27
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市场 11,737,102.80 - 11,703,510.00 -33,592.80
债券 银行间市场 - - - -
合计 11,737,102.80 - 11,703,510.00 -33,592.80
资产支持证券 - - - -
基金 184,542,462.02 - 195,085,425.14 10,542,963.12
其他 - - - -
合计 255,064,719.35 - 271,610,809.94 16,546,090.59
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
本基金本报告期末及上年度末未持有期货合约。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
本基金本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
本基金本报告期买入返售金额资产期末余额中无资产减值准备。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况
本基金本报告期末无债权投资。
7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期无债权投资减值准备。
7.4.7.6 其他债权投资
7.4.7.6.1 其他债权投资情况
本基金本报告期末无其他债权投资。
7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期无其他债权投资减值准备。
7.4.7.7 其他权益工具投资
7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
本基金本报告期末无其他权益工具投资。
7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
本基金本报告期无其他权益工具投资。
7.4.7.8 其他资产
单位:人民币元
项目 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
应收利息 - 192,714.89
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - 192,714.89
7.4.7.9 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 - 3,343.48
其中:交易所市场 - 3,343.48
银行间市场 - -
应付利息 - 94,178.00
预提费用 175,000.00 180,000.00
合计 175,000.00 277,521.48
7.4.7.10 实收基金
金额单位:人民币元
农银养老 2035A
本期
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 167,487,835.52 167,487,835.52
本期申购 2,537,591.32 2,537,591.32
本期赎回(以“-”号填列) -97,143,690.65 -97,143,690.65
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 72,881,736.19 72,881,736.19
农银养老 2035Y
本期
项目 2022 年 12 月 12 日(基金合同生效日)至 2022 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 - -
本期申购 5,987,653.14 5,987,653.14
本期赎回(以“-”号填列) - -
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 5,987,653.14 5,987,653.14
7.4.7.11 其他综合收益
本基金本报告期无其他综合收益。
7.4.7.12 未分配利润
单位:人民币元
农银养老 2035A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 38,090,201.14 18,182,001.35 56,272,202.49
本期利润 5,168,092.72 -24,362,781.73 -19,194,689.01
本期基金份额交易产生 -24,759,101.94 1,074,430.76 -23,684,671.18
的变动数
其中:基金申购款 613,121.25 -3,347.90 609,773.35
基金赎回款 -25,372,223.19 1,077,778.66 -24,294,444.53
本期已分配利润 - - -
本期末 18,499,191.92 -5,106,349.62 13,392,842.30
农银养老 2035Y
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 - - -
本期利润 3,308.19 24,276.81 27,585.00
本期基金份额交易产生 1,518,714.50 -443,773.19 1,074,941.31
的变动数
其中:基金申购款 1,518,714.50 -443,773.19 1,074,941.31
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 1,522,022.69 -419,496.38 1,102,526.31
7.4.7.13 存款利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 2021 年 1 月 1 日至 2021 年
日 12 月 31 日
活期存款利息收入 47,308.50 38,627.08
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,449.48 6,518.18
其他 497.18 384.93
合计 52,255.16 45,530.19
7.4.7.14 股票投资收益
7.4.7.14.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022年 1月 1 日至 2022年12 月 31 2021年1月1 日至 2021年12
日 月 31 日
卖出股票成交总 65,632,277.04 67,403,365.26
额
减:卖出股票成本 68,163,921.19 64,245,315.37
总额
减:交易费用 126,566.86 -
买卖股票差价收 -2,658,211.01 3,158,049.89
入
7.4.7.15 基金投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
月 31 日 月 31 日
卖出/赎回基金成交总额 333,228,254.49 60,868,890.35
减:卖出/赎回基金成本总额 324,987,517.49 49,970,884.10
减:买卖基金差价收入应缴 141,130.94 -
纳增值税额
减:交易费用 292,352.69 -
基金投资收益 7,807,253.37 10,898,006.25
7.4.7.16 债券投资收益
7.4.7.16.1 债券投资收益项目构成
单位:人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31 2021年1月1日至2021年12月31
日 日
债券投资收益——利息 83,970.74 -
收入
债券投资收益——买卖
债券(债转股及债券到 -37,102.80 -63,519.30
期兑付)差价收入
债券投资收益——赎回 - -
差价收入
债券投资收益——申购
- -
差价收入
合计 46,867.94 -63,519.30
7.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022年1月1日至2022年12月31 2021年1月1日至2021年12月31
日 日
卖出债券(债转股及债券 11,976,120.00 21,869,900.00
到期兑付)成交总额
减:卖出债券(债转股及 11,737,102.80 21,463,519.30
债券到期兑付)成本总额
减:应计利息总额 276,120.00 469,900.00
减:交易费用 - -
买卖债券差价收入 -37,102.80 -63,519.30
7.4.7.16.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.16.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.17 资产支持证券投资收益
7.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.17.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.17.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.18 贵金属投资收益
7.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.18.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.18.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.19 衍生工具收益
7.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益。
7.4.7.20 股利收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月
31 日 31 日
股票投资产生的股利 66,600.00 340,176.89
收益
其中:证券出借权益补 - -
偿收入
基金投资产生的股利 2,516,998.76 4,206,554.39
收益
合计 2,583,598.76 4,546,731.28
7.4.7.21 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 2021 年 1 月 1 日至 2021
12 月 31 日 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -24,338,504.92 -9,907,160.75
股票投资 -6,036,720.27 -2,893,915.82
债券投资 33,592.80 15,327.20
资产支持证券投资 - -
基金投资 -18,335,377.45 -7,028,572.13
贵金属投资 - -
其他 - -
2.衍生工具 - -
权证投资 - -
3.其他 - -
减:应税金融商品公允价值 - -
变动产生的预估增值税
合计 -24,338,504.92 -9,907,160.75
7.4.7.22 其他收入
本基金本报告期及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.23 持有基金产生的费用
本期费用 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
年 12 月 31 日 月 31 日
当期持有基金产生的应支付销售服
务费(元) 6,335.96 3,923.96
当期持有基金产生的应支付管理费 981,148.45 1,002,521.61
(元)
当期持有基金产生的应支付托管费 222,982.16 256,786.90
(元)
注:上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进行的估算;上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用项目。
7.4.7.24 信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
7.4.7.25 其他费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
月 31 日 日
审计费用 55,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行费用 4,547.90 1,085.00
交易费用 - 226,081.59
合计 179,547.90 407,166.59
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(“农银汇 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
理”)
农银汇理资产管理有限公司 基金管理人的子公司
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发 基金托管人、基金销售机构
银行”)
中国农业银行股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
东方汇理资产管理公司 基金管理人的股东
中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 基金交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
7.4.10.1.5 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 2021 年 1 月 1 日至 2021 年
月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,495,117.51 1,892,277.39
其中:支付销售机构的客户维护费 804,066.06 1,014,957.85
注:本基金投资于基金管理人所管理的其他基金部分不收取管理费。支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金部分后的余额的1.00%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额 × 1.00% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 2021 年 1 月 1 日至 2021 年
月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 339,744.28 437,287.56
注:本基金投资于基金托管人所托管的其他基金部分不收取托管费。支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金托管人托管的其他基金部分后余额的 0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额 × 0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
本期 本期
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 2022 年 12 月 12 日(基金合同
31 日 生效日)至 2022 年 12 月 31
日
农银养老 2035A 农银养老 2035Y
基金合同生效日( 2019 年 8 10,000,000.00 -
月 28 日)持有的基金份额
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减:报告期间赎回/卖出总份 - -
额
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期末持有的基金份额 12.6792% -
占基金总份额比例
上年度可比期间 上年度可比期间
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 -
31 日
农银养老 2035A 农银养老 2035Y
基金合同生效日( 2019 年 8 10,000,000.00 -
月 28 日)持有的基金份额
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减:报告期间赎回/卖出总份 - -
额
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期末持有的基金份额 5.9706% -
占基金总份额比例
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 2021年1月1日至2021年12月31日
关联方名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 9,334,385.32 47,308.50 2,150,178.20 38,627.08
注:本基金的活期银行存款由基金托管人浦发银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
于 2022 年 12 月 31 日,本基金持有基金管理人农银汇理所管理的公开募集证券投资基金合计
11,932,814.91 元,占本基金净资产的比例为 12.78%。(于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有基金
管理人农银汇理所管理的公开募集证券投资基金合计 35,025,965.49 元,占本基金净资产的比例为 15.65%。)
7.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本期费用 上年度可比期间
项目 2022年 1月 1日至 2022 年12 2021 年 1 月 1 日至 2021 年
月 31 日 12 月 31 日
当期交易基金产生的申购费(元) - -
当期交易基金产生的赎回费(元) - 6,278.18
当期持有基金产生的应支付销售 - -
服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管理 126,110.83 219,524.43
费(元)
当期持有基金产生的应支付托管 31,526.46 45,851.11
费(元)
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF 除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本
基金基金资产。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末(2022 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进,将风险管理贯穿于基金投资运作的整个环节,有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风险。
本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次,负责建立健全公司全面风险管理体系,审核公司基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策,对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设的风险管理委员会组成风险管理的第二层次,根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作,对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成,承担业务风险的直接管理责任。公司建立了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线,实现了业务经营部门、风险管理部门、审计部门的分工协作,前、中、后台的相互制约,以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监督和控制。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息,债券发行人信用评级降低导致债券价格下降,或基金在交易过程中发生交收违约,导致基金资产损失的可能性。
本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库,对投资债券进行内部评级,对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度,以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 11,703,510.00
合计 - 11,703,510.00
注:未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债、超短期融资券和同业存单。7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本报告期末及上年度末本基金未持有长期信用评级债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现,进而无法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内,本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款,制定了发生巨额赎回时资金的处理措施,控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具,因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
本报告期内,本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析,同时定期统计本基金投资者结构、申购赎回特征,进行压力测试,分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对基金面临的利率风险进行监测和分析,并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2022 年 12 月 31 日
资产
银行存款 9,334,385.32 - - - 9,334,385.32
存出保证金 45,180.97 - - - 45,180.97
交易性金融资产 - - - 83,723,593.16 83,723,593.16
应收申购款 - - - 1,428,524.58 1,428,524.58
资产总计 9,379,566.29 - - 85,152,117.74 94,531,684.03
负债
应付赎回款 - - - 912,729.04 912,729.04
应付管理人报酬 - - - 65,603.66 65,603.66
应付托管费 - - - 13,593.39 13,593.39
其他负债 - - - 175,000.00 175,000.00
负债总计 - - - 1,166,926.09 1,166,926.09
利率敏感度缺口 9,379,566.29 - - 83,985,191.65 93,364,757.94
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2021 年 12 月 31 日
资产
银行存款 2,150,178.20 - - - 2,150,178.20
结算备付金 250,471.78 - - - 250,471.78
存出保证金 18,733.40 - - - 18,733.40
交易性金融资产 11,703,510.00 - - 259,907,299.94 271,610,809.94
应收申购款 - - - 10,756.22 10,756.22
其他资产 - - - 192,714.89 192,714.89
资产总计 14,122,893.38 - - 260,110,771.05 274,233,664.43
负债
卖出回购金融资产款 50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
应付管理人报酬 - - - 158,479.21 158,479.21
应付托管费 - - - 37,625.73 37,625.73
其他负债 - - - 277,521.48 277,521.48
负债总计 50,000,000.00 - - 473,626.42 50,473,626.42
利率敏感度缺口 -35,877,106.62 - - 259,637,144.63 223,760,038.01
注:按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
收益率曲线平行变化。
假设 忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响。
其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额(单位:人民币元)
动 上年度末 (2021 年 12 月
本期末(2022年12月31日)
分析 31 日 )
市场利率平行上升
- -9,070.44
25 个基点
市场利率平行下降
- 9,070.44
25 个基点
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额、证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监测,定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析,及时对风险进行管理和控制。7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末 上年度末
项目 2022 年 12 月 31 日 2021年12月31日
公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例(%) 比例(%)
交易性金融资 - - 64,821,874.80 28.97
产-股票投资
交易性金融资 83,723,593.16 89.67 195,085,425.14 87.19
产-基金投资
交易性金融资
产-贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产 - - - -
-权证投资
其他 - - - -
合计 83,723,593.16 89.67 259,907,299.94 116.16
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额(单位:人民币元)
动 上年度末 (2021 年 12 月
本期末(2022年12月31日)
分析 31 日 )
业绩比较基准上升
4,741,072.13 13,121,501.16
5%
业绩比较基准下降
-4,741,072.13 -13,121,501.16
5%
注:本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位:人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
第一层次 83,723,593.16 259,907,299.94
第二层次 - 11,703,510.00
第三层次 - -
合计 83,723,593.16 271,610,809.94
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;对于定期开放的基金投
资,本基金不会于封闭期将相关基金列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度,确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本年度末,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末:同)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公
允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 83,723,593.16 88.57
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 9,334,385.32 9.87
8 其他各项资产 1,473,705.55 1.56
9 合计 94,531,684.03 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
码
1 000002 万 科 A 6,409,283.00 2.86
2 688331 荣昌生物 2,969,483.66 1.33
注:买入金额按买入的成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
码
1 688180 君实生物 13,743,235.40 6.14
2 000002 万 科 A 5,556,335.48 2.48
3 688008 澜起科技 5,516,907.80 2.47
4 688617 惠泰医疗 5,442,361.58 2.43
5 688331 荣昌生物 4,977,206.39 2.22
6 600887 伊利股份 4,865,040.00 2.17
7 601012 隆基绿能 4,550,497.00 2.03
8 600588 用友网络 4,472,144.00 2.00
9 002223 鱼跃医疗 4,168,151.39 1.86
10 002507 涪陵榨菜 4,116,275.00 1.84
11 603259 药明康德 2,928,128.00 1.31
12 000001 平安银行 2,921,223.00 1.31
13 600570 恒生电子 2,374,772.00 1.06
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本(成交)总额 9,378,766.66
卖出股票收入(成交)总额 65,632,277.04
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 本报告期投资基金情况
8.12.1 投资政策及风险说明
本基金为目标风险策略的混合型基金中基金,以波动率作为度量风险水平的标准,原则上,本基金的长期目标波动率为 5%。本基金各类资产的配置主要通过目标风险策略模型结合宏观基本面分析来确定,并根据市场环境的变化、目标风险偏差情况、内外部研究等,在符合基金合同约定的基础上动态调整。
报告期内,本基金主要投资于开放式基金,总体风险中等,符合基金合同约定的投资策略、
投资限制等要求。
8.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
占基 是否属于
金资 基金管理
序号 基金代 基金名 运作 持有份额(份) 公允价值(元) 产净 人及管理
码 称 方式 值比 人关联方
例(%) 所管理的
基金
农银汇 契约
1 006758 理金禄 型开 11,644,042.65 11,932,814.91 12.78 是
债券 放式
鹏华丰 契约
2 004127 型开 8,194,837.62 9,149,536.20 9.80 否
康债券 放式
交银裕 契约
3 519782 隆纯债 型开 7,139,856.82 9,056,908.38 9.70 否
债券 A 放式
华安鼎 契约
4 003847 型开 7,214,942.94 7,985,498.85 8.55 否
丰债券 放式
国泰江
源优势 契约
5 005730 精选灵 型开 3,281,606.37 6,110,679.22 6.54 否
活配置 放式
混合 A
新华优 契约
6 519089 选成长 型开 2,672,279.39 4,895,081.39 5.24 否
混合 放式
泰达转 契约
7 000828 型机遇 型开 1,722,365.78 4,590,104.80 4.92 否
股票 A 放式
中银主 契约
8 163822 题策略 型开 1,204,578.31 4,561,738.06 4.89 否
混合 A 放式
中欧明 契约
9 001811 睿新常 型开 1,788,745.46 4,506,207.56 4.83 否
态混合 放式
A
博时信 契约
10 050027 用债纯 型开 3,860,622.81 4,284,905.26 4.59 否
债债券 放式
A
博时丝 契约
11 001236 路主题 型开 2,358,443.40 4,108,408.40 4.40 否
股票 A 放式
国富研 契约
12 450011 究精选 型开 1,064,315.76 3,190,818.65 3.42 否
混合 放式
交银先 契约
13 519704 进制造 型开 586,407.77 2,719,231.47 2.91 否
混合 A 放式
海富通 交易
14 511360 中证短 型开 20,000.00 2,123,160.00 2.27 否
融 ETF 放式
(ETF)
交易
15 159865 养殖 型开 2,600,000.00 2,035,800.00 2.18 否
ETF 放式
(ETF)
南方中 交易
16 512100 证 型开 600,000.00 1,504,200.00 1.61 否
1000ETF 放式
(ETF)
国泰中 交易
17 512660 证军工 型开 900,000.00 968,400.00 1.04 否
ETF 放式
(ETF)
华宝添 交易
18 511990 益货币 型开 1.00 100.01 0.00 否
A 放式
(ETF)
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.13.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 45,180.97
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,428,524.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,473,705.55
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额级别 户数 户均持有的基
金份额 占总份 占总份
(户) 持有份额 额比例 持有份额 额比例
(%) (%)
农银养老 7,602 9,587.18 10,014,687.65 13.74 62,867,048.54 86.26
2035A
农银养老 1,192 5,023.20 0.00 0.00 5,987,653.14 100.00
2035Y
合计 8,794 8,968.55 10,014,687.65 12.70 68,854,701.68 87.30
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%)
基金管理 农银养老 2035A 208,960.17 0.2867
人所有从
业人员持 农银养老 2035Y 30,613.37 0.5113
有本基金
合计 239,573.54 0.3038
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基农银养老 2035A 0
金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金 农银养老 2035Y 0
合计 0
本基金基金经理持有本 农银养老 2035A 0
开放式基金 农银养老 2035Y 0
合计 0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额总数 持 有 份 额 发起份额总数 发起份额占 发起份额承
占 基 金 总 基金总份额 诺持有期限
项目
份 额 比 例 比例(%)
(%)
基金管理人固有资 10,000,000.00 12.68 10,000,000.00 12.68 3 年
金
基金管理人高级管 0.00 0.00 20,006.01 0.03 -
理人员
基金经理等人员 0.00 0.00 0.00 -
基金管理人股东 0.00 0.00 0.00 -
其他 68,869,389.33 87.32 141,724,044.59 179.69 -
合计 78,869,389.33 100.00 151,744,050.60 192.40 -
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目 农银养老 2035A 农银养老 2035Y
基金合同生效日
(2019 年 8 月 28 日) 151,744,050.60 -
基金份额总额
本报告期期初基金份 167,487,835.52 -
额总额
本报告期基金总申购 2,537,591.32 5,987,653.14
份额
减:本报告期基金总 97,143,690.65 -
赎回份额
本报告期基金拆分变 - -
动份额
本报告期期末基金份 72,881,736.19 5,987,653.14
额总额
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)第五届董事会第一次会
议决议,原本公司董事长许金超先生自 2022 年 9 月 26 日离任本公司董事长职务;黄涛先生自 2022
年 9 月 26 日任职本公司董事长职位。
本公司已于 2022 年 9 月 28 日在规定媒介以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公
告并按照监管要求进行了备案。
经上海浦东发展银行股份有限公司决定,总行资产托管部原总经理孔建同志自 2022 年 11 月
7 日起不再担任资产托管部总经理职务,由李国光同志担任部门负责人。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。报告期内,不涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的报酬为 5.5 万元,该会
计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,未发生基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
西藏东方 2 75,011,043.7 100.00 54,855.54 100.00 -
财富证券 0
注:1、交易单元选择标准有:
(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20 亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范,内控制度健全,最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请,集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后,研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价,做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当 占当期 占当 占当期
券商 成交 期债 债券回 成交金 期权 基金成
名称 金额 券成 成交金额 购成交 额 证成 成交金额 交总额
交总 总额的 交总 的比例
额的 比例 额的 (%)
比例 (%) 比例
(%) (%)
西藏
东方 - - 370,500,000.00 100.00 - - 280,997,469.58 100.00
财富
证券
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
农银养老目标日期 2035 三年持有期
1 混合型发起式基金中基金(FOF)Y 类 上海证券报、基金管理 2022 年 12 月 10 日
基金份额开放日常申购和定期定额投 人网站
资业务的公告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
2 混合型发起式基金中基金(FOF)招募 人网站 2022 年 11 月 22 日
说明书更新-2022 年第 4 次
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
3 混合型发起式基金中基金(FOF)基金 人网站 2022 年 11 月 22 日
产品资料概要更新
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
4 混合型发起式基金中基金(FOF)风险 人网站 2022 年 11 月 22 日
揭示书
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
5 混合型发起式基金中基金(F0F)托管 人网站 2022 年 11 月 18 日
协议
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
6 混合型发起式基金中基金(F0F)基金 人网站 2022 年 11 月 18 日
合同
农银汇理基金管理有限公司关于农银
养老目标日期 2035 三年持有期混合 上海证券报、基金管理
7 型发起式基金中基金(FOF)增设 Y 类 人网站 2022 年 11 月 18 日
基金份额并修改基金合同、托管协议
的公告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
8 混合型发起式基金中基金(FOF)2022 人网站 2022 年 10 月 26 日
年第 3 季度报告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
9 混合型发起式基金中基金(FOF)2022 人网站 2022 年 8 月 30 日
年中期报告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
10 混合型发起式基金中基金(FOF)开放 人网站 2022 年 8 月 24 日
日常赎回业务的公告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
11 混合型发起式基金中基金(FOF)招募 人网站 2022 年 7 月 22 日
说明书更新-2022 年第 3 次
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
12 混合型发起式基金中基金(FOF)基金 人网站 2022 年 7 月 22 日
产品资料概要更新
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
13 混合型发起式基金中基金(FOF)2022 人网站 2022 年 7 月 20 日
年第 2 季度报告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
14 混合型发起式基金中基金(FOF)基金 人网站 2022 年 7 月 19 日
经理变更公告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
15 混合型发起式基金中基金(FOF)基金 人网站 2022 年 7 月 18 日
产品资料概要更新
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
16 混合型发起式基金中基金(FOF)招募 人网站 2022 年 7 月 18 日
说明书更新-2022 年第 2 次
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
17 混合型发起式基金中基金(FOF)基金 人网站 2022 年 7 月 13 日
经理变更公告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
18 混合型发起式基金中基金(FOF)-招 人网站 2022 年 6 月 29 日
募说明书更新-2022 年第 1 次
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
19 混合型发起式基金中基金(FOF)2022 人网站 2022 年 4 月 21 日
年第 1 季度报告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
20 混合型发起式基金中基金(FOF)2021 人网站 2022 年 3 月 29 日
年年度报告
农银养老目标日期 2035 三年持有期 上海证券报、基金管理
21 混合型发起式基金中基金(FOF)2021 人网站 2022 年 1 月 21 日
年第 4 季度报告
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件;
2、《农银养老目标日期 2035 混合基金(F0F)基金合同》;
3、《农银养老目标日期 2035 混合基金(F0F)托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、本报告期内公开披露的临时公告。
13.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2023 年 3 月 29 日
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