天弘养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

基金产品资料概要（更新）

编制日期：2024年06月27日
送出日期：2024年06月28日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况

天弘养老目标日期

基金简称 2045五年持有期混合 基金代码 017404

型发起式（FOF）

基金管理人 天弘基金管理有限公 基金托管人 中国农业银行股份有
司 限公司

基金合同生效日 2023年07月24日

基金类型 基金中基金 交易币种 人民币

每个开放日申购，但
运作方式 其他开放式 开放频率 对于每份基金份额设
定五年持有期限

开始担任本基金基金 2023年07月24日

基金经理 王帆 经理的日期

证券从业日期 2014年07月11日

《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿
元，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基
金合同期限。中国证监会规定的特殊情形，从其规定。《基金合同》
其他 生效满三年后继续存续的，连续二十个工作日出现基金份额持有人数
量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应
当在定期报告中予以披露；连续五十个工作日出现前述情形的，基金
合同应当按照基金合同的约定程序进行清算后终止，且无需召开基金
份额持有人大会。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

二、基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略

投资目标 本基金是基金中基金，依照下滑曲线进行大类资产配置，通过合理控制投资
组合波动风险，追求基金资产长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准
或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下
简称“公募REITs”）、QDII基金、香港互认基金，以下简称“证券投资基
投资范围 金”）、国内依法发行或上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准上
市或准予注册的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（国债、金融债、
央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离
交易可转换债券）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、

政府支持债券、政府支持机构债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、
同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。基金的投资组合比例为：本基金投资于公开募集证券投资基金的比例不
低于基金资产的80%；投资于股票、股票型证券投资基金、混合型证券投资
基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不
高于基金资产的80%；基金投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的
50%；基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超过基金
资产的10%；基金投资QDII基金及香港互认基金的比例合计不超过基金资产
的20%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不
低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管
理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。根据本基金下
滑曲线模型，本基金在采用目标日期策略投资的不同时间段内，持有的权益
类资产(包括股票、股票型证券投资基金和混合型证券投资基金。其中权益
类资产中混合型基金是指根据定期报告最近四个季度股票资产占基金资产
的比例均超过60%以上的混合型基金)投资比例遵从以下要求。本基金基金
合同生效日至2024年12月31日的权益类资产（包括股票、股票型基金和混合
型基金，下同）占比中枢为75.00%，配置比例为60.00%-80.00%；2025年1月
1日至2027年12月31日的权益类资产占比中枢为70.00%，配置比例为
55.00%-80.00%；2028年1月1日至2030年12月31日的权益类资产占比中枢为
60.00%，配置比例为45.00%-70.00%；2031年1月1日至2033年12月31日的权
益类资产占比中枢为50.00%，配置比例为35.00%-60.00%；2034年1月1日至
2036 年12月 31日的权益类资产占比中枢为40.00% ，配置比例为 25.00%-
50.00%；2037年1月1日至2039年12月31日的权益类资产占比中枢为30.00%，
配置比例为15.00%-40.00%； 2040年1月1日至2042年12月31日的权益类资
产占比中枢为20.00%，配置比例为5.00%-30.00%；2043年1月1日至2045年12
月31日的权益类资产占比中枢为10.00%，配置比例为0.00%-20.00%。在实际
投资管理过程中，本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经济情
况和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资
中达到风险和收益的最佳平衡。在法律法规有新规定的情况下，在履行适当
程序之后，基金管理人可对上述比例做适度调整。

主要投资策略包括：资产配置策略、底层资产投资策略（证券投资基金精选
主要投资策略 策略、A股投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、可转换债
券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、公
募REITs投资策略）

X*沪深300指数收益率+（100%-X）*中债新综合财富(总值)指数收益率，其
中X的取值如下列示：本基金基金合同生效日至2024年 12月31 日X值为
75.00%；2025年1月1日至2027年12月31日X值为70.00%；2028年1月1日至
业绩比较基准 2030年12月31 日X值为60.00%；2031年1月1日至2033年12月31日X值为
50.00%；2034年1月1日至2036年12月31日X值为40.00%；2037年1月1日至
2039年12月31 日X值为30.00%；2040年1月1日至2042年12月31日X值为
20.00%；2043年1月1日至2045年12月31日X值为10.00%。

本基金为混合型目标日期FOF，随着目标日期期限的接近，权益类投资比例
风险收益特征 逐渐下降，风险与收益水平会逐步降低。本基金风险与收益高于债券型基金
与货币市场基金，低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，还将面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来

的特有风险。本基金为目标日期基金中基金，2045年12月31日为本基金的目
标日期，风险和收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。

注: 详见《天弘养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》"基金的投资"章节。
（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表
（三）自基金合同生效以来／最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在申购／赎回基金过程中收取：

费用类型 金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率 备注

M＜100万 1.00%

申购费 100万≤M＜300万 0.80%

300万≤M＜500万 0.60%

500万≤M 1000元/笔

赎回费 - -

注： 1、同一交易日投资人可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。2、本基金对投资者申购的每份基金份额设有最短持有期限，基金份额持有人在满足最短持有期限的情况下方可赎回，不收取赎回费用。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方

管理费 0.80% 基金管理人和销售机构

托管费 0.15% 基金托管人

审计费用 25,000.00 元 会计师事务所

信息披露费 0.00 元 规定披露报刊

其他费用 合同约定的其他费用，包括律师费、 第三方收取方

诉讼费等。

注: 1、本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费。H＝E×0.80%÷当年天数，H为每日应计提的基金管理费，E为（前一日的基金资产净值-前一日投资于本基金管理人所管理基金的部分对应的资产净值），若为负数，则E取0。
2、本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。H＝E×0.15%÷当年天数，H为每日应计提的基金托管费，E为（前一日的基金资产净值-前一日投资于本基金托管人所托管基金的部分对应的资产净值），若为负数，则E取0。
3、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
4、审计费用、信息披露费年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。
（三）基金运作综合费用测算
若投资者申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表 ：
基金运作综合费率（年化）
1.14%
注:基金管理费率、托管费率为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。


投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

1、本基金特有风险：本基金为养老目标混合型基金中基金，主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额，基金净值会因为持有基金份额净值的变动而产生波动，持有基金的相关风险会直接或间接成为本基金的风险，本基金具有如下特有风险：（1）养老目标基金的特定风险：①无法获得收益甚至损失本金的风险：本基金名称中包含“养老”并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，也不保证基金最终确实能够实现其投资目标。基金管理人不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益。②本基金每份基金份额最短持有期限为五年，投资者认购或申购基金份额后，自基金合同生效日或基金份额申购确认日起五年内不得提出赎回及转换转出申请，期满后（含到期日）投资者可提出赎回及转换转出申请。因此，基金份额持有人面临在最短持有期内不能赎回或转换转出基金份额的风险。③资产配置比例与下滑曲线预设的配置目标比例出现差异的风险：在目标日期到达前即2045年12月31日前（含该日），本基金是采用目标日期策略的混合型基金中基金。基金管理人根据天弘养老目标日期基金下滑曲线模型确定权益类资产与非权益类资产的配置比例，但在实际运作过程中，当经济形势、人口结构、资本市场等关键要素发生变化后，本基金会对下滑曲线进行适度调整，本基金实际投资比例与下滑曲线预设的配置目标比例可能存在差异。（2）本基金为发起式基金，基金合同生效之日起三年后的对应日，若本基金基金资产净值低于两亿元，基金合同自动终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金持有人大会的方式延续。中国证监会规定的特殊情形，从其规定。《基金合同》生效满三年后继续存续的，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续五十个工作日出现前述情形的，基金合同应当按照基金合同的约定程序进行清算后终止，且无需召开基金份额持有人大会。投资者将面临基金合同可能自动终止的不确定性风险。（3）持有基金的风险：本基金所持有的基金可能面临的市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、操作和技术风险、合规性风险以及其他风险等将直接或间接成为本基金的风险。本基金可投资QDII基金、香港互认基金，因此将面临海外市场风险、汇率风险、政治管制风险。（4）持有基金收取相关费用降低本基金收益的风险：本基金为基金中基金，基金资产主要投资于其他公开募集证券投资基金的基金份额，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理费，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管费，申购本基金管理人管理的其他基金（ETF除外）不收取申购费、赎回费（不包括按照基金合同应归入基金资产的部分）、销售服务费等，基金中基金承担的相关基金费用可能比普通的开放式基金高。（5）赎回资金到账时间较晚的风险：本基金的赎回资金到账时间在一定程度上取决于卖出或赎回持有基金所得款项的到账时间，赎回资金到账时间较长，受此影响本基金的赎回资金到账时间可能会较晚。（6）流动性风险：①在基金建仓时，可能由于所投资基金的流动性不足等原因而无法按预期进行建仓，从而对基金运作产生不利影响。②在所投资基金暂停交易或者暂停申购、赎回的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。③本基金必须保持一定的现金比例以应付赎回要求，在管理现金头寸时，有可能存在现金不足的风险或现金过多所导致的收益下降风险。（7）商品基金的投资风险：本基金可投资于商品基金，因此将间接承担商品基金可能面临的商品价格波动风险、投资商品期货合约的风险、盯市风险等商品投资风险。（8）可上市交易基金的二级市场投资风险：本基金可通过二级市场进行ETF和/或LOF基金等可上市交易基金的买卖交易，由此可能面临交易量不足所引起的流动性风险、交易价格与基金份额净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂停交易或退市的风险等。（9）投资公募REITs可能面临的风险。投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、流动性风险、终止上市风险、税收等政策调整风险以及公募REITs相关法律法规和交易所业务规则可能根据市场情况进行修改或者制定新的法律法规和业务规则的风险。


2、其他风险:市场风险、流动性风险、基金投资特定品种可能引起的风险、操作风险、管理风险、合规性风险、税负增加风险、启用侧袋机制的风险、其他风险等。
（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册/核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。五、其他资料查询方式

以下资料详见天弘基金管理有限公司官方网站［www.thfund.com.cn］［客服电话：
95046］

●《天弘养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》

《天弘养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》

《天弘养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》
● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

● 基金份额净值

● 基金销售机构及联系方式

● 其他重要资料
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