中加基金管理有限公司关于旗下
部分基金可投资于公开募集基础设施

证券投资基金（公募REITs）

并修订基金合同、托管协议的公告

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金运
作指引第2号-基金中基金指引》、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试
行）》等法律法规及相关基金基金合同等规定，经与基金托管人协商一致，并向中
国证监会备案，中加基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）旗下部分公募
基金就参与公开募集基础设施证券投资基金（公募REITs）投资事宜修订基金合
同、托管协议等法律文件，包括明确投资范围包含公募REITs、增加公募REITs的
投资策略等，同时一并更新基金管理人信息。本次修订将自2023年8月16日起
正式生效。现将基金合同、托管协议修订情况公告如下：

一、本次修订的基金范围

本次修订涉及基金管理人旗下2只基金中基金，包括中加安瑞稳健养老目
标一年持有期混合型基金中基金（FOF）和中加安瑞积极养老目标五年持有期混
合型发起式基金中基金（FOF）。

二、基金合同和托管协议修订内容

1、基金合同具体修订内容包括：

（1）在“投资范围”部分明确“基金”包含公开募集基础设施证券投资基金（公
募REITs）。

以中加安瑞稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）为例，投资
范围修改为：“本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集
证券投资基金（含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募
REITs”））、香港互认基金、国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其
他依法发行上市的股票）、国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、
证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债
券、可交换债券、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。”

（2）“投资策略”部分增加公募REITs投资策略

“投资策略”部分新增：“本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观
经济运行情况、基金资产配置策略、公募REITs底层资产运营情况、流动性及估
值水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，精选出具有较高投资价
值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择
将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。”

2、托管协议涉及上述内容的条款已一并调整。

3、公募REITs适用基金合同关于封闭式基金所规定的估值方法。

4、根据《公开募集证券投资基金运作指引第2号-基金中基金指引》、《公开
募集基础设施证券投资基金指引（试行）》等相关法律法规和基金合同约定，公募
REITs属于经中国证监会依法注册、公开募集的证券投资基金，公司旗下基金中
基金的投资范围包含“经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金
（含QDII基金）”，可将公募REITs纳入投资范围。本次修订对基金份额持有人利
益无实质性不利影响，并已履行规定程序，符合相关法律法规及基金合同的规
定。

三、重要提示

（一）上述基金合同、托管协议的修订事宜对基金份额持有人利益无实质性
不利影响，可以由基金管理人与基金托管人协商一致后进行变更，并已履行了规
定的程序，符合相关法律法规规定及基金合同的约定。

（二）基金管理人将根据法律法规的规定对各基金招募说明书、基金产品资
料概要进行相应更新。

（三）投资者若欲了解各基金的详细情况，可登录基金管理人网站（www.
bobbns.com）查询或者拨打基金管理人的客户服务电话（400-00-95526）垂询相
关事宜。

风险提示：

公开募集基础设施证券投资基金（公募REITs）采用“公募基金+基础设施资
产支持证券”的产品结构，主要特点如下：一是公募REITs与投资股票或债券的
公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支
持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目
公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利；二是公募REITs
以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于
合并后基金年度可供分配金额的90%；三是公募REITs采取封闭式运作，不开放
申购与赎回，在证券交易所上市。

投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：

（1）基金价格波动风险。

公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、
运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能
引起公募REITs价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风
等）发生较大损失而影响基金价格的风险。

（2）基础设施项目运营风险。

公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基
础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅
低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、
收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直
接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风
险。

（3）流动性风险。

公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在
流动性不足的风险。

（4）终止上市风险。

公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形
而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。

（5）税收等政策调整风险。

公募REITs运作过程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产支持证
券、项目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作
与基金收益。

（6）公募REITs相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修
改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

基金名称中包含“养老”字样，但并不代表收益保障或其他任何形式的收益
承诺。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利，也不保证最低收益。销售机构根据法规要求对投资者类别、
风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在
投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书（更新）和基金产品资料概要（更
新）等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及销
售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，
对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。基金管理人提醒投资者基金
投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变
化引致的投资风险，由投资者自行负责。

特此公告。

中加基金管理有限公司

2023年8月16日
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