华安景气领航混合型证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 27 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安景气领航混合

基金主代码 017303

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 4 月 27 日

报告期末基金份额总额 5,453,134,056.34 份

本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长

投资目标

期稳健增值。

1、资产配置策略

2、股票投资策略

3、存托凭证投资策略

投资策略 4、债券投资策略

5、资产支持证券投资策略

6、股指期货、国债期货等衍生产品投资策略

7、参与融资业务投资策略


中证 800 指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率

业绩比较基准

×15%+中债综合全价指数收益率×20%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债

券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

风险收益特征 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投

资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的

特有风险。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安景气领航混合 A 华安景气领航混合 C

下属分级基金的交易代码 017303 017304

报告期末下属分级基金的份

3,601,940,739.22 份 1,851,193,317.12 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2023 年 4 月 27 日（基金合同生效日）-2023 年 6 月

主要财务指标

30 日)

华安景气领航混合 A 华安景气领航混合 C

1.本期已实现收益 4,346,485.51 275,678.15

2.本期利润 -6,696,761.98 -5,384,779.63

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0019 -0.0029

4.期末基金资产净值 3,595,243,977.24 1,845,808,537.49

5.期末基金份额净值 0.9981 0.9971

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、本基金于2023年4月27日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安景气领航混合 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 - - - - - -

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -0.19% 0.77% -1.77% 0.66% 1.58% 0.11%
生效起至今
2、华安景气领航混合 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 - - - - - -

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -0.29% 0.77% -1.77% 0.66% 1.48% 0.11%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安景气领航混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2023 年 4 月 27 日至 2023 年 6 月 30 日)

1．华安景气领航混合 A：

2．华安景气领航混合 C：

注：1、本基金于 2023 年 4 月 27 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。

2、根据本基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，11 年证券、基金行
业从业经验。曾任杭州核新同花顺
股份有限公司产品经理、长江证券
股份有限公司研究员、上投摩根基
金管理有限公司研究员，2015 年 5
月加入华安基金，担任基金投资部
基金经理助理。2015 年 11 月起担
任华安媒体互联网混合型证券投
资基金的基金经理。2016 年 1 月
至 2017 年 7 月，担任华安乐惠保
本混合型证券投资基金的基金经
理。2016 年 11 月至 2019 年 11 月，
同时担任华安睿享定期开放混合
本基金 型发起式证券投资基金的基金经
的基金 理。2019 年 5 月起，同时担任华
胡宜斌 经理、 2023-04-27 - 11 年 安智能生活混合型证券投资基金
基金投 的基金经理。2019 年 6 月至 2021
资部总 年 3 月，同时担任华安科创主题 3
监 年封闭运作灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2019 年 6
月起，同时担任华安成长创新混合
型证券投资基金的基金经理。2022
年 1 月起，同时担任华安沪港深外
延增长灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2022 年 3 月起，
同时担任华安景气驱动一年持有
期混合型证券投资基金的基金经
理。2022 年 6 月起，同时担任华
安景气优选混合型证券投资基金
的基金经理。2023 年 4 月起，同
时担任华安景气领航混合型证券
投资基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 5次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年二季度各大指数均出现小幅调整，受益于国内经济逐步修复，以及人工智能、数字经济等产业创新推动，通信、传媒、石化、公用事业、家电等板块表现较为亮眼，而 2022 年隐含复苏预期较高的消费服务业表现相对平淡。

报告期内基金在合同范围内，建仓了一些受益于数字经济、人工智能等科技领域相关配置，同时也配置了部分能够受益于内需复苏方向的消费和上游原材料相关方向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 6 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 0.9981 元，本报告期 A 类份额净值增长率
为-0.19%，本基金 C 类份额净值为 0.9971 元，本报告期 C 类份额净值增长率为-0.29%，同期业绩
比较基准增长率为-1.77%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

组合配置的逻辑基础：我们深刻意识到金融服务实体经济的重要性。当下我国仍处经济结构转型时期，我们相信未来科技创新和消费升级仍将成为我国经济总量增长核心驱动力，围绕产业创新、尖端技术突破、新材料、新能源、新消费等领域仍将诞生大量投资机会，我们对中国未来
出现一批具有全球竞争力、占领科技创新制高点、品牌制高点的企业具有十足的信心。因此，在策略上，我们已将挖掘、发现和配置基金合同主题范围内的科技创新和受益于国民经济持续增长的消费及原材料放在前所未有的高度上。另外，我们高度重视中国特色的估值体系，在中国式现代化进程中，一些盈利以外的因素，例如国家战略、政策导向、社会责任等，也将成为估值的重要组成部分。

未来一段时间我们未来将重点关注以下几类机会：

1. 尖端技术突破和科技创新：中长期来看，全球在半导体、新能源、新一代通信技术、新材料、生物医药等领域仍将持续诞生产生创新带来的新机遇，每一次产业创新和技术迭代，都蕴藏着弯道超车的机会。随着我国在关键领域核心技术的不断突破，我国制造业优势有望由劳动力成本驱动转向技术和创新驱动，未来国内一大批企业将伴随各领域的尖端技术突破，不断成为占领全球创新制高点的独角兽，在整个过程中，我们有望长期看到这些企业主营收入持续增长、市场份额持续扩张和 ROE 的持续上升。

2. 数字经济和 AI 带来的创新周期：（1）我们密切关注并始终坚持配置一部分科技创新在物
联网、元宇宙、工业互联网、AR/VR、云计算的应用，同时继续紧密挖掘并跟踪人工智能在新渠道、新技术、新硬件、新形态的投资机会；（2）我们高度认同 AI 将不断改变人类生活，我们高
度重视 AI 和 IOT 产业共振形成的全新商业机会，以及，AI 在 B 端和 C 端应用的创新生态。

3. 中长期受益于国民经济持续增长的消费升级和上游领域：受益于国民经济和居民可支配收入的持续增长，部分代表消费升级的品类有望成为消费中最具成长性的方向，一些新兴消费在居民消费构成中的比重仍处于不断上升态势，我们高度重视新技术、新产品、新商业模式在各类新兴消费赛道中产生的变革和机会。另外，我们也高度关注全球清洁能源变革对上游资源成本和供给格局带来的不可逆变化，在一些下游包括战略新兴产业的关键资源，尤其是产业中起到主导地位的央、国企，有望被看到在盈利和估值方面的积极变化。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 2,518,651,263.52 45.91

其中：股票 2,518,651,263.52 45.91

2 固定收益投资 392,505,379.58 7.15

其中：债券 392,505,379.58 7.15

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 2,043,617,058.47 37.25

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 460,946,949.43 8.40

7 其他各项资产 70,467,108.71 1.28

8 合计 5,486,187,759.71 100.00

注：报告期末本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为37,354,204.10元，占基金资产净值比例为0.69%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

35,925,266.00 0.66
B 采矿业

C 制造业 1,122,770,469.62 20.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 25,780,440.00 0.47

F 批发和零售业 103,699,600.00 1.91

G 交通运输、仓储和邮政业 64,196,637.12 1.18


H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 870,975,522.24 16.01

J 金融业 182,588,487.00 3.36

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 75,360,637.44 1.39

S 综合 - -

合计 2,481,297,059.42 45.60

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

医疗保健 37,354,204.10 0.69

合计 37,354,204.10 0.69

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 002230 科大讯飞 2,395,082 162,769,772.72 2.99

2 002156 通富微电 6,347,400 143,451,240.00 2.64

3 000021 深科技 6,003,000 119,999,970.00 2.21

4 601600 中国铝业 20,807,200 114,231,528.00 2.10

5 600859 王府井 5,240,000 103,699,600.00 1.91

6 688095 福昕软件 774,752 97,913,157.76 1.80

7 002436 兴森科技 6,303,729 97,707,799.50 1.80

8 601601 中国太保 3,524,700 91,571,706.00 1.68

9 603019 中科曙光 1,790,200 91,121,180.00 1.67

10 601336 新华保险 2,475,300 91,016,781.00 1.67

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)


1 国家债券 23,256,372.05 0.43

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,190,262.30 0.37

其中：政策性金融债 20,190,262.30 0.37

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 349,058,745.23 6.42

9 其他 - -

10 合计 392,505,379.58 7.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 112380272 23 天津银行 2,000,000 199,952,833.3 3.67
CD194 3

2 112381751 23 鄞州银行 1,000,000 99,864,000.00 1.84
CD045

3 112303099 23 农业银行 300,000 29,557,328.29 0.54
CD099

4 230301 23 进出 01 200,000 20,190,262.30 0.37

5 112313068 23 浙商银行 200,000 19,684,583.61 0.36
CD068

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货合约进行交易，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注

5.11.12023 年 6 月 1 日，鄞州农商行因 EAST 数据与 1104 数据交叉校核不一致、EAST 数据与客
户风险统计数据交叉校核不一致、EAST 数据存在错报漏报等数据质量问题，被宁波银保监局（甬
银保监罚决字〔2023〕24 号）给予合计罚款人民币 90 万元的行政处罚。2023 年 6 月 15 日，鄞州
农商行因员工与客户发生非正常资金往来、员工套取银行资金并违规使用，被宁波银保监局（甬
银保监罚决字〔2023〕39 号）给予罚款人民币 90 万元的行政处罚。2023 年 6 月 19 日，鄞州农商
行因贷款“三查”不尽职，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2023〕47 号）给予罚款人民币 30万元的行政处罚。

2022 年 9 月 30 日，农业银行因理财业务存在（1）作为托管机构，存在未及时发现理财产品投资
集中度超标情况（2）理财托管业务违反资产独立性原则要求，操作管理不到位的违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2022〕52 号）给予罚款 150 万元的行政处罚。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 358,105.02

2 应收证券清算款 70,109,003.69

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 70,467,108.71

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安景气领航混合A 华安景气领航混合C

基金合同生效日基金份额总额 3,601,940,739.22 1,851,193,317.12

基金合同生效日起至报告期期末基金总

- -
申购份额
减：基金合同生效日起至报告期期末基

- -
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -

分变动份额

本报告期期末基金份额总额 3,601,940,739.22 1,851,193,317.12

§7 影响投资者决策的其他重要信息

7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、《华安景气领航混合型证券投资基金基金合同》

2、《华安景气领航混合型证券投资基金招募说明书》

3、《华安景气领航混合型证券投资基金托管协议》
8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二三年七月二十日
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