光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基
金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期

基金主代码 017104

交易代码 017104

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 12 月 1 日

报告期末基金份额总额 249,838,298.63 份

本基金通过指数化投资，争取获得与标的指数相似的总回
投资目标

报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

1、指数化投资策略

（1）抽样复制策略

投资策略 本基金为被动管理基金，主要采用抽样复制策略，投资于
标的指数中具有代表性的部分成份券，或选择非成份券作
为替代，使得同业存单投资组合的总体特征（如久期、剩


余期限分布和到期收益率等）与标的指数相似。此外，本
基金可通过参与风险低且可控的债券回购等投资，以弥补
基金费用、增加基金收益。

（2）跟踪误差目标策略

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.35%，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标
的指数编制规则调整、利息税等其他原因，导致基金跟踪
偏离度或跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合
理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

（3）替代性策略

指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指
数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额
持有人利益优先的原则，综合考虑成份券的退市或违约风
险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定
成份券替代策略，通过投资其他成份券、非成份券等方式
对投资组合进行相应调整。

2、债券投资策略

为了在一定程度上弥补基金费用，基金管理人还可以在控
制风险的前提下，使用债券投资策略。例如，基金管理人
可以利用银行间市场与交易所市场，或债券一、二级市场
间的套利机会进行跨市场套利；还可以使用事件驱动策
略，即通过分析重大事件发生对投资标的定价的影响而进
行套利；也可以使用公允价值策略，即通过对债券市场价
格与模型价格偏离度的研究，采取相应的增/减仓操作；
或运用杠杆原理进行回购交易等。

3、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券


的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产
支持证券。

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理
人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定
并履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募
说明书更新中公告。

中证同业存单 AAA 指数收益率*95%+银行人民币一年定期
业绩比较基准

存款利率(税后)*5%。

本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金，高
风险收益特征 于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备
选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 1,745,042.87

2.本期利润 781,922.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0034

4.期末基金资产净值 251,571,419.28

5.期末基金份额净值 1.0069

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币
市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.40% 0.02% 0.61% 0.01% -0.21% 0.01%

自基金合同 0.69% 0.02% 0.81% 0.02% -0.12% 0.00%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2022 年 12 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日)

注：本基金建仓期为2022年12月1日至2023年5月30日。截至本报告期末，本基金成立未满半年，仍处于建仓期内。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

杨逸君女士，FRM，2007 年
获上海财经大学统计学和
工商管理学双学士学位，
2010 年获厦门大学数量经
济学硕士学位。2010 年 7
月至 2013 年 6 月，在海富
通基金管理有限公司主要
从事基金产品及证券市场
研究分析工作；2013 年 6
月至 2014 年 5 月在建信基
金管理有限公司主要从事
基金产品及量化投资相关
固收管 的研究分析工作；2014 年 5
理总部 月至 2021 年 8 月在兴业基
固收低 金管理有限公司历任高级
风险投 产品经理、基金经理助理、
杨逸君 资团队 2022-12-01 - 13 年 基金经理；2021 年 9 月加入
联席团 光大保德信基金管理有限
队长、 公司，现任固收管理总部固
基金经 收投资（低风险）团队的联
理 席团队长，2021 年 12 月至
今担任光大保德信超短债
债券型证券投资基金、光大
保德信耀钱包货币市场基
金的基金经理，2022 年 1
月至今担任光大保德信恒
利纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2022 年 12
月至今担任光大保德信中
证同业存单 AAA指数 7天持
有期证券投资基金、光大保
德信荣利纯债债券型证券
投资基金的基金经理。

注：对基金的首任基金经理，其任职日期按基金合同生效日填写，离任日期为公司决定确定的解聘日期。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

开年宏观图景可以大致总结为，经济基本面边际继续好转，投资是主要贡献、外需边际好转但仍处收缩、物价稳中有升、信用总量扩张结构继续分化。开年经济数据整体上延续12 月以来修复趋势，但结构上生产恢复力度略低于预期，而投资符合甚至好于预期，消费修复的斜率较前略有放缓。往后看，我们认为经济仍处向上趋势中，但复苏强度在接下来几个月进入验证阶段，我们整体上还是比较乐观，尤其是进入五月以及暑期的传统出行旺季。虽然市场对于强刺激政策的预期有所降温，但后续跟投资和消费相关的结构性政策仍然值得
关注。

债券市场方面，受到市场预期变化影响，长短端收益率均有上行。具体而言，短端 1
年国债和 1 年国开分别上行 24bp 和 34bp。长端 10 年国债和 10 年国开分别上行 8bp 和 6bp。
信用债方面，1Y 的 AAA 信用债上行 60bp；3Y 的 AAA 和 AA 的信用债分别上行 54bp 和 81bp。
报告期内，本基金在产品成立后审慎把握建仓期机会，通过对市场利率走势研判，密切 跟踪指数标的成分券，合理分散组合个券集中度，同时通过市场流动性情况灵活运用杠杆策 略，提升组合流动性和静态收益。下阶段，本基金将会密切关注国内外经济形势和货币、财 政政策的动态，力争在保证资产流动性和安全性的前提下提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为 0.40%，业绩比较基准收益率为 0.61%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 178,988,526.12 71.11

其中：债券 178,988,526.12 71.11

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 20,001,620.91 7.95

其中：买断式回购的买入返售金融 - -


资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,108,113.31 0.44

7 其他各项资产 51,603,772.78 20.50

8 合计 251,702,033.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,443,589.04 8.13

其中：政策性金融债 20,443,589.04 8.13

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 158,544,937.08 63.02

9 其他 - -


10 合计 178,988,526.12 71.15

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 200207 20 国开 07 200,000 20,443,589.04 8.13

2 112302003 23 工商银 100,000 9,993,986.00 3.97
行 CD003

3 112214061 22 江苏银 100,000 9,974,200.22 3.96
行 CD061

4 112392474 23 宁波银 100,000 9,972,023.60 3.96
行 CD019

5 112211074 22 平安银 100,000 9,947,936.22 3.95
行 CD074

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.123 宁波银行 CD019 宁波银行股份有限公司于 2022 年 4 月 11 日收到中国
银行保险监督管理委员会宁波监管局的公开处罚（甬银保监罚决字(2022)30号）、
于 2022 年 4 月 11 日收到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局的公开处罚
（甬银保监罚决字(2022)28 号）、于 2022 年 4 月 21 日收到中国银行保险监督管
理委员会宁波监管局的公开处罚（甬银保监罚决字(2022)35 号）、于 2022 年 5月 27 日收到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局的公开处罚（甬银保监罚
决字(2022)44 号）、于 2022 年 9 月 8 日收到中国银行保险监督管理委员会宁波
监管局的公开处罚（甬银保监罚决字(2022)60 号）、于 2023 年 1 月 9 日收到中
国银行保险监督管理委员会宁波监管局的公开处罚（甬银保监罚决字(2023)1号），主要内容为：
甬银保监罚决字(2022)30 号：代理保险销售不规范。处罚结果：罚款人民币 30万元。甬银保监罚决字(2022)28 号：信贷资金违规流入房地产领域、违规向土地储备项目提供融资、非标投资业务资金支用审核不到位、房地产贷款授信管理不到位。处罚结果：罚款人民币 220 万元。
甬银保监罚决字(2022)35 号：薪酬管理不到位、关联交易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位、授信管理不审慎、资金用途管控不严、贷款风险分类不准确、票据业务管控不严、非现场统计数据差错。处罚结果：罚款人民币 270 万元。

甬银保监罚决字(2022)44 号：非标投资业务管理不审慎、理财业务管理不规范、主承销债券管控不到位、违规办理衍生产品交易业务、信用证议付资金用于购买本行理财、违规办理委托贷款业务、非银融资业务开展不规范、内控管理不到位、数据治理存在欠缺。处罚结果：罚款人民币 290 万元。
甬银保监罚决字(2022)60 号：柜面业务内控管理不到位。处罚结果：罚款人民币 25 万元。
甬银保监罚决字(2023)1 号：违规开展异地互联网贷款业务、互联网贷款业务整改不到位、资信见证业务开展不审慎、资信见证业务整改不到位、贷款“三查”不尽职、新产品管理不严格等问题。处罚结果：罚款人民币 220 万元。

22 农业银行 CD080 中国农业银行股份有限公司于 2022 年 9 月 30 日收到中国银
行保险监督管理委员会出具的银保监罚决字(2022)52 号，主要内容为：一，作为托管机构，存在未及时发现理财产品投资集中度超标情况；二，理财托管业务违反资产独立性原则要求，操作管理不到位。处罚结果：罚款 150 万元。

22 江苏银行 CD061 江苏银行股份有限公司于 2022 年 12 月 15 日收到江苏证监局
出具的责令改正措施，主要内容：贷款五级分类不准确、投资业务投后风险管控不到位、员工行为管控不力、贷款转保证金开立银行承兑汇票、数据治理有效性缺失、流动性资金贷款被挪用、房地产贷款管理严重不审慎、信用卡透支资金流入非消费领域等。处罚结果：公开处罚，罚款 4,410 万元。

22 兴业银行 CD248 兴业银行股份有限公司于 2022 年 9 月 28 日收到中国银行保
险监督管理委员会出具的银保监罚决字(2022)50 号、于 2022 年 9 月 9 日收到中
国银行保险监督管理委员会出具的银保监罚决字(2022)41 号，主要内容为：银保监罚决字(2022)41 号：债券承销业务严重违反审慎经营规则。处罚结果：罚款 150 万元。
银保监罚决字(2022)50 号：违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第 21 条,第 46 条。处罚结果：罚款 450 万元。

22 中国银行 CD036 中国银行股份有限公司于 2022 年 5 月 26 日收到中国银行保
险监督管理委员会出具的银保监罚决字(2022)29 号、于 2023 年 2 月 16 日收到
中国银行保险监督管理委员会出具的银保监罚决字(2023)5 号，主要内容为：银保监罚决字(2022)29 号：中国银行理财业务存在以下违法违规行为，老产品规模在部分时点出现反弹，罚款 200 万元；银保监罚决字(2023)5 号：一、小微企业贷款风险分类不准确；二、小微企业贷款资金被挪用于房地产领域；三、贷款资金被挪用于证券市场；四、小微企业贷款资金被挪用于购买本行理财；五、小微企业贷款统计数据不真实；六、向银行员工和公务员发放个人经营性贷款；七、违反监管规定向小微企业客户收取承诺费、咨询费，处罚结果：对总行罚款 1600
万元，对分支机构罚款 1680 万元, 合计罚款 3280 万元。

除上述证券外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。5.11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 51,603,772.78

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 51,603,772.78

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 861,536,565.86

报告期期间基金总申购份额 435,423,648.24

减：报告期期间基金总赎回份额 1,047,121,915.47

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 249,838,298.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金设立的
文件

2、光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金合同

3、光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金招募说明书


4、光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金托管协议

5、光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金法律意见书

6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、报告期内光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金在指定报刊上
披露的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日
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