嘉实 ESG 可持续投资混合型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告
2024 年 3 月 31 日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 4 月 19 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 04 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实 ESG 可持续投资混合
基金主代码 017086
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 3 月 6 日
报告期末基金份额总额 597,505,214.29 份
投资目标 本基金力争在严格控制风险的前提下,遵循可持续投资
原则,结合系统化的 ESG 评估方法,重点投资于符合 ESG
可持续投资主题的优质企业,力争实现基金资产的持续
稳定增值。
投资策略 本基金以 ESG 可持续投资理念为核心,ESG 可持续投资
指在投资过程中既要关注企业内在价值,也要将环境、
社会和公司治理(ESG)因素纳入投资决策和积极所有权
实践,以长期价值创造为核心的投资理念。
具体投资策略包括资产配置策略、ESG 可持续投资主题
相关证券的界定、股票投资策略(个股投资策略、港股
通投资策略、存托凭证投资策略)、债券投资策略、衍生
品投资策略、资产支持证券投资策略、融资策略、风险
管理策略等。
业绩比较基准 沪深 300ESG 基准指数收益率*80%+恒生指数收益率×
5%+中债综合财富指数收益率×15%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,通常情况下,其长期预
期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基
金,但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,
一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、
市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实 ESG 可持续投资混合 A 嘉实 ESG 可持续投资混合 C
下属分级基金的交易代码 017086 017087
报告期末下属分级基金的份额总额 540,233,585.15 份 57,271,629.14 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)
嘉实 ESG 可持续投资混合 A 嘉实 ESG 可持续投资混合 C
1.本期已实现收益 -22,292,847.68 -2,465,824.11
2.本期利润 -2,036,761.52 -360,436.71
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037 -0.0060
4.期末基金资产净值 475,062,446.15 49,932,723.63
5.期末基金份额净值 0.8794 0.8719
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实 ESG 可持续投资混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.00% 1.29% 3.13% 0.86% -3.13% 0.43%
过去六个月 -4.68% 1.07% -2.52% 0.78% -2.16% 0.29%
过去一年 -12.15% 0.96% -9.51% 0.76% -2.64% 0.20%
自基金合同
-12.06% 0.92% -10.53% 0.75% -1.53% 0.17%
生效起至今
嘉实 ESG 可持续投资混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -0.21% 1.29% 3.13% 0.86% -3.34% 0.43%
过去六个月 -5.06% 1.07% -2.52% 0.78% -2.54% 0.29%
过去一年 -12.85% 0.96% -9.51% 0.76% -3.34% 0.20%
自基金合同
-12.81% 0.92% -10.53% 0.75% -2.28% 0.17%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金、 曾任台湾联越企业顾问有限公司、台湾华
嘉实品质 彦资产管理有限公司、北京阳光保险资管
发现混 研究员,台湾全球人寿、北京金石中睿投
蔡丞丰 合、嘉实 2023 年 3 月 6 - 16 年 资管理有限公司投资经理,泓德基金管理
绿色主题 日 有限公司基金经理。2021 年 3 月加入嘉
股票发起 实基金管理有限公司,从事股票研究工
式基金经 作。硕士研究生,具有基金从业资格。中
理 国台湾籍。
注:(1)首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实 ESG 可持续投资混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 6 次,均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内,小盘股票因流动性风险巨幅回撤,大盘在基本面更加坚实基础下实现价值回归;面对震荡的市场环境,嘉实 ESG 可持续基金净值表现优于偏股混合基金指数, 在报告期内处于同类基金 1/3 分位,持续保持稳健的特点。
本基金持续贯彻嘉实企业家评分模型,基于企业第一性的量化指标(人财物,公司治理,执行力)及基本面指标(财务,供需,格局),结合传统分析方法深化认知,进而构建风格中性,配置分散的投资组合。
在具体的投资思路上,报告期内组合中具有低估值及高分红特点的上游资源类公司表现良好,例如油气,煤;另外铜与黄金在全球制造业与货币体系重构背景下亦表现不俗。除此之外,我们基于周期复苏的角度,增配集装箱,海工,面板,玻纤等竟争格局良好的低估值板块。
在出海的标的上,工程机械,汽零等受益于全球制造业及基建重建,基本面及股价表现符合预期;个别公司受到地缘政治影响严重压制了估值,例如创新药,但实际经营仍处上升通道。需注意的是,分散化配置的价值就在于此。
在科技链条上,我们挖掘的 AI 硬件受到市场认同,但考虑到估值泡沬风险有所减仓;另一方
面,中国本土芯片仍持续受到情绪压制,我们观察到该板块 P/B、P/S 估值为历史新低,但展望今年不乏业绩有创新高潜力者,估值与基本面严重背离。
我们基于企业家模型,透过长周期历史分析,发现唯有内在要素表现最领先的企业,能够长期稳定地创造独有且无法被常规量化因子所挖掘到的超额收益,也因此,我们相信在外部复杂多变的环境下,不追短期主题热点,不做无效率的市场风格博弈,相信优秀的企业家是唯一解答。4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实 ESG 可持续投资混合 A 基金份额净值为 0.8794 元,本报告期基金份额净
值增长率为 0.00%;截至本报告期末嘉实 ESG 可持续投资混合 C 基金份额净值为 0.8719 元,本报
告期基金份额净值增长率为-0.21%;业绩比较基准收益率为 3.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 489,186,754.86 92.93
其中:股票 489,186,754.86 92.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 28,854,065.48 5.48
其中:债券 28,854,065.48 5.48
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 8,231,146.86 1.56
8 其他资产 154,135.43 0.03
9 合计 526,426,102.63 100.00
注:通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 21,007,446.89 元,占基金资产净值的比例为4.00%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 72,791,374.00 13.87
C 制造业 320,415,450.31 61.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 8,927,433.00 1.70
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 15,542.28 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 13,763,160.40 2.62
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 30,356,566.31 5.78
J 金融业 9,862,707.60 1.88
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,998.40 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 15,482.35 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 12,023,593.32 2.29
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 468,179,307.97 89.18
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
通信服务 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 - -
能源 15,112,551.12 2.88
金融 - -
医疗保健 - -
工业 5,894,895.77 1.12
信息技术 - -
原材料 - -
房地产 - -
公用事业 - -
合计 21,007,446.89 4.00
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601899 紫金矿业 1,082,200 18,202,604.00 3.47
2 000039 中集集团 1,707,050 16,336,468.50 3.11
3 883 HK 中国海洋石油 920,000 15,112,551.12 2.88
4 600547 山东黄金 482,100 13,609,683.00 2.59
5 603993 洛阳钼业 1,589,600 13,225,472.00 2.52
6 000725 京东方 A 3,174,300 12,887,658.00 2.45
7 000157 中联重科 1,548,600 12,714,006.00 2.42
8 000581 威孚高科 746,000 12,696,920.00 2.42
9 002831 裕同科技 508,400 12,603,236.00 2.40
10 605098 行动教育 276,468 12,023,593.32 2.29
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 28,854,065.48 5.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,854,065.48 5.50
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019709 23 国债 16 242,000 24,471,073.15 4.66
2 019703 23 国债 10 39,000 3,975,863.01 0.76
3 019678 22 国债 13 4,000 407,129.32 0.08
注:报告期末,本基金仅持有上述 3 只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 132,780.19
2 应收证券清算款 18,114.51
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 3,240.73
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 154,135.43
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 嘉实 ESG 可持续投资混合 A 嘉实ESG可持续投资混合C
报告期期初基金份额总额 574,062,653.87 62,747,612.77
报告期期间基金总申购份额 1,292,797.94 826,053.08
减:报告期期间基金总赎回份额 35,121,866.66 6,302,036.71
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 540,233,585.15 57,271,629.14
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实 ESG 可持续投资混合型证券投资基金注册的批复文件。
(2)《嘉实 ESG 可持续投资混合型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实 ESG 可持续投资混合型证券投资基金托管协议》;
(4)《嘉实 ESG 可持续投资混合型证券投资基金招募说明书》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实 ESG 可持续投资混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
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