诺德惠享稳健三个月持有期混合型基金中
基金(FOF)
2023 年第 2 季度报告
2023 年 6 月 30 日
基金管理人:诺德基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 7 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺德惠享稳健
基金主代码 016927
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 3 月 7 日
报告期末基金份额总额 154,782,473.19 份
投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,通过合
理的资产配置及基金精选策略,力争实现超越业绩比较基准的投资收
益,谋求基金资产的长期稳健地增值。
投资策略 本基金将通过定量分析策略和定性分析策略相结合的方式优选基金,
主要通过分析各标的基金的费率水平、历史收益、历史排名、夏普比
率、历史回撤、波动率以及相应基金经理的择时、择券,稳定性等量
化指标,挑选出合适的基金组成不同投资类型的标的基金池。再对标
的基金池中的基金进行筛选和配置,并通过各种尽调方式深入了解标
的基金的具体策略及投资领域,对其基金管理人的历史、组织构架,
以及标的基金基金经理的优势及稳定性进行分析,将资产分散投资于
不同基金管理人、投资策略的基金。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*15%+中债综合全价指数收益率*85%
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金,预期风险和预期收益高于债券型基金、
货币市场基金、债券型基金中基金、货币型基金中基金,但低于股票
型基金、股票型基金中基金。本基金投资港股通标的股票的,需承担
港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的特有风险。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 816,643.13
2.本期利润 1,597,386.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.0068
4.期末基金资产净值 156,022,289.08
5.期末基金份额净值 1.0080
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.68% 0.01% 0.03% 0.12% 0.65% -0.11%
自基金合同
0.80% 0.01% 0.01% 0.12% 0.79% -0.11%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金成立于 2023 年 3 月 7 日,图示时间段为 2023 年 3 月 7 日至 2023 年 6 月 30 日。
本基金成立未满 1 年。本基金的建仓期 6 个月,截止 2023 年 6 月 30 日,本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金基
金经理、
诺德大类
精选配置 香港理工大学计算机博士。曾任中国银河
三个月定 证券股份有限公司高级研究员、民生证券
期开放混 股份有限公司资深研究员、华泰联合证券
合型基金 2023 年 3 月 7 有限责任公司资深研究员、中国创新投资
郑源 中基金 日 - 14 年 有限公司(香港)投资经理、高扬集团有
(FOF)基 限公司(香港)投资经理。2017 年 1 月
金经理、 加入诺德基金管理有限公司,现任 FOF
FOF 管理 管理部投资总监、深圳分公司总经理。
部投资总
监、深圳
分公司总
经理
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日;除首任基金经理外,“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期;“离任日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在过去的 2023 年二季度中,本产品经历了成立以来的第一个持有期。本产品的投资目标是在
严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,通过合理的资产配置及基金精选策略,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期稳健地增值。因此在第一个持有期中,我们对产品的配置以稳健为主要考虑因素。在固定收益类资产部分,我们以符合投资框架和风控
要求的短债基金为主要投资标的。同时,我们也搭配了一定比例的中长期纯债基金。根据我们所掌握的公开数据,这些中长期纯债基金均不持有任何可转债等具备权益属性的资产。这样的搭配既确保了产品能够获取固收类资产的基础收益,又有效降低了债券市场调整所带来的回撤。在权益资产部分,我们以场内 ETF 为投资标的,既可以灵活主动的捕捉权益市场的结构性机会,又可以有效回避权益市场下跌所造成的回撤。从过去 1 个季度的投资效果来看,我们认为该产品基本实现了既定的投资目标。
我们预计 2023 年的三季度,中国内地宏观经济的产能周期将有可能出现新周期的起点。同时,2023 年三季度中,宏观经济库存周期将从“被动去库存”向“主动补库存”进行切换,即宏观经济可能正处于中周期和短周期均由下而上的双升初期。从过去 20 年的 A 股市场运行规律来看,在这样的经济周期状态下,权益市场往往会受益于企业收入和利润的改善。同时,从过往的历史数据来看,在被动去库存阶段,流动性或许仍会保持相对充裕。我们预计至少到今年三季度结束之前,流动性仍会维持合理宽松状态,这将既利好权益市场,又利好债券市场。
根据 2023 年二季度所公布的主要经济数据来看,我们认为目前宏观经济形势仍有待提升,不论是宏观经济的整体需求还是经济复苏的动能,仍然需要政策的呵护和托底。我们判断三季度的宏观流动性仍将维持较为宽松的状态,不排除进一步降准或者降息的可能性。因此,我们预计三季度债券市场仍可能将会表现较好,但也需要准备好应对债券市场的超预期波动。因此,我们仍然将维持以短债基金为主、中长期纯债基金为辅的固收类资产配置模式。
从二季度的权益市场热点来看,AI 已经成为市场投资的主线。我们认为 AI 技术的大规模应
用将成为整个人类社会生产力要素提升的主要驱动力,对于人类社会的发展极具重要性。因此,我们认为 AI 主题相关的产业链行情才刚刚开始。但从产业链的角度分析,我们基本可以比较清晰地预见,基于大数据和大模型的 AI 技术对算力、存储、传输和安全这些基础设施的需求是比较强烈的。同时,在这些方面,国内的供给缺口仍然较大。根据我们对基金经理的调研情况来看,我们相信市场对于算力、存储、传输和安全细分领域以及相关产业链上下游的热捧可能仍然会持续一段时间。其中,基于 AIGC 的游戏和传媒产业链可能仍会是首先受益的细分行业。同时,我们关注到在智能驾驶领域,AI 相关的产品正在逐步被新能源车生产商推出市场,我们相信这也会成为接下来市场关注的热点。另外,我们认为为算力提供重要支持的 CPO 子行业,或将是整个市场关注的重点。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2023 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.0080 元,累计净值为 1.0080 元。本报告期份
额净值增长率为 0.68%,同期业绩比较基准增长率为 0.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 142,280,265.08 82.71
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 29,751,136.01 17.29
8 其他资产 - -
9 合计 172,031,401.09 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
本基金本报告期末无其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份)公允价值(元)产净值比 人及管理
例(%) 人关联方
所管理的
基金
1 006902 长盛安鑫 契约型开放 6,884,500.00 7,626,649.10 4.89 否
中短债 A 式
兴证全球 契约型开放
2 012324 恒惠 30 天 式 7,099,300.00 7,616,129.04 4.88 否
持有 A
3 006965 财通安瑞 契约型开放 6,586,400.00 7,614,537.04 4.88 否
短债 A 式
4 531028 建信短债 A 契约型开放 6,863,300.00 7,610,713.37 4.88 否
式
5 008108 国联安短 契约型开放 7,409,000.32 7,609,784.23 4.88 否
债 A 式
6 040045 华安添鑫 契约型开放 6,686,000.00 7,603,987.80 4.87 否
中短债 A 式
7 006597 国泰利享 契约型开放 6,582,400.00 7,603,330.24 4.87 否
中短债 A 式
8 002301 兴业短债 A 契约型开放 7,310,171.31 7,523,628.31 4.82 否
式
9 006516 浙商汇金 契约型开放 7,237,000.00 7,507,663.80 4.81 否
短债 A 式
创金合信 契约型开放
10 006076 恒利超短 式 6,817,200.00 7,359,167.40 4.72 否
债 A
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2023 年 4 月 1 日至 2023 其中:交易及持有基金管理人
项目 年 6 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费(元) 7,945.78 -
当期交易基金产生的赎回费(元) - -
当期持有基金产生的应支付销售 539.65 -
服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管理 152,557.05 -
费(元)
当期持有基金产生的应支付托管 44,860.96 -
费(元)
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用项目。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
§7 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 249,141,840.56
报告期期间基金总申购份额 182,095.75
减:报告期期间基金总赎回份额 94,541,463.12
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 154,782,473.19
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《诺德惠享稳健三个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》。
3、《诺德惠享稳健三个月持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德惠享稳健三个月持有期混合型基金中基金(FOF)本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
10.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:
http://www.nuodefund.com
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨询电话
400-888-0009、(021)68604888,或发电子邮件,E-mail:service@nuodefund.com。
诺德基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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