山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金
2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:山西证券股份有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月18日


目录


§1 重要提示......3
§2 基金产品概况......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

3.1 主要财务指标...... 4

3.2 基金净值表现...... 4

§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 8

4.3 公平交易专项说明......9

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 9

4.5 报告期内基金的业绩表现......11

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 11

§5 投资组合报告......11

5.1 报告期末基金资产组合情况......11

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......12

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......13

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......14

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......14

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 14

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......14

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......14

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......14

5.11 投资组合报告附注......15

§6 开放式基金份额变动......15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......16

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......16

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......16

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况......16
§9 影响投资者决策的其他重要信息......17

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 17

9.2 影响投资者决策的其他重要信息......17

§10 备查文件目录......17

10.1 备查文件目录......17

10.2 存放地点......17

10.3 查阅方式......18

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 山西证券裕鑫180天持有期债券发起式

基金主代码 016883

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年03月08日

报告期末基金份额总额 26,283,823.31份

在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收
投资目标 益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，
合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产，追
求基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略

2、债券投资策略（1）普通债券投资策略1）目标
久期策略及凸性策略2）收益率曲线策略3）信用债
投资策略（2）可转换债券及可交换债券投资策略
（3）证券公司短期公司债券投资策略

投资策略 3、股票投资策略（1）个股投资策略（2）港股通
标的股票投资策略

（3）存托凭证投资策略

4、回购策略

5、国债期货投资策略

6、信用衍生品投资策略


业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益
率×8%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×2%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。

风险收益特征 本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。

基金管理人 山西证券股份有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 山西证券裕鑫180天持 山西证券裕鑫180天持

有期债券发起式A 有期债券发起式C

下属分级基金的交易代码 016883 016884

报告期末下属分级基金的份额总 21,974,011.67份 4,309,811.64份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日)

主要财务指标 山西证券裕鑫180天持 山西证券裕鑫180天持
有期债券发起式A 有期债券发起式C

1.本期已实现收益 -43,520.99 -21,430.08

2.本期利润 126,454.36 53,937.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0055 0.0090

4.期末基金资产净值 22,136,300.51 4,318,783.01

5.期末基金份额净值 1.0074 1.0021

1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
山西证券裕鑫180天持有期债券发起式A净值表现


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ ④

过去三个月 0.45% 0.17% 0.95% 0.07% -0.50% 0.10%

过去六个月 0.48% 0.20% 2.43% 0.09% -1.95% 0.11%

过去一年 -0.13% 0.17% 2.06% 0.09% -2.19% 0.08%

自基金合同

生效起至今 0.74% 0.15% 2.62% 0.09% -1.88% 0.06%

山西证券裕鑫180天持有期债券发起式C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 0.35% 0.17% 0.95% 0.07% -0.60% 0.10%

过去六个月 0.28% 0.20% 2.43% 0.09% -2.15% 0.11%

过去一年 -0.53% 0.17% 2.06% 0.09% -2.59% 0.08%

自基金合同

生效起至今 0.21% 0.15% 2.62% 0.09% -2.41% 0.06%

本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×8%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×2%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


1、本基金合同生效日为 2023 年 3 月 8 日，至本报告期期末，本基金运作时间已满一年；
2、按基金合同和招募说明书的约定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

刘凌云女士，上海交通大学
管理科学与工程专业硕士。
2007年6月29日至2013年6

月28日任光大证券股份有

限公司固定收益总部债券

交易员。2013年7月，在富
国基金管理有限公司任高

刘凌云 本基金的基金经理 2023- - 17年 级交易员兼研究助理；2014
03-08 年8月5日至2015年4月27日
任富国富钱包货币市场基

金基金经理；2014年8月5日
至2015年4月27日任富国天
时货币市场基金基金经理。
2016年8月3日至2017年3月
起担任中欧货币市场基金

基金经理；2016年8月3日至


2017年3月担任中欧滚钱宝
发起式货币市场基金基金
经理；2016年12月至2017年
3月担任中欧骏泰货币市场
基金基金经理。2017年4月
加入山西证券股份有限公
司资管固收部担任投资主
办；2018年7月转入山西证
券公募基金部；2019年1月
起担任山西证券超短债债
券型证券投资基金基金经
理；2019年6月至2022年7月
担任山西证券裕睿6个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理；2020年7月至2
023年3月担任山西证券日
日添利货币市场基金基金
经理；2021年7月至2022年7
月任山西证券裕丰一年定
期开放债券型发起式证券
投资基金、山西证券裕利定
期开放债券型发起式证券
投资基金、山西证券裕泰3
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。
2022年1月起任山西证券90
天滚动持有短债债券型证
券投资基金基金经理。2022
年4月至2023年7月担任山
西证券裕辰债券型发起式
证券投资基金、山西证券裕
享增强债券型发起式证券
投资基金基金经理。2022年
12月起担任山西证券裕景3
0天持有期债券型发起式证
券投资基金、山西证券裕泽
债券型发起式证券投资基


金基金经理。2023年3月起
担任山西证券丰盈180天滚
动持有中短债债券型证券
投资基金、山西证券裕鑫18
0天持有期债券型发起式证
券投资基金基金经理。刘凌
云女士具备基金从业资格。

严撼先生，本科厦门大学数
学专业，上海社科院经济学
硕士。2014年7至2020年9
月，任中银基金固定收益投
资部固收研究员。2020年10
月加入山西证券资管固收
部任投资经理助理，2021年
9月任山西证券公募基金部
2023- 基金经理助理。2022年8月
严撼 本基金的基金经理 03-09 - 10年 起担任山西证券裕享增强
债券型发起式证券投资基
金基金经理。2023年3月起
担任山西证券裕鑫180天持
有期债券型发起式证券投
资基金基金经理。2023年11
月起担任山西证券改革精
选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。严撼先生
具备基金从业资格。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为本基金管理人对外披露的离任日期；
2、除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别为本基金管理人对外披露的任职日期和离任日期；
3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公募基金管理业务公平交易管理细则》、《公募基金管理业务集中交易管理细则》、《公募基金管理业务异常交易管理细则》，对公司公募基金管理业务的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度内需延续弱修复的状态，地产、消费、基建弱于预期。居民交付预期在3月份出现改善，但二季度并未延续，销售增速反而在4月创23年以来新低；“地产融资协调机制”带来房企外部融资条件的改善，但销售回款无力的情况下资金来源、投资低位震荡。由于地产弱于预期，“财富效应”影响下消费也弱于预期。春节过后，假期对消费的支撑有限，五一和端午人均旅游消费恢复程度连续走低。同样由于地产弱于预期，叠加化债背景下城投净融资大幅收缩，地方基建投资能力受限，4-5月基建回落速度较快。出口确实如我们预期一般明显抬升，但基数影响较大，3-5月环比仅是历史同期中位数水平，一方面欧美PMI有所反复，另一方面我国出口份额小幅回落。制造业投资符合预期。

下半年出口和制造业投资仍是较为确定的改善项，但出口方面需关注地缘政治和美国通胀下滑的速度。对于地产，我们认为交付预期的明显改善需要更大力度的资金注入，但我们认为强刺激政策出台的可能性不大，因而销售和房价下行趋势的逆转仍待时日。我们预计三季度居民收入预期下滑为主、四季度将迎来改善，届时销售和房价可能开启
缓慢修复、消费也将有所回暖。由于专项债发行进度偏慢、今年新增特别国债发行较为分散，基建投资大概率不及去年。

今年上半年核心与非核心CPI走势分化，食品和能源价格呈上升趋势，而核心CPI低位震荡。去年11月以来猪肉价格同比开启新一轮上涨带动食品CPI震荡回升，主要是基数和供给因素导致。去年下半年以来原油引领能源价格走强，主因外需改善。核心通胀而言，2月受春节刺激脉冲式上行后，核心CPI立刻回归低位，表明消费需求持续性不足。展望后续，当前收入信心与房价的负反馈仍在持续，二者共同压制核心通胀：房价下行直接拖累房租和地产链价格，而收入信心下滑广泛影响消费品价格。三季度房价大概率以回落为主，预计核心通胀低位徘徊。

今年前4个月PPI同比低位震荡，5月因政策出台引起经济预期回暖，环比重回正增长、同比明显回升。但从PMI的价格指数看，6月PPI环比大概率再度回落，指向内需偏弱的现实。展望后续，三季度PPI存在下行压力，一方面三季度基数偏高，另一方面作为领先指标的PMI经营预期尚未趋势回升。

“517”地产新政中，除了取消房贷利率下限、下调首付比和公积金贷款利率等需求侧措施之外，我们对加强“保交楼”、收储去库存等供给端政策更为期待。因为当前压制地产销售最主要的原因就是上述供给端政策想要针对的问题：第一，居民对期房的交付预期不强导致购房需求延后甚至消失；第二，库存较高导致房价易跌难涨，从而销售也缺乏明显上涨的基础。但是以目前保障性住房再贷款的规模看还是偏克制，在出口改善、经济失速风险不大的情况下，后续更大规模资金注入的概率也不大。

4月以来央行多次表达对长端收益率过低的担忧，我们认为这是多重货币政策目标下的共同选择，长端收益率过低对汇率目标（中美利差走扩引起汇率贬值）、监管目标（加剧资金在金融系统内空转）、物价目标（内需偏弱需要降息但存在汇率掣肘）和信贷目标（金融机构大量买债减弱对实体的支持力度）的达成都存在不利影响。因此在市场对口头“喊话”反映逐步钝化的情况下，7月1日央行直接下场在二级市场操作。

后续重点关注以下几点：第一，十一届三中全会。我们认为会议出台强刺激政策的概率不大，更多是对改革方向作出提纲挈领式的阐述。第二，地产政策效果的持续性。6月地产销售明显改善，前期地产政策效果显现。但我们倾向于认为5月份地产政策效果难以持续很久，在收入预期与交付预期偏弱的情况下，销售和房价难以持续上行。第三，美国通胀和经济发展。我们认为伴随房租分项下行速度加快，美国通胀将延续下行趋势，三季度联储将逐步透露出降息信号，四季度降息一次。

二季度以来市场波动较大，转债及权益市场反弹受阻，整体呈“倒V型”走势，中证转债和上证指数区间涨幅分别为0.75%和-2.43%。4月初至5月中下旬，A股前期的底部反弹带动市场风险偏好持续修复，在短暂震荡后转债和权益指数均向上冲破了年内高点，期间固收类产品对转债的配置需求增加带动转债估值持续上涨，进而使得转债涨幅基本能比肩权益。5月底至6月底，在基本面修复力度不足的担忧和地缘问题等因素的影响下，市场由涨转跌，期间上证指数再次跌破3000点，同时转债市场中的大量低价券受到信用风险冲击而大幅回落，两方面因素导致转债指数期间最大跌幅超过5%。


总体来看，三季度融资需求还将走弱、政策扰动有限、资金面维持平稳，债市走熊的风险不大。但央行限制长端下行空间，目前点位赔率也有限，三季度债市可能窄幅震荡的格局。权益市场当前点位不高，但估值情况有所分化，部分优质个股的估值已经隐含了较高的中长期回报率，当前点位参与权益市场，机会大于风险。前期我们期待的风险偏好提升，路径并非十分通畅，后续的行情，依然需基本面、流动性等因素的配合。转债市场的本轮下跌，一些风险券出现了较大幅度的下跌，但一些优质转债也在这轮调整中出现了估值压缩的情况，对于我们来说，博取风险券信用资质好转或信用风险消除的性价比并不高，但以更低的估值参与优质转债是一件有性价比的事，因此后续我们仍会在严控信用风险的基础上，继续参与高性价比个券的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末山西证券裕鑫180天持有期债券发起式A基金份额净值为1.0074元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.45%，同期业绩比较基准收益率为0.95%；截至报告期末山西证券裕鑫180天持有期债券发起式C基金份额净值为1.0021元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.35%，同期业绩比较基准收益率为0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人，连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 5,034,344.33 17.59

其中：股票 5,034,344.33 17.59

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 23,283,445.80 81.33

其中：债券 23,283,445.80 81.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 307,204.14 1.07

8 其他资产 3,096.08 0.01

9 合计 28,628,090.35 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 43,600.00 0.16

B 采矿业 309,877.00 1.17

C 制造业 3,141,702.90 11.88

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 118,572.00 0.45

E 建筑业 48,852.00 0.18

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 51,815.00 0.20

H 住宿和餐饮业 2,298.00 0.01

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 113,306.00 0.43

J 金融业 620,742.00 2.35

K 房地产业 28,413.00 0.11

L 租赁和商务服务业 49,842.00 0.19

M 科学研究和技术服务业 35,271.00 0.13

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 21,672.00 0.08

R 文化、体育和娱乐业 - -


S 综合 - -

合计 4,585,962.90 17.33

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品 121,678.50 0.46

金融 68,505.76 0.26

医疗保健 122,244.36 0.46

电信服务 135,952.81 0.51

合计 448,381.43 1.69

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002422 科伦药业 20,900 633,897.00 2.40

2 300750 宁德时代 3,400 612,102.00 2.31

3 600519 贵州茅台 300 440,217.00 1.66

4 601318 中国平安 4,700 194,392.00 0.73

5 600036 招商银行 5,100 174,369.00 0.66

6 601601 中国太保 6,100 169,946.00 0.64

7 605499 东鹏饮料 700 151,025.00 0.57

8 H00700 腾讯控股 400 135,952.81 0.51

9 601899 紫金矿业 7,100 124,747.00 0.47

10 000333 美的集团 1,900 122,550.00 0.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 19,209,161.74 72.61

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 3,896,671.88 14.73

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 177,612.18 0.67

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 23,283,445.80 88.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019709 23国债16 100,000 10,156,150.69 38.39

2 019726 23国债23 41,000 4,622,457.95 17.47

3 019706 23国债13 30,000 3,015,530.14 11.40

4 019733 24国债02 14,000 1,415,022.96 5.35

5 188918 国电投13 10,000 1,026,453.97 3.88

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，没有出现投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,096.08

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,096.08

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 127084 柳工转2 177,612.18 0.67

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

山西证券裕鑫180天持 山西证券裕鑫180天持
有期债券发起式A 有期债券发起式C

报告期期初基金份额总额 25,178,378.81 8,529,386.05

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 3,204,367.14 4,219,574.41

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 21,974,011.67 4,309,811.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

山西证券裕鑫180天持 山西证券裕鑫180天持
有期债券发起式A 有期债券发起式C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 10,003,150.32 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 10,003,150.32 -

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 38.06 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 三年

有资金 10,003,150.32 38.06% 10,003,150.32 38.06%

基金管理人高

级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金经理等人

员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金管理人股

东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 0.00 38.06% 10,003,150.32 38.06% 三年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 持有基金份额比

序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号

别 20%的时间区间

机 20240401-20240

构 1 630 10,003,150.32 0.00 0.00 10,003,150.32 38.06%

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，由于持有人结构比较集中，资
金易呈现"大进大出"特点。在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及 时变现基金资产，有可能造成基金净值的波动，甚至可能引发基金的流动性风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金注册的文
件；

2、《山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者可以通过以下途径咨询相关事宜：

1、客服热线：95573、0351-95573

2、公司公募基金业务网站：http://publiclyfund.sxzq.com:8000

山西证券股份有限公司
2024年07月18日
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