华宝安融六个月持有期债券型证券投资基
金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝安融六个月持有期债券

基金主代码 016806

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 1 月 17 日

报告期末基金份额总额 441,135,770.67 份

投资目标 在控制投资组合下行风险的前提下，追求基金资产的长
期稳定增值。

投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动
式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财
政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础
上，自上而下确定大类资产投资比例和债券的组合目标
久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而
上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、
供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下
而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×


10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型
基金、股票型基金，高于货币市场基金。本基金投资范
围包括股票、可转换债券和可交换债券，预期收益和风
险水平高于纯债债券型基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

华宝安融六个月持有期债券 华宝安融六个月持有期债券
下属分级基金的基金简称

A C

下属分级基金的交易代码 016806 016807

报告期末下属分级基金的份额总额 196,941,423.59 份 244,194,347.08 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

华宝安融六个月持有期债券 A 华宝安融六个月持有期债券 C

1.本期已实现收益 952,438.21 935,473.61

2.本期利润 2,378,077.30 2,701,055.45

3.加权平均基金份额本期利润 0.0121 0.0111

4.期末基金资产净值 198,494,857.26 245,678,577.57

5.期末基金份额净值 1.0079 1.0061

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝安融六个月持有期债券 A

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 1.22% 0.15% 1.09% 0.08% 0.13% 0.07%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

0.79% 0.14% 1.66% 0.08% -0.87% 0.06%
生效起至今

华宝安融六个月持有期债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.12% 0.15% 1.09% 0.08% 0.03% 0.07%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

0.61% 0.14% 1.66% 0.08% -1.05% 0.06%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同生效于 2023 年 01 月 17 日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李栋梁 本基金基 2023-01-17 - 20 年 硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝
金经理、 信托有限责任公司和太平资产管理有限


混合资产 公司从事固定收益的证券研究和投资管
部总经理 理工作。2010 年 10 月加入华宝基金管理
有限公司，先后担任债券分析师、基金经
理助理、固定收益部副总经理、混合资产
部副总经理等职务，现任混合资产部总经
理。2011 年 6 月起任华宝宝康债券投资
基金基金经理，2014 年 10 月至 2023 年 3
月任华宝增强收益债券型证券投资基金
基金经理，2015 年 10 月至 2017 年 12 月
任华宝新价值灵活配置混合型证券投资
基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)基金经理，2016 年 4 月至
2019 年 6 月任华宝宝鑫纯债一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理，2016
年 6 月起任华宝可转债债券型证券投资
基金基金经理，2016 年 9 月至 2017 年 12
月任华宝新活力灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016 年 12 月至 2021
年 3 月任华宝新起点灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2017年1月至2018
年 6 月任华宝新动力一年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2017
年 2 月起任华宝新飞跃灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2017 年 3 月至
2018 年 7 月任华宝新回报一年定期开放
混合型证券投资基金基金经理，2017 年 3
月至 2018 年 8 月任华宝新优选一年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，2017 年 6 月至 2019 年 3 月任华宝
新优享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，2021 年 4 月起任华宝双债增强
债券型证券投资基金基金经理，2022 年 5
月起任华宝安宜六个月持有期债券型证
券投资基金基金经理，2022 年 11 月起任
华宝安悦一年持有期混合型证券投资基
金基金经理，2023 年 1 月起任华宝安融
六个月持有期债券型证券投资基金基金
经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝安融六个月持有期债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

经过一季度对需求的集中释放，进入二季度国内经济复苏动能整体偏弱。4-6 月 PMI 连续三
个月位于荣枯线下方，主要经济数据不及预期。固定资产投资回落、消费平稳恢复、外需放缓、融资需求走弱，CPI 低位稳定、PPI 跌幅加大。具体而言，5 月工业增加值同比 3.5%，较上月回落2.1pct，两年平均同比 2.1%，较上月回升 0.8pct。1-5 月固定资产投资累计同比较回落 0.7pct至 4%，其中地产投资下行有所加深、基建和制造业投资延续韧性。5 月社会消费品零售总额同比12.7%，较上月回落了 5.7pct；两年平均同比 2.5%，与上月基本持平。以美元计价，5 月出口同比-7.5%，低于上月的 8.5%；两年平均增速 3.8%，较上月回落 2.2pct。进口同比-4.5%，前值-7.9%。

实现贸易顺差 658 亿美元，较上月 902 亿美元环比明显减少。5 月 CPI 同比较上月回升 0.1pct 至
0.2%，PPI 同比较上月下行 1pct 至-4.6%。5 月社会融资规模存量同比下行 0.5pct 至 9.5%，M2
同比下行 0.8pct 至 11.6%。

二季度市场呈现出债强股弱的格局，中债总财富指数上涨 1.86%、中证转债指数下跌 0.15%、沪
深 300 指数下跌 5.15%。市场流动性较上季度转松，银行间隔夜加权利率季度均值下行 21BP 至
1.59%，4 月至 6 月月度均值分别为 1.71%、1.48%、1.60%。货币政策方面，6 月央行先后调降公
开市场操作利率、MLF 利率 10BP，LPR 报价也同步下行 10BP。二季度公开市场回购净投放 1900
亿元，MLF 净投放 820 亿元。二季度债券收益率整体下行，短端下行幅度大于长端，期限利差有
所走阔，利率曲线牛陡。1Y 国债、国开债下行 36BP、29BP 至 1.87%、2.09%，10Y 国债、国开债
下行 22BP、25BP 至 2.64%、2.77%，1Y 商业银行 AAA 级同业存单下行 29BP 至 2.305%。信用债表
现整体不及利率债，中低等级信用利差走阔，3Y 期 AAA、AA+中票收益率下行 29BP、16BP 至 2.78%、
3.04%。

二季度基金对长久期利率债进行了波段交易，组合久期先上后降。转债维持低配的状态，股票部分总体投资比例和行业配置根据市场情况做了动态调整，对热点行业的品种进行了交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额 A 类净值增长率为 1.22%，本报告期基金份额 C 类净值增长率为 1.12%;同
期业绩比较基准收益率为 1.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 61,784,407.00 13.88

其中：股票 61,784,407.00 13.88

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 366,068,965.11 82.26

其中：债券 366,068,965.11 82.26

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 11,994,209.31 2.70

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 4,721,107.92 1.06

8 其他资产 449,555.76 0.10

9 合计 445,018,245.10 100.00

注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 50,565,807.00 11.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 3,618,000.00 0.81

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,600,600.00 1.71

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 61,784,407.00 13.91

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 603345 安井食品 36,800 5,402,240.00 1.22

2 000858 五 粮 液 32,100 5,250,597.00 1.18

3 600519 贵州茅台 3,000 5,073,000.00 1.14

4 600600 青岛啤酒 40,000 4,145,200.00 0.93

5 688008 澜起科技 70,000 4,019,400.00 0.90

6 002371 北方华创 11,800 3,748,270.00 0.84

7 600029 南方航空 600,000 3,618,000.00 0.81

8 603055 台华新材 320,000 3,555,200.00 0.80

9 300750 宁德时代 15,000 3,431,850.00 0.77

10 688017 绿的谐波 18,000 2,923,200.00 0.66

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 31,760,941.81 7.15

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,292,410.96 4.57

其中：政策性金融债 20,292,410.96 4.57

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 121,385,427.07 27.33

6 中期票据 183,848,503.13 41.39

7 可转债（可交换债） 8,781,682.14 1.98

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 366,068,965.11 82.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019679 22 国债 14 312,000 31,760,941.81 7.15

2 102101828 21 粤能源 300,000 30,954,353.42 6.97
MTN001

3 102101865 21 苏交通 300,000 30,828,641.10 6.94
MTN007

4 102100207 21 华为 MTN001 300,000 30,645,157.81 6.90

5 102281925 22 中化股 300,000 30,507,373.15 6.87
MTN008

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

华宝安融六个月持有期债券截止 2023 年 06 月 30 日持仓前十名证券的发行主体中,中信建投
证券股份有限公司因违规经营,内部制度不完善；于 2023 年 02 月 24 日收到北京证监局责令改正
的处罚措施。

华宝安融六个月持有期债券截止 2023 年 06 月 30 日持仓前十名证券的发行主体中,中信建投
证券股份有限公司因违规经营,内部制度不完善；于 2023 年 03 月 27 日收到北京证监局警示的处
罚措施。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 64,793.63

2 应收证券清算款 384,143.13

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 619.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 449,555.76

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113640 苏利转债 2,425,296.12 0.55

2 113604 多伦转债 2,315,441.10 0.52

3 113053 隆 22 转债 2,143,103.56 0.48

4 113641 华友转债 1,897,841.36 0.43

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华宝安融六个月持有期债 华宝安融六个月持有期债
券 A 券 C

报告期期初基金份额总额 196,896,036.76 244,032,438.87

报告期期间基金总申购份额 45,386.83 161,908.21

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 196,941,423.59 244,194,347.08

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；
华宝安融六个月持有期债券型证券投资基金基金合同；
华宝安融六个月持有期债券型证券投资基金招募说明书；
华宝安融六个月持有期债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

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2023 年 7 月 21 日
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