华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）2023 年第 3 季度报告

华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十四日


华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）2023 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安盈瑞稳健优选 6 个月持有混合（FOF）

基金主代码 016768

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 5 月 19 日

报告期末基金份额总额 227,817,935.01 份

在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管

投资目标 理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益，为基金份额

持有人创造持续稳定的投资回报。

1、资产配置策略

2、证券投资基金精选策略

3、债券投资策略

投资策略

4、股票投资策略

5、可转换债券/可交换债券投资策略

6、资产支持证券投资策略


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7、存托凭证投资策略

中债综合全价指数收益率×80%+ 中 证 800 指数收益率

业绩比较基准

×20%

本基金为混合型基金中基金（FOF），风险与预期收益高

风险收益特征 于债券型基金中基金、债券型基金，高于货币型基金中基

金、货币基金，低于股票型基金中基金、股票型基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安盈瑞稳健优选 6 个月持 华安盈瑞稳健优选 6 个月持

有混合（FOF）A 有混合（FOF）C

下属分级基金的交易代码 016768 016769

报告期末下属分级基金的份

149,388,207.29 份 78,429,727.72 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

主要财务指标

华安盈瑞稳健优选 6 个 华安盈瑞稳健优选 6 个

月持有混合（FOF）A 月持有混合（FOF）C

1.本期已实现收益 -898,679.58 -540,658.90

2.本期利润 -1,053,257.07 -621,549.28

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0071 -0.0079

4.期末基金资产净值 148,685,889.93 77,960,763.96

5.期末基金份额净值 0.9953 0.9940

3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


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1、华安盈瑞稳健优选 6 个月持有混合（FOF）A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -0.70% 0.10% -0.85% 0.17% 0.15% -0.07%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -0.47% 0.11% -1.15% 0.16% 0.68% -0.05%
生效起至今
2、华安盈瑞稳健优选 6 个月持有混合（FOF）C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -0.79% 0.10% -0.85% 0.17% 0.06% -0.07%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -0.60% 0.11% -1.15% 0.16% 0.55% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2023 年 5 月 19 日至 2023 年 9 月 30 日)

1．华安盈瑞稳健优选 6 个月持有混合（FOF）A：


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2．华安盈瑞稳健优选 6 个月持有混合（FOF）C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明


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限 年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，12 年证券、基金行
业从业经验。曾任上海证券有限责
任公司研究员、东海基金管理有限
公司产品经理、中银基金管理有限
公司高级产品经理。2016 年 8 月
加入华安基金，现任基金组合投资
部基金经理。2019 年 4 月至 2022
年 1 月，担任华安养老目标日期
2030 三年持有期混合型发起式基
金中基金（FOF）的基金经理。2019
年 11 月起，同时担任华安稳健养
老目标一年持有期混合型发起式
基金中基金（FOF）的基金经理。
2020 年 12 月至 2022 年 1 月，同
本基金 时担任华安平衡养老目标三年持
的基金 有期混合型发起式基金中基金
经理、 （FOF）的基金经理。2021 年 5
杨志远 基金组 2023-05-19 - 12 年 月起，同时担任华安养老目标日期
合投资 2040 三年持有期混合型发起式基
部助理 金中基金（FOF）的基金经理。2021
总监 年 10 月起，同时担任华安慧萃组
合精选 3 个月持有期混合型基金
中基金（FOF）、华安民享稳健养
老目标一年持有期混合型发起式
基金中基金（FOF）的基金经理。
2021 年 12 月起，同时担任华安优
享稳健养老目标一年持有期混合
型发起式基金中基金（FOF）的基
金经理。2023 年 3 月起，同时担
任华安盈安稳健优选 3 个月持有
期债券型基金中基金（FOF）的基
金经理。2023 年 5 月起，同时担
任华安盈瑞稳健优选 6 个月持有
期混合型基金中基金（FOF）的基
金经理。

基金组 14 年证券、基金行业从业经验，
合投资 硕士研究生，历任浙商证券有限责
部总 任公司金融工程研究员、平安资产
陆靖昶 监、本 2023-05-25 - 14 年 管理有限责任公司投资经理、广发
基金的 基金管理有限公司基金经理，2021
基金经 年 12 月加入华安基金管理有限公
理 司，现任基金组合投资部总监、基


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金经理。2023 年 4 月起，担任华
安锐进积极配置一年持有期混合
型基金中基金（FOF）的基金经理。
2023 年 5 月起，同时担任华安盈
瑞稳健优选 6 个月持有期混合型
基金中基金（FOF）的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时

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间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内 PMI 环比连续回升至 50.2，CPI 7 月触底回升，CPI-PPI 剪刀差有所收窄。社融增
速先降后升，政府债券同比显著多增。为稳定市场预期，保持流动性合理充裕，支持经济在年内
更好地修复，央行 9 月下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点。7 月美联储加息 25bp，9 月议
息会议暂停加息，自 2022 年 7 月以来第二次暂停加息，未来美联储将更多权衡加息过多及加息不足可能导致的风险。

三季度 A 股市场低迷，中小创跌幅较大。上证指数下跌 2.86%，沪深 300 下跌 3.98%，创业
板指下跌 9.53%，科创 50 下跌 10.21%。结构来看，三季度多个行业跌幅明显，其中电力设备、传媒、计算机跌幅居前，分别下跌 15.68%、15.58%、11.71%；小部分行业上涨，非银金融、煤炭

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涨幅居前，分别为 5.62%、5.26%。债券市场方面，三季度 10 年期国债收益率低位窄幅震荡，波动区间为 2.54%至 2.70%。信用债三季度总体走势和国债类似，信用利差普遍压缩，收益率、信用利差于 8 月下旬小幅回升。

报告期内，本基金处于建仓期中，固收资产的配置结构以中长债，短债为主，二级债基为辅，配置少量的权益，权益配置比例低于中枢水平，波动水平低于同类产品。中长期纯债部分资产以信用债基为主，在本轮信用修复行情中表现良好。权益资产配置风格相对稳健，风格上对价值风格略有超配。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 9 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 0.9953 元，本报告期 A 类份额净值增长率
为-0.70%，本基金 C 类份额净值为 0.9940 元，本报告期 C 类份额净值增长率为-0.79%，同期业绩
比较基准增长率为-0.85%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观环境来看，目前市场仍对经济处于“弱现实“定价。7 月政治局会议后，稳增长预期略有强化，政府与各部委针对地产政策调控、活跃资本市场、支持民营经济等方面落地相关政策，权益市场风险偏好有所修复，但因基本面好转为慢变量，权益市场博弈思维仍然较重。8 月国内宏观数据呈现见底回升迹象，价格指数及生产较好，需求有待企稳。居民消费信心不足，货币政策预计将持续为经济复苏护航。海外来看，美联储加息仍未见止，美国经济数据环比向上、通胀水平略有缓解，整体呈现较好的复苏态势。目前受制于美债收益率超预期上行，资金外流明显。市场对于后续政策的持续性存疑，权益市场成交寡淡，关注点依旧聚焦在活跃资本市场、地方债务、稳增长等方面。

在目前的估值水平下，权益市场仍有结构性机会，顺周期底部修复及优质成长均有良好的布局窗口。在中美货币政策相向而行的阶段，我们布局了黄金等资产，对组合形成一定的保护效果。国内债券收益率曲线仍较为平缓，中短久期基金性价比较高，需跟踪资金面情况进行跟踪，组合将随收益率上行久期相机抉择。信用分化将持续，需防范信用风险。

“稳中求进”仍是我们未来投资操作的主旋律，组合层面，我们仍将保持多元化、分散化的配置，为短期波动做好防御准备。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 202,169,735.58 89.12

3 固定收益投资 10,137,627.40 4.47

其中：债券 10,137,627.40 4.47

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 4,535,857.69 2.00

其中：买断式回购的买入

- -
返售金融资产

银行存款和结算备付金

7 9,823,701.16 4.33
合计

8 其他各项资产 186,139.50 0.08

9 合计 226,853,061.33 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


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本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 10,137,627.40 4.47

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,137,627.40 4.47

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 019694 23 国债 01 100,000 10,137,627.40 4.47

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。


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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 39,409.19

2 应收证券清算款 137,075.30

3 应收股利 546.87

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 9,108.14

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 186,139.50

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。


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§6基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占 基 金 基金管理
序号 基金代 基金名 运作方 持有份 公允价值 资 产 净 人及管理
码 称 式 额（份） （元） 值比例 人关联方
所管理的
基金

华安乾

1 013650 煜债券 开放式 18,340,2 19,015,18 8.39% 是

发起式 62.92 4.60

A

国联安 11,640,3 12,047,72

2 008108 短债债 开放式 12.35 3.28 5.32% 否

券 A

申万菱

信安泰 9,440,14 10,101,89

3 006609 瑞利中 开放式 3.50 7.56 4.46% 否

短债债

券 A

兴银中 8,582,83 10,095,12

4 006545 短债债 开放式 2.62 7.73 4.45% 否

券 A

华安鼎 9,015,72 10,094,01

5 016468 丰债券 开放式 9.45 0.69 4.45% 是

发起式C

长信稳 9,085,95 10,089,04

6 003349 益纯债 开放式 3.12 2.34 4.45% 否

债券

7 006338 华安安 开放式 10,624,7 10,087,12 4.45% 是

浦债券C 34.38 2.82

国泰利 8,757,33 10,082,31

8 006598 享中短 开放式 4.27 8.95 4.45% 否

债债券C

海富通 9,124,00 10,076,55

9 519137 瑞福债 开放式 7.66 4.06 4.45% 否

券 A

华安添 8,909,47 10,069,49

10 007020 鑫中短 开放式 9.69 3.95 4.44% 是

债 C


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6.2 当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理
项目 本期费用 人以及管理人关联方所管
理基金产生的费用

当期交易基金产生的申购 1,000.00 -
费

当期交易基金产生的赎回 - -
费（元）

当期持有基金产生的应支 63,195.99 27,899.76
付销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支 189,098.93 62,297.16
付管理费（元）

当期持有基金产生的应支 49,237.07 16,909.66
付托管费（元）

当期交易基金产生的交易 6,937.61 77.61
费（元）

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

无。


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§7 开放式基金份额变动

单位：份

华安盈瑞稳健优选6个 华安盈瑞稳健优选6个
项目

月持有混合（FOF）A 月持有混合（FOF）C

本报告期期初基金份额总额 149,340,773.61 78,423,692.25

报告期期间基金总申购份额 47,433.68 6,035.47

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 149,388,207.29 78,429,727.72

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

机构 1 20230701-202309 60,001, 0.00 0.00 60,001,700.0 26.34%
30 700.00 0

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》

2、《华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》

3、《华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》

9.2存放地点


华安盈瑞稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）2023 年第 3 季度报告

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二三年十月二十四日
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