国融添益增强债券型证券投资基金

2023年第2季度报告

2023年06月30日

基金管理人:国融基金管理有限公司

基金托管人:华夏银行股份有限公司

报告送出日期:2023年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年4月12日起至2023年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国融添益增强债券

基金主代码 016618

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年04月12日

报告期末基金份额总额 537,610,238.76份

在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产
投资目标 的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投
资回报。

1、资产配置策略；2、信用品种投资策略； 3、可
投资策略 转换公司债券及可交换债券投资策略；4、国债期货
投资策略；5、股票投资策略；6、存托凭证投资策
略。

业绩比较基准 中债综合财富指数收益率*90%+沪深300指数收益
率*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型、股票型基金。

基金管理人 国融基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国融添益增强债券A 国融添益增强债券C


下属分级基金的交易代码 016618 016619

报告期末下属分级基金的份额总 24,577,405.63份 513,032,833.13份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年04月12日 - 2023年06月30日)
国融添益增强债券A 国融添益增强债券C

1.本期已实现收益 85,483.27 1,801,926.84

2.本期利润 101,578.08 2,316,130.77

3.加权平均基金份额本期利润 0.0039 0.0078

4.期末基金资产净值 24,539,636.11 511,212,581.16

5.期末基金份额净值 0.9985 0.9965

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国融添益增强债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

自基金合同

生效起至今 -0.15% 0.05% 0.71% 0.09% -0.86% -0.04%

国融添益增强债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

自基金合同

生效起至今 -0.35% 0.05% 0.71% 0.09% -1.06% -0.04%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同于 2023 年 4 月 12 日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满
一年。

2、根据国融添益增强债券型证券投资基金基金合同的规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月建仓期内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分之"二、投资范围"及"四、投资限制"的有关约定。截至本报告期期末，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

顾喆彬先生，澳大利亚阿德
莱德大学会计学硕士。具备
本基金的基金经理、 9年证券从业经验。历任联
顾喆彬 基金管理人固收投 2023- - 9年 合信用管理有限公司北京
资部助理总监 04-12 分公司信用评级分析师、研
究员，联合资信评估有限公
司信用评级分析师。

贾雨璇女士，吉林农业大学
2023- 工学硕士。具备6年证券从
贾雨璇 本基金的基金经理 04-12 - 6年 业经验，历任中邮创业基金
管理股份有限公司研究员、
京东集团咨询顾问。

注：1、基金经理任职日期是基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易程序包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各投资组合公平获得投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；
实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

本基金管理人对旗下各投资组合的投资交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行T检验，未发现违反公平交易程序的交易。

本报告期内本基金管理人公平交易程序运作良好，旗下各投资组合不存在因不公平交易等导致的利益输送行为，未出现违反公平交易程序的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，本基金管理人制定《国融基金管理有限公司投资交易风险管理规定》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。

本报告期内，本基金管理人严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，未发生同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易或利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年第二季度，虽然全球通胀滞涨压力继续延续，但以美国为代表的主要经济体经过连续加息以及大宗商品价格回落的背景下，通胀数据已经显现出放缓或增速下降态势。美联储加息进度接近尾声，欧洲央行、英国央行的加息周期预计将进入后半场。往后看，在连续大幅加息带来的负面影响下，海外宏观经济陷入衰退的可能性明显提升。
从国内基本面看，2023年第二季度我国居民生活和消费场景与去年同期相比明显修复，生产生活秩序明显改善，我国宏观经济基本面处于缓步复苏阶段，经济数据呈现分化态势。4-6月官方综合PMI继续保持荣枯线以上，但官方制造业PMI数据表现欠佳；社会消费品零售总额在政策催化下保持双位数的同比增幅、城镇固定资产投资同比增速有所放缓、出口规模（以人民币计）继续保持较快增幅、社会融资规模增量和新增人民币信贷总量有所放缓。我国二季度经济复苏形势稳步推进，但经济复苏力度有待进一步刺激。《政府工作报告》对我国2023年经济增速目标定调中性偏高，4月中央政治局会议强调“我国经济周期性态势好转，但制约经济持续向好的结构性、深层次问题仍然突出”。我国经济基本面处于缓步复苏的阶段。

从政策面看，2023年第二季度，党和国家最高领导层和行业监管层继续释放出保持流动性稳定的积极政策信号。4月下旬，中央政治局会议提出“坚持积极的财政政策取向不变，保持货币政策稳健中性，把加快调整结构与持续扩大内需结合起来，保持宏观经济平稳运行”；中国人民银行最近一次货币政策例会提出“进一步疏通货币政策传导
机制，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”。政策端的稳增长诉求较为显著。

从资金面看，中国人民银行等监管机构继续实施中性偏宽松的货币政策，保持市场资金面处于合理状态。央行进一步下调MLF、LPR等利率，且持续科学地管理货币投放规模，使我国货币政策继续保持撬动经济稳步增长的底线。整体看，央行持续实施中性合理的货币政策有助于债市资金面保持稳定，DR007市场中枢长期保持在2.1%以下。
整体看，二季度债市整体表现出走强态势。经济的缓步复苏态势推升了利率债走势，而“资产荒”现象则推升了信用债走势。2023年第二季度，中债国债总指数（总值）财富指数上涨2.03%、中债信用债总指数（总值）财富指数上涨1.24%、中债高信用等级债券指数（总值）财富指数上涨1.63%。

基于对经济基本面和债券市场的总体判断，产品二季度资产配置以中短久期中高等级信用债为主，后续将根据基本面、资金面、政策预期及市场情况有序调整组合久期及资产轮动，辅以一定的杠杆操作推动业绩表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国融添益增强债券A基金份额净值为0.9985元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.15%，同期业绩比较基准收益率为0.71%；截至报告期末国融添益增强债券C基金份额净值为0.9965元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-0.35%，同期业绩比较基准收益率为0.71%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形；

2、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 598,949,008.03 97.97

其中：债券 598,949,008.03 97.97

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 10,105,322.02 1.65

8 其他资产 2,308,028.60 0.38

9 合计 611,362,358.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 20,178,065.57 3.77

2 央行票据 - -

3 金融债券 65,810,311.14 12.28

其中：政策性金融债 30,229,908.76 5.64

4 企业债券 30,754,312.33 5.74

5 企业短期融资券 260,769,826.77 48.67

6 中期票据 221,436,492.22 41.33

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 598,949,008.03 111.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 102100306 21赣州发展MT 370,000 38,337,727.40 7.16
N002

2 102380268 23上饶城投MT 300,000 31,292,153.42 5.84
N001

3 220005 22附息国债05 200,000 20,178,065.57 3.77

4 210409 21农发09 200,000 20,076,695.65 3.75

5 102381283 23岳阳城运MT 200,000 20,031,464.48 3.74
N001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期内未投资股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 2,308,028.60

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,308,028.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国融添益增强债券A 国融添益增强债券C

基金合同生效日(2023年04月12 121,542,067.41 90,275,340.20
日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末

基金总申购份额 24,164,325.61 722,497,261.34

减：基金合同生效日起至报告期

期末基金总赎回份额 121,128,987.39 299,739,768.41

基金合同生效日起至报告期期末

基金拆分变动份额（份额减少以 - -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 24,577,405.63 513,032,833.13

注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

1 20230412 - 2 49,999,000.00 0.00 49,999,000.00 0.00 0.00%
0230418

机 20230419 - 2

构 2 0230420 30,000,000.00 0.00 30,000,000.00 0.00 0.00%

3 20230419 - 2 9,999,000.00 0.00 9,999,000.00 0.00 0.00%
0230419

个 20230427 - 2

人 1 0230504 397,641.53 0.00 397,641.53 0.00 0.00%

产品特有风险

1、净值大幅波动的风险

由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金
财产承担。因此上述投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。
2、出现巨额赎回的风险

上述投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资
产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。在单个基金份额
持有人的赎回申请超过基金总份额30%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过前述约定比
例的赎回申请实施延期办理。基金管理人按照保护其他赎回申请人利益的原则，优先确认小额赎回申请人的赎回
申请，但其他中小投资者的小额赎回申请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的
风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回
申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回
款项的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予国融添益增强债券型证券投资基金募集的批复文件；

（2）《国融添益增强债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《国融添益增强债券型证券投资基金托管协议》；

（4）《国融添益增强债券型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内国融添益增强债券型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

《基金合同》《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。

国融基金管理有限公司
2023年07月21日
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