广发集汇债券型证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发集汇债券

基金主代码 016424

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 11 月 8 日

报告期末基金份额总额 470,567,174.07 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过

投资目标 灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增

值。

本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等

多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济

投资策略

周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影

响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的


估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特

征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适

时进行调整。

具体投资策略包括：1、大类资产配置；2、债券投

资策略；3、资产支持证券投资策略；4、股票（存

托凭证）投资策略；5、金融衍生品投资策略。

业绩比较基准 中债总全价(总值)指数收益率×90%+沪深 300 指数

收益率×5%+人民币计价的恒生指数收益率×5%

本基金是债券型基金，其预期收益及风险水平高于

货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

本基金资产若投资于港股，会面临港股通机制下因

风险收益特征 投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差

异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的

风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能

带来的风险等。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发集汇债券 A 广发集汇债券 C

称
下属分级基金的交易代

016424 016425

码

报告期末下属分级基金 383,837,463.26 份 86,729,710.81 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


(2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日)

广发集汇债券 A 广发集汇债券 C

1.本期已实现收益 5,600,535.31 1,582,672.25

2.本期利润 6,369,389.12 2,594,970.05

3.加权平均基金份额本期利润 0.0115 0.0142

4.期末基金资产净值 387,516,546.13 87,456,626.33

5.期末基金份额净值 1.0096 1.0084

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集汇债券 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.84% 0.12% 0.18% 0.10% 0.66% 0.02%
月
自基金合

同生效起 0.96% 0.11% 0.41% 0.13% 0.55% -0.02%
至今
2、广发集汇债券 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.77% 0.12% 0.18% 0.10% 0.59% 0.02%
月

自基金合

同生效起 0.84% 0.11% 0.41% 0.13% 0.43% -0.02%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发集汇债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022 年 11 月 8 日至 2023 年 3 月 31 日)

1、广发集汇债券 A：
2、广发集汇债券 C：


注：（1）本基金合同生效日期为 2022 年 11 月 8 日，至披露时点未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经

理；广发恒悦债券

型证券投资基金的 姚秋先生，经济学博士，持有
基金经理；广发鑫 中国证券投资基金业从业证
裕灵活配置混合型 书。曾任中国建设银行北京分
证券投资基金的基 2022- 行投资银行部债券研究员，中
姚秋 金经理；广发成长 11-08 - 14 年 国工商银行资产管理部固定
优选灵活配置混合 收益投资经理，新华基金管理
型证券投资基金的 股份有限公司总经理助理、基
基金经理；广发稳 金经理。

润一年持有期混合

型证券投资基金的

基金经理；债券投


资部总经理，兼任

固定收益研究部总

经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年一季度，经济延续了 2022 年年底以来的复苏势头，线下实物消费和服务
消费明显修复，地产销售有边际改善，二手房销量增幅大于新房。一季度，债券收益整体呈现先冲高再回落的过程，季末利率债收益率与年初时点相比变化较小，信用债收益率则明显下行。权益市场风格切换明显且迅速，计算机、电子等与人工智能相关的标的涨幅较大，而新能源产业链相关标的跌幅较大。

报告期内，我们坚持从估值与中长期基本面相结合的角度出发。债券方面，本组合维持了中短久期、高等级信用债策略，杠杆水平保持在较低位置，严格控制组合的信用风险。权益方面，本组合主要配置于计算机、金融、必选与可选消费、医药、化工等行业，根据新能源领域的供需格局变化，我们对相关行业持仓进行了内部结构的调整。总体而言，我们维持了相对分散且均衡的持仓结构，精选各领域内确定性高、估值合理的标的进行配置，避免在单一方向上有过多的风险暴露。此外，我们对转债的投资机会保持持续关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.84%，C 类基金份额净值增长
率为 0.77%，同期业绩比较基准收益率为 0.18%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 74,942,478.78 12.11


其中：普通股 74,942,478.78 12.11

存托凭证 - -

2 固定收益投资 530,522,563.71 85.72

其中：债券 530,522,563.71 85.72

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 13,341,020.92 2.16

7 其他资产 120,313.36 0.02

8 合计 618,926,376.77 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 8,183,665.34 元，占基金资产净值比例 1.72%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 54,771,592.44 11.53

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 5,615,159.00 1.18

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,994,394.00 0.63

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,377,668.00 0.71

S 综合 - -

合计 66,758,813.44 14.06

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 4,082,912.24 0.86

原材料 - -

工业 - -

非日常生活消费品 - -

日常消费品 - -

医疗保健 - -

金融 - -

信息技术 - -

通讯业务 4,100,753.10 0.86

公用事业 - -

房地产 - -

合计 8,183,665.34 1.72

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(％)

1 000333 美的集团 85,200 4,584,612.00 0.97

2 000651 格力电器 119,000 4,373,250.00 0.92

3 03888 金山软件 121,200 4,100,753.10 0.86


4 00883 中国海洋石 400,000 4,082,912.24 0.86

油

5 300003 乐普医疗 160,100 3,711,118.00 0.78

6 603345 安井食品 21,500 3,518,045.00 0.74

7 600309 万华化学 36,400 3,490,032.00 0.73

8 601166 兴业银行 203,100 3,430,359.00 0.72

9 300413 芒果超媒 90,700 3,377,668.00 0.71

10 000733 振华科技 37,100 3,341,226.00 0.70

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 102,559,747.39 21.59

其中：政策性金融债 30,410,802.74 6.40

4 企业债券 335,690,007.66 70.68

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 92,272,808.66 19.43

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 530,522,563.71 111.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 1928025 19交通银行永 400,000 41,486,663.01 8.73
续债

2 188221 21 中关 Y3 400,000 41,317,304.11 8.70

3 175741 21 海通 02 400,000 40,528,782.46 8.53

4 102100150 21 邮政 310,000 31,452,545.64 6.62
MTN002

5 2120071 21 上海银行 300,000 30,662,281.64 6.46

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 119,815.75

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 497.61

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 120,313.36

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发集汇债券A 广发集汇债券C

报告期期初基金份额总额 845,947,558.19 455,605,558.94

报告期期间基金总申购份额 2,789,264.06 4,033,244.36

减：报告期期间基金总赎回份额 464,899,358.99 372,909,092.49

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 383,837,463.26 86,729,710.81

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发集汇债券型证券投资基金募集的文件

（二）《广发集汇债券型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发集汇债券型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日
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