广发美国房地产指数证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二四年七月十八日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2基金产品概况
基金简称 广发美国房地产指数(QDII)
基金主代码 000179
交易代码 000179
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月 9 日
报告期末基金份额总额 117,426,061.93 份
本基金采用被动式指数化投资策略,通过严格的投
资程序约束和数量化风险管理手段,力求实现对标
的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的最小化。本基
投资目标
金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间
的日均跟踪偏离度小于 0.5%,基金净值增长率与
业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。
本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗
旨,在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束
下构建指数化的投资组合。本基金力争控制基金净
值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
小于 0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间
投资策略 的年跟踪误差不超过 5%。本基金对 MSCI 美国
REIT 指数成份股、备选成分股及以 MSCI 美国
REIT 指数为投资标的的指数基金(包括 ETF)的
投资比例不低于基金资产的 90%,现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。
人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数
业绩比较基准
(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index)
本基金为股票型基金,风险和收益高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金,具有较高风险、较
高预期收益的特征。本基金为指数型基金,主要采
风险收益特征
用完全复制法跟踪标的指数,具有与标的指数、以
及标的指数所代表的投资市场相似的风险收益特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH
境外资产托管人中文名称 中国银行纽约分行
下属分级基金的基金简称 广发美国房地产指数 广发美国房地产指数
(QDII)A (QDII)C
下属分级基金的交易代码 000179 016278
报告期末下属分级基金的 111,418,892.29 份 6,007,169.64 份
份额总额
注:广发美国房地产指数(QDII)A含A类人民币份额(份额代码:000179)
及A类美元现汇份额(份额代码:000180),交易代码仅列示A类人民币份额代码;
广发美国房地产指数(QDII)C含C类人民币份额(份额代码:016278)及C类美
元现汇份额(份额代码:016279),交易代码仅列示C类人民币份额代码。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
广发美国房地产指数 广发美国房地产指数
(QDII)A (QDII)C
1.本期已实现收益 871,175.25 40,432.25
2.本期利润 108,800.89 26,449.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0010 0.0044
4.期末基金资产净值 129,285,026.10 6,961,043.69
5.期末基金份额净值 1.160 1.159
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公
允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发美国房地产指数(QDII)A:
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
② 率③ 率标准差
④
过去三个 0.09% 0.99% 0.23% 1.07% -0.14% -0.08%
月
过去六个 -0.43% 0.94% -0.22% 1.01% -0.21% -0.07%
月
过去一年 3.84% 1.04% 4.79% 1.11% -0.95% -0.07%
过去三年 5.15% 1.21% 7.13% 1.30% -1.98% -0.09%
过去五年 12.94% 1.57% 18.34% 1.67% -5.40% -0.10%
自基金合
同生效起 87.03% 1.25% 103.47% 1.33% -16.44% -0.08%
至今
2、广发美国房地产指数(QDII)C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 0.00% 1.00% 0.23% 1.07% -0.23% -0.07%
月
过去六个 -0.60% 0.95% -0.22% 1.01% -0.38% -0.06%
月
过去一年 3.48% 1.04% 4.79% 1.11% -1.31% -0.07%
自基金合
同生效起 4.74% 1.22% 7.01% 1.30% -2.27% -0.08%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
广发美国房地产指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 8 月 9 日至 2024 年 6 月 30 日)
1、广发美国房地产指数(QDII)A:
2、广发美国房地产指数(QDII)C:
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
本基金的基金经理;广发
中证全指金融地产交易
型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金的
基金经理;广发国证半导
体芯片交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理;广发中证全指金融
地产交易型开放式指数
证券投资基金的基金经 曹世宇先生,应用统计
理;广发中证港股通非银 硕士,CFA,持有中国
行金融主题交易型开放 证券投资基金业从业证
式指数证券投资基金的 书。曾先后在广发基金
曹世 基金经理;广发中证养老 2023- 管理有限公司金融工程
宇 产业指数型发起式证券 12-13 - 10 年 部、规划发展部任研究
投资基金的基金经理;广 员,在资产配置部任研
发中证 100 交易型开放式 究员兼投资经理,在宏
指数证券投资基金的基 观策略部任研究员兼投
金经理;广发上证 50 交 资经理,在指数投资部
易型开放式指数证券投 任投资经理。
资基金的基金经理;广发
中证云计算与大数据主
题交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接
基金的基金经理;广发国
证信息技术创新主题交
易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金
的基金经理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金采用完全复制法来跟踪 MSCI 美国 REIT 指数,按照个股在标的指数
中的基准权重构建股票组合,呈现出股票型指数基金的特征。MSCI 美国 REIT指数由成交最活跃的美国房地产投资信托(REITs)组成。基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,运作过程中未发生任何风险事件。
2024 年 2 季度美国经济数据和通胀数据小幅回落,一方面通胀的回落有一
定基数效应影响,另一方面美国财政刺激力度相对于一季度偏弱,也是经济和通胀回落的原因之一。由于美国经济和通胀数据的韧性超市场预期,市场对美联储
2024 年的降息预期出现了修正,从预期 2024 年全年降息 3 次下修到降息 1 次。
美国商业地产作为利率敏感型部门,在加息周期中承受了一定的负面冲击,但住宅地产由于低库存、低开工的影响基本面相对稳健。2024 年 2 季度,标普 500
指数、纳斯达克 100 指数分别上涨 3.9%、7.8%,MSCI 美国 REIT 指数下跌 0.9%。
本报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.09%,C 类基金份额净值
增长率为 0.00%,同期业绩比较基准收益率为 0.23%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比
序号 项目 金额(人民币元)
例(%)
1 权益投资 126,924,822.17 92.53
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 126,924,822.17 92.53
2 基金投资 19,699.05 0.01
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付金
7 合计 9,531,883.09 6.95
8 其他资产 691,961.12 0.50
9 合计 137,168,365.43 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 126,924,822.17 93.16
合计 126,924,822.17 93.16
注:(1)国家(地区)类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
(2)ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
零售 REIT 21,381,387.76 15.69
工业 REIT 18,565,461.38 13.63
医疗保健 REIT 17,393,645.42 12.77
多户住宅 REIT 15,339,403.83 11.26
数据中心 REIT 14,396,482.72 10.57
多元化 REIT 3,196,162.20 2.35
其他专门 REIT 9,141,177.62 6.71
单户住宅 REIT 7,453,018.87 5.47
写字楼 REIT 4,762,438.99 3.50
酒店及度假村 REIT 4,241,463.65 3.11
自助式仓储 REIT 11,054,179.73 8.11
合计 126,924,822.17 93.16
注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
所
所 占基
属
在 金资
国 公允价值
序 公司名称 公司名称 证券 证 数量 产净
家 (人民币
号 (英文) (中文) 代码 券 (股) 值比
( 元)
市 例
地 (%)
场
区)
纽
约
PLD 证 美 15,666.0 12,539,237.2
1 Prologis Inc 安博 US 券 国 0 8 9.20
交
易
所
纳
斯
达
Equinix EQIX 克 美
2 Equinix Inc 有限公司 US 证 国 1,607.00 8,665,163.97 6.36
券
交
易
所
纽
约
Welltower WEL 证 美
3 Inc - L US 券 国 9,634.00 7,157,762.38 5.25
交
易
所
纽
Simon 西蒙房地 SPG 约 美
4 Property 产集团公 US 证 国 5,519.00 5,970,720.44 4.38
Group Inc 司 券
交
易
所
纽
约
Digital 数字房地 DLR 证 美
5 Realty Trust 产信托有 US 券 国 5,289.00 5,731,318.75 4.21
Inc 限公司 交
易
所
纽
约
Realty Realty 证 美 14,584.0
6 Income Income公 O US 券 国 0 5,489,965.61 4.03
Corp 司 交
易
所
纽
约
Public PSA 证 美
7 Storage 公共存储 US 券 国 2,678.00 5,489,964.33 4.03
交
易
所
纽
Extra 约
Extra Space Space EXR 证 美
8 Storage Inc Storage US 券 国 3,583.00 3,968,444.77 2.91
有限公司 交
易
所
纽
VICI 约
VICI Properties VICI 证 美 17,658.0
9 Properties 股份有限 US 券 国 0 3,604,201.79 2.65
Inc 公司 交
易
所
纽
AvalonBa 约
1 AvalonBay y 社区股 AVB 证 美
0 Communiti 份有限公 US 券 国 2,405.00 3,546,085.08 2.60
es Inc 司 交
易
所
注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基
公允价值 金资
基 金 运作方
序号 基金名称 管理人 (人民币 产净
类型 式
元) 值比
例(%)
1 Vanguard Real 股票 交易型 Vanguard Group 19,699.05 0.01
Estate ETF 型 开放式 Inc/The
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 411,809.92
4 应收利息 -
5 应收申购款 262,179.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 17,972.08
8 其他 -
9 合计 691,961.12
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
广发美国房地产指 广发美国房地产指
项目
数(QDII)A 数(QDII)C
报告期期初基金份额总额 115,252,053.76 5,670,134
报告期期间基金总申购份额 5,532,505.71 3,424,247.37
减:报告期期间基金总赎回份额 9,365,667.18 3,087,211.73
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 111,418,892.29 6,007,169.64
注:本基金份额变动含人民币份额及美元现汇份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件
2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
点击查看>>
附件