招商中证 800 指数增强型证券投资基
金 2024 年第 2 季度报告
2024 年 06 月 30 日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2024 年 7 月 18 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024 年7月17日复核了本
报告中的财务指标、净值 表现和投资 组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产,但不保 证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险,投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 招商中证 800 指数增强
基金主代码 016276
交易代码 016276
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 8 月 23 日
报告期末基金份额总额 333,908,631.03 份
本基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束,力求
实现超越标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。
投资目标 同时力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年化跟踪误差不超过
7.75%。
本基金作为增强指数型基金,以跟踪标的指数为主,一般情
况下保持各类资产配置的基本稳定,与此同时,在综合考量
系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动
性要求、申购赎回以及分红等因素后,在有效控制基金跟踪
投资策略 误差的前提下,对基金资产进行合理配置。
本基金其他主要投资策略包括:股票投资策略、港股投资策
略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、
股票期权投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资
策略、参与融资及转融通证券出借业务投资策略。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率*95%+中国人民银行人民币活期存款利
率(税后)*5%
本基金是股票型基金,其预期风险收益水平高于债券型基金
及货币市场基金。
本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实
风险收益特征 行 T+0 回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能
表现出比 A 股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动
可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连
贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通
不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性
风险)等。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 招商中证 800 指数增强 A 招商中证 800 指数增强 C
下属分级基金的交易代码 016276 016277
报告期末下属分级基金的份 156,377,421.03 份 177,531,210.00 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
招商中证 800 指数增强 A 招商中证 800 指数增强 C
1.本期已实现收益 5,067,582.07 4,443,159.77
2.本期利润 -720,453.58 -2,307,789.86
3.加权平均基金份额本期利
润 -0.0043 -0.0141
4.期末基金资产净值 138,521,451.07 155,806,189.97
5.期末基金份额净值 0.8858 0.8776
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商中证 800 指数增强 A
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个月 -2.70% 0.84% -3.09% 0.79% 0.39% 0.05%
过去六个月 -0.10% 1.02% -1.64% 0.98% 1.54% 0.04%
过去一年 -8.93% 0.89% -11.35% 0.89% 2.42% 0.00%
自基金合同
生效起至今 -11.42% 0.89% -17.97% 0.89% 6.55% 0.00%
招商中证 800 指数增强 C
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个月 -2.83% 0.84% -3.09% 0.79% 0.26% 0.05%
过去六个月 -0.35% 1.02% -1.64% 0.98% 1.29% 0.04%
过去一年 -9.39% 0.89% -11.35% 0.89% 1.96% 0.00%
自基金合同
生效起至今 -12.24% 0.89% -17.97% 0.89% 5.73% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
男,硕士。曾任杭州师范大学国际服务工程学院讲师,
2010 年 9 月加入中信期货有限公司工作,任研究部研究
员;2011 年 11 月加入招商证券股份有限公司工作,任
资产管理部风险管理经理;2012 年 3 月加入中信期货有
限公司工作,任研究部研究员;2014 年 11 月加入招商
基金管理有限公司,曾任量化投资部研究员、投资经理、
本基金 招商沪深 300 高贝塔指数证券投资基金基金经理,现任
王岩 基金经 2022 年 8 招商沪深 300 指数增强型证券投资基金、招商中证全指
月 23 日 - 9 证券公司指数证券投资基金、招商沪深 300 地产等权重
理 指数证券投资基金、招商中证 500 等权重指数增强型证
券投资基金、招商创业板指数增强型证券投资基金、招
商中证 800 指数增强型证券投资基金、招商中证 500 增
强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深 300
增强 策略交易 型开放 式指数证 券投资 基金、招 商中证
2000 指数增强型证券投资基金、招商中证 2000 增强策
略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
王平 本基金 2022 年 8 男,管理学硕士,FRM。2006 年加入招商基金管理有限
基金经 月 23 日 - 18 公司,曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理
理 部数量分析师、高级风控经理,主要负责公司投资风险
管理、金融工程研究等工作,曾任招商深证 100 指数证
券投资基金、上证消费 80 交易型开放式指数证券投资
基金、招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开
放式 指数证券 投资基 金、招商 深证电 子信息传 媒产业
(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招
商中证大宗商品 股票指数证券投 资基金(LOF)、招商
央视财经 50 指数证券投资基金、招商中证煤炭等权指
数分级证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资
基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商
中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵
活配置混合型证券投资基金、招商财经大数据策略股票
型证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基
金、招商中证 500 指数增强型证券投资基金、招商沪深
300 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中
证银行 AH 价格优选交易型开放式指数证券投资基金、
招商中证银行 AH价格优选交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金基金经理,现任量化投资部总监兼
招商 量化精选 股票型 发起式证 券投资 基金、招 商沪深
300 指数增强型证券投资基金、招商中证 1000 指数增强
型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券
投资基金、招商中证 500 等权重指数增强型证券投资基
金、招商中证光伏产业指数型证券投资基金、招商中证
红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中
证 800 指数增强型证券投资基金、招商中证 1000 增强
策略交易型开放式指 数证券投资基金、招商中证 2000
指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证
券投资基金基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运
用基金资产,在严格控制 风险的前提 下,为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内,基金
运作整体合法合规,无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程, 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库,制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度,明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分, 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易,严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易,基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据, 并留存记录备查,完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内,本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行,公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次,为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,中证800指数走出小型倒 V型反转走势,中证80 0相对而言属于较为均衡的
宽基指数,但大盘股依然起 到主要影响 作用,因此在二季度 的调整中幅度及烈度都 不剧烈,走势表现相对于其他指数 也较为稳健 。但客观而言,5 月份以来对于经济复苏力 度的不够
理想以及企业盈利的担忧也会影响大盘股的走势。6 月份中国制造业 PMI 为 49.5%,而 5 月
份规上工业企业利润增速比 1—4 月份回落 0.9 个百分点,总体来看,国内有效需求仍然不足,内生动力有待加强,工业企业效益恢复基础仍不牢固。
相对于上一季度而言,盈 利质量层面的改善是否可以切 实兑现是市场关注的 重点,而上市 公司半 年报 即将在 随后的一 段时间 逐步披露 ,若利 润表发 生切实的 良性变 化,中证800 作为市场大市值代表也 有阶段性表 现的机会,且波动较 小盘股可能更小,而 相对均衡的特点可能也令中证 800 此时的性价比有所凸显。虽然当前市场对于资产价格波动的展望并不正面,但处于相对低位的主要大盘宽基中中证 800 毕竟还是较为均衡,也有一定权重暴露在中证 50 0 之上,若 市场出现底 部反转,其 表现可能略 优于更大市 值规模的 宽基指数。
展望下一季度,上市公司 中大盘股 盈利相对同比数据可能会有改善,叠加当 前较低的市场估值水平和未来刺激 政策呵护市 场的预期,下季度的大 盘股行情有可能会继 续有所表现,特别是对于长期压抑被杀估值的高 ROE 资产。从规模指数的角度,在整体市场风险偏好弱的背景下,价值和大盘风格可能依然能贡献相对全市场的超额收益。就中证 800 指数而言,其相对均衡的指数特点和行业分布在当前的市场格局下其价值值得关注。
策略端方面,产品在紧跟中证 800 指数的背景下选择稳健均衡的风格搭配,主要以平
衡风格为主,不进行风格暴露以期为产品争取更优的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金 A 类份额净值增长率为-2.70%,同期业绩基准增长率为-3.09%,C 类
份额净值增长率为-2.83%,同期业绩基准增长率为-3.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 274,938,029.65 92.93
其中:股票 274,938,029.65 92.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,462,479.35 5.56
8 其他资产 4,470,144.73 1.51
9 合计 295,870,653.73 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 61,040.00 0.02
B 采矿业 6,688,981.00 2.27
C 制造业 149,603,044.98 50.83
电力、热力、燃气及水生产和
D 供应业 15,884,894.00 5.40
E 建筑业 3,653,846.00 1.24
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 5,763,226.00 1.96
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 务业 5,655,386.00 1.92
J 金融业 40,059,997.80 13.61
K 房地产业 715,135.00 0.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,785,099.00 1.63
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,355,097.00 1.14
S 综合 - -
合计 236,225,746.78 80.26
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 766,548.00 0.26
C 制造业 30,259,746.33 10.28
电力、热力、燃气及水生产和
D 供应业 - -
E 建筑业 521,323.00 0.18
F 批发和零售业 351,062.00 0.12
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 务业 3,595,923.54 1.22
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 711,960.00 0.24
M 科学研究和技术服务业 2,505,720.00 0.85
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,712,282.87 13.15
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 600519 贵州茅台 9,600 14,086,944.00 4.79
2 000333 美的集团 108,200 6,978,900.00 2.37
3 000725 京东方 A 1,487,800 6,085,102.00 2.07
4 601318 中国平安 139,700 5,777,992.00 1.96
5 601766 中国中车 730,400 5,485,304.00 1.86
6 600050 中国联通 1,162,100 5,461,870.00 1.86
7 000568 泸州老窖 36,400 5,223,036.00 1.77
8 002142 宁波银行 232,700 5,133,362.00 1.74
9 601989 中国重工 1,025,700 5,056,701.00 1.72
10 300274 阳光电源 80,580 4,998,377.40 1.70
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 600487 亨通光电 284,400 4,484,988.00 1.52
2 600420 国药现代 387,300 4,136,364.00 1.41
3 601127 赛力斯 40,800 3,717,696.00 1.26
4 600320 振华重工 949,100 3,245,922.00 1.10
5 002463 沪电股份 82,800 3,022,200.00 1.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根 据风险管理 的原则,以套期保值 为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约 。通过对股 指期货的投资,实现管 理市场风险和改善投 资组合风险收益特性的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资 是为了有 效控制债券市场的系 统性风险,本基金将 根据风险管理原则,以套期保值为 主要目的, 适度运用国债期货提高 投资组合运作效率。 在国债期货投资过程中,基金管理 人通过对宏 观经济和利率市场走势 的分析与判断,并充 分考虑国债期货的收益性、流动性 及风险特征 ,通过资产配置,谨慎 进行投资,以调整债 券组合的久期,降低投资组合的整体风险。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除宁波银行(证券代码 002142)、中国重工(证券代
码 601989)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、宁波银行(证券代码 002142)
根据发布的相关公告,该 证券发行人 在报告期内因违规经 营、未依法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
2、中国重工(证券代码 601989)
根据 2023 年 12 月 21 日发布的相关公告,该证券发行人因财务会计报告违规被北京证
监局处以罚款,并警告。
根据2023年12月29日发布的相关公告,该证券发行人因财务会计报告违规,信息披露虚假或严重误导性陈述被北京证监局处以罚款,并警告。
根据2024年 2月 2日发布的相关公告,该证券发行人因财务会计报告违规,信息披露虚
假或严重误导性陈述被上海证券交易所通报批评。
对上述证券的投资决策程 序的说明 :本基金为指数型基 金,因复制指数被动 持有,上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库,本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 4,470,144.73
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,470,144.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 招商中证 800 指数增强 A 招商中证 800 指数增强 C
报告期期初基金份额总额 276,570,877.15 285,852,356.16
报告期期间基金总申购份额 42,671,007.11 70,855,949.73
减:报告期期间基金总赎回
份额 162,864,463.23 179,177,095.89
报告期期间基金拆分变动份
额(份额减少以"-"填列) - -
报告期期末基金份额总额 156,377,421.03 177,531,210.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;
2、中国证券监督管理委员会批准招商中证 800 指数增强型证券投资基金设立的文件;
3、《招商中证 800 指数增强型证券投资基金基金合同》;
4、《招商中证 800 指数增强型证券投资基金托管协议》;
5、《招商中证 800 指数增强型证券投资基金招募说明书》;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
8.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。
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2024 年 7 月 18 日
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