东方红养老目标日期2045五年持有期混合
型发起式基金中基金（FOF）
2023 年中期报告
2023 年 6 月 30 日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2023 年 8 月 31 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日。
1.2 目录
§1 重要提示及目录......2
1.1 重要提示 ...... 2
1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况 ...... 5
2.2 基金产品说明 ...... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6
2.4 信息披露方式 ...... 6
2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6
3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告 ......8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13
§5 托管人报告 ...... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 13
6.1 资产负债表 ...... 13
6.2 利润表 ...... 15
6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 16
6.4 报表附注 ...... 17
§7 投资组合报告 ......39
7.1 期末基金资产组合情况 ...... 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 42
7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 42
7.12 本报告期投资基金情况 ...... 42
7.13 投资组合报告附注 ...... 46
§8 基金份额持有人信息...... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 47
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ...... 47
§9 开放式基金份额变动...... 48
§10 重大事件揭示...... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 48
10.4 基金投资策略的改变 ...... 48
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ...... 48
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 49
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 49
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 49
10.9 其他重大事件 ...... 50
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 51
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 51
§12 备查文件目录...... 51
12.1 备查文件目录 ...... 51
12.2 存放地点 ...... 52
12.3 查阅方式 ...... 52
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
基金简称 东方红养老目标 2045 五年持有混合发起（FOF）
基金主代码 016242
基金运作方式 契约型开放式、发起式。
2045 年 12 月 31 日（含该日）前，本基金每份基金份额设置五年锁定持
有期（因红利再投资所得的份额与原份额适用相同的最短持有期限）。
锁定持有期结束后即进入开放持有期，自其开放持有期首日起才可以办
理赎回及转换转出业务。2046 年 1 月 1 日（含该日）起，本基金不再设
置锁定持有期。转型前申购的本基金份额至转型日持有基金份额不足五
年的，在转型日之后（含转型日）可以提出赎回及转换转出申请，不受
五年持有期限制。
基金合同生效日 2022 年 9 月 5 日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 76,191,893.03 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金按照预先设定的下滑曲线进行长期资产配置，在严格控制投
资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略：本基金是养老目标日期基金。本基金在预先设定
的下滑曲线范围内通过战略资产配置和战术资产配置确定各类资产
的配置比例。
2、基金投资策略：本基金将根据基金产品特征，综合定量和定性两
个维度优选拟投资基金标的。首先，对全市场基金进行筛选，构建
基础基金池，再通过对基础基金池中基金管理人和基金经理的调研
情况进一步筛选，构建精选基金池，最后结合市场情况和基金风格
构建投资组合，努力获取基金经理优秀管理能力所产生的超额收益。
除此以外，本基金还会综合运用股票投资策略，债券投资策略，可
转换公司债券、可分离交易可转换债券和可交换债的投资策略，公
开发行的证券公司短期公司债券投资策略，资产支持证券投资策略
及债券回购杠杆策略等投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×X%×85%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）
×X%×15%+中国债券总指数收益率×（1-X%）
X 取值范围如下：
基金合同生效日-2025 年 12 月 31 日，X=80
2026 年 1 月 1 日-2030 年 12 月 31 日，X=79
2031 年 1 月 1 日-2035 年 12 月 31 日，X=75
2036 年 1 月 1 日-2040 年 12 月 31 日，X=63
2041 年 1 月 1 日-2045 年 12 月 31 日，X=36
风险收益特征 本基金属于采用目标日期策略的基金中基金，2045 年 12 月 31 日为
本基金的目标日期。从基金合同生效日至目标日期止，本基金的预
期风险与预期收益水平将随着时间逐渐接近目标日期而逐步降低。
本基金是一只混合型发起式基金中基金，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金及债券型基金中
基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。
本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易
所上市的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动
风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上海东方证券资产管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露 姓名 周陶 秦一楠
负责人 联系电话 021-53950806 010-66060069
电子邮箱 service@dfham.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4009200808 95599
传真 021-63326381 010-68121816
注册地址 上海市黄浦区中山南路 109 号 7 北京市东城区建国门内大街 69
层-11 层 号
办公地址 上海市黄浦区外马路 108 号供销 北京市西城区复兴门内大街 28
大厦 7 层-11 层 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200010 100031
法定代表人 杨斌 谷澍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址www.dfham.com
基金中期报告备置地点 上海市黄浦区外马路 108 号供销大厦 7 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上海东方证券资产管理有限公 上海市黄浦区外马路 108 号供
司 销大厦 7 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 -1,259,825.21
本期利润 -3,186,787.16
加权平均基金份额本期利润 -0.0418
本期加权平均净值利润率 -4.27%
本期基金份额净值增长率 -4.24%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -4,213,047.49
期末可供分配基金份额利润 -0.0553
期末基金资产净值 71,978,845.54
期末基金份额净值 0.9447
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -5.53%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④
过去一个月 1.62% 0.66% 1.55% 0.73% 0.07% -0.07%
过去三个月 -4.98% 0.62% -3.55% 0.67% -1.43% -0.05%
过去六个月 -4.24% 0.65% -0.37% 0.69% -3.87% -0.04%
自基金合同生效起 -5.53% 0.63% -2.54% 0.84% -2.99% -0.21%
至今
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×X%×85%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）×X%×15%+中国债券总指数收益率×（1-X%）
X 取值范围如下：
基金合同生效日-2025 年 12 月 31 日，X=80
2026 年 1 月 1 日-2030 年 12 月 31 日，X=79
2031 年 1 月 1 日-2035 年 12 月 31 日，X=75
2036 年 1 月 1 日-2040 年 12 月 31 日，X=63
2041 年 1 月 1 日-2045 年 12 月 31 日，X=36
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，t 日收益率（benchmarkt）按下列公式
计算：
benchmarkt=X%*85%*[t日沪深300指数/(t-1日沪深300指数)-1]+X%*15%*[t日恒生指数（经
汇率估值调整）/(t-1 日恒生指数（经汇率估值调整）)-1] +（1-X%）*[t 日中国债券总指数/(t-1日中国债券总指数)-1]；
期间 T 日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
benchmarkT=[∏(1+benchmarkt)]-1，其中 t=1,2,3,．．．T，T 表示时间截至日；
∏(1+benchmarkt)表示(1+benchmarkt)的数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同于 2022 年 09 月 05 日生效，自合同生效日起至本报告期末不满一年。
2、本基金建仓期 6 个月，即从 2022 年 09 月 05 日起至 2023 年 03 月 04 日，建仓期结束时各
项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日，是国内首家获中国
证监会批准设立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有
限公司出资 3 亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8 月，公司成为首家获
得“公开募集证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投资基金业务。
截至 2023 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金、
东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投资基金、东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红启元三年持有期混合型证券投资基金、东方红聚利债券型证券投资基金、东方红品质优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用债债券型证券投资基金、东方红匠心甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红恒阳五年定期开放混合型证券投资基金、东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红启东三年持有期混合型证券投资基金、东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红颐和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红益丰纯债债券型证券投资基金、东方红智远三年持有期混合型证券投资基金、东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红鑫泰 66 个月定期开放债券型证券投资基金、东方红明鉴优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鼎元 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资基金、东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红启航三年持有期混合型证券投资基金、东方红多元策略混合型证券投资基金、
东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红远见价值混合型证券投资基金、东方红启瑞三年持有期混合型证券投资基金、东方红欣和平衡配置两年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红启阳三年持有期混合型证券投资基金、东方红创新趋势混合型证券投资基金、东方红启华三年持有期混合型证券投资基金、东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金、东方红启盛三年持有期混合型证券投资基金、东方红启程三年持有期混合型证券投资基金、东方红新海混合型证券投资基金、东方红新源三年持有期混合型证券投资基金、东方红内需增长混合型证券投资基金、东方红安盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红锦和甄选 18 个月持有期混合型证券投资基金、东方红智华三年持有期混合型证券投资基金、东方红启兴三年持有期混合型证券投资基金、东方红智选三年持有期混合型证券投资基金、东方红睿和三年定期开放混合型证券投资基金、东方红中证东方红红利低波动指数证券投资基金、东方红锦弘甄选两年持有期混合型证券投资基金、东方红 ESG 可持续投资混合型证券投资基金、东方红锦融甄选 18 个月持有期混合型证券投资基金、东方红医疗升级股票型发起式证券投资基金、东方红招瑞甄选 18 个月持有期混合型证券投资基金、东方红短债债券型证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红民享甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF)、东方红中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、东方红锦惠甄选 18 个月持有期
混合型证券投资基金、东方红共赢甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红先进制造混合型证券投资基金、东方红颐安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红 30 天滚动持有纯债债券型证券投资基金共计 92 只公开募集证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2020 年 06 月至今任 东方红颐和平衡
养老目标三年持有期混合型基金中基金
（FOF）基金经理、2020 年 06 月至今任东
上海东方 方红颐和积极养老目标五年持有期混合型
陈文 证券资产 2022 年 9 基金中基金（FOF）基金经理、2020 年 06
扬 管理有限 月 5 日 - 14 年 月至今任东方红颐和稳健养老目标两年持
公司基金 有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、
经理 2021 年 03 月至今任东方红欣和平衡配置
两年持有期混合型基金中基金（FOF）基金
经理、2022 年 09 月至今任东方红养老目
标日期 2045 五年持有期混合型发起式基
金中基金（FOF）基金经理、2023 年 05 月
至今任东方红颐安稳健养老目标一年持有
期混合型基金中基金（FOF）基金经理。上
海财经大学金融学硕士。曾任上海国利货
币经纪有限公司利率衍生产品部经纪人，
宁波银行股份有限公司金融市场部交易
员，南京银行股份有限公司金融市场部高
级投资经理，上海东方证券资产管理有限
公司固定收益研究员、投资主办人。具备
证券投资基金从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本产品是面向客户养老资金储备需求所成立的基金中基金（FOF），当前以 80%权益类资产和
20%固收类资产为战略配比进行资产配置。
原本 2022 年底我们判断市场已经发生了反转，进入赔率胜率双高的状态，因此组合针对经济
复苏的情景进行了较为激进的配置。但结果政策比预想的要有定力，地产的复苏在一季度之后停止。市场在复苏落空后快速选定了高分红和 TMT 两个方向，和我们的宏观情景判断有出入。
针对当前的市场情况，我们对权益组合进行了重构，分为三个部分：一部分是跟踪公募基金指数的底仓；另一个是擅长用价值投资思路优选个股和行业的基金经理群体，我们称之为价值挖掘部分；最后是以宏观自上而下方法进行的趋势投资部分。在这样的架构下，我们的组合会较过去几年更加的均衡。
固收市场方面，因为赔率不好，我们继续保持防守。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.9447 元，份额累计净值为 0.9447 元。本报告期基金
份额净值增长率为-4.24%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年我们在宏观经济上主要关注美国的货币政策和国内的地产销售。
美国方面，通胀同比下行接近尾声，但在库存去化的同时，经济和劳动力市场依然表现强劲，通胀未必能顺利降低到 2%以下。我们担心市场对美国货币政策的反转一旦落空，可能对全球资产价格造成冲击。
国内方面，近期政策指明了稳定内需，但具体的力度和落地节奏还未知。在居民中长期预期有所动摇的情况下，政策的效果目前不好下判断。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议决定。运营部是估值委员会的日常办事机构。本基金管理人估值委员和估值人员均具有专业胜任
能力和相关工作经历。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人
—上海东方证券资产管理有限公司 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了
认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 上海东方证券资产管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，上海东方证券资产管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
报告截止日：2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,055,271.89 7,481,971.96
结算备付金 276,496.58 193,655.30
存出保证金 13,054.20 18,558.84
交易性金融资产 6.4.7.2 63,533,742.36 67,448,357.94
其中：股票投资 1,762,774.03 5,715,273.17
基金投资 58,106,244.28 61,733,084.77
债券投资 3,664,724.05 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 1,998,086.31 -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权益工具投资 6.4.7.7 - -
应收清算款 3,208,359.20 -
应收股利 - -
应收申购款 - 49.94
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产总计 72,085,010.54 75,142,593.98
负债和净资产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - 0.56
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 47,153.71 51,274.99
应付托管费 7,666.32 8,823.41
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.9 51,344.97 44,734.14
负债合计 106,165.00 104,833.10
净资产：
实收基金 6.4.7.10 76,191,893.03 76,066,375.86
其他综合收益 6.4.7.11 - -
未分配利润 6.4.7.12 -4,213,047.49 -1,028,614.98
净资产合计 71,978,845.54 75,037,760.88
负债和净资产总计 72,085,010.54 75,142,593.98
注： 报告截止日 2023 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.9447 元，基金份额总额 76,191,893.03
份。
6.2 利润表
会计主体：东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6
月 30 日
一、营业总收入 -2,778,934.04
1.利息收入 21,721.91
其中：存款利息收入 6.4.7.13 14,685.96
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 7,035.95
证券出借利息收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -873,694.00
其中：股票投资收益 6.4.7.14 -844,339.18
基金投资收益 6.4.7.15 -155,395.61
债券投资收益 6.4.7.16 25,350.96
资产支持证券投资收益 6.4.7.17 -
贵金属投资收益 6.4.7.18 -
衍生工具收益 6.4.7.19 -
股利收益 6.4.7.20 100,689.83
以摊余成本计量的金融资产 -
终止确认产生的收益
其他投资收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.21 -1,926,961.95
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.22 -
减：二、营业总支出 407,853.12
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 296,644.73
2．托管费 6.4.10.2.2 47,859.58
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．投资顾问费 -
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．信用减值损失 6.4.7.24 -
7．税金及附加 691.21
8．其他费用 6.4.7.25 62,657.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号 -3,186,787.16
填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -3,186,787.16
五、其他综合收益的税后净额 -
六、综合收益总额 -3,186,787.16
6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 76,066,375.86 - -1,028,614.98 75,037,760.88
资产（基金净值）
加：会计政策变 - - - -
更
前期差错更 - - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 76,066,375.86 - -1,028,614.98 75,037,760.88
资产（基金净值）
三、本期增减变
动额（减少以“-” 125,517.17 - -3,184,432.51 -3,058,915.34
号填列）
（一）、综合收益 - - -3,186,787.16 -3,186,787.16
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
基金净值变动数 125,517.17 - 2,354.65 127,871.82
（ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
其中：1.基金申 125,517.17 - 2,354.65 127,871.82
购款
2.基金赎 - - - -
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净
值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 76,191,893.03 - -4,213,047.49 71,978,845.54
资产（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
张锋 汤琳 陈培
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)系由基金管理人上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2022]1268 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为 76,066,325.29 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了
编号为德师报(验)字(22)第 00444 号验资报告。基金合同于 2022 年 9 月 5 日正式生效。本基金的
基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 14,922,014.34 份基金份额，发起资金认购方承
诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年。
自基金合同生效日起至目标日期(即 2045 年 12 月 31 日，含该日)的期间，本基金每份基金份
额设置五年锁定持有期(因红利再投资所得的份额与原份额适用相同的最短持有期限)。在目标日
期次日(即 2046 年 1 月 1 日)，在不违反届时有效的法律法规或监管规定的情况下，本基金将自动
转型为“东方红颐享安泰混合型基金中基金(FOF)”，届时本基金将转为每日开放申购/赎回的运作
模式及变更基金名称，无需召开基金份额持有人大会。基金份额持有人在转型前申购本基金，至转型日持有基金份额不足五年的，在转型日之后(含转型日)可以提出赎回及转换转出申请，不受五年持有期限制。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》的有关规定，自基金合同
生效后起至目标日期(即 2045 年 12 月 31 日，含该日)的期间：
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含 QDII 基金、商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)和香港互认基金，下同)，国内依法发行上市的股票及存托凭证(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行的国家债券、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券(含公开发行的证券公司短期公司债券)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的比例不低于基金资产的 80%，其中，投资于股票及存托凭证、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)等品种的比例合计原则上不超过基金资产的 80%。目标日期前，本基金根据下滑曲线的设定确定权益类资产和非权益类资产的配置比例。权益类资产包括股票及存托凭证、股票型基金、混合型基金。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1)基金合同约定股票资产(含存托凭证)投资比例不低于基金资产 60%的混合型基金；2)根据基金披露的定期报告，最近四个季度股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例均不低于 60%的混合型基金。本基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的 50%。本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×X% ×85%+ 恒生指数收益率(经汇率估值调整)× X%× 15%+中国债券总指数收益率×
(1-X%)。X 取值范围为：基金合同生效日-2025 年 12 月 31 日：80；2026 年 1 月 1 日-2030 年 12
月 31 日：79；2031 年 1 月 1 日-2035 年 12 月 31 日：75；2036 年 1 月 1 日-2040 年 12 月 31 日：
63；2041 年 1 月 1 日-2045 年 12 月 31 日：36。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 06 月 30 日的财务状况以及 2023 年 01 月 01 日
至 2023 年 06 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，
以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2023 年 6 月 30 日
活期存款 3,055,271.89
等于：本金 3,054,669.39
加：应计利息 602.50
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 3,055,271.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 1,904,268.64 - 1,762,774.03 -141,494.61
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市场 3,599,280.00 65,084.05 3,664,724.05 360.00
债券 银行间市场 - - - -
合计 3,599,280.00 65,084.05 3,664,724.05 360.00
资产支持证券 - - - -
基金 59,739,404.81 - 58,106,244.28 -1,633,160.53
其他 - - - -
合计 65,242,953.45 65,084.05 63,533,742.36 -1,774,295.14
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 1,998,086.31 -
银行间市场 - -
合计 1,998,086.31 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 债权投资
6.4.7.5.1 债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
6.4.7.6 其他债权投资
6.4.7.6.1 其他债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.7 其他权益工具投资
6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.8 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2023 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 1,756.40
其中：交易所市场 1,756.40
银行间市场 -
应付利息 -
预提费用 49,588.57
合计 51,344.97
6.4.7.10 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 76,066,375.86 76,066,375.86
本期申购 125,517.17 125,517.17
本期赎回（以“-”号填列） - -
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 76,191,893.03 76,191,893.03
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11 其他综合收益
注：本基金本报告期无其他综合收益。
6.4.7.12 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,181,281.95 152,666.97 -1,028,614.98
本期利润 -1,259,825.21 -1,926,961.95 -3,186,787.16
本期基金份额交易产 -1,767.80 4,122.45 2,354.65
生的变动数
其中：基金申购款 -1,767.80 4,122.45 2,354.65
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,442,874.96 -1,770,172.53 -4,213,047.49
6.4.7.13 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 13,684.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 821.72
其他 179.44
合计 14,685.96
6.4.7.14 股票投资收益
6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -844,339.18
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 -844,339.18
6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 6,917,614.17
减：卖出股票成本总额 7,745,076.84
减：交易费用 16,876.51
买卖股票差价收入 -844,339.18
6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.15 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
卖出/赎回基金成交总额 62,252,727.88
减：卖出/赎回基金成本总额 62,349,874.45
减：买卖基金差价收入应缴纳增 5,760.12
值税额
减：交易费用 52,488.92
基金投资收益 -155,395.61
6.4.7.16 债券投资收益
6.4.7.16.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
债券投资收益——利息收入 32,486.96
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -7,136.00
到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 25,350.96
6.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 11,935,700.00
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 11,707,136.00
本总额
减：应计利息总额 235,700.00
减：交易费用 -
买卖债券差价收入 -7,136.00
6.4.7.16.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.16.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.17 资产支持证券投资收益
6.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.17.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.17.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.18 贵金属投资收益
6.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
6.4.7.18.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.18.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-申购差价收入。
6.4.7.19 衍生工具收益
6.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.20 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 7,096.59
其中：证券出借权益补偿收 -
入
基金投资产生的股利收益 93,593.24
合计 100,689.83
6.4.7.21 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -1,926,961.95
股票投资 -230,932.92
债券投资 360.00
资产支持证券投资 -
基金投资 -1,696,389.03
贵金属投资 -
其他 -
2.衍生工具 -
权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税
合计 -1,926,961.95
6.4.7.22 其他收入
注：本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.23 持有基金产生的费用
项目 本期费用
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元） 39,948.30
当期持有基金产生的应支付管理费（元） 362,552.49
当期持有基金产生的应支付托管费（元） 65,579.46
注：上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进行的估算；上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用项目。
6.4.7.24 信用减值损失
注：本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.25 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
审计费用 9,916.99
信息披露费 39,671.58
证券出借违约金 -
证券组合费 73.44
银行费用 3,995.59
账户维护费 9,000.00
合计 62,657.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上海东方证券资产管理有限公司(“东证 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
资管”)
中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管人、基金销售机构
银行”)
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例（%）
东方证券 10,655,156.02 97.39
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
成交金额 占当期债券
成交总额的比例（%）
东方证券 15,306,416.00 100.00
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例（%）
东方证券 74,600,000.00 94.91
6.4.10.1.4 基金交易
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
成交金额 占当期基金
成交总额的比例（%）
东方证券 89,858,565.81 96.18
6.4.10.1.5 权证交易
注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 总额的比例（%）
东方证券 7,825.05 97.35 1,614.51 91.92
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 296,644.73
其中：支付销售机构的客户维护费 131,475.90
注：1、本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所持有本基金管理人管理的公开募集证券投资基金的基金份额的资产净值后的余额(若为负数，则取 0)的 0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日基金资产净值扣除所持有本基金管理人管理的基金份额部分基金资产后的余额(若为负数，则取 0)×0.80%÷当年天数。
2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 47,859.58
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值扣除所持有本基金托管人托管的基金份额部分基金资产后的余额(若为负数，则取 0)×0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金托管费=前一日基金资产净值扣除所持有本基金托管人托管的基金份额部分基金资产后的余额(若为负数，则取 0)×0.15%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内未有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内未有与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
基金合同生效日（2022 年 9 月 5 日）持有 -
的基金份额
报告期初持有的基金份额 14,922,014.34
报告期间申购/买入总份额 -
报告期间因拆分变动份额 -
减：报告期间赎回/卖出总份额 -
报告期末持有的基金份额 14,922,014.34
报告期末持有的基金份额 19.5848%
占基金总份额比例
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 3,055,271.89 13,684.80
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
于 2023 年 06 月 30 日，本基金持有基金管理人东证资管所管理的公开募集证券投资基金合计
0.00 元（2022 年 12 月 31 日：0 元），占本基金资产净值的比例为 0.00%（2022 年 12 月 31 日：
0.00%）。
6.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用注：本基金本报告期内无交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理的基金。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见；对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；对需董事会审议的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见等。在经营层层面设立风险控制委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；根据董事会制定的风险管理原则制订相关风险控制政策，使公司整体业务发展战略与风险承受能力保持相当；督促各职能部门在日常工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，就相关解决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险，就相关控制措施进行评审；督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案；根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，指导实施风险应对方案；审议公司投资授权有关的风险控制方案等。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 3,664,724.05 -
合计 3,664,724.05 -
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2023 年 06 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于基金开放日内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有单只基金的市值，不高于本基金资产净值的 20%，且不持有其他基金中基金。本
基金的基金管理人管理的全部基金中基金持有单只基金(ETF 联接基金除外)不超过被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准。本基金投资于一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)不得超过该证券的 10%。于开放日内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在基金销售机构申购、赎回，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。在本基金开放日，本基金投资于流通受限基金不高于本基金资产净值的 10%；本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023 年 06 月 30 日，本基金持有的流动性
受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
于开放日内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价
值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。于 2023 年 06 月 30 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当
日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1 个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年5年以上 不计息 合计
2023 年 6 月 30 日
资产
银行存款 3,055,271.89 - - - - - 3,055,271.89
结算备付金 276,496.58 - - - - - 276,496.58
存出保证金 13,054.20 - - - - - 13,054.20
交易性金融资产 3,664,724.05 - - - - 59,869,018.31 63,533,742.36
买入返售金融资 1,998,086.31 - - - - - 1,998,086.31
产
应收清算款 - - - - - 3,208,359.20 3,208,359.20
资产总计 9,007,633.03 - - - - 63,077,377.51 72,085,010.54
负债
应付管理人报酬 - - - - - 47,153.71 47,153.71
应付托管费 - - - - - 7,666.32 7,666.32
其他负债 - - - - - 51,344.97 51,344.97
负债总计 - - - - - 106,165.00 106,165.00
利率敏感度缺口 9,007,633.03 - - - - 62,971,212.51 71,978,845.54
上年度末 1 个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年5年以上 不计息 合计
2022年12月31日
资产
银行存款 7,481,971.96 - - - - - 7,481,971.96
结算备付金 193,655.30 - - - - - 193,655.30
存出保证金 18,558.84 - - - - - 18,558.84
交易性金融资产 - - - - - 67,448,357.94 67,448,357.94
应收申购款 49.94 - - - - - 49.94
资产总计 7,694,236.04 - - - - 67,448,357.94 75,142,593.98
负债
应付管理人报酬 - - - - - 51,274.99 51,274.99
应付托管费 - - - - - 8,823.41 8,823.41
应付清算款 - - - - - 0.56 0.56
其他负债 - - - - - 44,734.14 44,734.14
负债总计 - - - - - 104,833.10 104,833.10
利率敏感度缺口 7,694,236.04 - - - - 67,343,524.84 75,037,760.88
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）
31 日 ）
分析 1.市场利率下降 25
376.24 -
个基点
2.市场利率上升 25
-376.16 -
个基点
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2023 年 6 月 30 日
项目 美元 港币 其他币种
折合人民币 折合人民币元 折合人民币元 合计
元
以外币计价的资
产
交易性金融资产 - 608,894.03 - 608,894.03
资产合计 - 608,894.03 - 608,894.03
以外币计价的负
债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇 - 608,894.03 - 608,894.03
风险敞口净额
上年度末
2022 年 12 月 31 日
项目 美元 港币 其他币种
折合人民币 折合人民币元 折合人民币元 合计
元
以外币计价的资
产
交易性金融资产 - 2,418,841.17 - 2,418,841.17
资产合计 - 2,418,841.17 - 2,418,841.17
以外币计价的负
债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇 - 2,418,841.17 - 2,418,841.17
风险敞口净额
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率外其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）
31 日 ）
分析 1、港币相对人民币
30,444.70 120,942.06
升值 5%
2、港币相对人民币
-30,444.70 -120,942.06
贬值 5%
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目 2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日
公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资 1,762,774.03 2.45 5,715,273.17 7.62
产－股票投资
交易性金融资 58,106,244.28 80.73 61,733,084.77 82.27
产－基金投资
交易性金融资
产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产 - - - -
－权证投资
其他 - - - -
合计 59,869,018.31 83.18 67,448,357.94 89.89
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）
31 日 ）
分析 1.沪深 300 指数上
2,515,730.45 3,259,627.98
升 5%
2.沪深 300 指数下
-2,515,730.45 -3,259,627.98
降 5%
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，股票市场指数（沪深 300）价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
第一层次 59,869,018.31 67,448,357.94
第二层次 3,664,724.05 -
第三层次 - -
合计 63,533,742.36 67,448,357.94
6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于 2023 年 06 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月
31 日：同)。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其公允价值和账面价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,762,774.03 2.45
其中：股票 1,762,774.03 2.45
2 基金投资 58,106,244.28 80.61
3 固定收益投资 3,664,724.05 5.08
其中：债券 3,664,724.05 5.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,998,086.31 2.77
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 3,331,768.47 4.62
8 其他各项资产 3,221,413.40 4.47
9 合计 72,085,010.54 100.00
注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 608,894.03 元人民币，占期末基金资产净值比例 0.85%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,153,880.00 1.60
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,153,880.00 1.60
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
10 能源 - -
15 原材料 - -
20 工业 - -
25 可选消费 608,894.03 0.85
30 主要消费 - -
35 医药卫生 - -
40 金融 - -
45 信息技术 - -
50 通信服务 - -
55 公用事业 - -
60 房地产 - -
合计 608,894.03 0.85
注：以上分类采用中证行业分类标准。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 002475 立讯精密 26,400 856,680.00 1.19
2 03690 美团-W 5,400 608,894.03 0.85
3 603517 绝味食品 8,000 297,200.00 0.41
注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
码
1 603517 绝味食品 1,219,162.00 1.62
2 002475 立讯精密 826,240.00 1.10
3 03690 美团-W 394,981.62 0.53
4 600900 长江电力 369,600.00 0.49
5 601021 春秋航空 308,187.00 0.41
6 603833 欧派家居 307,500.00 0.41
7 600754 锦江酒店 203,578.00 0.27
8 300274 阳光电源 201,812.00 0.27
9 601888 中国中免 192,450.00 0.26
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
码
1 002475 立讯精密 2,560,881.00 3.41
2 03690 美团-W 1,465,861.17 1.95
3 603517 绝味食品 831,228.00 1.11
4 603501 韦尔股份 609,550.00 0.81
5 600900 长江电力 365,750.00 0.49
6 601021 春秋航空 267,868.00 0.36
7 603833 欧派家居 243,750.00 0.32
8 300274 阳光电源 205,200.00 0.27
9 600754 锦江酒店 189,461.00 0.25
10 601888 中国中免 178,065.00 0.24
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,023,510.62
卖出股票收入（成交）总额 6,917,614.17
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 3,664,724.05 5.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,664,724.05 5.09
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 019679 22 国债 14 36,000 3,664,724.05 5.09
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货投资。
7.11.2 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货投资。
7.12 本报告期投资基金情况
7.12.1 投资政策及风险说明
本基金将根据基金产品特征，综合定量和定性两个维度优选拟投资基金标的。首先，对全市场基金进行筛选，构建基础基金池，再通过对基础基金池中基金管理人和基金经理的调研情况进一步筛选，构建精选基金池，最后结合市场情况和基金风格构建投资组合，通过分散投资风险为投资者谋求较稳定的投资回报。
7.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
是否属
占基 于基金
金资 管理人
序 基金代 基金名称 运作 持有份额（份） 公允价值（元） 产净 及管理
号 码 方式 值比 人关联
例（%） 方所管
理的基
金
1 005908 华泰保兴尊利 契约 5,379,106.09 6,594,784.07 9.16 否
债券 A 型开
放式
中泰玉衡价值 契约
2 006624 型开 2,346,272.15 4,990,286.24 6.93 否
优选混合 A 放式
浙商聚潮产业 契约
3 013531 型开 2,418,339.22 4,055,554.87 5.63 否
成长混合 C 放式
大成优势企业 契约
4 008271 型开 1,614,822.85 3,066,387.11 4.26 否
混合 A 放式
交易
5 513500 博时标普 型开 1,735,500.00 2,608,456.50 3.62 否
500ETF(QDII) 放式
(ETF)
交银品质升级 契约
6 013882 型开 970,464.84 1,769,157.40 2.46 否
混合 C 放式
广发价值领先 契约
7 008099 型开 1,074,256.88 1,723,645.16 2.39 否
混合 A 放式
广发睿毅领先 契约
8 005233 型开 646,822.30 1,685,360.18 2.34 否
混合 A 放式
摩根国际债券 契约
9 968050 人民币对冲累 型开 155,735.31 1,624,319.28 2.26 否
计 放式
交易
10 510300 华泰柏瑞沪深 型开 378,600.00 1,469,725.20 2.04 否
300ETF 放式
(ETF)
交易
11 511360 海富通中证短 型开 13,500.00 1,451,209.50 2.02 否
融 ETF 放式
(ETF)
12 008246 圆信永丰致优 契约 541,565.12 1,061,467.64 1.47 否
混合 C 型开
放式
华商新趋势优 契约
13 166301 型开 107,142.78 1,033,070.68 1.44 否
选混合 放式
平安中证新能 交易
14 515700 源汽车产业 型开 509,000.00 1,026,653.00 1.43 否
ETF 放式
(ETF)
宝盈消费主题 契约
15 003715 型开 566,944.39 1,022,710.99 1.42 否
混合 放式
交易
16 515030 华夏中证新能 型开 663,500.00 1,021,126.50 1.42 否
源汽车 ETF 放式
(ETF)
广发多因子混 契约
17 002943 型开 300,958.91 1,014,893.64 1.41 否
合 放式
契约
18 005094 万家臻选混合 型开 365,863.85 1,013,296.52 1.41 否
放式
中融竞争优势 契约
19 003145 型开 499,232.74 990,228.14 1.38 否
股票 放式
宏利转型机遇 契约
20 012800 型开 386,375.35 971,347.63 1.35 否
股票 C 放式
建信健康民生 契约
21 014849 型开 162,416.16 949,484.87 1.32 否
混合 C 放式
中银优选混合 契约
22 012631 型开 881,075.81 942,486.79 1.31 否
C 放式
平安策略先锋 契约
23 700003 型开 174,685.21 940,155.80 1.31 否
混合 放式
建信改革红利 契约
24 016269 型开 193,221.70 912,586.09 1.27 否
股票 C 放式
交银医药创新 契约
25 014046 型开 350,293.19 910,061.71 1.26 否
股票 C 放式
招商中小盘精 契约
26 217013 型开 290,215.04 904,310.06 1.26 否
选混合 放式
诺德价值优势 契约
27 570001 型开 347,803.20 895,767.14 1.24 否
混合 放式
华富价值增长 契约
28 410007 型开 335,031.33 865,620.45 1.20 否
混合 放式
招商制造业混 契约
29 004569 型开 406,620.46 858,375.79 1.19 否
合 C 放式
交易
30 513180 华夏恒生科技 型开 1,601,200.00 856,642.00 1.19 否
ETF(QDII) 放式
(ETF)
华安动态灵活 契约
31 013619 型开 219,193.80 842,580.97 1.17 否
配置混合 C 放式
交银国企改革 契约
32 519756 灵活配置混合 型开 460,455.52 828,589.71 1.15 否
A 放式
广发新经济混 契约
33 010134 型开 270,723.49 828,576.31 1.15 否
合 C 放式
嘉实丰和灵活 契约
34 016168 型开 414,974.91 828,289.92 1.15 否
配置混合 C 放式
35 013511 汇丰晋信低碳 契约 260,895.77 823,491.41 1.14 否
先锋股票 C 型开
放式
建信中国制造 契约
36 014380 型开 471,619.85 819,250.84 1.14 否
2025 股票 C 放式
广发新兴产业 契约
37 010433 型开 337,997.83 775,367.02 1.08 否
精选混合 C 放式
工银优质精选 契约
38 487021 型开 254,927.72 768,097.22 1.07 否
混合 A 放式
易方达环保主 契约
39 001856 型开 205,889.43 765,291.01 1.06 否
题混合 放式
银华日利货币 契约
40 511880 型开 7,100.00 717,036.10 1.00 否
A 放式
交易
41 159865 国泰中证畜牧 型开 720,400.00 497,076.00 0.69 否
养殖 ETF 放式
(ETF)
圆信永丰致优 契约
42 008245 型开 191,302.11 383,426.82 0.53 否
混合 A 放式
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,054.20
2 应收清算款 3,208,359.20
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,221,413.40
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
（户） 基金份额 占总份额比例 占总份额比例
持有份额 （%） 持有份额 （%）
1,977 38,539.15 15,120,196.14 19.84 61,071,696.89 80.16
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金 915,684.62 1.20
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 10~50
负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
持 有 份 额 发起份额占
项目 持有份额总数 占 基 金 总 发起份额总数 基金总份额 发起份额承
份 额 比 例 诺持有期限
比例(%)
(%)
基金管理人固有资 14,922,014.34 19.58 14,922,014.34 19.58 3 年
金
基金管理人高级管 - - - - -
理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 14,922,014.34 19.58 14,922,014.34 19.58 3 年
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2022 年 9 月 5 日）基 76,066,325.29
金份额总额
本报告期期初基金份额总额 76,066,375.86
本报告期基金总申购份额 125,517.17
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 76,191,893.03
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期持有的基金未发生重大影响事件。
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。报告期内本基金未发生改聘会计师事务所的情形。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
东方证券 3 10,655,156.0 97.39 7,825.05 97.35 -
2
国盛证券 2 285,968.77 2.61 213.29 2.65 -
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易（如有）而合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准
券商财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行为；具有较强的研究服务能力；交易佣金收费合理。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议租用交易单元。
3、本基金本报告期租用券商交易单元无变更。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
商 占当期 占当 成交 占 占当
名 成交金额 债券成 成交金额 期债 金额 当 成交金额 期基
称 交总额 券回 期 金成
的比例 购成 权 交总
(%) 交总 证 额的
额的 成 比例
比例 交 (%)
(%) 总
额
的
比
例
(%)
东
方 15,306,416.00 100.00 74,600,000.00 94.91 - - 89,858,565.81 96.18
证
券
国
盛 - - 4,000,000.00 5.09 - - 3,564,778.60 3.82
证
券
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
上海东方证券资产管理有限公司关于
1 旗下部分基金 2023 年非港股通交易 中国证监会规定媒介 2023 年 1 月 4 日
日暂停申购、赎回等业务的公告
东方红养老目标日期 2045 五年持有
2 期混合型发起式基金中基金（FOF） 中国证监会规定媒介 2023 年 1 月 20 日
2022 年第 4 季度报告
3 上海东方证券资产管理有限公司关于 中国证监会规定媒介 2023 年 2 月 15 日
部分基金增加代理销售机构的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
4 旗下基金增加泰信财富基金管理有限 中国证监会规定媒介 2023 年 3 月 6 日
公司为代理销售机构的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
5 旗下基金增加上海好买基金销售有限 中国证监会规定媒介 2023 年 3 月 10 日
公司为代理销售机构的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
6 旗下基金增加上海万得基金销售有限 中国证监会规定媒介 2023 年 3 月 16 日
公司为代理销售机构的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
7 部分基金增加浙江泰隆商业银行股份 中国证监会规定媒介 2023 年 3 月 28 日
有限公司为代理销售机构的公告
东方红养老目标日期 2045 五年持有
8 期混合型发起式基金中基金（FOF） 中国证监会规定媒介 2023 年 3 月 31 日
2022 年年度报告
9 上海东方证券资产管理有限公司关于 中国证监会规定媒介 2023 年 4 月 4 日
旗下部分基金新增 2023 年港股通交
易日后调整申购、赎回等业务安排的
公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
10 部分基金增加上海长量基金销售有限 中国证监会规定媒介 2023 年 4 月 12 日
公司为代理销售机构的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
11 部分基金增加海通证券股份有限公司 中国证监会规定媒介 2023 年 4 月 18 日
为代理销售机构的公告
东方红养老目标日期 2045 五年持有
12 期混合型发起式基金中基金（FOF） 中国证监会规定媒介 2023 年 4 月 21 日
2023 年第 1 季度报告
上海东方证券资产管理有限公司关于
13 旗下部分基金在珠海盈米基金销售有 中国证监会规定媒介 2023 年 5 月 15 日
限公司开通定投业务的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
14 旗下部分基金增加北京度小满基金销 中国证监会规定媒介 2023 年 5 月 15 日
售有限公司为代理销售机构并开通定
投业务的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
15 旗下部分基金增加上海利得基金销售 中国证监会规定媒介 2023 年 5 月 22 日
有限公司为代理销售机构的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
16 旗下部分基金调整非港股通交易日安 中国证监会规定媒介 2023 年 5 月 25 日
排的公告
上海东方证券资产管理有限公司关于
17 旗下部分基金增加上海攀赢基金销售 中国证监会规定媒介 2023 年 6 月 20 日
有限公司为代理销售机构的公告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的文件；
2、《东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；
3、《东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；
4、东方红养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）财务报表及报表附
注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2023 年 8 月 31 日
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